Gullprisene falt i de europeiske markedene tirsdag for første gang på fire økter, etter å ha falt fra et toukers høydepunkt på grunn av aktiv korreksjon og gevinsttaking, og beveget seg inn i negativt territorium under press fra en oppgang i den amerikanske dollaren.

Etter at sannsynligheten for et rentekutt fra Federal Reserve i september økte, venter investorene nå på flere økonomiske datautgivelser og kommentarer fra pengepolitiske beslutningstakere for å få ytterligere innsikt i den sannsynlige utviklingen for amerikanske renter for resten av året.

Prisen

• Gullprisen i dag: Gull falt med 0,25 % til 3 365,79 dollar, ned fra åpningsnivået på 3 373,71 dollar, etter å ha registrert en øktopp på 3 382,49 dollar.

• Ved mandagens oppgjør steg gullprisene med 0,35 %, noe som markerer den tredje daglige oppgangen på rad, og nådde en toukers topp på 3 385,43 dollar per unse, støttet av synkende amerikanske renter.

Den amerikanske dollaren

Den amerikanske dollarindeksen steg med 0,35 % tirsdag, og forsterket dermed oppgangen for andre økt på rad. Den fortsatte å ta seg opp fra et toukers lavpunkt på 98,59 poeng, noe som gjenspeiler den vedvarende styrken til den amerikanske dollaren mot en kurv av globale valutaer.

I tillegg til å kjøpe fra lavere nivåer, støttes dollarens oppgang også av en pause i nedgangen i renten på 10-årige amerikanske statsobligasjoner, ettersom markedene venter på mer bevis på den amerikanske sentralbankens renteutvikling.

Amerikanske renter

• Presidenten for sentralbanken i San Francisco, Mary Daly, uttalte mandag at tiden er inne for å kutte renten, gitt økende tegn på svakhet i det amerikanske arbeidsmarkedet og fraværet av indikasjoner på vedvarende tollsatsdrevet inflasjon.

• Etter hennes bemerkninger viste CME Groups FedWatch-verktøy at sannsynligheten for et rentekutt på 25 basispunkter i septembermøtet økte fra 75 % til 88 %, mens sannsynligheten for uendret endring falt fra 25 % til 12 %.

• Sannsynligheten for et rentekutt på 25 basispunkter i oktober økte også fra 95 % til 97 %, mens sjansen for uendret rente falt fra 5 % til 3 %.

• Tradere har økt forventningene sine til rentekutt fra sentralbanken i år etter de dystre jobbstatistikkene, og spår nå rundt 63 basispunkter med lettelser innen desember, opp fra 35 basispunkter tidligere.

• For å kunne prise disse forventningene på nytt, venter investorene på viktige data senere i dag om resultatene til den amerikanske tjenestesektoren ved utgangen av juli.

Gullutsikter

• Kelvin Wong, markedsanalytiker for Asia-Stillehavsregionen hos OANDA, sa: «Det kortsiktige bullish momentumet har blitt bedre ... Kjernen i narrativet som støtter gullprisene er at Federal Reserve fortsatt ser ut til å være posisjonert til å faktisk kutte renten i september.»

• Wong la til: «Jeg forventer fortsatt ikke at gullprisen vil stige kraftig over 3 450 dollar per unse med mindre det finnes en klar katalysator som presser prisene opp til det nivået.»

SPDR-fondet

Gullbeholdningen til SPDR Gold Trust, verdens største gullsikrede ETF, økte med omtrent 1,72 tonn mandag, noe som bringer totalen til 954,8 tonn – en oppgang fra 953,08 tonn, det laveste nivået siden 21. juli.

Euroen falt i de europeiske markedene tirsdag mot en kurv av globale valutaer. Den fortsatte tapet for andre dag på rad mot amerikanske dollar og beveget seg bort fra et toukers høydepunkt på grunn av aktiv korreksjon og gevinsttaking, sammen med en oppgang i amerikanske dollarnivåer før viktige økonomiske data fra USA.

Midt i det inngrodde inflasjonspresset som beslutningstakere i Den europeiske sentralbanken står overfor, har sannsynligheten for et rentekutt i Europa i september sunket. For å kunne prise disse forventningene på nytt, venter investorene på ytterligere økonomiske data fra eurosonen.

Prisen

• EUR/USD-kursen i dag: Euroen falt mot dollaren med 0,15 % til 1,1554 dollar, ned fra dagens åpningskurs på 1,1568 dollar. Det høyeste registrerte nivået var 1,1588 dollar.

• Euroen endte mandagens handel ned 0,15 % mot dollaren, som markerte sitt første tap på tre dager, etter å tidligere ha nådd en toukers topp på 1,1597 dollar.

Den amerikanske dollaren

Den amerikanske dollarindeksen steg med 0,15 % tirsdag, og forlenget dermed oppgangen for andre økt på rad. Valutaen fortsatte å hente seg inn igjen fra et toukers lavpunkt på 98,59 poeng, noe som gjenspeiler en vedvarende styrke i den amerikanske dollaren mot en kurv av globale valutaer.

Denne oppgangen kommer i forkant av viktige økonomiske data fra USA som skal offentliggjøres senere i dag, angående tjenestesektorens resultater i juli, som gir en sterk indikator på tempoet i den amerikanske økonomiske aktiviteten i løpet av tredje kvartal i år.

Europeiske renter

• Konsumprisindeksen i Europa økte med 2,0 % i juli, høyere enn markedets forventninger på 1,9 %, og samsvarer med den tidligere avlesningen på 2,0 %.

• Disse tallene indikerer vedvarende inflasjonspress på beslutningstakere i Den europeiske sentralbanken.

• Ifølge Reuters-kilder uttrykte et klart flertall på det siste ECB-møtet en preferanse for å holde renten uendret i september – for andre møte på rad.

• Markedsprisingen av et rentekutt på 25 basispunkter fra Den europeiske sentralbanken i september holder seg for tiden under 30 %.

• For å prise disse forventningene på nytt, vil investorene følge nøye med på kommende økonomiske data fra Europa, i tillegg til uttalelser fra tjenestemenn i ECB.

Den japanske yenen steg i de asiatiske markedene tirsdag mot en kurv av store og små valutaer, og fortsatte oppgangen for tredje dag på rad mot amerikanske dollar og registrerte sitt høyeste nivå på to uker, etter at referatet fra Bank of Japans møte indikerte en gjenopptakelse av normaliseringen av pengepolitikken før slutten av dette året.

For å kunne justere forventningene til Bank of Japans potensielle renteøkning på 25 basispunkter på det kommende septembermøtet, venter investorene på at ytterligere nøkkeltall om utviklingen i verdens fjerde største økonomi skal publiseres.

Prisen

• USD/JPY-kurs i dag: Dollaren falt mot yenen med 0,3 % til ¥146,62, det laveste nivået siden 24. juli, ned fra åpningskursen på ¥147,08. Det høyeste registrerte nivået var ¥147,15.

• Yenen steg med 0,2 % mot dollaren ved mandagens oppgjør. Dette er den andre daglige oppgangen på rad, etter en nedgang i avkastningen på 10-årige amerikanske statsobligasjoner.

Japanske renter

• Referatet fra pengepolitisk møte i juni viste at noen medlemmer av styret i Bank of Japan uttalte at sentralbanken ville vurdere å gjenoppta rentehevinger dersom handelsspenningene avtar.

• Etter møtet i forrige uke bekreftet den japanske sentralbanken at den ville heve renten dersom de økonomiske og prismessige forholdene samsvarer med forventningene.

• Bank of Japans sentralbanksjef Kazuo Ueda uttalte at den nylige handelsavtalen mellom USA og Japan representerer et betydelig positivt skritt mot å styrke den økonomiske stabiliteten ved å redusere usikkerheten som lenge har tynget fremtidsutsiktene.

• Markedsprisingen av Bank of Japans renteøkning med 25 basispunkter på septembermøtet holder seg for tiden over 50 %.

• For å kunne prise disse forventningene på nytt, venter investorene på mer data om inflasjon, arbeidsledighet og lønnsnivåer i Japan.

Amerikanske obligasjonsrenter

Renten på 10-årige amerikanske statsobligasjoner falt med 0,2 % tirsdag, noe som forverret tapene for tredje handelsdag på rad og nådde et tremåneders lavpunkt på 4,186 %, noe som legger press nedover på den amerikanske dollarkursen.

Denne utviklingen i det amerikanske obligasjonsmarkedet følger den amerikanske jobbrapporten som ble offentliggjort fredag, som avdekket klare svakheter i arbeidsmarkedet, noe som fikk tradere til å forvente at Federal Reserve vil gjennomføre minst to rentekutt før slutten av dette året.

Goldman Sachs forventer at den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) vil gjennomføre tre påfølgende rentekutt på 25 basispunkter fra september, med mulighet for et kutt på 50 basispunkter dersom arbeidsledigheten stiger ytterligere i neste rapport.

I tillegg har president Donald Trumps avskjedigelse av en høytstående amerikansk statistikkfunksjonær og avgangen til Federal Reserve-medlem Adriana Kugler økt markedets bekymringer om stabiliteten i verdens største økonomi.

Gullprisene steg mandag midt i en bred nedgang i amerikanske dollar mot de fleste store valutaer og økende forventninger om et rentekutt fra Federal Reserve.

Regjeringsdata viste at den amerikanske økonomien skapte 73 000 nye jobber i juli, noe som var lavere enn prognosene på 100 000 nye jobber.

Tallene for mai og juni ble også kraftig nedjustert, med en total nedjustering på 258 000 jobber sammenlignet med opprinnelige estimater. Juni-tallene ble revidert til 14 000 fra 147 000, mens mai-tallene ble revidert til 19 000 fra 144 000.

Den samme rapporten viste at arbeidsledigheten i USA økte til 4,2 % forrige måned fra 4,1 %, i tråd med markedets forventninger.

Som svar på dataene stilte tidligere president Donald Trump spørsmål ved den rapporterte nedgangen i jobbveksten og avskjediget sjefen for Bureau of Labor Statistics, og anklaget henne for å manipulere tallene for å undergrave republikanerne før valget.

Etter denne utviklingen steg sannsynligheten for et rentekutt på 25 basispunkter på Feds møte i september til 88 %, opp fra 80 % dagen før og 63 % for en uke siden, ifølge CMEs FedWatch-verktøy.

Søndag sa tjenestemenn i den amerikanske handelsrepresentanten at Trump-administrasjonen sannsynligvis vil opprettholde tollsatsene som ble innført forrige uke mot en rekke land, i stedet for å rulle dem tilbake.

Klokken 20:02 GMT hadde den amerikanske dollarindeksen falt med 0,4 % til 98,7, med en intradagshøyde på 98,9 og en bunn på 98,5.

Når det gjelder gullhandel, steg spotprisene med 0,9 % til 3 430,8 dollar per unse innen klokken 20:03 GMT.