Yenen faller etter BOJ-beslutningen, ettersom innstrammingsstrategien fortsatt er uklar

Yenen falt i urolig handel fredag etter at Bank of Japan kom med en allment forventet renteheving, mens sentralbanksjef Kazuo Ueda ga begrenset veiledning om tidspunktet for fremtidige økninger, selv om han holdt døren åpen for ytterligere pengepolitiske innstramminger.

Yenen svekket seg først mot dollaren etter at Bank of Japan hevet styringsrenten til 0,75 % fra 0,5 %, et trekk som hadde blitt tydelig signalisert av politikere, noe som fikk tradere til å selge valutaen på nyhetene.

Tapene i den japanske valutaen forverret seg etter Uedas pressekonferanse etter møtet, hvor han forble vag om den nøyaktige tidspunktet og tempoet for fremtidige renteøkninger. I sin siste handel var yenen ned 0,6 % til 156,53 per dollar.

Euroen klatret til en rekordhøy verdi på 183,25 yen, mens pundet steg med 0,52 % til 209,16 yen.

I en uttalelse fredag opprettholdt Bank of Japan sitt syn om at kjerneinflasjonen vil konvergere mot målet på 2 % i andre halvdel av den treårige prognoseperioden frem til regnskapsåret 2027.

To andre haukeaktige styremedlemmer, Hajime Takata og Naoki Tamura, var imidlertid uenige. Takata sa at kjerneinflasjonen allerede hadde nådd målet, mens Tamura hevdet at den ville gjøre det tidligere, rundt midten av den treårige prognoseperioden.

Bart Wakabayashi, leder for Tokyo-handelen på State Street, kommenterte Bank of Japans beslutning tidligere på fredag og sa: «Det føles som om det er en pågående debatt, og markedsreaksjonen vi ser, etter min mening, handler egentlig om Bank of Japans neste skritt ... Det ser ikke ut som de helt har bestemt seg for en ny renteøkning.»

Han la til: «Jeg tror det er en viss enighet om at 1 % eller 1,25 % er omtrent den nøytrale renten på dette stadiet, men det ser ut til at veien for Bank of Japan dit vil være litt brattere.»

Bank of Japan gjentok at realrentene forblir på «betydelig lave» nivåer selv etter økningen, og lovet å fortsette å stramme inn dersom de økonomiske og inflasjonsmessige forholdene utvikler seg i tråd med prognosene.

Euroen stabiliserer seg ettersom Lagarde presser tilbake mot haukepresset.

I løpet av natten svekket dollaren seg kort etter et kraftig og uventet fall i den amerikanske inflasjonen, men investorer stilte spørsmål ved påliteligheten til dataene på grunn av forstyrrelser forårsaket av nedstengningen av den amerikanske regjeringen, og bevegelsen avtok raskt.

Pundet svingte mellom oppgang og tap før det endte på 1,3374 dollar, etter at Bank of England kuttet renten til 3,75 % som forventet. Beslutningen ble imidlertid vedtatt med et knappere flertall enn markedene hadde forventet, noe som potensielt begrenset muligheten for ytterligere lettelser.

Euroen var stabil på 1,1719 dollar i asiatisk handel, etter at presidenten for Den europeiske sentralbanken, Christine Lagarde, avsto fra å gi fremtidsrettet veiledning og sa at alle alternativer forble på bordet, en holdning som markedene tolket som en motstand mot mer haukeaktige stemmer.

Analytikere hos ANZ sa i et notat til klientene: «De siste ukene har haukeaktige kommentarer fra ECB-styremedlem Schnabel endret markedets vurdering av fremtidige politiske risikoer. Men den balanserte tonen antyder at Schnabels syn på at det neste trekket mer sannsynlig vil være en renteheving ikke har bred støtte i rådet.»

ECB holdt styringsrenten uendret på 2 %, i tråd med forventningene.

På den politiske fronten ble EU-lederne fredag enige om å låne midler for å finansiere Ukrainas forsvar mot Russland de neste to årene, i stedet for å bruke frosne russiske eiendeler. Dermed unngår man uenigheter om en enestående plan om å finansiere Kyiv med russiske statsmidler.

Norge og Sverige holder rentene uendret

Den norske kronen falt litt til 10,18 per dollar etter at sentralbanken holdt renten uendret på 4 % og signaliserte at den ikke hadde noen hast med å kutte den. Den svenske kronen viste liten reaksjon etter at rentene også ble holdt uendret, som forventet.

Den australske dollaren falt med 0,2 % til 0,6601 dollar, mens den newzealandske dollaren falt med 0,5 % til 0,5748 dollar.

Den kinesiske yuanen holdt seg sterk i handelen på land, og lå nær den høyeste kursen på over ett år som ble nådd torsdag. Dollarindeksen steg med 0,2 % til 98,64.

Kryptovalutaene steg igjen på fredag, med bitcoin opp 2,5 % til 87 752,22 dollar, mens ether klatret mer enn 4 % til 2 951,26 dollar.