Den japanske yenen steg i de asiatiske markedene torsdag mot en kurv av store og små valutaer, og fortsatte oppgangen for fjerde dag på rad mot amerikanske dollar og nådde sitt høyeste nivå på to uker, ettersom kjøp av valutaen i trygge havner fikk fart midt i politisk usikkerhet i Japan.

Lokale medier rapporterte at statsminister Shigeru Ishiba forberedte seg på å kunngjøre sin avgang for å ta ansvar for regjeringspartiets omfattende nederlag i valget til bystyrerepresentanthuset.

Prisen

Yenen styrket seg etter at dollaren falt med 0,45 % til ¥145,85 – det laveste nivået siden 10. juli – ned fra dagens åpning på ¥146,50, med en intradagshøyde på ¥146,52.

Yenen hadde allerede steget med rundt 0,1 % mot dollaren onsdag, noe som markerer den tredje daglige oppgangen på rad, etter kunngjøringen av en større handelsavtale mellom Japan og USA.

Politisk utvikling

Statsminister Shigeru Ishiba benektet planer om å trekke seg etter at lokale medier hadde rapportert om hans intensjon om å trekke seg på grunn av regjeringspartiets store valgnederlag.

«Jeg delte en sterk følelse av krise med tidligere statsministre, men jeg har ikke diskutert å trekke meg i det hele tatt», uttalte Ishiba.

Meninger og analyser

Carol Kong, valutastrateg i Commonwealth Bank of Australia, sa at yenen vil fortsette å møte motvind på grunn av vedvarende politisk usikkerhet.

«Vi vet fortsatt ikke hva statsminister Ishiba har tenkt å gjøre ... så jeg tror det fortsatt er en viss uklarhet rundt Japans finanspolitiske utsikter og Bank of Japans politikk», la Kong til.

Renteutsikter

Markedsprisingen for en potensiell renteøkning på 25 basispunkter fra Bank of Japan på neste ukes møte holder seg stabil under 35 %.

Investorer venter på ytterligere data om inflasjon, arbeidsledighet og lønnsnivåer i Japan før de vurderer disse oddsen på nytt.

Den store handelsavtalen mellom Japan og USA har gitt den japanske sentralbanken økt fleksibilitet til å heve renten før årets slutt.

De fleste store amerikanske aksjeindeksene steg ved åpningen av onsdagens børsnotering, og S&P 500 nådde en ny rekordhøyde etter kunngjøringen av en handelsavtale mellom USA og Japan.

USAs president Donald Trump annonserte en handelsavtale med Japan som inkluderer gjensidige tollsatser på 15 % på eksport mellom de to landene. Han bekreftet også at Washington søker en handelsavtale med EU, og at den nåværende gjensidige tollsuspensjonen utløper tidlig i august.

Senere i dag, nærmere bestemt etter at børsen er avsluttet, skal både Tesla og Alphabet rapportere resultatene for andre kvartal 2025.

Klokken 15:15 GMT steg Dow Jones Industrial Average med 0,4 % (173 poeng) til 44 675 poeng. Den bredere S&P 500-indeksen klatret med 0,2 % (13 poeng) til 6 323 poeng, mens den teknologitunge Nasdaq Composite steg litt med mindre enn 0,1 % (3 poeng) til 20 896 poeng.

Nikkelprisene steg noe i løpet av onsdagens handel, støttet av en sterkere amerikansk dollar mot de fleste større valutaer, samt blandede prognoser for industrimetallet.

Ifølge en ny analyse som ble publisert denne uken av UBS, forventes det at det globale nikkelmarkedet vil forbli i overskudd frem til 2026, til tross for nylig annonserte produksjonskutt.

Rapporten bemerket at markedet opplevde et «betydelig overskudd» fra 2022 til 2024, og la til at nåværende nikkelpriser og markedstrender allerede gjenspeiler disse svake fundamentale forholdene. Analytikere forventer ikke en kortsiktig bedring i etterspørselen, med henvisning til redusert produksjon av rustfritt stål og lav sannsynlighet for en oppgang i veksten i batterietterspørselen.

Det har blitt gjort noen fremskritt på tilbudssiden mot å rebalansere markedet i 2024, med produksjonskutt på totalt rundt 250 000 tonn og prosjektforsinkelser på totalt rundt 140 000 tonn. UBS anser imidlertid disse tiltakene som utilstrekkelige, gitt at Indonesia fortsetter å utvide produksjonskapasiteten til tross for noen råvarebegrensninger.

Selv om den globale etterspørselen etter nikkel har vist relativ robusthet sammenlignet med andre basismetaller de siste årene, har overforsyning ført til produksjonskutt i rustfritt stålsektoren i både Kina og Indonesia. UBS forventer at veksten i nikkeletterspørselen vil holde seg sterk på 4 % til 5 % årlig fra 2025 til 2028, sammenlignet med 9 % årlig mellom 2021 og 2024.

Selv om UBS spår et mindre markedsoverskudd i perioden 2025–2028, forventes det fortsatt å være «stort nok til å bidra til ytterligere oppbygging av raffinerte nikkellagre på London Metal Exchange (LME).» Rapporten bemerket at dagens LME-nikkelpriser ligger i den øvre kvartilen (75 %) av kostnadskurven, et nivå som historisk sett har støttet prisene. UBS advarte imidlertid om at nikkel tidligere har blitt handlet innenfor kostnadskurven i lengre perioder.

Utsikter for andre halvdel

Analytikere forventer nå at nikkelprisene vil stige kraftig igjen i andre halvdel av 2025, drevet av mangel på nikkelmalm og nedleggelsen av flere gruver i Indonesia.

I midten av juni 2025 tilbakekalte den indonesiske regjeringen gruvelisenser for flere nikkelgruver etter at det ble avslørt at utvinningsoperasjoner foregikk på lovlig beskyttede øyer der gruvedrift ikke burde være tillatt. Selv om de fire gruvene representerte en liten del av Indonesias totale årlige produksjon, sto de for en stor andel av landets gjenværende forekomster av høyverdig nikkelmalm.

Synkende malmkvalitet i Indonesia, spesielt i reserver med middels og høy kvalitet, hadde allerede begynt å påvirke produksjonen av nikkelråjern (NPI) negativt selv før gruveforbudet.

EUs medlemsland ble separat enige om en omfattende oppdatering av tollprosedyrene, med sikte på å tilpasse seg den digitale og globale handelsutviklingen.

De første endringene forventes imidlertid ikke å tre i kraft før i 2028, og vil i utgangspunktet være begrenset til e-handelsselskaper, som en del av en langsiktig plan for å revidere det europeiske tollrammeverket.

I mellomtiden steg den amerikanske dollarindeksen med 0,1 % til 97,4 poeng klokken 15:00 GMT, og nådde en topp på 97,6 og en bunn på 97,3.

Når det gjelder handel, steg spotkontraktene for nikkel med 1,2 % til 15 500 dollar per tonn per 15:11 GMT.

Bitcoin viste små svingninger under onsdagens handel ettersom risikoappetitten forbedret seg etter en handelsavtale mellom USA og Japan. Verdens største kryptovaluta er imidlertid fortsatt låst innenfor et smalt handelsområde etter å ha nådd rekordhøye nivåer tidligere denne måneden.

Per 13:13 GMT var Bitcoin ned 0,5 % til 118 582,7 dollar på CoinMarketCap.

Til tross for nylige oppganger har Bitcoin holdt seg i en teknisk konsolideringssone etter å ha steget til en ny rekordhøy pris over 123 000 dollar forrige uke. Markedet har siden redusert oppgangen under fortsatt overvåking av global regulatorisk og økonomisk utvikling.

Handelsavtale mellom USA og Japan øker den globale risikoappetitten

Den generelle markedsstemningen forble generelt positiv, støttet av president Donald Trumps kunngjøring om en omfattende handelsavtale med Japan, noe som økte risikoaktiva over hele verden.

Trump uttalte at Washington og Tokyo ble enige om en toll på 15 % på all japansk import – lavere enn de tidligere foreslåtte 25 %.

I henhold til avtalen sikret USA seg også 550 milliarder dollar i japanske investeringer i den amerikanske økonomien. Avtalen åpner de japanske markedene for amerikansk eksport, inkludert biler, landbruksvarer og energiprodukter, noe som styrker optimismen rundt global handel og etterspørselsvekst.

Risikoaktiva steg globalt, mens gullprisene falt, noe som gjenspeiler forbedret risikosentiment.

Likevel fortsatte Bitcoin å handles innenfor stramme intervaller, ettersom investorene forble forsiktige og ventet på ytterligere handelsfremgang før fristen 1. august.

Ytterligere løft fra amerikansk kryptolovgivning og Fed-møte i fokus

Kryptomarkedet fikk ytterligere støtte fra den nylige vedtakelsen av viktig regulatorisk lovgivning i USA.

President Trump signerte GENIUS-loven, som etablerte et føderalt regelverk for stablecoins. Representantenes hus vedtok også to andre store kryptorelaterte lovforslag, som begge nå er på vei til Senatet.

Investorenes oppmerksomhet er nå rettet mot det kommende møtet i Federal Reserve 30. juli, på jakt etter signaler om den fremtidige renteutviklingen.

Er Bitcoin klar for en oppgang på 20 %?

Analytikere antyder at Bitcoin kan være på randen av et sterkt utbrudd som kan føre til nye rekordhøyder. Tekniske indikatorer viser at den digitale aktivaen for tiden er i et bullish fortsettelsesmønster kjent som et "bull flag", som snart kan utløse en prisøkning.

Etter å ha brutt det historiske nivået på 122 000 dollar, har prisen gått inn i en konsolideringsfase nær 118 000 dollar, noe analytikere anser som midlertidig. Mange forventer en bevegelse mot 140 000 dollar.

Tekniske indikatorer støtter det positive tilfellet

Bitcoin-diagrammer viser flere bullish mønstre:

– Et okseflaggmønster, et klassisk signal om trendfortsettelse.

- Et invertert hode og skuldre på 3-timersdiagrammet, også med sikte på $140 000.

- Nivået på $139 000 samsvarer med sterk motstand på MVRV Bollinger Band-indikatoren.

Kan Bitcoin falle til 115 000 dollar først?

Til tross for optimisme advarer noen analytikere om en potensiell kortsiktig korreksjon til 115 000 dollar for å teste støttenivåene før den oppadgående trenden gjenopptas. De ser dette som en kjøpsmulighet for investorer, selv om scenariet verken er garantert eller nødvendig.

Samlet sett tyder tekniske signaler og analyser på at Bitcoin er på vei mot en sterk oppadgående bølge. Med prisstabilitet over 118 000 dollar virker målet på 140 000 dollar realistisk, spesielt hvis institusjonell tilstrømning og støttende amerikansk lovgivning fortsetter.

Investorer anbefales å følge nøye med på støtte- og motstandsnivåene for å utnytte kommende markedsmuligheter.