Den japanske yenen steg i asiatisk handel tirsdag mot en kurv av store og små valutaer, og forlenget dermed oppgangen for andre dag på rad mot amerikanske dollar, ettersom den fortsatte å hente seg inn igjen fra fire ukers laveste nivåer, etter en sterkt formulert advarsel fra japanske myndigheter som signaliserte Tokyos beredskap til å gripe inn for å støtte den lokale valutaen.

Finansminister Satsuki Katayama sa at Japan har full frihet til å iverksette tiltak de anser som nødvendige for å håndtere overdreven volatilitet i yenen, og understreket at de siste bevegelsene i valutaen ikke gjenspeiler markedsfundamentene i det hele tatt.

En tidligere tjenestemann i Bank of Japan sa at stigende renter utgjør den største risikoen for den japanske økonomien i 2026, og advarte om at sentralbanken kan bli tvunget til å gjennomgå sin plan for kvantitative lettelser dersom nedgangen i obligasjonsmarkedet vedvarer.

Prisoversikt

Japansk yen-kurs i dag: Dollaren falt 0,7 % mot yenen til ¥155,96, fra et åpningsnivå på ¥157,02, etter å ha registrert en intradagshøyde på ¥157,04.

Yenen avsluttet mandagens handel med en økning på 0,45 % mot dollaren, som en del av oppgangen fra et fireukers lavpunkt på ¥157,77, etter advarsler fra japanske myndighetspersoner om mulig intervensjon i valutamarkedet.

Japansk finansminister

Den japanske finansministeren Satsuki Katayama sa mandag at Japan har «handlefrihet» til å iverksette dristige tiltak for å håndtere den overdrevne volatiliteten i yenen.

Katayama sa på en pressekonferanse tirsdag at de siste bevegelsene i den lokale valutaen ikke gjenspeiler markedsfundamentene i det hele tatt, men er drevet av spekulasjoner, noe som gir Tokyo rettferdiggjøring til å gripe inn i markedet om nødvendig.

Hun la til at regjeringen vil iverksette passende tiltak for å motvirke overdrevne bevegelser, i tråd med Japans avtale med USA i september om valutakurspolitikk.

Viktige kommentarer

Seiji Adachi, en tidligere tjenestemann i Bank of Japan, fortalte Reuters at Japan kan møte ytterligere yen-svekkelse og en fortsatt økning i obligasjonsrentene, drevet av markedets bekymringer over den nye regjeringens ekspansive finanspolitikk.

Adachi forklarte at yenen svekkes til tross for det minkende rentegapet mellom Japan og USA, noe som tyder på at dette ikke er nært knyttet til Bank of Japans politikk.

Han la til at investorer ser ut til å kreve en høyere premie for Japans finanspolitiske risikoer, en trend som også er tydelig i den nylige økningen i japanske statsobligasjonsrenter.

Renten på den japanske 10-årige statsobligasjonen nådde mandag en 27-årshøyde på 2,1 %, noe som gjenspeiler forventninger om ytterligere renteøkninger fra Bank of Japan og store obligasjonsutstedelse.

Adachi sa at Bank of Japan til slutt kan heve renten til 1,5 %, med neste økning sannsynlig i juli neste år.

Japanske renter

Markedsprisingen for en renteøkning på et kvart prosentpoeng fra Bank of Japan på januarmøtet holder seg under 20 %.

For å kunne prise disse forventningene på nytt, venter investorene på ytterligere data om inflasjon, arbeidsledighet og lønnsvekst i Japan.

Soyabønneprisene på Chicago Board of Trade steg litt mandag, ettersom markedet fikk pusten etter forrige ukes tap som presset prisene til de svakeste nivåene siden slutten av oktober, midt i usikkerhet rundt etterspørselen fra Kina, verdens største importør.

Hvete fortsatte å vise ytterligere oppgang, støttet av kjøp på fall, selv om rikelig globalt tilbud sannsynligvis vil legge en grense for prisene. En Singapore-basert trader sa: «Kinesisk kjøp var i stor grad drevet av handelsavtalen mellom USA og Kina. Kinesisk etterspørsel etter importerte soyabønner er fortsatt begrenset på grunn av rikelig med forsyninger i det innenlandske markedet.»

Usikkerheten rundt når Kina vil oppfylle målet om å kjøpe 12 millioner tonn amerikanske soyabønner, som er fastsatt i en handelshvile mellom Beijing og Washington, har tynget markedet, spesielt ettersom det forventes en rekordhøst i Brasil tidlig i 2026. Kina importerte ingen amerikanske soyabønner for tredje måned på rad i november, ettersom kjøpere vendte seg til søramerikanske forsyninger på grunn av bekymringer om potensiell mangel dersom handelskrigen vedvarer.

Etter våpenhvilen som ble inngått i oktober, økte Kina kjøpene av amerikanske forsendelser, og handelsmenn sier at mer enn 7 millioner tonn har blitt kjøpt siden den gang.

Fredag morgen solgte eksportører 134.000 tonn amerikanske soyabønner til Kina, ifølge det amerikanske landbruksdepartementets daglige rapporteringssystem.

I andre kornmarkeder tilfører store hveteavlinger i Argentina og Australia ferske forsyninger til det globale markedet. Tidlige utsikter for neste års avlinger virker også gunstige, med Russland, verdens største eksportør, som spår en sterk innhøsting på 90 millioner tonn, ifølge tjenestemenn forrige uke.

Ukrainas økonomidepartement sa fredag at ukrainske bønder hadde tresket rundt 56,6 millioner tonn korn fra 93,5 % av det plantede arealet per 18. desember, uten å oppgi sammenligningsdata.

Reguleringsdata som ble offentliggjort fredag viste at store spekulanter økte sine netto shortposisjoner i Chicago-kornfutures i løpet av uken som ble avsluttet 9. desember.

Den ukentlige rapporten Commitments of Traders fra den amerikanske råvarefutureshandelskommisjonen viste også at ikke-kommersielle tradere, en kategori som inkluderer hedgefond, økte sine netto shortposisjoner i hvetekontrakter, samtidig som de reduserte sine netto longposisjoner i soyabønner.

Korn

Maisterminkontraktene for mars steg med 0,7 % til nær 4,47 dollar per bushel.

Soyabønner

Januar-futureskontrakter for soyabønner steg med 0,3 % til 10,53 dollar per bushel.

Hvete

Hveteterminprisene for mars steg med 1,1 % til 5,15 dollar per bushel.

De fleste kryptovalutaer falt noe under mandagens handel, ettersom investorer vendte seg mot trygge investeringer midt i geopolitiske bekymringer etter at USAs president Donald Trump kunngjorde forrige uke en blokade av alle sanksjonerte oljetankere som kommer inn i eller forlater Venezuela.

CNBC rapporterte, med henvisning til kilder med kjennskap til saken, at president Trump kan kunngjøre sin nominasjon til leder av Federal Reserve innen begynnelsen av januar.

Aksje- og obligasjonsmarkedene på Wall Street stenger kommende torsdag, ettersom USA og flere land rundt om i verden feirer juleferien.

Ethereum

I markedshandelen falt Ethereum med 0,7 % til 2 970,4 dollar per 20:35 GMT på CoinMarketCap-plattformen.

Gull- og sølvprisene steg under mandagens handel, og begge edelmetallene fortsatte å knuse rekordnivåer.

Dette kom samtidig som investorer strømmet til trygge havner midt i økte geopolitiske bekymringer, etter at USAs president Donald Trump forrige uke kunngjorde innføringen av en blokade av alle sanksjonerte oljetankere som kommer inn i eller forlater Venezuela.

CNBC rapporterte, med henvisning til kilder med kjennskap til saken, at president Trump kan kunngjøre sin nominasjon til leder av Federal Reserve innen begynnelsen av januar.

De amerikanske aksje- og obligasjonsmarkedene på Wall Street stenger kommende torsdag, ettersom USA og flere land rundt om i verden feirer juleferien.

I mellomtiden falt dollarindeksen med 0,3 % til 98,3 poeng klokken 20:18 GMT, etter å ha nådd en topp på 98,7 og en bunn på 98,2.

I markedshandelen steg spotgullprisen med 1,9 % til 4 470,6 dollar per unse per 20:19 GMT.

Spotsølv steg også med 1,9 % til 68,40 dollar per unse, etter å ha nådd en ny rekordhøyde på 69,44 dollar.