Den japanske yenen steg i asiatisk handel torsdag mot en kurv av store og sekundære valutaer, og forlenget dermed oppgangen for andre dag på rad mot amerikanske dollar midt i fortsatt oppkjøp fra seks ukers laveste nivåer, støttet av nylige kommentarer fra Japans finansminister.

Svake arbeidsmarkedstall i Japan har redusert forventningene til japanske renteøkninger på kort sikt, ettersom investorer venter på ytterligere bevis på Bank of Japans pengepolitiske kurs i år.

Prisoversikt

Japansk yen-kurs i dag: dollaren falt mot yenen med 0,4 % til ¥156,45, ned fra åpningsnivået på ¥157,05, etter å ha nådd en øktopp på ¥157,19.

Yenen avsluttet onsdagens handel med en oppgang på 0,4 % mot dollaren, og markerte den første oppgangen på de siste tre dagene etter å ha nådd et seksukers lavpunkt på ¥157,97 i forrige handel.

Japansk finansminister

Den japanske finansministeren Satsuki Katayama sa tirsdag at finansrepresentanter overvåker markedene nøye med en «sterk følelse av at det haster». Da hun ble spurt om muligheten for intervensjon i valutamarkedet, sa hun at Japan nådde en gjensidig forståelse med USA i fjor.

Japanske renter

Data som ble offentliggjort denne uken i Tokyo viste at Japans arbeidsledighet steg til 2,7 % i januar, over markedsforventningene på 2,6 %, etter å ha registrert 2,6 % i desember.

Etter dataene falt markedsprisingen for en renteøkning på 25 basispunkter fra Bank of Japan i mars fra 15 % til 5 %.

Prisingen for en renteøkning på 25 basispunkter i april falt også fra 40 % til 25 %.

I den siste Reuters-målingen forventes det at Bank of Japan vil heve renten til 1 % innen september.

Analytikere hos Morgan Stanley og MUFG skrev i et felles analysenotat at de allerede hadde sett sannsynligheten for en renteheving i mars eller april som lav, men med økende usikkerhet som følge av utviklingen i Midtøsten, vil Bank of Japan sannsynligvis innta en mer forsiktig holdning, noe som ytterligere reduserer sjansene for en renteheving på kort sikt.

Investorer venter nå på ytterligere data om inflasjon, arbeidsledighet og lønninger i Japan for å kunne revurdere disse forventningene.

Palladiumprisene steg under onsdagens handel, ettersom industrimetallet ble kjøpt opp fra lavere nivåer etter at industrimetallet led store tap tirsdag. Metallet hadde kommet under sterkt press, samtidig som andre industrimetaller falt, ettersom geopolitiske bekymringer knyttet til den pågående konflikten i Midtøsten mellom USA og Kina tynget markedene.

Viktige faktorer bak nedgangen:

Forsyningsforstyrrelser og geopolitiske risikoer

Eskalerende spenninger i Midtøsten og forstyrrelser i deler av gruvedriften økte bekymringene rundt tilbudet. Paradoksalt nok førte ikke denne frykten til sterk kjøperinteresse, men bidro i stedet til markedsvolatilitet, mens selgerne forble dominerende i handelen.

Svak amerikansk støtte til elbilpolitikk

Det avtagende politiske momentumet bak insentiver for elbiler i USA har presset markedssentimentet. Palladium brukes mye i katalysatorer for biler, så enhver nedgang i støttende politikk tynger forventningene til industriell etterspørsel.

Tydelig teknisk press

Fallet under 20-dagers og 50-dagers glidende gjennomsnitt sendte et negativt signal til kortsiktige tradere. ADX-indikatoren gjenspeiler også svak trendstyrke med en bearish bias, noe som tyder på at nedgangsmomentumet ennå ikke har blitt sterkt nok til å utløse en avgjørende vending, til tross for at selgere fortsetter å dominere markedet.

Analytikernes synspunkter: blandede forventninger

Analytiker Anton Kharitonov fra Traders Union mener at bruddet under kortsiktige og mellomlange gjennomsnitt er et varselsignal, og identifiserer 1 715 dollar som et viktig støttenivå. Han bemerket at et brudd under dette nivået kan åpne døren for ytterligere tap, og understreket at enhver nåværende oppgang virker skjør så lenge selgerne forblir i kontroll over markedet.

I mellomtiden har analytiker Viktoras Karabitiants fra samme firma et mer optimistisk syn, og bemerker at ukentlige indikatorer som Relative Strength Index (RSI) og Moving Average Convergence Divergence (MACD) fortsatt er støttende på lengre sikt. Han mener at intervallet mellom 1700 og 1750 dollar representerer en konsolideringsfase innenfor en bredere langsiktig oppadgående trend.

Analytiker Parshwa Turakhia fokuserer på kort sikt, og forklarer at indikatorer som Stoch RSI og CCI peker på oversolgte forhold som kan tillate raske oppganger mot $1 750-nivået, selv om det forventes at den høye volatiliteten i markedet vil vedvare.

I dagens amerikanske handel steg palladium-futures med 1,9 % til 1 678,5 dollar per unse klokken 16:27 GMT.

Bitcoin har kommet tilbake og brutt over 70 000 dollar-nivået, en av de sterkeste psykologiske terskelverdiene i markedet. Til tross for frykten som for tiden dominerer de globale aksjemarkedene og nedgangen i metaller som sølv, ser det ut til at kapital strømmer mot Bitcoin.

Som sett i går, hadde Bitcoin allerede registrert positive finansieringsrater, sammen med positive tilstrømninger på tvers av alle 12 spot Bitcoin-børsnoterte fond. Disse signalene pekte tydelig på økende bullish momentum. Til tross for den sterke amerikanske dollaren, klarte den ikke å legge det forventede nedadgående presset på Bitcoin under dagens handel.

BTC/USDT og avkastningen mot $90 000

I skrivende stund handles Bitcoin til 71 169 dollar, nær den øvre grensen av en konsolideringskanal, med tegn som tyder på et skifte i prisatferd.

Nivået på $76 000 representerer den neste motstandssonen som må brytes, ettersom den sammenfaller med det 50-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA50). Et utbrudd over dette nivået kan styrke momentumet og presse prisen mot $90 000.

Det bearish-scenariet ville innebære at prisen faller innenfor området 70 000–76 000 dollar, noe som kan føre til en fornyet nedgang mot nivåene sett i den siste perioden med geopolitiske spenninger.

Ethereum hopper over $2000 etter hvert som altcoins følger etter

Etter at Bitcoin begynte å vise bullish oppførsel i gårsdagens økter, fulgte store altcoins bevegelsen.

Ethereum hoppet over 2000-dollarnivået etter å ha blitt handlet under det gjennom hele uken. Ethereum, den nest største kryptovalutaen etter markedsverdi på rundt 250 milliarder dollar, har overgått både det 7-dagers enkle glidende gjennomsnittet (SMA7) på 1 989,48 dollar og det 7-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet på 1 976,66 dollar.

Hvis den positive momentumet fortsetter og prisen opprettholder $2000 som støtte, kan den bevege seg for å teste Fibonacci-motstandsnivået på 23,6 % på $2240.

Altcoins følger «lederen» Bitcoin

Med Bitcoins momentum som skifter, har flere andre altcoins registrert gevinster de siste 24 timene.

XDC steg til sitt høyeste nivå på to uker etter å ha kommet seg etter en korreksjon på $0,0364.

Morpho handles til 1,96 dollar, og fortsetter den oppadgående trenden, etter å ha steget med 67 % den siste måneden og 3,5 % de siste 24 timene. Denne endringen kom etter økt nettverksbruk og en økning i total verdi låst (TVL) på 2,97, sammen med et høyere antall låste Ethereum-tokens sammenlignet med fjorårets lavpunkt på 976 000 ETH.

Binance Coin (BNB) klatret også over $650 med sterke signaler som tyder på et utbrudd fra det nedre konsolideringsområdet. Andre kryptovalutaer som viste oppgang inkluderer:

Ripple (XRP)

Solana

Litecoin

Hedera

Uniswap

Polkadot

Bittensor (TAO)

Nær protokoll

De ti største kryptovalutaene registrerte en gjennomsnittlig gevinst på rundt 5 %, og de positive utsiktene fortsetter på kort og mellomlang sikt.

Den amerikanske dollaren holdt seg nær sine høyeste nivåer på tre måneder onsdag, ettersom investorer inntok en dypt pessimistisk holdning til euroen midt i bekymringer om vedvarende høye energipriser etter konflikten i Midtøsten, som har tynget de globale aksjemarkedene.

Euroen var stabil på 1,1612 dollar etter å ha nådd sitt svakeste nivå siden slutten av november, etter at data som ble offentliggjort tirsdag viste at inflasjonen i eurosonen akselererte raskere enn forventet i februar, før konflikten i Iran startet.

George Saravelos, global leder for valutaforskning i Deutsche Bank, sa at virkningen av den iranske krigen på euro/dollar-paret kommer ned til én faktor: energi.

Opsjonsmarkedet signaliserer svakhet i euroen

Finansmarkedene gjenopptok nedgangen onsdag ettersom frykten for stigende inflasjon spredte seg etter israelske og amerikanske angrep på mål i Iran, noe som fikk investorer til å ile mot likviditet.

Opsjonsmarkedet viser at tradere er mer pessimistiske overfor euroen enn på noe annet tidspunkt på minst et år, og reverserer den overveldende bullish holdningen man så for bare seks uker siden.

«Vi er fortsatt i et scenario der dollarfall vil være kortvarige og kjøpte, fordi det er mye negativitet priset inn i de fleste valutaer som er følsomme for energipriser», sa Jeremy Stretch, leder for G10 FX-strategi hos CIBC Capital Markets. «Og i Europa dreier alt seg om naturgasspriser.»

Kostnaden for salgsopsjoner i euro mot dollaren for det kommende kvartalet nådde den høyeste premien siden mars i fjor, ifølge LSEG-data, noe som indikerer at tradere forventer ytterligere nedgang for euroen.

Euroen kan falle mot 1,13 dollar

Saravelos bemerket at hver kombinerte 10 % økning i Brent-råolje- og europeiske naturgasspriser reduserer euroens verdi med omtrent 0,8 %, og la til at en Brent- og gasspris som når 100 dollar per fat kan presse euro/dollar-paret mot omtrent 1,13 dollar.

Globale olje- og gasspriser har steget kraftig ettersom energieksporten fra Midtøsten ble forstyrret etter Irans gjengjeldelsesangrep på skip og infrastruktur, som stengte skipsruter i Gulfen og stoppet produksjonen fra Qatar til Irak.

Brent-futures har steget med omtrent 16 % siden fredag og nådde 84 dollar per fat, det høyeste nivået siden juli 2024, mens europeiske gasspriser har steget med omtrent 85 % siden slutten av forrige uke.

Den europeiske sentralbankens utsikter

Markedshandlere prissetter en 33 % sjanse for at Den europeiske sentralbanken vil heve renten i år, sammenlignet med en 40 % sannsynlighet for et rentekutt for bare en uke siden.

Andre steder falt det britiske pundet med 0,3 % til 1,3323 dollar, presset av stigende energikostnader ettersom inflasjonen i Storbritannia holder seg på 3 %, over Bank of Englands mål på 2 %.

I mellomtiden var dollarindeksen stabil på 99,05 etter å ha nådd sitt sterkeste nivå siden 28. november. Dollaren falt 0,26 % mot yenen til ¥157,35 og falt litt 0,1 % mot offshore-yuanen til 6,913 etter blandede kinesiske PMI-data for februar.