Den japanske yenen svekket seg til sitt laveste nivå mot amerikanske dollar siden slutten av april under onsdagens handel, og nærmet seg nivåer som tidligere fikk japanske myndigheter til å gripe inn i valutamarkedet forrige måned, ettersom tradere forsiktig vurderte risikoen for fornyet eskalering i krigen med Iran.

I mellomtiden var den newzealandske dollaren blant dagens valutaer med sterkest avkastning etter å ha steget da Reserve Bank of New Zealand uventet nærmet seg en renteheving og signaliserte at innstrammingen kunne komme tidligere og i et raskere tempo enn tidligere forventet.

Den amerikanske dollaren, som blir sett på som en trygg havn-valuta, stabiliserte seg etter å ha vist beskjedne gevinster mot store valutaer i forrige sesjon, ettersom amerikanske angrep på Iran reduserte optimismen om en kortsiktig slutt på fiendtlighetene og gjenåpningen av den viktige skipsruten gjennom Hormuzstredet.

USAs utenriksminister Marco Rubio sa at forhandlingene om en avtale for å få slutt på konflikten kan «ta noen dager».

Yenen ble handlet til ¥159,45 per dollar, det svakeste nivået siden 30. april, da japanske myndigheter grep inn i markedet for å kjøpe valutaen. Mange tradere anser ¥160 per dollar som en terskel som kan utløse fornyet intervensjon fra japanske myndigheter, slik det skjedde forrige måned da yenen beveget seg over dette nivået.

Lee Hardman, valutastrateg i MUFG Bank, sa: «Markedene heller tydelig mot optimisme om muligheten for en avtale angående Iran, og det har bidratt denne uken til å svekke dollaren og senke obligasjonsrentene.»

Han la til: «Overraskelsen er at yenen forblir svak. Fallende energipriser og lavere avkastning på amerikanske statsobligasjoner ville normalt redusere dollarens oppgang mot yenen, men det har ikke skjedd så langt.»

Bank of Japans sentralbanksjef Kazuo Ueda inntok en mer haukeaktig tone og advarte om at oljeprissjokket som følge av krigen kunne bli vedvarende på grunn av stigende inflasjonsforventninger og sterkere lønnsvekst.

Data fra LSEG viste at markedene for tiden priser inn en 70 % sannsynlighet for at Bank of Japan vil heve renten med et kvart prosentpoeng på sitt neste møte 15.–16. juni.

Dollarindeksen, som måler den amerikanske valutaen mot yenen og fem andre store valutaer, var stabil på 99,08 poeng etter å ha steget 0,15 % i forrige sesjon.

Euroen steg litt til 1,1644 dollar, mens det britiske pundet holdt seg stabilt på 1,3446 dollar.

Den newzealandske dollaren steg med 0,6 % til 0,587 dollar, og gjenvant dermed tapene fra tirsdag da den falt med samme prosentandel.

New Zealands sentralbank lot sin offisielle rente uendret i en delt avgjørelse, der tre medlemmer stemte for en renteøkning på et kvart prosentpoeng, mens tre andre foretrakk å holde renten uendret. Guvernør Anna Breman avga den avgjørende stemmen.

Banken sa i sin uttalelse: «Alt i alt må den offisielle renten sannsynligvis stige raskere og mer enn angitt i pengepolitiske uttalelsen for februar.»

Kelly Eckhold, sjeføkonom i Westpac New Zealand, sa: «Guvernøren ser ut til å foretrekke å vente til det er klarere bevis på stigende underliggende inflasjon før han tar grep.»

Han la til: «Debatten om hvorvidt den første renteøkningen vil komme i juli eller september pågår fortsatt.»

I Australia falt den australske dollaren med 0,4 % til 0,714 dollar, og ga etter tidligere oppganger etter at data viste at den årlige inflasjonen avtok til 4,2 % i april fra 4,6 % i mars, under analytikernes forventninger på 4,4 %.

Dette fulgte svake arbeidsmarkedstall forrige uke, noe som fikk tradere til å prise inn begrensede renteøkninger for resten av året, totalt ikke mer enn 20 basispunkter.

Gullprisene steg i den europeiske handelen onsdag og beveget seg tilbake i positivt territorium, støttet av en svakere amerikansk dollar og synkende oljepriser, ettersom investorer fulgte tegn til fremgang i fredsforhandlingene mellom USA og Iran.

Lavere oljepriser demper inflasjonsbekymringene i USA, reduserer presset på beslutningstakere i Federal Reserve og reduserer sannsynligheten for ytterligere renteøkninger i USA før slutten av året.

Prisoversikt

• Gullpriser i dag: Gullprisene steg med 0,45 % til 4 527,97 dollar, fra åpningsnivået på 4 507,98 dollar, og registrerte et bunnnivå på 4 485,94 dollar.

• Ved tirsdagens oppgjør falt gullprisene med 1,4 %, som er det tredje fallet i løpet av de siste fire øktene, etter amerikanske angrep på Iran.

Amerikanske dollar

Dollarindeksen falt med 0,1 % onsdag, og er på vei mot sitt andre fall på tre sesjoner. Dette gjenspeiler en svakere utvikling for den amerikanske valutaen mot en kurv av globale valutaer.

Nedgangen kommer samtidig som investorer opprettholder optimismen med tanke på fortsatt fremgang i fredssamtalene mellom USA og Iran, samtidig med intensive diplomatiske forsøk på å løse de gjenværende uenighetspunktene mellom de to sidene.

Globale oljepriser

Globale oljepriser falt med mer enn 2 % onsdag, og gjenopptok tapene som midlertidig hadde stoppet opp i går og nærmet seg femukers laveste nivåer i håp om at Hormuzstredet kan åpne igjen for oljetankere.

Siste utvikling i Iran-krigen

• Iran sa at de siste amerikanske angrepene bryter med våpenhvileavtalen.

• En mulig foreløpig avtale om å avslutte krigen permanent kan bane vei for videre forhandlinger.

• USAs utenriksminister Marco Rubio sa at en avtale med Iran kunne ta noen dager.

• Begge sider hadde tidligere indikert fremskritt mot en foreløpig avtale om å avslutte fiendtlighetene og gjenoppta skipsfarten gjennom sundet.

Amerikanske renter

• Ifølge CME Groups FedWatch-verktøy priser markedene for tiden inn en 56 % sannsynlighet for at Federal Reserve vil heve renten i desember, sammenlignet med litt over 16 % i begynnelsen av mai.

• Markedene priser for tiden en 99 % sannsynlighet for at amerikanske renter vil forbli uendret på junimøtet, mens sannsynligheten for en renteøkning på 25 basispunkter er 1 %.

• Investorer følger nøye med på ytterligere økonomiske data fra USA, samt kommentarer fra tjenestemenn i Federal Reserve, for å revurdere disse forventningene.

Gullutsikter

Markedsstrateg Ilya Spivak sa: «Den bredere trenden virker bearish, men vi ser lengre perioder med konsolidering, og jeg tror det er det vi er vitne til i dag.»

Spivak la til at inflasjonsrisiko og volatilitet i obligasjonsmarkedet har blitt så betydelige at de har flyttet oppmerksomheten bort fra gulls avkastningsdynamikk, noe som betyr at gullprisene kan falle til mellom 3 700 og 3 800 dollar innen utgangen av året hvis den nåværende trenden fortsetter.

SPDR-fondet

Gullbeholdningene i SPDR Gold Trust, verdens største gullsikrede børsnoterte fond, forble så godt som uendret tirsdag for andre handelsdag på rad, og holdt den totale beholdningen på 1 034,85 tonn, det laveste nivået siden 8. mai.

Den newzealandske dollaren steg bredt onsdag mot en kurv av globale valutaer, og beveget seg mot sitt høyeste nivå på minst to uker mot sin amerikanske motpart, etter haukeaktige signaler fra Reserve Bank of New Zealand etter at den besluttet å holde renten uendret.

Avgjørelsen kom midt i en skarp splittelse og en historisk splittelse i stemmene i den pengepolitiske komitéen til Reserve Bank of New Zealand, som indikerte at renten kan bli nødt til å øke i de kommende månedene for å motvirke akselererende inflasjon i landet, noe som økte forventningene om en renteheving i New Zealand i juli.

Prisoversikt

• Valutakursen for New Zealand-dollaren i dag: Den newzealandske dollaren steg med 0,7 % mot den amerikanske dollaren til 0,5878, fra dagens åpningsnivå på 0,5837, og registrerte et bunnnivå på 0,5836.

• Den newzealandske dollaren avsluttet tirsdagens handel ned 0,6 % mot den amerikanske dollaren på grunn av risikoaversjon etter at USA utførte angrep på iranske båter og missilanlegg.

Reservebanken i New Zealand

Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) holdt onsdag sin styringsrente uendret på 2,25 %, det laveste nivået siden juli 2022, i tråd med de fleste markedsforventninger. Dette markerer det tredje møtet på rad uten endring.

Den pengepolitiske komiteen med seks medlemmer i Reserve Bank of New Zealand opplevde en fullstendig splittelse i avstemningen, der tre medlemmer stemte for å holde renten uendret, mens tre andre medlemmer – de eksterne medlemmene – stemte for en umiddelbar renteheving på 25 basispunkter. Den endelige avgjørelsen om å holde renten uendret ble avgjort av sentralbanksjef Anna Bremans avgjørende stemme.

I sin oppdaterte pengepolitiske uttalelse bekreftet New Zealands sentralbank at krigen i Midtøsten og stigende energipriser ville holde inflasjonen over målintervallet i år.

Den newzealandske sentralbanken sa: «Alt i alt må den offisielle renten sannsynligvis stige raskere og til høyere nivåer enn forventet i den pengepolitiske uttalelsen som ble publisert i februar.»

Banken la til: «Tempoet på økningen i offisielle kontantrenter vil avhenge av i hvilken grad vedvarende lønns- og prispress oppveier virkningen av svak økonomisk aktivitet på inflasjonspresset på mellomlang sikt.»

Guvernøren i Reserve Bank of New Zealand, Anna Breman, sa at hennes syn og synet til gruppen som støttet hennes beslutning var basert på ønsket om å vente på mer økonomiske data før man tok et innstrammingstiltak.

Breman forklarte at den økonomiske virkningen av den iranske krigen og forstyrrelsene for skipsfarten i Hormuzstredet ville fortsette i lang tid selv etter at fiendtlighetene opphørte.

Hun erkjente at husholdningene i New Zealand går gjennom vanskelige forhold på grunn av stigende priser, men forsikret markedene om at situasjonen ville begynne å bedre seg neste år.

New Zealandske renter

• Etter møtet økte markedene prisingen av sannsynligheten for en renteøkning på 25 basispunkter i New Zealand på møtet 8. juli til over 70 %.

• Markedene økte også prisingen for sannsynligheten for en renteøkning på 25 basispunkter på septembermøtet til over 90 %, med forventninger om at New Zealand vil levere tre renteøkninger i år.

• Investorer vil følge nøye med på publiseringen av flere viktige økonomiske datapunkter for New Zealand i den kommende perioden, inkludert inflasjon, arbeidsledighet og økonomisk vekst, for å revurdere disse forventningene.

Gullprisene falt med mer enn 1 % tirsdag ettersom veddemålene på ytterligere amerikanske renteøkninger i år økte etter at amerikanske militærangrep på Iran reduserte håpet om en fredsavtale, presset oljeprisene opp og brakte inflasjonsbekymringer tilbake i fokus.

Spotgull falt med 1 % til 4 526,86 dollar per unse, mens amerikanske gullfutureskontrakter for juni steg med 0,1 % til 4 527,90 dollar per unse.

Jim Wyckoff, markedsanalytiker ved American Gold Exchange, sa: «Obligasjonsmarkedene tror at Federal Reserves neste trekk vil være en renteheving, og det er en negativ faktor for gullmarkedet i dag.»

Kevin Warsh ble innsatt som styreleder i den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) fredag, og overtok dermed ledelsen av den amerikanske sentralbanken midt i økende forventninger om strammere global pengepolitikk.

Markedene priser for tiden inn en renteøkning på 25 basispunkter i USA i desember. Selv om gull anses som en sikring mot inflasjon, sliter det ikke-avkastende edle metallet i et miljø med høye renter.

Som et annet tegn på økende inflasjonsbekymringer steg Brent-råoljeprisene med mer enn 3 % tirsdag, ettersom usikkerheten om muligheten for en fredsavtale mellom USA og Iran som ville tillate gjenåpning av skipsfart gjennom Hormuzstredet.

Høyere oljepriser øker inflasjonspresset ettersom produsentene velter de økende kostnadene over på forbrukerne.

Wyckoff la til: «Kortsiktige tekniske indikatorer favoriserer fortsatt selgere, noe som også utløser noe teknisk salgsaktivitet.»

Han bemerket at markedene nøye vil følge med på dataene for den amerikanske prisindeksen for personlig forbruk for april, som kommer torsdag, som en nøkkelindikator for å måle inflasjonspress og bestemme den fremtidige retningen for amerikansk pengepolitikk.

I samme sammenheng senket UBS sin prognose for gullprisen ved årets slutt med 400 dollar til 5 500 dollar per unse på grunn av fortsatt risiko knyttet til høyere avkastning og en sterkere amerikansk dollar.

Når det gjelder andre edle metaller, falt spotsølv med 2,1 % til 76,43 dollar per unse, platina falt med 0,9 % til 1 950,71 dollar, mens palladium falt med 0,2 % til 1 396,26 dollar per unse.