Den japanske yenen falt i det asiatiske markedet mandag i starten av ukens handel, og falt nok en gang inn i negativt territorium mot amerikanske dollar og nærmet seg sitt laveste nivå på flere uker, ettersom etterspørselen etter valutaen fra trygge havner avtok.

I mellomtiden styrket den amerikanske dollaren seg etter hvert som slutten av den 90 dager lange tollfristen som president Donald Trump annonserte, nærmer seg denne onsdagen. Så langt har bare Storbritannia, Kina og Vietnam blitt enige om noen form for handelsavtaler med Det hvite hus.

Forventningene om en renteheving fra Bank of Japan i juli har økt etter sterke økonomiske data som ble offentliggjort fredag i Tokyo. Investorer venter nå på ytterligere tall om inflasjon, lønninger og arbeidsledighet i verdens tredje største økonomi.

Prisen

Dollaren steg mot yenen med 0,35 % til ¥144,84, opp fra dagens åpning på ¥144,37, etter å ha nådd et bunnpunkt på ¥144,22.

Yenen hadde steget med 0,3 % mot dollaren ved fredagens stengetid – den første oppgangen på tre sesjoner – etter sterke forbrukstall fra Japan.

På ukebasis steg yenen med 0,1 %, som er den andre ukentlige oppgangen på rad mot dollaren.

Amerikansk dollar

Indeksen for amerikanske dollar steg med 0,15 % mandag, og gjenopptok oppgangen etter en kort pause fredag, og nærmet seg sitt høyeste nivå på flere uker. Bevegelsen reflekterte en bred dollarstyrke mot en kurv av store og små valutaer.

Dollarens oppgang kom midt i økende forventning blant tradere om store overskrifter knyttet til handel, ettersom fristen satt av president Trump for å håndheve gjensidige tollsatser nærmer seg.

De fleste av USAs handelspartnere forventes å møte betydelig høyere tollsatser etter at 90-dagersfristen utløper på «frigjøringsdagen» denne onsdagen. Til dags dato har bare Storbritannia, Kina og Vietnam signert noen form for handelsavtale med administrasjonen.

Kommentarer og analyser

James Kniveton, senior valutahandler hos Convera, sa: «Volatilitet virker uunngåelig når pausen offisielt er over og nye tariffnivåer kunngjøres.»

Han la til: «Virkningen denne gangen kan imidlertid bli mindre alvorlig. I motsetning til tidligere kunngjøringer der tollsatser overgikk forventningene, er de nåværende forslagene i stor grad priset inn. I tillegg ser det ut til at markedene tar hensyn til muligheten for ytterligere fristforlengelse.»

Japanske renter

Data som ble offentliggjort fredag i Tokyo viste at husholdningenes forbruk i Japan økte med 4,7 % fra år til år i mai – den raskeste takten siden august 2022 – godt over markedets forventninger om en økning på 1,3 %. Aprils forbruk hadde sett en nedgang på 0,1 %.

Etter disse dataene økte oddsen for at Bank of Japan hever renten med 25 basispunkter på julimøtet fra 40 % til 45 %.

Investorer venter nå på ytterligere data om inflasjon, lønninger og arbeidsledighet for å revurdere disse forventningene.

Bitcoin-prisene falt fredag etter å ha gitt avkall på nylige oppganger, ettersom tradere forberedte seg på den kommende implementeringen av USAs president Donald Trumps handelstariffer og markedene reduserte forventningene om kortsiktige rentekutt – noe som økte presset på digitale eiendeler.

Bredere kryptovalutaer trakk seg også tilbake, til tross for at amerikanske lovgivere annonserte den lenge etterlengtede «Kryptouken», som vil se diskusjonen av store regulatoriske lovforslag for sektoren.

Bitcoin, verdens største kryptovaluta, falt med 0,9 % til 108 933,4 dollar innen 09:22 GMT, etter å ha klatret så høyt som 110 500 dollar over natten.

Disse innledende gevinstene ble drevet av optimisme rundt fremgangen i handelsforhandlingene mellom USA og Kina, noe som bidro til at mynten brøt ut av et smalt handelsintervall mellom 103 000 og 108 000 dollar som hadde vedvart i nesten en måned.

Til tross for tilbakegangen, holdt Bitcoin seg på sporet for sin andre ukentlige oppgang på rad.

Den positive fremdriften avtok imidlertid under fornyet bekymring over høye amerikanske tollsatser og en redusert sannsynlighet for et nært forestående rentekutt. Presset ble ytterligere økt av Kongressens godkjenning av Trumps omfattende skatte- og utgiftspakke, som anslås å øke statsgjelden betydelig i årene som kommer.

Det var ventet at handelsvolumene ville forbli lave fredag midt i den amerikanske uavhengighetsdagen.

Bitcoin trekker seg tilbake midt i bekymringer om tollsatser og rentekutt

Bitcoin falt tilbake fra torsdagens topper etter at Trump kunngjorde planer om å begynne å sende brev til store økonomier som skisserer det nye tollregimet, fra og med fredag.

Ifølge Trump ville mellom 10 og 12 land motta brevene, med detaljer om tollsatser fra 10 % til 20 %, og potensielt så høye som 60–70 %, som skal tre i kraft 1. august.

Hans bemerkninger vekket fornyet bekymring over de økonomiske konsekvensene av slike tiltak, som kan forårsake store forstyrrelser i global handel.

Analytikere bemerket at mangelen på klarhet rundt amerikansk handelspolitikk også har vært en viktig årsak til at den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) har holdt renten stabil. Fed-sjef Jerome Powell advarte nylig om inflasjonsrisikoen slike tollsatser kan utløse.

I mellomtiden reduserte torsdagens sterkere enn forventede amerikanske jobbrapport markedets satsing på et rentekutt i juli, og forventningene om lettelser i september ble også nedskalert.

Det er verdt å merke seg at digitale eiendeler vanligvis reagerer negativt på høyere renter, ettersom de reduserer likviditeten som er tilgjengelig for mer risikable investeringer.

Kryptomarkedet myker opp til tross for lovgivningsmessig oppstyr i Washington

Det bredere kryptomarkedet opplevde beskjedne nedganger fredag, til tross for kunngjøringen av Crypto Week i den amerikanske kongressen – som så langt ikke har ført til en umiddelbar oppgang i prisene.

Medlemmer av Representantenes hus erklærte at uken 14. juli vil være dedikert til lovgivning om digitale eiendeler, med tre store lovforslag som forventes å bli behandlet:

GENIUS-loven: Et omfattende rammeverk for regulering av stablecoins

CLARITY-loven

Loven om overvåking av CBDC-stater

Speaker i Representantenes hus, Mike Johnson, sa i en uttalelse torsdag: «Republikanerne i Representantenes hus tar avgjørende grep for å implementere president Trumps agenda for digitale aktiva og kryptovaluta.»

Var Bitcoins stigning til $110 000 et utbrudd eller en bullfelle?

Med Bitcoin svevende under terskelen på 110 000 dollar, forble traderne splittet om myntens neste trekk.

Den fremtredende traderen Byzantine General publiserte en graf som antydet at mynten kan være i ferd med å forberede seg på et utbrudd over $112 000, med henvisning til futuresdata. Han bemerket at økende åpen interesse sammen med prisbevegelser ofte går forut for kraftige prisutvidelser.

Markedsordrebøkene begynte imidlertid å gjenspeile økende salgspress. En stor blokk med salgsordrer dukket opp rundt 110 000 dollar – ofte tolket som profitttaking eller motstand fra større innehavere.

På den annen side bemerket trader KillaXBT at Bitcoin nylig hadde feid likviditeten over motstand og under støtte, bare for å snu raskt – en oppførsel som er typisk for «fakeouts» som tar sikte på å likvidere gearede tradere før en ekte retningsbestemt bevegelse.

Oljeterminprisene falt noe fredag etter at Iran bekreftet sin forpliktelse til ikke-spredningsavtalen for atomvåpen, samtidig som OPEC+ forbereder seg på å godkjenne en produksjonsøkning i løpet av helgen.

Brent-råolje falt 49 cent, eller 0,71 %, til 68,31 dollar per fat innen 08:31 GMT, mens den amerikanske West Texas Intermediate falt 41 cent, eller 0,61 %, til 66,59 dollar.

Handelsvolumene forble lave på grunn av den amerikanske uavhengighetsdagen.

Den amerikanske nyhetskanalen Axios rapporterte torsdag at Washington planlegger å gjenoppta atomforhandlingene med Iran neste uke. Irans utenriksminister Abbas Araqchi bekreftet at Teheran fortsatt er forpliktet til ikke-spredningsavtalen.

Samtidig innførte USA torsdag nye sanksjoner mot Irans oljehandel.

Saudi-Arabias forsvarsminister prins Khalid bin Salman skal ha møtt president Donald Trump og andre amerikanske tjenestemenn i Det hvite hus for å diskutere deeskaleringsforsøk med Iran.

Trump sa torsdag at han er villig til å møte iranske representanter «om nødvendig».

Vandana Hari, grunnlegger av energianalysefirmaet Vanda Insights, sa: «Torsdagens rapporter om USAs vilje til å gjenoppta atomforhandlingene med Iran, sammen med Araqchis avklaring om at samarbeidet med IAEA ikke har blitt fullstendig suspendert, bidro til å dempe frykten for nye konfrontasjoner.»

Araqchis kommentarer kom etter at Teheran vedtok en lov som suspenderer samarbeidet med Det internasjonale atomenergibyrået.

I mellomtiden skal OPEC+, verdens største oljeproduserende allianse, kunngjøre en produksjonsøkning på 411 000 fat per dag for august, som en del av sin pågående innsats for å gjenerobre markedsandeler, ifølge fire delegater som snakket med Reuters.

Parallelt dukket det opp igjen usikkerhet rundt den amerikanske handelspolitikken før den midlertidige frysen på tolløkninger utløp 9. juli.

Washington kunngjorde at de ville begynne å sende brev på fredag til diverse land, der de skisserer nye tollsatser på eksport til USA – et skifte fra deres tidligere tilnærming som favoriserte bilaterale handelsavtaler.

President Trump fortalte journalister før avreise til Iowa torsdag at brevene ville bli sendt til ti land om gangen, med tollsatser på mellom 20 % og 30 %.

90-dagers frysingen av høyere amerikanske tollsatser skal avsluttes 9. juli, mens store økonomier som EU og Japan ennå ikke har ferdigstilt handelsavtaler med Washington.

I en separat utvikling sa Barclays at de økte sin prognose for Brent-råoljeprisen med 6 til 72 dollar per fat for 2025, og med 10 til 70 dollar i 2026, med henvisning til forbedrede utsikter for global oljeetterspørsel.

Den amerikanske dollaren falt noe mot de viktigste valutaene fredag etter at president Donald Trump lyktes med å få gjennom sin omfattende skattelovgivning, midt i økende press på land om raskt å inngå handelsavtaler med Washington.

Den amerikanske dollaren steg torsdag etter sterkere enn forventede jobbtall, noe som forsinket forventningene om rentekutt fra Federal Reserve. Dollarindeksen, som følger valutaens ytelse mot en kurv av store konkurrenter, er imidlertid fortsatt på vei til å registrere sin andre ukentlige nedgang på rad.

Det republikansk-kontrollerte Representantenes hus vedtok med knapp margin Trumps signaturlov, kalt «One Big Beautiful Law», som kombinerer omfattende skattekutt og ekspansive utgifter. Lovforslaget har en anslått kostnad på 3,4 billioner dollar, noe som bringer den amerikanske statsgjelden opp i 36,2 billioner dollar. Trump forventes å signere lovforslaget på fredag.

Med de amerikanske markedene stengt på grunn av uavhengighetsdagen, retter oppmerksomheten seg nå mot den nært forestående fristen 9. juli, da Trumps omfattende tollsatser skal tre i kraft for land som ikke har sikret seg handelsavtaler – inkludert Japan.

Ipek Ozkardeskaya, senior markedsanalytiker i Swissquote Bank, kommenterte: «Etterspørselen etter dollaren avtar midt i økende bekymring for økende amerikansk gjeld, og om det er nok appetitt til å absorbere den. Det er også bekymring for at tollrammeverket og handelsforstyrrelser vil tynge veksten, mens Feds evne til å støtte økonomien fortsatt er begrenset av vedvarende inflasjonsrisiko.»

Dollarens utvikling i første halvdel av året har vært den svakeste siden 1973, ettersom Trumps kaotiske tollstrategi rystet markedene og reiste spørsmål om amerikansk økonomisk stabilitet og sikkerheten til statsobligasjoner. Tidligere denne uken falt dollaren til sitt laveste nivå på over tre år mot både euroen og det britiske pundet.

Dollarindeksen falt med 0,1 % til 96,96, noe som reduserte torsdagens oppgang på 0,4 %. Euroen steg med 0,1 % til 1,1773 dollar, og var dermed på vei mot en ukentlig oppgang på 0,4 %.

Den japanske yenen klatret 0,4 % til 144,375 per dollar, mens den sveitsiske francen fortsatte oppgangen og steg 0,2 % til 0,7939 per dollar.

Trump sa at flere land ville motta brev på fredag med detaljer om tollsatsene de vil møte – et skifte fra hans tidligere preferanse for individuelle bilaterale avtaler.

Presidenten i Europakommisjonen, Ursula von der Leyen, uttalte at EU har som mål å komme til en foreløpig avtale med USA før fristen. Japan, som har vært i Trumps søkelys i det siste, planlegger å sende sin handelssjefsforhandler til Washington allerede denne helgen.

Kina annonserte at de vil innføre tollsatser på opptil 34,9 % på europeisk brandy i fem år fra 5. juli, noe som forverret de globale handelsspenningene.

Investorer som er bekymret for tilstanden til den amerikanske økonomien fant noe lettelse torsdag, etter at data fra Arbeidsdepartementet viste at antallet stillinger utenfor landbruket økte med 147 000 i juni – noe som overgikk prognosene på bare 110 000.

Hirofumi Suzuki, sjefsstrateg for valuta i SMBC, bemerket: «Det amerikanske arbeidsmarkedet bremser gradvis opp, men det faktum at det ikke var en brå forverring er betryggende.»

«Personlig forventer jeg at handelssamtalene vil gi liten fremgang, noe som bør holde dollaren svak og støtte yenen.»

Ifølge CME Groups FedWatch-verktøy økte sannsynligheten for at Fed holder renten uendret på julimøtet til 95,3 %, opp fra 76,2 % den 2. juli.

Økonomer forventer fortsatt at det er usannsynlig at Fed vil begynne å kutte renten før september – eller muligens enda senere i år.