Den japanske yenen falt i asiatisk handel fredag mot en kurv av store og små valutaer, etter å ha falt fra en toukers topp mot amerikanske dollar på grunn av korrigerende bevegelser og gevinsttaking, i tillegg til en økning i amerikanske dollar før publiseringen av viktige amerikanske inflasjonsdata.

Til tross for denne tilbakegangen er den japanske yenen fortsatt på vei til å registrere sin største ukentlige oppgang på 15 måneder, nærmere bestemt siden november 2024, støttet av en sterk kjøpsbølge etter den overveldende seieren til det regjerende partiet i Japan ledet av nåværende statsminister Sanae Takaichi.

Etter hvert som fokuset skifter fra utgifter til vekst, satser tradere på at Takaichis overveldende seier setter henne i en sterk posisjon til å føre en mer finanspolitisk ansvarlig politikk og gir henne større evne til å kontrollere nedsidepresset i statsobligasjoner.

Prisoversikt

•Japansk yen-kurs i dag: Dollaren steg mot yenen med 0,4 % til 153,35 yen, fra dagens åpningsnivå på 152,71 yen, og registrerte et bunnnivå på 152,64 yen.

Yenen avsluttet torsdagens handel med en økning på omtrent 0,35 % mot dollaren, noe som markerte den fjerde daglige oppgangen på rad, og registrerte en toukers topp på 152,27 yen, støttet av avtagende økonomiske bekymringer i Japan.

Amerikanske dollar

Dollarindeksen steg fredag med 0,1 %, og fortsatte dermed oppgangen for fjerde økt på rad. Dette er en del av en gjenoppretting fra to ukers lave nivåer, noe som gjenspeiler høyere nivåer av den amerikanske valutaen mot en kurv av globale valutaer.

Sterke tall for det amerikanske arbeidsmarkedet reduserte sannsynligheten for at Federal Reserve vil kutte amerikanske renter i mars neste år. For å endre disse forventningene venter investorene senere i dag på publiseringen av viktige amerikanske inflasjonstall for januar.

Ukentlig handel

I løpet av denne ukens handel – som offisielt avsluttes med dagens prisoppgjør – er den japanske yenen opp omtrent 2,5 % mot amerikanske dollar så langt, på vei mot sin største ukentlige oppgang siden november 2024.

Økonomiske bekymringer

Takaichis overlegne seier ga investorene større tillit til hennes evne til å fremme vekststøttende finanspolitikk og lette presset på levekostnader, samtidig som hun ble satt i en posisjon til å bruke stimuleringsverktøy mer ansvarlig.

Det er liten tvil om at Takaichis forventede innføring av en mer sammenhengende økonomisk politikk ville dempe økonomiske bekymringer og styrke tilliten til den generelle økonomiske utviklingen, og at stimuleringstiltak ville støtte underskuddskontroll og begrense veksten i offentlig gjeld.

Meninger og analyser

•Vishnu Varathan, leder for makroforskning ved Mizuho, sa at en slik overveldende seier gir Takaichis regjering et sterkere grep for å kontrollere nedsidene i japanske statsobligasjoner og yenen, innenfor det som er kjent som «Takaichi-handler».

•Varathan la til: hun kan føre en mer sammenhengende finanspolitikk ... hun har absolutt en plan med rimelige tall, noe som ville redusere tvilen rundt henne. Det hun trengte var den politiske kapitalen til å implementere den uten å måtte gi gjentatte innrømmelser til diverse partier som ønsket mer stimulans.

• Yosuke Miyairi, valuta- og rentestrateg hos Nomura, sa at dollar/yen-kursen kan følge de synkende renteforskjellene mellom USA og Japan og falle mot rundt 150 hvis investorer ser på Takaichi som mer finanspolitisk ansvarlig.

• Harvey Bradley, medsjef for globale renter hos Insight Investment, sa at ettersom statsminister Sanae Takaichi har gått fra en relativt konservativ finanspolitisk holdning til mer presist målrettet økonomisk stimulans, kan risikobalansen ha vippet mot ytterligere innstramming fra Bank of Japan.

•Bradley la til at Bank of Japans nøytrale rente på rundt 1,5 % ser ut til å være et rimelig estimat.

Japansk rente

• Markedsprisingen av sannsynligheten for at Bank of Japan vil heve renten med et kvart prosentpoeng på marsmøtet er for tiden under 10 %.

• For å kunne prise disse sannsynlighetene på nytt, venter investorene på mer data om inflasjon, arbeidsledighet og lønninger i Japan.

Amerikanske aksjeindekser falt torsdag, drevet av et fornyet salg av programvare- og teknologiaksjer, mens sterke arbeidsmarkedstall reduserte forventningene om rentekutt fra sentralbanken.

Bekymringer om forstyrrelser knyttet til kunstig intelligens utløste kraftig volatilitet på Wall Street i løpet av inneværende måned, noe som satte press på sektorer som programvare, juridiske tjenester og formuesforvaltning, med transportsektoren som den siste som ble rammet av denne frykten.

Til tross for dette forventes det fortsatt minst ett rentekutt i juni, selv om sannsynligheten for at Federal Reserve vil holde lånekostnadene uendret har steget til nesten 40 %, sammenlignet med 24,8 % tidligere, etter publiseringen av jobbdata onsdag, ifølge CME Groups FedWatch-verktøy.

Ytterligere økonomiske data som kommer denne uken kan styre markedsbevegelsene, inkludert konsumprisindeksen – et sentralt mål på inflasjon – som etter planen skal publiseres fredag.

I handelen falt Dow Jones Industrial Average med 1,2 % (eller 590 poeng) til 49 530 klokken 18:07 GMT. Den bredere S&P 500-indeksen falt med 1,2 % (eller 83 poeng) til 6 858, mens Nasdaq Composite falt med 1,6 % (eller 375 poeng) til 22 690.

Nikkelprisene steg i torsdagens handel for femte økt på rad etter at verdens største nikkelgruve i Indonesia fikk en mye mindre produksjonskvote for i år, noe som økte bekymringene rundt forsyninger.

Tremåneders referansekontrakten for nikkel på London Metal Exchange nådde 17 980 dollar onsdag, det høyeste nivået siden 30. januar.

Det franske gruveselskapet Eramet sa at PT Weda Bay Nickel-prosjektet – et joint venture med kinesiske Tsingshan og indonesiske PT Antam – mottok en innledende produksjonskvote på 12 millioner våte tonn for 2026, ned fra 32 millioner våte tonn i 2025, og la til at de vil søke om en oppjustering av kvoten.

Etter en lengre periode med lave priser har nikkelprisene steget med rundt 18,6 % de siste tre månedene og nådde sitt høyeste nivå på over tre år 25. januar, da Indonesia – verdens største produsent av nikkelmalm – lovet å begrense tilbudet.

Nitesh Shah, råvarestrateg hos WisdomTree, sa at Indonesia «tydelig anerkjenner sin prissettingsmakt», og bemerket at kontrollen over omtrent 60 % av den globale produksjonen gjør dem «mer innflytelsesrike enn OPEC i oljemarkedet». Han la til at Jakarta har innsett at de ikke trenger å overprodusere for å generere sterke inntekter.

Likevel forventer International Nickel Study Group et overskudd på 261 000 tonn i år, mens data for LME-futuresposisjonering viste at én deltaker har en shortposisjon i februarkontrakten tilsvarende mellom 20 % og 29 % av den totale åpne interessen.

Andre basismetaller ble også støttet av den svakere dollaren, noe som gjør amerikanske råvarer mer attraktive for innehavere av andre valutaer.

I handelen steg spotkontraktene for nikkel med 4,1 % klokken 16:02 GMT til 17,5 tusen dollar per tonn.

Bitcoin holdt seg stort sett stabilt nær 67 000 dollar-nivået i asiatisk handel torsdag, ettersom investorer vurderte sterkere enn forventede amerikanske sysselsettingstall som reduserte veddemålene på et kortsiktig rentekutt fra Federal Reserve.

Verdens største kryptovaluta ble handlet litt høyere med 0,4 % til 67 102,8 dollar, men holdt seg under nøkkelnivået på 70 000 dollar, med relativt rolig markedsaktivitet midt i synkende likviditet.

Bitcoin hadde nylig hentet seg inn igjen etter et kraftig fall mot 60 000 dollar tidligere denne måneden, men har siden slitt med å gjenvinne sin oppadgående momentum.

Amerikanske jobbtall reduserer lettelser i veddemål … fokuset vender seg mot KPI

Data som ble offentliggjort onsdag viste at lønnstallet utenfor landbruket i USA økte mer enn forventet i januar, noe som signaliserer fortsatt styrke i arbeidsmarkedet.

Arbeidsledigheten holdt seg nær det laveste nivået på flere måneder, mens lønnsveksten holdt seg stabil, noe som forsterker forventningene om at den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) vil holde lånekostnadene oppe lenger.

Etter jobbrapporten reduserte traderne forventningene om et rentekutt på kort sikt, og markedsprisingen viste reduserte odds for pengepolitiske lettelser før juni. Forventninger om høyere renter over lengre tid tynger vanligvis høyrisikoaktiva som kryptovalutaer.

Investorer følger nå med på de ukentlige tallene for arbeidsledighetssøknader som kommer senere torsdag, for å se ytterligere signaler om forholdene på arbeidsmarkedet.

Oppmerksomheten vender seg også mot den amerikanske konsumprisindeksen som skal legges ut fredag, og som kan gi et klarere bilde av inflasjonstrendene og Feds politiske kurs.

Bitcoins manglende evne til å bryte over 70 000 dollar-nivået gjenspeiler forsiktig risikoappetitt og fortsatt volatilitet etter det nylige salget, noe som holder prisene innenfor et sidelengs område.

BlockFills stopper uttak midt i kryptomarkedets fall

Kryptolikviditetsleverandøren BlockFills stanset klientuttak midt i et kraftig fall i prisene på digitale eiendeler, ifølge flere medieoppslag onsdag.

Financial Times og andre utsalgssteder sa at tiltaket, som startet forrige uke, gjenspeiler innsatsen for å beskytte kunder og firmaet under stressede markedsforhold og for å gjenopprette plattformlikviditeten.

Ifølge rapportene kan kunder fortsatt handle spot- og derivatprodukter under visse betingelser.

BlockFills betjener mer enn 2000 institusjonelle kunder og håndterte handelsvolumer på over 60 milliarder dollar i 2025, ifølge Financial Times.

Beslutningen om å stanse uttak speiler lignende tiltak som kryptofirmaer har tatt under tidligere markedsnedganger.

Altcoin-priser i dag

De fleste altcoins ble handlet litt høyere torsdag innenfor smale intervaller.

Ethereum, den nest største kryptovalutaen, steg med 1,1 % til 1 972,92 dollar.

XRP, den tredje største digitale tokenen, steg med 1,6 % til 1,38 dollar.