Den amerikanske dollaren falt til et toukers lavpunkt onsdag etter at svake amerikanske inflasjonsdata økte forventningene om at den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) vil kutte renten neste måned, mens forsøk fra president Donald Trump på å utvide sin innflytelse over amerikanske institusjoner la press på valutaen.

Dollarindeksen, som måler den amerikanske valutaens utvikling mot en kurv av rivaliserende valutaer, falt til 97,76, det laveste nivået siden 28. juli, og forlenget tirsdagens tap på 0,5 %.

Data som ble offentliggjort tirsdag viste at amerikanske forbrukerpriser steg marginalt i juli, i tråd med forventningene, mens effekten av de brede tollsatsene som Trump innførte på vareprisene så langt har vært begrenset.

Investorer, som forventet et nært forestående rentekutt, ønsket dataene velkommen og priset inn en 98 % sannsynlighet for at Fed vil lempe på politikken neste måned, ifølge LSEG-data.

Francesco Pesole, en strategianalytiker hos ING, sa: «Offentliggjøringen av amerikanske KPI-data var en negativ hendelse for dollaren.» Han la til: «Et rentekutt i september er fortsatt sterkt priset inn.» Han bemerket at selv om akselerasjonen i kjerneinflasjonen ikke er ideell, er den ikke bekymringsfull nok til å oppveie forverringen i arbeidsmarkedet.

Investorenes tillit til dollaren ble ytterligere undergravd av Trumps nylige forsøk på å påvirke Feds uavhengighet, etter at talsperson for Det hvite hus, Karoline Leavitt, tirsdag sa at presidenten vurderer å saksøke sentralbanksjef Jerome Powell for hans håndtering av renoveringen av sentralbankens hovedkvarter i Washington.

Trump har lenge vært uenig med Powell, og har gjentatte ganger kritisert ham for ikke å ha kuttet renten tidligere. Den amerikanske presidenten angrep også Goldman Sachs-sjef David Solomon og sa at banken tok feil da de forutså at amerikanske tollsatser ville skade økonomien, og stilte spørsmål ved om Solomon er egnet til å lede Wall Street-institusjonen.

I valutamarkedene bidro dollarens svakhet til å løfte både euroen og det britiske pundet; euroen steg 0,3 % til 1,1709 dollar, og nådde kort sitt høyeste nivå siden 28. juli, mens pundet klatret 0,4 % til 1,3562 dollar, det høyeste nivået siden 24. juli.

Data som ble offentliggjort tirsdag viste at det britiske arbeidsmarkedet svekket seg igjen, til tross for at lønnsveksten fortsatt var sterk, noe som forklarer Bank of Englands forsiktighet med å kutte renten.

Den australske dollaren steg med 0,35 % til 0,6552 dollar, mens den newzealandske dollaren steg med 0,5 % til 0,5986 dollar. Reserve Bank of Australia kuttet renten tirsdag som forventet og signaliserte at ytterligere lettelser kan være nødvendig for å nå sine inflasjon- og sysselsettingsmål midt i et tap av økonomisk momentum.

I kryptovalutamarkedene stoppet Bitcoin opp i sin satsing mot en ny rekordhøyde, og falt med 0,34 % til 119 809 dollar, mens Ethereum klatret til sitt høyeste nivå på nesten fire år på 4 679 dollar.

Gracy Lin, administrerende direktør for kryptobørsen OKX i Singapore, sa: «Ethereums stille gjennombrudd er drevet av den virkelige verden og kapitaltillit», og la til: «På vår plattform har Ethereum overtatt Bitcoin og blitt det mest omsatte aktivumet den siste måneden.»

Gullprisene steg i det europeiske markedet onsdag, og forlenget oppgangen for andre dag på rad, støttet av den brede nedgangen i den amerikanske dollaren mot en kurv av globale valutaer.

Moderate inflasjonsdata fra USA økte sannsynligheten for at Federal Reserve kutter renten i september, ettersom markedene venter på ytterligere økonomiske data torsdag og fredag.

Prisoversikt

• Gullprisene i dag: Gull steg med omtrent 0,5 % til 3 363,53 dollar, fra åpningsnivået på 3 348,26 dollar, etter å ha registrert et bunnnivå på 3 342,79 dollar.

• Tirsdag endte gullprisen med en oppgang på 0,2 %, etter å tidligere ha nådd et ukes lavpunkt på 3 331,14 dollar per unse.

Amerikansk dollar

Den amerikanske dollarindeksen falt med 0,35 % onsdag, og forverret dermed tapet for andre sesjon på rad. Den nådde et toukers lavpunkt på 97,71 poeng. Dette gjenspeiler fortsatt svakhet i den amerikanske valutaen mot en kurv av globale valutaer.

Som vi vet, gjør nedgangen i den amerikanske valutaen dollarprisede gullbarrer mer attraktive for kjøpere som eier andre valutaer.

Amerikanske renter

• Tirsdagens amerikanske data viste at konsumprisene steg moderat i juli, med uendret totalinflasjon i forhold til markedets forventninger, mens kjerneinflasjonen økte litt.

• Karl Schamotta, sjefsstrateg i Corpay, sa: Kjerneinflasjonen er fortsatt svak, noe som gir beslutningstakere handlingsrom for å reagere på tegn på forestående svakhet i arbeidsmarkedet.

• I følge dataene, og i henhold til CME Groups FedWatch-verktøy: sannsynligheten for et rentekutt på 25 basispunkter i september økte fra 88 % til 94 %, mens sannsynligheten for at renten forblir uendret falt fra 12 % til 6 %.

• Sannsynligheten for et rentekutt på 25 basispunkter i oktober økte fra 94 % til 98 %, mens sannsynligheten for uendret rente falt fra 6 % til 2 %.

• For å kunne prise disse forventningene på nytt, venter investorene på viktige amerikanske data torsdag og fredag, inkludert produsentpriser, arbeidsledighetskrav og månedlig detaljhandel.

Gullutsikter

• Tim Waterer, sjefsanalytiker i KCM Trade, sa: Den svakere amerikanske dollaren har bidratt til en moderat oppgang for gull, med edelmetallet som svinger rundt 3 350 dollar før Trump-Putin-møtet på fredag.

•Waterer la til: Hvis møtet i Alaska ikke fører til noen løsning og krigen i Ukraina fortsetter, kan gullprisen vende tilbake mot 3400-dollarnivået.

SPDR Holdings

Gullbeholdningene hos SPDR Gold Trust, den største globale gullsikrede ETF-en, forble uendret tirsdag, og holdt totalen på 964,22 metriske tonn – det høyeste nivået siden 12. september 2022.

Euroen steg i det europeiske markedet onsdag mot en kurv av globale valutaer, og opprettholdt oppgangen for andre dag på rad mot amerikanske dollar, og er i ferd med å registrere sitt høyeste nivå på minst to uker, ettersom den amerikanske valutaen fortsatt er under negativt press etter publiseringen av viktige amerikanske inflasjonsdata.

Forventningene om et europeisk rentekutt i september har falt på grunn av det nåværende inngrodde inflasjonspresset på beslutningstakere i Den europeiske sentralbanken. For å kunne prise disse forventningene på nytt, venter investorene på ytterligere økonomiske data fra eurosonen.

Prisoversikt

•Dagens eurokurs: Euroen steg mot amerikanske dollar med mer enn 0,1 % til 1,1688 dollar, fra dagens åpningskurs på 1,1674 dollar, og registrerte sitt laveste nivå på 1,1669 dollar.

• Euroen avsluttet tirsdagens handel med en oppgang på 0,5 % mot dollaren, den første oppgangen på tre dager, støttet av økte forventninger om et rentekutt i USA i september.

Amerikansk dollar

Den amerikanske dollarindeksen falt med omtrent 0,1 % onsdag, og forlenget dermed tapet for andre sesjon på rad. Den er i ferd med å passere et toukers lavpunkt på 97,90 poeng, noe som gjenspeiler fortsatt svakhet i den amerikanske valutaen mot en kurv av globale valutaer.

Data som ble offentliggjort tirsdag i USA viste en moderat økning i konsumprisene i juli, noe som førte til en økning i forventningene om at den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) vil kutte renten neste måned.

Karl Schamotta, sjefsstrateg i Corpay, sa: «Kjerneinflasjonen er fortsatt lav, noe som gir beslutningstakere handlingsrom til å reagere på tegn på forestående svakhet i arbeidsmarkedet.»

Etter disse dataene og i henhold til CME Groups FedWatch-verktøy: Markedsprisingen for et amerikansk rentekutt på 25 basispunkter i septembermøtet økte fra 88 % til 94 %, mens prisingen for å holde renten uendret falt fra 12 % til 6 %.

For å kunne prise disse forventningene på nytt, venter investorene på viktige amerikanske data torsdag og fredag, inkludert produsentpriser, antall arbeidsledige og månedlig detaljhandelssalg.

Europeiske renter

• Nylige inflasjonsdata i eurosonen viste at det fortsatt er et inngrodd inflasjonspress for beslutningstakere i Den europeiske sentralbanken.

•Ifølge noen Reuters-kilder uttrykte et klart flertall på ECBs siste møte en preferanse for å holde renten uendret i september, for andre møte på rad.

• Pengemarkedsprisingen for et rentekutt på 25 basispunkter i ECB i september er for tiden stabil under 30 %.

• For å prise disse forventningene på nytt, venter investorene i den kommende perioden på en rekke økonomiske data fra Europa, i tillegg til å overvåke kommentarer fra ECB-tjenestemenn.

Den japanske yenen falt i det asiatiske markedet onsdag mot en kurv av store og små valutaer, og gjenopptok tapene som midlertidig hadde stoppet opp i går mot amerikanske dollar, og er i ferd med å nå sitt laveste nivå på to uker, midt i negativt press, spesielt fra de for tiden svake utsiktene for at Bank of Japan vil heve japanske renter i september.

Den amerikanske dollaren steg etter hvert som markedene vurderte viktige amerikanske inflasjonsdata, i påvente av ytterligere solide bevis for sannsynligheten for rentekutt fra Federal Reserve i september og oktober.

Prisoversikt

•Dagens yenkurs: Den amerikanske dollaren steg mot yenen med 0,2 % til ¥148,17, fra dagens åpningskurs på ¥147,84, og nådde sitt laveste nivå på ¥147,70.

• Yenen avsluttet gårsdagens handel med en oppgang på 0,2 % mot dollaren, den første oppgangen på tre dager, etter å tidligere ha nådd et toukers lavpunkt på ¥148,52.

• Bortsett fra å kjøpe på lavere nivåer, steg yenen etter publiseringen av amerikanske inflasjonsdata for juli, som var lavere enn forventet.

Japanske renter

•Referatet fra Bank of Japans pengepolitiske møte i juni viste at noen styremedlemmer sa at sentralbanken ville vurdere å gjenoppta renteøkninger dersom handelsspenningene avtok.

•Nylig publiserte inflasjons- og lønnstall viste synkende inflasjonspress på de japanske sentralbankenes beslutningstakere.

• Markedsprisingen for en renteøkning på et kvart prosentpoeng på septembermøtet er fortsatt under 40 %.

•For å kunne prise disse forventningene på nytt, venter investorene på ytterligere data om inflasjon, arbeidsledighet og lønninger i Japan.

Amerikansk dollar

Den amerikanske dollarindeksen steg med omtrent 0,1 % onsdag, i et forsøk på å hente seg inn igjen fra et toukers lavpunkt på 97,90 poeng, noe som gjenspeiler en oppgang i dollaren mot en kurv av globale valutaer.

Bortsett fra kjøp på lavere nivåer, kom dollarens oppgang samtidig som bekymringene rundt handelsspenninger mellom USA og Kina avtok, i tillegg til at tirsdagens amerikanske inflasjonstall ble behandlet.

Carol Kong, valutastrateg i Commonwealth Bank of Australia, sa: «KPI-rapporten fra juli viste mindre bevis for at tollsatser påvirker prisene ... (men) jeg tror ikke et rentekutt i september er helt sikkert, og kanskje ikke så sikkert som dagens markedsprising antyder.»

Ifølge CME Groups FedWatch-verktøy: Markedsprisingen for et rentekutt på 25 basispunkter på septembermøtet er for tiden stabil på 94 %, med en sannsynlighet på 6 % for uendring i rentene.

For å kunne prise disse forventningene på nytt, venter investorene på viktige amerikanske data torsdag og fredag, inkludert produsentpriser, antall arbeidsledige og månedlig detaljhandelssalg.