Euroen steg i de europeiske markedene mandag mot en kurv av globale valutaer, og forlenget dermed oppgangen for andre dag på rad fra et tre ukers lavpunkt mot amerikanske dollar, støttet av fornyet kjøp på lavere nivåer og en defensiv vending i dollaren midt i risikoen for en nedstengning av den amerikanske regjeringen.

Etter det siste møtet i Den europeiske sentralbanken (ECB), som inneholdt mer haukeaktig kommentar enn markedene hadde forventet, har oddsen for ytterligere rentekutt i Europa innen årets slutt blitt mindre. For å styrke disse forventningene venter investorene på mer bevis på ECBs vei mot pengepolitiske lettelser.

Prisoversikt

• EUR/USD klatret omtrent 0,25 % til 1,1733 dollar, opp fra en åpning på 1,1706 dollar, etter å ha nådd et bunnpunkt på 1,1699 dollar.

• På fredag steg euroen med 0,3 % mot dollaren, den første økningen på tre økter, og hentet seg inn igjen fra et treukers lavpunkt på 1,1646 dollar.

• Forrige uke falt euroen med 0,4 % mot dollaren, den første ukentlige nedgangen på en måned, presset av økende geopolitiske spenninger i Øst-Europa.

Amerikansk dollar

Dollarindeksen falt med 0,3 % mandag, og forlenget dermed tapet for andre gang og beveget seg ytterligere bort fra en treukers topp på 98,61. Dette gjenspeiler fortsatt svakhet i dollaren mot store konkurrenter.

Utover profitthaving, tynges dollarnivåene av den truende risikoen for en nedstengning av den amerikanske regjeringen dersom Kongressen ikke klarer å vedta en finansieringslov før regnskapsåret slutter på tirsdag. Uten vedtakelse vil deler av regjeringen stenge onsdag, den første dagen i regnskapsåret 2026.

Ray Attrill, leder for valutastrategi i National Australia Bank, sa: «Den rådende antagelsen er at hvis myndighetene stenger ned, vil vi ikke få nye amerikanske jobbtall denne uken, noe som kompliserer handelen i markedene.»

Europeiske renter

• Kilder sier at ECBs beslutningstakere mener at det ikke er behov for ytterligere rentekutt for å nå inflasjonsmålet på 2 %, til tross for at nye økonomiske prognoser tyder på lavere renter de neste to årene.

• Kilder bemerket også at med mindre eurosonen står overfor et nytt stort økonomisk sjokk, forventes lånekostnadene å forbli på dagens nivå en stund fremover.

• Prisingen i pengemarkedet gjenspeiler for tiden omtrent 10 % sjanse for et rentekutt på 25 basispunkter fra ECB i oktober.

• Tradere har redusert satsingen på lettelser fra ECB, noe som signaliserer slutten på årets rentekuttsyklus.

• For å endre prising av forventningene, venter investorene på ferske europeiske økonomiske data og kommentarer fra ECB-tjenestemenn i den kommende perioden.

Den japanske yenen steg i de asiatiske markedene mandag mot en kurv av store og små valutaer, og forlenget dermed oppgangen for andre dag på rad fra et åtte ukers lavpunkt mot amerikanske dollar. Dette ble støttet av kjøpsaktivitet på lavere nivåer og dollarens defensive holdning midt i risikoen for en nedstengning av den amerikanske regjeringen.

En splittelse i styret i Bank of Japan har økt presset på den dueaktige sentralbanksjefen Kazuo Ueda til å gå raskere frem med å normalisere pengepolitikken, noe som øker sannsynligheten for en japansk renteheving i oktober.

Prisoversikt

• USD/JPY falt med 0,4 % til ¥148,88, fra dagens åpning på ¥149,47, etter å ha nådd en topp på ¥149,51.

• Yenen endte fredag opp 0,2 % mot dollaren, den første oppgangen på tre økter, etter å tidligere ha nådd et åtte ukers lavpunkt på ¥149,96.

• Yenen falt mer enn 1 % mot dollaren forrige uke, noe som markerer en femte ukentlig nedgang på rad og det største ukentlige tapet siden begynnelsen av juli, tynget av politisk usikkerhet i verdens fjerde største økonomi.

Amerikansk dollar

Dollarindeksen falt med 0,25 % mandag, og forlenget dermed tapet for andre gang og trakk seg tilbake fra en treukers topp på 98,61 poeng. Dette gjenspeiler fortsatt svakhet i den amerikanske valutaen mot store konkurrenter.

Utover profitttaking er dollarens tilbaketrekning knyttet til den overhengende risikoen for en nedstengning av den amerikanske regjeringen dersom Kongressen ikke klarer å vedta en finansieringslov før regnskapsåret avsluttes på tirsdag. Uten godkjenning vil deler av regjeringen stenge onsdag, den første dagen i regnskapsåret 2026.

Japanske renter

• Bank of Japan holdt renten uendret på 0,5 % tidligere denne måneden, i tråd med markedets forventninger.

• Imidlertid overrasket to styremedlemmer markedene avvikende krav om en renteøkning på 25 basispunkter, og ble sett på som et signal om at BoJ er mindre bekymret for økonomisk motvind enn tidligere antatt.

• Dissensantene hadde som mål å presse guvernør Kazuo Ueda til å øke tempoet i renteøkningene, ettersom innstramminger anses som uunngåelige før eller siden.

• Markedene anslår for tiden omtrent 50 % sjanse for en renteøkning på 25 basispunkter i oktober.

• En meningsmåling fra Reuters viste at et flertall av økonomer forventer ytterligere en økning på 25 basispunkter i de japanske rentene innen årets slutt.

• For å kunne prise disse forventningene på nytt, venter investorene på ytterligere data om inflasjon, arbeidsledighet og lønninger i Japan.

Gullprisene steg fredag ettersom dollaren svekket seg mot de fleste store valutaer og markedene vurderte amerikanske økonomiske data.

Ifølge data som ble offentliggjort i dag, holdt kjerneprisindeksen for personlig forbruk (PCE) – som ekskluderer mat og energi – seg stabilt på 2,9 % fra året før i august, under forventningene om en økning på 3 %.

En undersøkelse fra University of Michigan som ble publisert fredag, viste at den amerikanske forbrukersentimentet falt med 5,3 % til 55,1 i den reviderte septembermålingen, og er fortsatt 21,6 % lavere enn samme måned i 2024.

Michelle Bowman, visepresident for tilsyn i Federal Reserve, gjentok fredag behovet for å akselerere rentekutt, og viste til økende risiko for stabiliteten i arbeidsmarkedet.

Separat annonserte USAs president Donald Trump en 100 % toll på merkevare- og patenterte legemidler fra 1. oktober, med mindre produsenter bygger fabrikker i USA.

I mellomtiden falt den amerikanske dollarindeksen med 0,4 % til 98,1 innen 20:04 GMT, etter å ha nådd en topp på 98,5 og en bunn på 98,1.

I handelen steg spotgullprisen med 1 % til 3 805 dollar per unse innen 20:04 GMT, mens edelmetallet steg med 2,8 % for uken.

Tenk deg å bringe tilbake enorme mengder platina, gull og sjeldne metaller – nok til å finansiere enhver amerikaners villeste drømmer, eller kanskje få verdensøkonomien til å kollapse over natten. Dette er den høyrisikosatsingen NASA og en bølge av innovative amerikanske oppstartsbedrifter tar i jakten på asteroidenes uutnyttede rikdommer.

Mens NASAs Psyche-sonde nærmer seg møtet med den metalliske asteroiden med samme navn i 2029, kjemper amerikanske oppstartsbedrifter om å gjøre himmelsk bergart til en levedyktig virksomhet – et foretak som kan omforme globale forsyningskjeder for kritiske mineraler. Likevel er risikoen enorm, inkludert markedsforstyrrelser som minner om historiske opp-og-nedgangssykluser for råvarer.

Psyche-sonden ble skutt opp i oktober 2023 om bord på en SpaceX Falcon Heavy-rakett, og er på vei til å gå i bane rundt asteroiden 16 Psyche innen slutten av juli 2029, hvor den vil bruke to år på å kartlegge dens sammensetning.

Oppdraget, ledet av Lindy Elkins-Tanton fra Arizona State University, har som mål å studere det forskere mener er den eksponerte kjernen til en gammel protoplanet, rik på jern, nikkel og andre metaller som potensielt er verdt «kvadrillioner av dollar» – eller «15 nuller», som Elkins-Tanton beskrev i et nylig Space-intervju.

Den økonomiske tiltrekningen er tydelig: asteroidebeltet mellom Mars og Jupiter inneholder enorme forekomster av platina til katalysatorer, kobolt til batterier, jern til stålproduksjon og gull til elektronikk. NASA anslår at utvinning av bare 10 slike asteroider kan generere tilsvarende 100 millioner dollar for hver person på jorden – totalt 1,5 billioner dollar.

Men kommersiell levedyktighet avhenger av nøye styrt utvinning for å unngå å oversvømme markedene. Overforsyning av sjeldne metaller – kritiske for iPhones, elbiler og forsvarsteknologi – kan sende prisene i været, akkurat som oljeoverskudd har gjort tidligere, og dermed lamme gruvearbeidere og leverandører på land.

Disse risikoene avskrekker ikke selskaper som California-baserte TransAstra, som utvikler optisk gruvedriftsteknologi ved hjelp av konsentrert solenergi for å bearbeide vannrike asteroider. Teknikken innebærer å pakke mål inn i polyamidsekker og fordampe flyktige materialer for å utvinne rene metaller. Administrerende direktør Joel Sercel sammenligner det med å «bruke solen som en sveisebrenner», som rapportert av Space.

Selskapet gikk så vidt glipp av en livetest i fjor høst med den lille jordnære asteroiden 2024 PT5, som gikk i bane i nærheten i nesten to måneder. Slike muligheter kan oppstå årlig eller én gang i tiåret, ifølge Rob Hoyt, tidligere medgründer av Tethers Unlimited. Inspirert av NASA-konsulenten og science fiction-forfatteren RL Forward, foreslo selskapet en gang å bruke nett og fortøyninger for å fange asteroider og taue dem inn i jordbane for automatisk demontering, ifølge Space.

Denne nye generasjonen av oppstartsbedrifter er de første som seriøst prøver seg på romgruvedrift.

Tidligere initiativer, som Planetary Resources – grunnlagt i 2012 med støtte fra Hollywood-regissør James Cameron, Google-lederne Eric Schmidt og Larry Page, og Virgins Richard Branson – investerte millioner i sonder for å lete etter vann og metaller. Men finansieringsutfordringer tvang frem omstrukturering, selv om selskapet la frøene til dagens ambisjoner om asteroideutvinning.