Bitcoin falt under 110 000 dollar på fredag, og var på vei mot et kraftig ukentlig tap ettersom markedet forberedte seg på utløpet av kryptoopsjoner verdt nesten 22 milliarder dollar, mens investorene forble forsiktige i forkant av viktige amerikanske inflasjonsdata.

Verdens største kryptovaluta falt med 1,8 % til 109 552,6 dollar innen klokken 02:20 ET (06:20 GMT), etter å tidligere ha falt under 109 000 dollar – det laveste nivået på seks uker.

Bitcoin er på vei mot en ukentlig nedgang på mer enn 5 %, og andre altcoins står også klare for store ukentlige tap.

Bitcoin faller før massiv opsjonsutløp

Utløpet av opsjonskontrakter som er planlagt til klokken 08:00 GMT på fredag markerer slutten av tredje kvartal, noe som legger et nedadgående press på Bitcoin og andre digitale eiendeler.

Ifølge derivatbørsen Deribit skulle Bitcoin-opsjoner verdt over 17 milliarder dollar utløpe, med en stor del av den åpne interessen konsentrert i bullish kontrakter.

Rapporter indikerer at slike store utløp kan forverre prisvolatiliteten, spesielt hvis viktige støttenivåer ikke holder.

Tidligere i uken ble Bitcoins fall tilskrevet en bølge av likvidasjoner i derivatmarkedene, som slettet nesten 1,5 milliarder dollar fra kryptomarkedene. Rapporter bemerket at salget intensiverte seg ettersom tradere opprettholdt retningsbestemte veddemål gjennom opsjonskontrakter som drar nytte av skarpe bevegelser, noe som understreket markedets pågående volatilitet.

Fokus på utsiktene fra Fed; PCE-inflasjonsdata ventes

I mellomtiden reduserte nylige økonomiske data fra USA forventningene om aggressive rentekutt fra Federal Reserve.

BNP-veksten i andre kvartal ble oppjustert til annualiserte 3,8 % på torsdag, noe som gir næring til spekulasjoner om at sentralbanken kan innta en mer forsiktig holdning til pengepolitiske lettelser.

Investorer venter nå på publiseringen av prisindeksen for personlig forbruk (PCE), Feds foretrukne inflasjonsmåler, for ytterligere signaler om retningen i pengepolitikken.

TeraWulf planlegger utvidelse av datasenter til 3 milliarder dollar

TeraWulf Inc. (NASDAQ: WULF) planlegger å hente inn rundt 3 milliarder dollar for å finansiere utvidelse av datasenteret gjennom en finansieringsstruktur støttet av Google (NASDAQ: GOOGL), fortalte finansdirektør Patrick Flury til Bloomberg.

Bloomberg-rapporten la til at Morgan Stanley tilrettelegger den potensielle avtalen for TeraWulf, og bemerket at den kan gjennomføres via markeder for høyrenteobligasjoner eller gearede lån.

Oljeprisene steg fredag, og er på vei mot en ukentlig oppgang på over 4 %, etter at ukrainske angrep på russisk energiinfrastruktur fikk Moskva til å kutte drivstoffeksporten.

Brent-råoljefutures steg med 13 cent, eller 0,2 %, til 69,55 dollar per fat innen 09:10 GMT, mens den amerikanske West Texas Intermediate (WTI) steg med 16 cent, eller 0,3 %, til 65,14 dollar.

Tamas Varga, en analytiker hos PVM, sa: «Den geopolitiske risikopremien, som har bygget seg opp de siste to månedene etter hvert som Ukraina intensiverte sine droneangrep, har nå oversatt seg til en faktisk forsyningsmangel, noe som skader Europa, som har en strukturell mangel på mellomdestillater.»

Begge referanseindeksene er på vei mot sine største ukentlige gevinster siden midten av juni.

Russlands visestatsminister Alexander Novak kunngjorde torsdag at Russland vil innføre et delvis forbud mot dieseleksport frem til slutten av året og forlenge det eksisterende forbudet mot bensineksport.

Redusert raffineringskapasitet har allerede ført til at flere russiske regioner står overfor mangel på visse drivstoffkvaliteter.

Daniel Hynes, en analytiker i ANZ Bank, bemerket at NATOs advarsel om en respons på ytterligere brudd på luftrommet har økt spenningene som følge av krigen i Ukraina, noe som øker sannsynligheten for ytterligere sanksjoner mot Russlands oljeindustri.

På tilbudssiden fortalte to tjenestemenn i det irakiske oljedepartementet Reuters torsdag at oljestrømmene fra Iraks Kurdistan-region til Tyrkia ville gjenopptas lørdag.

Det amerikanske handelsdepartementet rapporterte at BNP økte med 3,8 % i siste kvartal, ifølge de siste tallene fra Bureau of Economic Analysis som ble offentliggjort torsdag, og at noe av økningen ble redusert.

Sterkere økonomiske data enn forventet kan gjøre den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) mer forsiktig med å fortsette å kutte renten, etter forrige ukes reduksjon på 25 basispunkter – den første siden desember i fjor.

Dollaren holdt seg stabil mot euroen og det britiske pundet fredag, og opprettholdt sterke gevinster mens investorer ventet på data om amerikanske forbruksutgifter, etter at veksttallene kom inn bedre enn forventet, noe som reduserte forventningene om ytterligere lettelser fra Federal Reserve i år.

Euroen ble handlet nær treukersbunnen på 1,1669 dollar, mens pundet stabiliserte seg på 1,3347 dollar etter å ha nådd sitt laveste nivå på nesten to måneder torsdag. Yenen ble handlet på åtteukersbunnen etter at USAs president Donald Trump kunngjorde en ny pakke med tollsatser, inkludert en avgift på 100 % på merkevarelegemidler, 25 % på tunge lastebiler og 50 % på kjøkkenskap.

Begrenset reaksjon i valutamarkedene på forventninger om unntak

Aksjene til store europeiske farmasøytiske selskaper stabiliserte seg etter et tidlig fall, ettersom analytikere bemerket at unntak for firmaer som bygger fabrikker i USA kan bety at effekten vil være begrenset for regionale giganter som Roche og Novo Nordisk.

Nick Rees, leder for makroøkonomisk forskning ved Monex Europe, sa: «Det er ikke overraskende å se den begrensede reaksjonen i valutaene, ettersom markedene allerede har vært gjennom flere runder med slike tiltak og har en tendens til å se på kunngjøringene som posisjonering fra Det hvite hus.» Han la til at bilaterale handelsavtaler som flere land inngikk med Trump-administrasjonen ikke var så destabiliserende som først fryktet, noe som letter markedsfølsomheten.

Dollarindeksen, som måler den amerikanske valutaen mot en kurv av store konkurrenter, var på vei mot sin største ukentlige oppgang på to måneder, etter at amerikanske data om vekst, arbeidsledighetskrav, varige varer og engrosvarelager alle overgikk forventningene torsdag.

Spill på rentekutt krymper

Oppmerksomheten retter seg nå mot publiseringen av amerikanske forbrukstall senere fredag for ytterligere ledetråder til om økonomien trenger ytterligere stimulanser fra Fed.

Ifølge CME FedWatch-verktøyet prisar investorene nå en 12 % sjanse for at det ikke blir noen renteendring neste måned, opp fra 8,1 % dagen før. Totale lettelser som er priset inn innen årets slutt har også sunket til under 40 basispunkter.

Torsdag rapporterte det amerikanske handelsdepartementet at BNP-veksten ble oppjustert til 3,8 % for april til juni, sammenlignet med et opprinnelig estimat på 3,3 %. Økonomer spurt av Reuters hadde ikke forventet denne oppjusteringen. Prisindeksen for personlig forbruk (PCE) – Feds foretrukne inflasjonsmål – forventes å vise en månedlig økning på 0,3 % i august og en årlig økning på 2,7 %, ifølge en Reuters-undersøkelse.

Bansi Madhavani, seniorøkonom i ANZ, sa: «I en tid hvor medlemmer av sentralbanken er bekymret for høy inflasjon, tror vi en slik rapport ville være oppmuntrende.» Hun la til at så lenge månedlige inflasjonsdata fortsetter å signalisere en oppadgående trend, «forventer vi at sentralbanken vil fortsette gradvise lettelser med kutt på 25 basispunkter.»

I Japan, hvor sentralbanken forfølger pengepolitiske innstramminger, viste data at kjerneinflasjonen i Tokyo i september holdt seg over 2 %-målet, noe som holdt forventningene om en nært forestående renteøkning i live.

I kryptovalutamarkedene steg Bitcoin med 0,4 % til 109 639,28 dollar, mens Ether steg med 1,3 % til 3 939,60 dollar.

Gullprisene steg i det europeiske markedet fredag, og fortsatte oppgangen for andre dag på rad og handlet nær rekordhøye nivåer, på vei mot en sjette ukentlig oppgang på rad, støttet av den amerikanske dollarens svakhet mot en kurv av store valutaer.

Med en mer forsiktig tone i Federal Reserve og sterke økonomiske data fra USA, har sannsynligheten for et rentekutt i oktober sunket.

For å gjenprise disse forventningene, venter investorene senere i dag på rapporten om det amerikanske forbruket (PCE), Feds foretrukne inflasjonsmål.

Prisoversikt

• Gullprisene steg med omtrent 0,2 % til 3 755,24 dollar, fra et åpningsnivå på 3 749,39 dollar, etter å ha nådd et bunnnivå på 3 734,58 dollar.

• Torsdag steg gullprisen med 0,35 %, og gjenopptok oppgangen etter en pause dagen før på grunn av gevinsttaking og korreksjoner fra rekordhøyden på 3 791,13 dollar per unse.

Ukentlig handel

I løpet av denne uken, som offisielt avsluttes med dagens oppgjør, er gullprisene opp omtrent 1,9 %, på vei mot sin sjette ukentlige oppgang på rad, den lengste seiersrekken siden slutten av desember 2024.

Amerikansk dollar

Dollarindeksen falt med rundt 0,1 % på fredag, etter en treukers topp på 98,61 poeng. Dette gjenspeiler en pause i den amerikanske valutaens oppgang mot en kurv av globale konkurrenter.

Utover gevinsttaking har den amerikanske dollaren falt innenfor et smalt intervall ettersom investorer unngikk å bygge nye lange posisjoner før publiseringen av den månedlige PCE-rapporten.

Amerikanske renter

• Fed-sjef Jerome Powell sa tirsdag at sentralbanken vil fortsette å balansere bekymringer om et svekkende arbeidsmarked med økende bekymringer om inflasjon.

• Data torsdag viste at den amerikanske økonomien vokste i andre kvartal i sitt raskeste tempo på over to år, og slo dermed markedets forventninger, mens antall arbeidsledighetssøknader falt kraftig forrige uke.

• Etter kommentarene og dataene, og ifølge CME FedWatch-verktøyet, falt sannsynligheten for et rentekutt på 25 basispunkter i oktober fra 92 % til 88 %, mens sannsynligheten for å holde renten stabil økte fra 8 % til 12 %.

• For å kunne prise disse forventningene på nytt, venter investorene senere i dag på PCE-rapporten for august, som Fed i stor grad bruker for å måle inflasjonstrender.

Gullutsikter

Tim Waterer, sjefsanalytiker i KCM Trade, sa at dollarens normalisering representerer en potensiell barriere for gull og dens forsøk på å nå 3800 dollar.

Han la til at USAs president Donald Trumps nylige kunngjøring om nye tollsatser kan begrense en eventuell umiddelbar nedgang for gullprisene.

Waterer forklarte også at gull handles noe tregt, med tradere som nøler med å kjøpe edelmetallet med reell overbevisning, i frykt for at kjerne-PCE-rapporten, om enn litt, kan speile økningen i BNP-avlesningene.

SPDR-fondet

Beholdningene i SPDR Gold Trust, verdens største gullsikrede børsnoterte fond, var uendret torsdag, med en total på 996,85 tonn.