Den japanske yenen falt i det asiatiske markedet fredag mot en kurv av store og små valutaer, og fortsatte tapene for femte dag på rad mot amerikanske dollar. Yenen handles nær et toukers lavpunkt, og er på vei mot sitt første ukentlige tap på en måned under japanske myndigheters årvåkne blikk, ettersom finansministeren fornyet advarslene mot spekulasjoner i valutamarkedet.

Investorer er fortsatt fokusert på å kjøpe amerikanske dollar som det foretrukne alternative investeringsalternativet midt i økende spenninger mellom USA og Iran i Hormuzstredet, hvor begge sider har utvekslet kontroll over skip og oljetankere.

Data som ble offentliggjort i Tokyo i dag viste en økning i kjerneinflasjonen i Japan for mars. Denne økningen var imidlertid ikke tilstrekkelig til å øke sannsynligheten for at Bank of Japan (BoE) hever renten neste uke.

Prisoversikt

- Dagens japanske yenkurs: Dollaren steg mot yenen med omtrent 0,15 % til (159,84 ¥), fra dagens åpningskurs på (159,64 ¥), etter å ha registrert et bunnpunkt på (159,60 ¥).

- Yenen endte torsdagens handel ned 0,15 % mot dollaren, og markerte dermed sitt fjerde daglige tap på rad på grunn av økende spenninger mellom USA og Iran.

Ukentlig handel

Gjennom denne ukens handel, som offisielt avsluttes med prisoppgjør i dag, har den japanske yenen falt med omtrent 0,8 % mot den amerikanske dollaren så langt, og er dermed posisjonert til å pådra seg sitt første ukentlige tap på en måned.

Japanske myndigheter

Den japanske finansministeren Satsuki Katayama bekreftet fredag sin muntlige advarsel angående intervensjon i valutamarkedet, og bemerket at myndighetene er i stand til å iverksette «avgjørende» tiltak for å motvirke spekulasjon. Dette fulgte etter at hun i går uttalte at Japan har «full frihet» til å intervenere, og hevdet at tidligere intervensjoner var effektive.

Mens myndighetene fortsetter å bekjempe yenens svakhet, uttalte Akihiko Yoko, sjefsanalytiker i MUFG Bank, at det er vanskelig å forestille seg et scenario der yenen faller kraftig under 160-nivået mot dollaren på kort sikt.

Den amerikanske dollaren

Dollarindeksen steg med mer enn 0,1 % fredag, noe som forlenget oppgangen for fjerde sesjon på rad og gjenspeiler den fortsatte oppgangen til den amerikanske valutaen.

Denne økningen kommer samtidig som investorer prioriterer amerikanske dollar som en trygg havn, gitt at USA og Iran fortsatt er fastlåst om våpenhvilen, blokaden, atomspørsmål og kontroll over stredet. Disse tvistene holder den strategiske vannveien effektivt stengt, og truer med et sjokk i energisektoren som kan skade globale økonomier.

Skye Masters, leder for markedsundersøkelser i National Australia Bank, bemerket: «Til tross for Trumps forlengelse av våpenhvilen, er spenningen fortsatt høy med Irans nektelse av å gjenåpne Hormuzstredet og den fortsatte amerikanske marineblokaden, noe som øker risikoen for langvarige forsyningsforstyrrelser.»

Oppdateringer om den iranske krigen

– Trump: Teheran ønsker å inngå en avtale, men lederskapet er i kaos.

– Trump: Vi har ingen hast med en avtale, men hvis Iran ikke ønsker en, «vil jeg avslutte den militært».

– Irans president Masoud Pezeshkian beskrev den amerikanske blokaden og truslene som «hovedhindringer» for reelle forhandlinger.

– Pakistan fortsetter sine forsøk på å gjenopplive fredssamtalene mellom USA og Iran i Islamabad.

– Iran beslagla et nytt fartøy i Hormuzstredet, og utfordret dermed USAs marineoverlegenhet.

Globale oljepriser

Globale oljepriser steg med mer enn 0,5 % på fredag, og opprettholdt oppgangen for femte dag på rad. Prisene handles nær toukers høyder på grunn av økende frykt for forstyrrelser i energiforsyningen ettersom Hormuzstredet fortsatt er stengt for tankskip. Økningen i oljeprisene fornyer bekymringen for akselererende inflasjon, noe som kan presse sentralbankene til å heve renten på kort sikt.

Kjerneinflasjon

Data som ble offentliggjort i Tokyo i dag viste at Japans kjernekonsumprisindeks (KPI) steg med 1,8 % i mars, høyere enn markedets forventninger på 1,7 % og opp fra 1,6 % i februar. Disse tallene indikerer økende inflasjonspress på BoJs beslutningstakere, noe som potensielt øker sjansene for japanske rentehevinger senere i år.

Japanske renter

– Reuters rapporterte at BoJ sannsynligvis vil avstå fra å heve renten neste uke, ettersom de falmende utsiktene til en kortsiktig slutt på krigen i Midtøsten gjør de økonomiske og prismessige utsiktene svært usikre.

– Guvernør Kazuo Ueda har nylig avstått fra å love en renteøkning i april på grunn av krigens innvirkning på økonomiske prognoser.

– Markedsprisingen for en renteøkning på 25 basispunkter i april holder seg stabil på rundt 10 %.

Forventninger til japansk yen-utvikling

Suzuki fra Matsui Securities uttalte at det er usannsynlig at japanske myndigheter griper inn med mindre dollar/yen-kursen overstiger april 2024-toppen på 161,95. Han la til at selv om yen-svekkelsen akselererer etter neste ukes BoJ-møte, vil sentralbanken sannsynligvis starte med muntlige uttalelser før de tyr til faktisk intervensjon.

Tom Leigh, styreleder i BitMine Immersion Technologies, uttalte at han tror prisen på Ethereum til slutt kan nå 250 000 dollar.

Leigh støttet spesifikt kursmålet på 250 000 dollar som er omtalt i en ny rapport fra plattformen «Etherealize». Rapporten fremhever at Ethereums staking-funksjon gir en avkastning som ligner på renter opptjent fra en bankkonto, noe som gir valutaen et særegent bruksområde sammenlignet med rivalen Bitcoin. Videre hevder forskere at Ethereums Proof-of-Stake (PoS)-modell kan tilby sterkere langsiktig nettverkssikkerhet sammenlignet med Bitcoins mining-mekanisme.

Tom Leigh beskrev Etherealize-rapporten som en «frisk og omfattende visjon for Ethereums fremtid», og støttet argumentet om at den digitale valutaen kunne dra nytte av elementer som ikke er tilgjengelige i gull eller Bitcoin, som staking-mekanismen og nettverkets omfattende nytteverdi.

Rapporten anslår en total adresserbar markedsmulighet for Ethereum på omtrent 31,5 billioner dollar. Basert på en sirkulerende forsyning på 121 millioner mynter, tilsvarer dette en teoretisk pris på nesten 250 000 dollar per enhet.

Rapporten bemerket imidlertid at Leigh har en direkte interesse i å støtte denne utsikten, ettersom BitMine regnes som verdens største institusjonelle innehaver av Ethereum. BitMines aksje (BMNR) har falt med 28 % i år og handles for tiden til 22,59 dollar per aksje.

Brent-råoljeprisene steg med over 3 % etter en rapport fra Israels N12-kanal som slo fast at Irans sjefsforhandler med USA har sendt inn sin avskjedssøknad.

Klokken 14:05 ET steg Brent-råoljeprisen med omtrent 3 % til 104,79 dollar per fat, mens West Texas Intermediate (WTI) klatret over 3 % til 95,95 dollar per fat.

Ifølge rapporten trakk den iranske parlamentspresidenten Mohammad Bagher Ghalibaf seg fra sin stilling som Teherans toppforhandler på grunn av innblanding fra den iranske revolusjonsgarden (IRGC).

Selv om CNBC ikke har bekreftet rapportens gyldighet, vekker muligheten for intervensjon fra IRGC markedets frykt for en mer hard linje fra Teheran under forhandlingene med USA.

I mellomtiden er strømmen av oljetankere gjennom Hormuzstredet fortsatt ekstremt lav ettersom USA og Iran forsøker å innføre gjensidige blokader i løpet av våpenhvilen.

Iran fortsetter å kreve at fartøy får forhåndstillatelse til å krysse sundet. USAs president Donald Trump uttalte torsdag at USA har «total kontroll» over den maritime passasjen, og la til at skip trenger autorisasjon fra den amerikanske marinen for å passere.

USA har håndhevet en blokade av iranske havner siden 13. april.

I den nåværende perioden har også både USA og Iran beslaglagt fartøy; Iran holdt tilbake to lasteskip i stredet onsdag, mens USA avskåret flere iranske oljetankere.

Store amerikanske aksjeindekser falt noe torsdag ettersom investorer ventet på klarere signaler angående konflikten mellom USA og Iran, mens blandede selskapsinntekter vekket bekymringer om AIs innvirkning på programvaresektoren på nytt.

Teheran strammet grepet om Hormuzstredet og sendte onsdag opptak av spesialstyrker som stormet et stort lasteskip som ble beslaglagt. Iran fortsetter å kreve at USA opphever den marineblokaden som ble innført mot havnene deres.

Selv om investorer har vist bemerkelsesverdig motstandskraft i det siste, og i stor grad ignorert krigsrisikoer, dukker det opp tegn til tretthet. Dette har ført til korte perioder med risikoaversjon ettersom markedet søker klarhet i konfliktens løsning og tidspunkt. Med oljepriser over 100 dollar per fat, er risikoen for en gjenoppblomstring av inflasjonen fortsatt en sentral bekymring.

Markedsutvikling kl. 09:46 ET

– Dow Jones Industrial Average: Falt 154 poeng (0,30 %) til 49 341,55.

- S&P 500: Sank med 6,61 poeng (0,10 %) til 7 131,08.

– Nasdaq Composite: Falt 57,27 poeng (0,26 %) til 24 593,45.

Data som ble offentliggjort torsdag viste en liten økning i ukentlige arbeidsledighetssøkninger, selv om trusselen om krigsdrevne prisøkninger fortsatt henger over økonomien.

Inntekter under lupen

Til tross for en stort sett sterk resultatsesong så langt, stiller investorer spørsmål ved påliteligheten til disse resultatene som en fremtidig indikator, gitt at de bare gjenspeiler én måned med forstyrrelser i Midtøsten.

Kiran Ganesh, multi-asset strateg hos UBS Global Wealth Management, bemerket: «Resultatene gjenspeiler ennå ikke virkningen av energiforsyningssjokket.» Han la til at selv om et oljesjokk hemmer veksten, er det sterk strukturell støtte, og markedet forblir komfortabelt så lenge det finnes en vei til deeskalering.

Press på teknologiaksjer

- IBM: Aksjene falt med 12 % etter at omsetningsveksten i første kvartal avtok på grunn av svakhet i programvarevirksomheten, noe som vekket frykt for at AI-verktøy forstyrrer tradisjonelle programvareforretningsmodeller.

- Microsoft og Adobe: Aksjene falt henholdsvis 2,6 % og 7,3 %.

– S&P 500 IT-sektoren: Falt med 0,6 %, som var den primære hindringen for indeksen, selv om en økning på 1,8 % i forsyningssektoren bidro til å begrense større tap.

Merkbare aksjebevegelser

– Tesla: Falt med 3,8 % etter å ha økt sine budsjetter for 2026 til over 25 milliarder dollar, ettersom Elon Musk satser sterkt på kunstig intelligens, robotikk og brikker.

– Lockheed Martin: Falt med 3,7 % etter lavere enn forventet overskudd i første kvartal.

– Texas Instruments: Hoppet med 10,5 % etter å ha prognostisert omsetning og fortjeneste i andre kvartal som overgikk Wall Streets estimater.

– Cannabisaksjer: Tilray Brands og Canopy Growth steg med henholdsvis 5,8 % og 6,5 % etter at det amerikanske justisdepartementet omklassifiserte statslisensiert marihuana som et mindre farlig stoff.

Når det gjelder markedsbredde, var det 1,04 til 1 flere emisjoner på NYSE enn de på 1,51 til 1 på Nasdaq. S&P 500 registrerte 28 nye 52-ukers topper og 5 nye bunner, mens Nasdaq så 74 nye topper og 41 nye bunner.