Wall Street stenger høyere ettersom lavere inflasjon og en sterk start på resultatsesongen løfter stemningen

Amerikanske aksjer stengte høyere onsdag etter at svakere inflasjonstall enn forventet og nok en runde med sterke selskapsresultater i starten av rapporteringssesongen for andre kvartal økte investorenes tillit.

De tre store amerikanske indeksene avsluttet økten med beskjedne gevinster til tross for fortsatt svakhet i halvlederaksjer, mens forbrukerdetaljhandel og reiseliv og fritid ledet markedet oppover.

Bank- og teknologiaksjer leder oppgangen ettersom PayPal hopper etter oppkjøpsrapport

PayPal steg med 17,2 % etter at Reuters rapporterte at Stripe og private equity-firmaet Advent International hadde lagt inn et felles bud på å kjøpe selskapet for 60,50 dollar per aksje, noe som representerer en premie på omtrent 28 % over tirsdagens sluttkurs.

I mellomtiden fortsatte den amerikanske bankvirksomhetens resultatsesong å gi positive overraskelser, med både BlackRock og Morgan Stanley som rapporterte kvartalsresultater som overgikk markedets forventninger.

BlackRock-aksjene steg 6,6 %, mens Morgan Stanley avsluttet handelen 0,4 % høyere.

«Alt som kommer ut av bankene ser positivt ut, og jeg ville ikke bli overrasket om vi ser nok et eksepsjonelt kvartal», sa Mike Dickson, leder for forskning og kvantitative strategier hos Horizon Investments i Charlotte, Nord-Carolina.

Ifølge de siste LSEG-dataene forventer analytikere at S&P 500-selskapene vil legge frem en inntjeningsvekst på 23,7 % fra år til år i andre kvartal.

Ved avslutningen:

Dow Jones Industrial Average steg med 150,91 poeng, eller 0,29 %, til 52 659,18.

S&P 500 steg 28,83 poeng, eller 0,38 %, og endte på 7 572,42, mens Nasdaq Composite gikk opp 162,22 poeng, eller 0,62 %, og endte på 26 269,23.

Blant de 11 store S&P 500-sektorene hadde kommunikasjonstjenester den sterkeste oppgangen, mens forsyningsselskaper gjorde det svakest.

Lavere inflasjon øker optimismen, men geopolitisk risiko gjenstår

Markedene fikk også støtte etter at produsentprisindeksen (PPI) falt under forventningene for andre dag på rad, da sentralbanksjef Kevin Warsh fortsatte sin andre dag med vitneforklaring for Senatets bankkomité.

Kombinert med tirsdagens konsumprisindeks (KPI)-rapport, tydet PPI-dataene på at inflasjonen fortsatte å avta forrige måned, selv om den forble høy på grunn av den økonomiske virkningen av konflikten mellom USA, Israel og Iran. Dataene reduserte presset på den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) til å heve renten på kort sikt.

«Min største bekymring før denne uken var at inflasjonen ville komme over 3,8 %, men i stedet avtok den til 3,5 %. Det gir Federal Reserve rom til å holde renten uendret eller til og med kutte den senere i år, noe som er positive nyheter for markedene», sa Lauren Goodwin, sjefsmarkedsstrateg ved Founders 100 ETF i Dallas.

Ifølge data fra CME FedWatch priser markedene nå inn en sannsynlighet på bare 10,2 % for en renteheving på 25 basispunkter ved avslutningen av Federal Reserves møte senere denne måneden, ned fra 31 % uken før.

Til tross for de oppmuntrende inflasjonstallene, bemerket analytikerne at dataene gjenspeilet forholdene i forrige måned, da investorer fortsatt trodde at en diplomatisk løsning på konflikten i Midtøsten var innen rekkevidde.

Den optimismen har falmet de siste dagene ettersom fornyede luftangrep mellom USA og Iran og økende spenninger rundt kontrollen over Hormuzstredet har reist bekymring for at høyere energipriser kan gjenopplive inflasjonspresset.

Separat sa sentralbanksjef Lisa Cook at hun er «forberedt på å handle» dersom inflasjonen ikke fortsetter å moderere seg i de kommende månedene.

Markedsbredden forble positiv, med 1,5 til 1 flere aksjer på vei oppover enn aksjer på vei nedover på New York-børsen, hvor 269 aksjer nådde nye 52-ukers høydepunkter og 124 nådde nye bunnivåer.

På Nasdaq steg 2647 aksjer mens 2107 falt. Det totale handelsvolumet på tvers av amerikanske børser nådde 16,27 milliarder aksjer, sammenlignet med gjennomsnittet på 21,40 milliarder over 20 handelssesjoner.