Wall Street stiger på svakere inflasjon og sterke bankinntekter til tross for IBMs fall

Wall Streets hovedindekser steg tirsdag etter at svakere enn forventede amerikanske inflasjonsdata økte håpet om at Federal Reserve kan innta en mindre haukeaktig holdning til renten. Sterke kvartalsresultater fra store amerikanske banker ga også ytterligere støtte da resultatsesongen for andre kvartal kom i gang.

De amerikanske konsumprisene steg med 3,5 % i juni sammenlignet med året før, noe som er lavere enn de 3,8 % som økonomer spurte av Reuters forventet.

Etter datapubliseringen reduserte traderne kraftig forventningene om kortsiktig pengepolitisk innstramming, og sannsynligheten for en renteøkning på 25 basispunkter på neste møte i Federal Reserve falt til 15 % fra 35 % før rapporten.

Skyler Weinand, investeringsdirektør i Regan Capital, sa at dataene tyder på at inflasjonsbølgen drevet av konflikten med Iran begynner å avta. Han advarte imidlertid om at forbedringen kan vise seg å være midlertidig gitt den fornyede eskaleringen de siste dagene.

Han la til at lavere inflasjon sannsynligvis vil oppmuntre den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) til å holde renten uendret inntil videre og redusere sannsynligheten for en ny renteøkning. Likevel bemerket han at sentralbanksjef Kevin Warsh har opprettholdt en gjennomgående haukeaktig tone siden han tiltrådte.

I sin forberedte vitneforklaring for Kongressen, den første av to høringer denne uken, bekreftet Warsh at det fortsatt er hans topprioritet å få inflasjonen tilbake til Federal Reserves 2%-mål.

Sterke bankinntekter oppveide kraftig IBM-salg

Selskapsresultatene tok en sentral plass da rapporteringssesongen for andre kvartal startet.

IBM-aksjene falt med rundt 24 % etter at programvare- og konsulentselskapet ga ut omsetningsprognoser for andre kvartal som ikke innfridde markedets forventninger. Hvis aksjen stenger ned mer enn 22,9 %, vil det markere den største endagsnedgangen siden Black Monday-krasjet i 1987.

Svakheten spredte seg over hele programvaresektoren, med Oracle som falt med 1,7 %, ServiceNow med 5,6 % og Accenture med 2,8 %.

I mellomtiden bidro sterke resultater fra store amerikanske banker til å løfte det bredere markedet. Goldman Sachs steg med 6,5 % etter å ha lagt frem resultater for andre kvartal som slo analytikernes estimater, støttet av en oppgang i transaksjonsaktiviteten og økt markedsvolatilitet som følge av konflikten i Midtøsten, som drev aksjehandelsinntektene til et rekordhøyt nivå.

JPMorgan Chase steg med 1,8 %, mens Citigroup steg med 1,5 % etter at begge bankene rapporterte høyere overskudd i andre kvartal.

Bank of America steg med 1,4 % etter å ha rapportert et resultat over forventningene, mens Wells Fargo falt med 0,3 %.

Finanssektoren S&P 500 steg med 0,3 %, mens ni av indeksens elleve sektorer steg.

Investorer følger nøye med på selskapenes inntjening for tidlige tegn på styrken i den amerikanske økonomien i løpet av det som kan vise seg å bli en avgjørende inntjeningssesong for å forlenge oppgangen som har løftet S&P 500 med omtrent 10 % siden starten av året.

Klokken 09:52 ET var Dow Jones Industrial Average opp 76,77 poeng, eller 0,16 %, til 52 580,94. S&P 500 steg 23,46 poeng, eller 0,32 %, til 7 539,07, mens Nasdaq Composite gikk opp 155,24 poeng, eller 0,60 %, til 26 028,42.

Nasdaq hentet seg inn deler av mandagens fall på 1,6 %, mens halvlederaksjene stabiliserte seg etter store tap i forrige økt, med Philadelphia Semiconductor Index (SOX) som steg 3,1 %.

Geopolitiske spenninger forble godt på investorenes radar etter at USA og Iran utvekslet angrep i Gulfen, noe som presset oljeterminprisene til sitt høyeste nivå på fire uker.

Markedsbredden var positiv, med aksjer i oppgang som oversteg aksjer i nedgang med et forhold på 2,31:1 på New York-børsen og 1,61:1 på Nasdaq.