Bitcoin steg under asiatisk handel mandag morgen, midt i optimisme rundt en rekke amerikanske lovgivningstiltak som tar sikte på å regulere kryptovalutasektoren, til tross for fortsatt forsiktighet blant investorer.

Verdens største kryptovaluta ble sist omsatt opp 0,6 % til 119 001,6 dollar, per 02:25 Eastern Time (06:25 GMT).

Tokenet hadde nådd rekordnivåer over $123 000 forrige uke, men har siden falt tilbake under $120 000 og konsoliderer seg nå nær det nivået.

Lovgivende fremgang i USA ... men investorenes forsiktighet gjenstår

Forrige uke signerte USAs president Donald Trump «GENIUS Act», som etablerer et føderalt regelverk for utstedelse av stablecoins.

Loven krever at utstedere av stablecoins holder reserver i likvide midler som amerikanske dollar eller statsobligasjoner, og gir månedlige opplysninger. Dette tiltaket anses som et viktig skritt mot å legitimere stablecoin-markedet på over 260 milliarder dollar og integrere det mer fullstendig i det finansielle systemet.

Ved siden av GENIUS-loven vedtok Representantenes hus i USA også to andre viktige lovforslag:

– CLARITY-loven, som har som mål å avgjøre om digitale tokens faller inn under jurisdiksjonen til Securities and Exchange Commission (SEC) eller Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

– Anti-CBDC Surveillance State Act, som forbyr Federal Reserve å utstede en digital sentralbankvaluta (CBDC) uten uttrykkelig godkjenning fra Kongressen.

Disse tre lovforslagene dannet et samlet regulatorisk press under det som har blitt kalt «Digital Assets Week» i USA, med sikte på å omforme reguleringen av kryptosektoren.

Til tross for denne lovgivningsmessige fremdriften er investorene fortsatt forsiktige. GENIUS-loven krever at det amerikanske finansdepartementet utvikler detaljerte implementeringsregler før den blir fullt håndhevbar – en prosess som kan ta flere måneder.

I tillegg har Senatet ennå ikke begynt diskusjonene om de to lovforslagene som ble vedtatt av Representantenes hus, noe som gjør de bredere regulatoriske utsiktene usikre.

Bitcoin beveger seg sidelengs etter å ha nådd en ny rekord

Bitcoin noterte en ny rekordhøyde på 123 218 dollar på mandag, før den gikk inn i et sidelengs handelsmønster mellom 116 000 og 120 000 dollar. Per den siste oppdateringen mandag morgen handles tokenen nær 117 800 dollar.

Hvis Bitcoin bryter under den nedre grensen for denne konsolideringssonen på $116 000 ved en daglig slutt, kan nedgangen strekke seg mot det 50-dagers eksponensielle glidende gjennomsnittet (50 EMA), som for tiden ligger på $110 297.

Den relative styrkeindeksen (RSI) på dagsdiagrammet har falt til 64 etter å ha falt fra det overkjøpte nivået på 70 forrige uke, noe som signaliserer en svekkelse av det bullish momentumet. I mellomtiden er Glidende gjennomsnittlig konvergensdivergens (MACD) nær ved å danne et bearish crossover på dagsdiagrammet. Hvis dette bekreftes daglig, vil dette gi et salgssignal og markere starten på et nedadgående momentum.

Omvendt, hvis Bitcoin stenger over den øvre grensen av konsolideringssonen på $120 000 på daglig basis, kan det forsterke den bullish trenden og bane vei for en retur til rekordhøyden på $123 218 – og muligens utover.

Oljeprisene falt noe mandag på grunn av forventninger om at de siste europeiske sanksjonene mot russisk olje ville ha begrenset innvirkning på tilbudet, mens pågående amerikanske tollsatser fortsatte å gi opphav til bekymring om etterspørselen.

Brent-råoljefutures falt med 38 cent, eller 0,55 %, til 68,90 dollar per fat klokken 09:25 GMT, etter å ha falt 0,35 % på fredag. Amerikansk West Texas Intermediate (WTI) råolje falt med 30 cent, eller 0,45 %, til 67,04 dollar per fat, etter å ha falt 0,3 % i forrige handel.

Fredag godkjente EU sin attende sanksjonspakke mot Russland på grunn av krigen i Ukraina, som også var rettet mot Indias Nayara Energy – et raffineri og eksportør av petroleumsprodukter utvunnet fra russisk råolje.

Harry Tchilinguirian fra Onyx Capital Group sa: «Den siste runden med europeiske sanksjoner vil sannsynligvis ikke endre balansen i oljemarkedet vesentlig. Det er derfor vi ikke ser en sterk markedsreaksjon.» Han la til: «Russerne har vist stor kapasitet til å omgå denne typen sanksjoner.»

Kremls talsmann Dmitrij Peskov sa fredag at Russland har utviklet en slags «immunitet» mot vestlige sanksjoner.

EU-sanksjonene kom etter trusler fra USAs president Donald Trump forrige uke om å ilegge bøter for kjøpere av russisk eksport med mindre Moskva godtar en fredsavtale innen 50 dager.

Analytikere i ING Bank bemerket at den eneste komponenten i pakken som sannsynligvis vil ha en konkret effekt, er forbudet mot import av raffinerte petroleumsprodukter laget av russisk olje til tredjeland, selv om de la til at håndheving og overvåking kan være vanskelig.

Andre steder forbereder Iran – en annen oljeprodusent under sanksjoner – seg på å holde atomforhandlinger med Storbritannia, Frankrike og Tyskland i Istanbul på fredag, ifølge en talsperson for Irans utenriksdepartement på mandag. Kunngjøringen kommer etter at de tre europeiske nasjonene advarte om at manglende gjenopptak av forhandlingene ville føre til fornyede internasjonale sanksjoner mot Teheran.

I USA rapporterte Baker Hughes fredag at antallet aktive oljerigger falt med to til 422 forrige uke, noe som er det laveste nivået siden september 2021.

Amerikanske tollsatser på EU-import skal etter planen tre i kraft 1. august, men USAs handelsminister Howard Lutnick sa søndag at han fortsatt er trygg på at landet kan inngå en handelsavtale med blokken.

Tony Sycamore, markedsanalytiker hos IG, sa: «Tollrelaterte bekymringer vil fortsette å tynge markedet etter hvert som fristen 1. august nærmer seg, selv om noe støtte kan komme fra lagerdata hvis de viser tegn til stramt tilbud.»

Han la til: «Det ser ut som markedet er på vei mot et handelsområde mellom 64 og 70 dollar i løpet av den kommende uken.»

Det er verdt å merke seg at Brent-råoljefutures nylig har blitt handlet mellom et lavpunkt på 66,34 dollar per fat og et høypunkt på 71,53 dollar, etter en våpenhvileavtale inngått 24. juni som avsluttet en 12-dagers krig mellom Israel og Iran.

Det britiske pundet steg litt mot dollaren og euroen mandag, men holdt seg nær det laveste nivået på flere uker mot begge valutaene, ettersom investorer fortsatte å fokusere på Bank of Englands politikk og Storbritannias forverrede finanspolitiske utsikter.

Pundet steg med 0,3 % mot dollaren til 1,3452 dollar, litt over åtteukers lavpunkt på 1,33655 dollar registrert forrige uke.

De økonomiske dataene for Storbritannia forrige uke var generelt blandede – mens arbeidsmarkedet viste tegn til ytterligere nedgang, steg forbrukerinflasjonen uventet til sitt høyeste nivå på over et år.

Til tross for disse dataene priser investorene fortsatt nesten fullt ut inn et rentekutt på et kvart poeng fra Bank of England på det kommende møtet 7. august, med totale forventede kutt som når 50 basispunkter innen årets slutt.

Pundet steg også med rundt 0,2 % mot euroen, og nådde 86,575 pence per euro, etter å ha nådd et 14-ukers lavpunkt forrige uke.

Valutastrateger hos Goldman Sachs skrev i et notat: «Vi tror økningen i Storbritannias finanspolitiske risikopremie er hovedårsaken til euroens nylige overavkastning mot pundet.»

Storbritannia er fortsatt i en skjør finanspolitisk situasjon, som forverret seg tidligere denne måneden etter at regjeringen møtte et stort opprør innad i sitt eget parti mot planer for velferdsreform, noe som reiste tvil om dens evne til å redusere utgiftene.

Mange økonomer og analytikere tror at regjeringen vil bli tvunget til å øke skattene med milliarder av pund senere i år for å overholde finansreglene, spesielt på grunn av avtagende økonomisk vekst.

Jane Foley, leder for valutastrategi i Rabobank, sa: «Sterlinges kamp for å holde tritt med euroens utvikling i år gjenspeiler et skifte i markedsoptimismen mot Tyskland og eurosonen.»

Foley la til: «Gitt Storbritannias finanspolitiske bekymringer, fortsetter vi å favorisere å kjøpe euro mot pund ved fall.»

I mellomtiden sa Deloitte mandag at forbrukertillitsindeksen falt til sitt laveste nivå siden første kvartal 2024, noe som gjenspeiler økende bekymringer om jobbsikkerhet og inntektsvekst.

Detaljhandelstallene kommer på fredag og kan gi et klarere bilde av forbrukersentimentet, mens foreløpige resultater fra innkjøpssjefsindeksen (PMI) om næringsaktivitet forventes torsdag.

Når det gjelder den amerikanske dollaren, falt indeksen (som måler ytelsen mot en kurv av hovedvalutaer) med 0,2 % til 98,2 poeng klokken 11:32 GMT, etter å ha nådd en topp på 98,5 og en bunn på 98,1.

Gullprisene steg i det europeiske markedet mandag, og fortsatte å bevege seg i positivt territorium for andre dag på rad, støttet av nedgangen i amerikanske dollarnivåer i valutamarkedet.

Investorer følger nøye med på utviklingen i de amerikanske handelsforhandlingene, og venter på eventuelle katalysatorer som kan bevege markedet – inkludert ytterligere signaler om amerikanske rentekutt i andre halvdel av året.

Prisen

• Gullprisen i dag: Gull steg med 0,65 % til (3 370,84 dollar), fra åpningsnivået på (3 349,84 dollar), etter å ha registrert et bunnnivå på (3 345,13 dollar).

• Ved fredagens oppgjør steg gullprisene med 0,35 %, som er den andre oppgangen på tre dager, ettersom den oppadgående trenden for den amerikanske dollaren stoppet opp.

• Forrige uke falt gullprisen med omtrent 0,2 %, som er den første ukentlige nedgangen på tre uker. Nedgangen skyldes en korreksjon og gevinsttaking fra en treukers topp på 3 377,47 dollar per unse.

Den amerikanske dollaren

Den amerikanske dollarindeksen falt med 0,3 % mandag. Dette forlenget fallet for andre sesjon på rad og beveget seg bort fra et treukers høydepunkt. Dette gjenspeiler fortsatt svakhet i dollaren mot en kurv av store og små valutaer.

Bortsett fra gevinsttaking, svekkes dollaren etter kommentarer fra flere tjenestemenn i Federal Reserve om potensialet for et rentekutt i juli.

Sentralbanksjef Christopher Waller uttalte fredag at han støtter et rentekutt på julimøtet, og mener at tollsatser sannsynligvis bare vil ha en begrenset innvirkning på inflasjonen.

Waller la til at de underliggende dataene «ikke indikerer et sunt arbeidsmarked i privat sektor», og at den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) «bør handle på forhånd» ved en eventuell nedgang i sysselsettingen.

Kommentarene hans kom midt i nesten daglig kritikk fra USAs president Donald Trump av sentralbanksjef Jerome Powell for å nøle med å kutte renten.

Amerikanske renter

• Etter Wallers kommentarer og i henhold til CME Groups FedWatch-verktøy: prisingen av et amerikansk rentekutt på 25 basispunkter i julimøtet økte fra 2 % til 5 %, mens sannsynligheten for å holde renten uendret falt fra 98 % til 95 %.

• Sannsynligheten for et rentekutt på 25 basispunkter i septembermøtet økte fra 58 % til 62 %, mens sannsynligheten for uendret rente sank fra 42 % til 38 %.

• For å få ytterligere klarhet i utsiktene for det amerikanske rentenivået for i år, venter investorene på kommentarer fra sentralbanksjef Jerome Powell på tirsdag, samt en rekke viktige økonomiske data fra USA.

Utsikter for gullutvikling

• Tim Waterer, sjefsmarkedsanalytiker hos KCM Trade, sa: «Dollarkursen startet uken svakt, noe som ga gull en sjanse til å stige tidlig når tollfristen nærmer seg.»

• Waterer la til: «Jo nærmere vi kommer den kritiske fristen 1. august uten nye handelsavtaler, desto mer sannsynlig er det at gullet vil prøve å stige mot 3400-dollarnivået – eller enda høyere.»

SPDR-fondet

Beholdningene i SPDRGold Trust – verdens største gullsikrede børsnoterte fond – falt med omtrent 4,87 tonn på fredag, noe som markerer den andre daglige nedgangen på rad, og bringer totalen ned til 943,63 tonn, det laveste nivået siden 16. juni.