Palladiumprisene falt under onsdagens handel på grunn av en sterkere amerikansk dollar mot de fleste store valutaer, samt bekymringer om svakere etterspørsel etter metaller på grunn av virkningen av tollsatser.

Dette kommer samtidig som svake økonomiske data fortsatte å dukke opp fra Kina forrige uke. August-tallene viste at industriproduksjon, detaljhandelssalg og investeringer i anleggsmidler alle vokste under forventningene. Arbeidsledigheten steg også uventet til 5,3 %.

Disse dataene fulgte svake inflasjonstall fra Kina bare dager tidligere, som bekreftet vedvarende disinflasjonspress i verdens nest største økonomi, noe som vekket ytterligere bekymring for kinesisk etterspørsel.

Separat fortsetter den pågående krigen mellom Russland og Ukraina å kaste en skygge over markedene, spesielt metaller, der Moskva er en av verdens største palladiumprodusenter.

USAs president Donald Trump erkjente i dag at det er vanskelig å få slutt på krigen mellom Russland og Ukraina under nåværende forhold, og la til at han var skuffet over president Vladimir Putin.

I mellomtiden steg den amerikanske dollarindeksen med 0,6 % til 97,8 poeng klokken 15:03 GMT, med en topp på 97,9 og en bunn på 97,2.

I handelen falt palladiumfutures for desember med 1,3 % til 1 236,1 dollar per unse klokken 15:03 GMT.

Bitcoin falt noe onsdag, og fortsatte den nedadgående trenden som startet med en kraftig likvidasjonsbølge tidligere denne uken, mens tradere fortsatte å vurdere forsiktige bemerkninger fra sentralbanksjef Jerome Powell, med forventning om publiseringen av viktige amerikanske inflasjonsdata.

Bitcoin falt sist med 0,2 % til 112 790,5 dollar klokken 02:11 østlig tid (06:11 GMT), og holdt seg dermed nær det laveste nivået på to uker.

Bitcoin holder tapene sine tilbake etter likvidasjonsbølgen ... og forventning om Fed-politikken

Bitcoin hadde falt med nesten 3 % på mandag, etter at posisjoner verdt omtrent 1,5 milliarder dollar ble likvidert i kryptovalutamarkedet på én dag.

Denne bølgen av likvidasjoner var den største siden mars i fjor, og den førte til tvungent salg i derivatmarkedene, noe som forårsaket kraftige tap for Ethereum og andre altcoins.

Nedgangen ble ytterligere forverret av at noen tradere posisjonerte seg i retningsbestemte veddemål gjennom opsjonskontrakter, som drar nytte av kraftig volatilitet, ifølge rapporter.

Denne kollapsen kom bare dager etter at Bitcoin og andre digitale eiendeler først steg etter at Fed kuttet renten med 25 basispunkter forrige uke, i den første pengepolitiske lettelsen på flere måneder.

Men den optimismen varte ikke lenge, ettersom risikoappetitten raskt snudde med den forsiktige tonen Fed inntok angående utsiktene for pengepolitikken.

I talen sin sa sentralbanksjef Jerome Powell at sentralbanken må handle forsiktig når de vurderer ytterligere reduksjoner i lånekostnader. Han erkjente at svakhet i arbeidsmarkedet kan gi rom for ytterligere lettelser, men advarte om at overdrevne kutt kan undergrave fremgangen som er gjort i kampen mot inflasjon.

Oppmerksomheten retter seg nå mot publiseringen av prisindeksen for personlige forbruksutgifter (PCE) i USA, Feds foretrukne mål på inflasjon, som er planlagt til fredag.

Bloomberg: Tether ønsker å hente inn opptil 20 milliarder dollar til en verdi på 500 milliarder dollar

Bloomberg rapporterte tirsdag at Tether, basert i El Salvador og utsteder av USDT stablecoin, er i tidlige samtaler om å hente inn mellom 15 og 20 milliarder dollar gjennom en rettet emisjon, i en avtale som kan verdsette selskapet til rundt 500 milliarder dollar.

Ifølge rapporten vil den foreslåtte avtalen innebære salg av rundt 3 % av selskapets aksjer.

Administrerende direktør Paolo Ardoino sa onsdag at selskapet faktisk vurderer å hente inn kapital fra en gruppe fremtredende investorer.

Oljeprisene steg onsdag etter at en bransjerapport viste en nedgang i amerikanske råoljelagre forrige uke, midt i økende markedsbekymringer over stram forsyning på grunn av eksportforstyrrelser i Kurdistan og Venezuela, samt forsyningsbrudd i Russland.

Brent-råoljefutures steg med 40 cent, eller 0,6 %, til 68,03 dollar per fat innen 1000 GMT, mens amerikansk West Texas Intermediate (WTI) råolje steg med 38 cent, eller 0,6 %, til 63,79 dollar.

Tamas Varga, analytiker hos PVM Oil Associates, sa: «Markedet hadde forventet et tilbudsoverskudd og global lageroppbygging i årets siste kvartal, men oppmerksomheten har nylig flyttet seg tilbake til Øst-Europa og muligheten for nye sanksjoner mot Russland.»

Han la til at forsinkelser i gjenopptakelsen av kurdisk oljeeksport, sammen med Chevrons reduksjon av venezuelanske forsendelser på grunn av problemer med amerikanske tillatelser, hadde bidratt til kortsiktig bullish momentum.

Begge referanseprisene hadde steget med mer enn 1 dollar per fat tirsdag etter at en avtale om å gjenoppta eksporten fra Iraks Kurdistan-region stoppet opp, noe som stanset rørledningsforsendelser som var forventet å nå 230 000 fat per dag til Tyrkia. Strømmen gjennom rørledningen har vært suspendert siden mars 2023.

Andre steder sa USAs president Donald Trump tirsdag at han trodde Ukraina kunne gjenerobre alle territorier okkupert av Russland, et plutselig skifte i retorikken til fordel for Kyiv. Tidligere denne måneden oppfordret Trump-administrasjonen EU-landene til å akselerere arbeidet med å fase ut russisk olje og gass.

Russland står i mellomtiden overfor mangel på visse drivstofftyper, ifølge handelsmenn og distributører, ettersom raffineridriften avtar på grunn av ukrainske droneangrep. Kyiv har trappet opp angrepene på energiinfrastruktur i et forsøk på å redusere Moskvas eksportinntekter.

Irans oljeminister Mohsen Paknejad sa tirsdag at «ingen nye, byrdefulle restriksjoner» vil bli innført på landets oljesalg, og understreket at eksporten til Kina vil fortsette, selv om Teheran og europeiske stormakter sliter med å komme til enighet for å forhindre at FN-sanksjonene gjenopptas denne uken.

Data fra American Petroleum Institute (API) viste at amerikanske lagre av råolje og bensin falt forrige uke, mens destillatlagrene økte, ifølge markedskilder.

Offisielle energidata fra den amerikanske regjeringen kommer senere onsdag. En Reuters-undersøkelse blant åtte analytikere i forkant av publiseringen antydet imidlertid at råolje- og bensinlagrene sannsynligvis økte i uken som sluttet 19. september, mens destillatlagrene var forventet å synke.

På et bredere nivå forbereder det globale oljemarkedet seg på overskudd og svakere etterspørsel. Det internasjonale energibyrået sa i sin siste månedlige rapport at de globale oljeforsyningene vil øke i et raskere tempo i år, og at overskuddet forventes å øke ytterligere innen 2026.

Den amerikanske dollaren steg litt onsdag, og hentet seg inn igjen fra sitt laveste nivå på nesten en uke, etter at sentralbanksjef Jerome Powell slo an en forsiktig tone angående ytterligere pengepolitiske lettelser, selv om markedene fortsetter å prise inn to ytterligere rentekutt i år.

Euroen forble i mellomtiden stort sett stabil til tross for data som viste en uventet nedgang i tysk næringslivstillit i september, ettersom Ifo Business Climate Index falt til 87,7 fra 88,9 i august på grunn av svake økonomiske forventninger. Euroen falt sist 0,4 % til 1,177 dollar, selv om den var lite endret mot andre valutaer som britiske pund og sveitsiske franc, noe som gjenspeiler investorenes etterspørsel etter dollaren. Pundet falt 0,3 % til 1,34820 dollar.

Rentekutt under lupen

Markedsfokuset er nå sterkt rettet mot forventninger om to rentekutt på kvart prosentpoeng på Feds gjenværende møter i år, sammen med nok en reduksjon som forventes i første kvartal 2026, i tråd med sentralbankens veiledning etter forrige ukes rentemøte.

Amerikanske data denne uken vil være sentrale, spesielt fredagens publisering av indeksen for personlig forbruk (PCE), Feds foretrukne inflasjonsmåler, som vil være avgjørende for å forme forventningene til de neste trinnene i pengepolitikken.

Francesco Pesole, valutastrateg hos ING, sa: «Vi ser fortsatt at risikoen heller mot en svakere dollar med fredagens kjerne-PCE-avlesning. En månedlig økning på 0,2 % vil forsterke forventningene om to rentekutt i år, med mindre det geopolitiske bildet i Europa forverres.» Han la til at dollarbevegelsene har vært begrensede gitt at Powell i hovedsak gjentok den samme forsiktige holdningen han la frem forrige uke.

På den tiden steg dollaren fra sitt laveste nivå siden tidlig i 2022 etter Feds kunngjøring av politikk og Powells pressekonferanse, som viste seg å være mindre dueaktig enn markedene hadde forventet etter en kraftig forverring av arbeidsmarkedstallene.

Amerikansk dollarindeks stiger med 0,35 %

Dollarindeksen, som følger valutaen mot seks store konkurrenter, steg 0,35 % onsdag til 97,575, i et forsøk på å hente inn tapene etter to strake økter med fall. Den hadde nådd 97,198 i nattens handel, det laveste nivået siden torsdag.

James Knifton, senior valutahandler for bedrifter hos Convera, sa: «Powell erkjente at det ikke finnes noen risikofrie politiske alternativer, og advarte om at for tidlige lettelser kan forankre inflasjonen, mens overdreven innstramming kan unødvendig skade jobbmulighetene.»

Mot den japanske yenen steg dollaren med 0,29 % til 148,065 yen.

Kandidater til lederskapet i Japans regjerende Liberaldemokratiske parti svarte på spørsmål fra journalister onsdag. Frontløper Sanae Takaichi, kjent for sin ekspansive pengepolitikk, sa at politikken er Bank of Japans ansvar, men advarte om at renteøkninger kunne tynge boliglån og bedriftsinvesteringer.

Asiatiske markeder: Australske og newzealandske dollar

Den australske dollaren steg med 0,23 % til 0,66140 dollar, og reverserte dermed tidligere mindre tap. Konsumprisveksten akselererte til 3 % i august fra 2,8 % i juli, og slo dermed konsensusprognosen på 2,9 %, mindre enn en uke før Reserve Bank of Australias neste rentemøte.

Bildet ble imidlertid komplisert ettersom et nøkkelmål for kjerneinflasjon falt til 2,6 %. Tradere reduserte innsatsen på et rentekutt innen årets slutt noe til rundt 33 %, ifølge LSEG-data, mens markedene fortsatt forventer ingen endring på møtet 30. september.

Data tyder på at vedvarende høye priser kan begrense RBAs evne til å kutte renten for å støtte et svakt arbeidsmarked, selv om inflasjonshoppet i stor grad gjenspeiler utløpet av energisubsidier og kanskje ikke er så negativt som det ser ut til, sa Kyle Rodda, analytiker hos Capital.com.

Den newzealandske dollaren var stabil på 0,5851 dollar etter utnevnelsen av en ny sentralbanksjef. Finansminister Nicola Willis kunngjorde onsdag at den svenske sentralbanksjefen Anna Breman vil overta som sentralbanksjef for Reserve Bank of New Zealand 1. desember, og bli den første kvinnen i stillingen.