Den kanadiske dollaren var stort sett stabil mot de fleste større valutaer mandag etter at inflasjonsdata ble publisert som viste at prisveksten forble uendret.

Inflasjonen i Canada var flat forrige måned, mens kjerneinflasjonen viste en generell nedgang, ettersom prisene på hurtigmat og noen varer ble motvirket av lavere vekst i tjenesteprisene.

Data fra Statistics Canada som ble publisert mandag, viste at den samlede inflasjonen steg med 2,2 % fra år til år i november, tilsvarende tempoet i oktober og under medianprognosen på 2,3 % i en Bloomberg-undersøkelse blant økonomer.

På månedsbasis økte konsumprisindeksen med 0,1 %, i tråd med forventningene.

Etter dataene steg statsobligasjonene, noe som førte til at renten på den referanseorienterte toårige statsobligasjonen falt til 2,57 % klokken 09:48 Ottawa-tid. Samtidig reduserte den kanadiske dollaren, eller loonie-dollaren, tidligere oppganger mot den amerikanske dollaren.

Bank of Canadas foretrukne kjerneinflasjonsmål – kjent som median og trim – avtok til en årlig takt på 2,8 %, ned fra 3,0 % tidligere. På et tremåneders glidende gjennomsnitt falt disse målene til 2,3 % fra 2,6 % i oktober.

Sentralbanken har nylig lagt mindre vekt på disse spesifikke indikatorene, og bemerker at et bredere spekter av målinger tyder på at den underliggende inflasjonen ligger rundt 2,5 %.

Veronica Clark, økonom i Citi, fortalte BNN Bloomberg Television at det er «noen oppmuntrende tegn på at kjerneinflasjonen avtar», samtidig som hun la til at leiekostnadene fortsatt viser «en viss grad av ustabile».

Totalt sett avtok eller stabiliserte det underliggende prispresset seg i november. Uten mat og energi steg prisene med 2,4 % fra år til år, ned fra 2,7 % i oktober. Inflasjonen uten bensin økte med 2,6 % for tredje måned på rad, mens sentralbankens tidligere kjernemål – KPI uten åtte volatile komponenter og indirekte skatter – holdt seg stabilt på 2,9 %.

Til tross for dette økte inflasjonspresset, og andelen varer og tjenester med en årlig inflasjon på over 3 % steg til rundt 42 % av KPI-kurven, opp fra 34 % tidligere.

Samlet sett viser rapporten at den samlede inflasjonen fortsetter å bevege seg mot sentralbankens mål på 2 %, selv om noen kjernetiltak forblir nærmere 3 %. Det er usannsynlig at Bank of Canada vil bli skremt av vedvarende kjernepress, gitt dens syn på at slakk vedvarer i den kanadiske økonomien midt i virkningen av amerikanske tollsatser på viktige sektorer, noe som tynger bedriftsinvesteringer og forbruksutgifter.

Sentralbanken holdt styringsrenten uendret på 2,25 % forrige uke og gjentok at lånekostnadene er «på omtrent riktig nivå» for å støtte veksten samtidig som inflasjonen holdes under kontroll. Guvernør Tiff Macklem satte en høy standard for ethvert politisk skifte og sa at banken bare ville handle i tilfelle et «nytt sjokk eller en opphopning av bevis» som ville «vesentlig endre utsiktene».

Politikerne forventer at inflasjonen vil holde seg nær 2 %, et nivå den har ligget rundt i over et år.

Charles St-Arnaud, sjeføkonom i Servus Credit Union, sa i en e-post at det fortsatt er «noen tegn på at kjerneinflasjonen forblir stabil, med momentum i visse tiltak som forblir høyt og inflasjonspresset som øker.» Han la til at «det er ingenting i dagens rapport som ville forårsake umiddelbar bekymring for Bank of Canada eller påvirke pengepolitikken på kort sikt.»

Royce Mendes, administrerende direktør og leder for makrostrategi hos Desjardins Securities, sa i et notat til investorer at dataene peker på generelt «godartet prispress». Han la til at beslutningstakere kan trøste seg med at et stagflasjonsmiljø ikke er i ferd med å oppstå, og at nedsiderisikoen for vekst og inflasjon sannsynligvis vil bli mer betydelig i de kommende månedene.

Mendes bemerket at den vedvarende usikkerheten rundt fremtiden til avtalen mellom USA, Mexico og Canada forventes å tynge den økonomiske aktiviteten, mens finanspolitiske stimuli sannsynligvis ikke vil spille en stor rolle før senere i år.

I november tynget lavere priser på reise og overnatting, sammen med lavere leieinflasjon, den samlede inflasjonen. Disse effektene ble delvis motvirket av høyere dagligvarepriser og en mindre nedgang i bensinprisene.

Fallet i reisepriser var delvis drevet av basiseffekter, etter Taylor Swift-konsertene som ble holdt i Toronto i november 2024.

Matprisene steg med 4,7 % i november, den største økningen siden desember 2023, drevet av en kraftig økning i prisene på frisk frukt og fortsatt sterkere priser på storfekjøtt og kaffe.

Prisveksten akselererte i fem provinser, anført av New Brunswick.

Denne rapporten markerer den første av to inflasjonsrapporter før Bank of Canadas neste policybeslutning 28. januar. Tradere forventer at sentralbanken vil holde renten uendret til minst oktober 2026, med en renteheving innregnet rundt den tiden.

I valutamarkedene var den kanadiske dollaren stabil mot den amerikanske dollaren på 0,7263 dollar per 21:35 GMT.

Australsk dollar

Den australske dollaren falt med 0,2 % mot den amerikanske dollaren til 0,664 dollar klokken 21:35 GMT.

Amerikanske dollar

Indeksen for amerikanske dollar falt med 0,1 % til 98,3 innen 20:57 GMT, etter å ha nådd en topp på 98,4 og en bunn på 98,1.

Investorer venter på publiseringen av amerikanske lønnstall for ikke-landbruksrelaterte lønninger for november på tirsdag, inkludert den utsatte oktober-målingen.

Tall for forbrukerinflasjon i USA kommer også senere denne uken, noe som forventes å spille en nøkkelrolle i å forme forventningene til Federal Reserves politiske politikk.

Presidenten i New Yorks sentralbank, John Williams, sa mandag at forrige ukes amerikanske rentekutt har plassert pengepolitikken i en god posisjon til å navigere i perioden som kommer, og la til at han forventer at inflasjonen vil avta etter hvert som arbeidsmarkedet kjøles ned.

Han understreket at det er «kritisk viktig» å få inflasjonen tilbake til 2%-målet, forutsatt at det ikke skaper unødig risiko for arbeidsmarkedet.

Kobberprisene steg mandag, støttet av en svakere amerikansk dollar, noe som hjalp markedet med å midlertidig se forbi svake data og vedvarende bekymringer rundt Kinas eiendomssektor, verdens største forbruker av metaller.

Referansekontrakten for tre måneders kobber på London Metal Exchange (LME) klatret 1,4 % til 11 678 dollar per metriske tonn innen klokken 17:03 GMT.

Kobber hadde nådd en rekordhøy pris på 11 952 dollar per tonn på fredag, drevet av frykt for stramt tilbud, før det kom under salgspress da bekymringer om en potensiell kunstig intelligens-boble dukket opp igjen.

Alastair Munro, leder for metallstrategi hos Marex, sa at prisene sannsynligvis vil forbli volatile og intervallbundne frem til slutten av året og inn i første kvartal.

En trader bemerket at shortposisjoner på LME blir redusert eller rullert før onsdagens oppgjør. Traderen la til at rundt 39 % av de 165 875 tonnene kobber som holdes i LME-registrerte lagre, har blitt klassifisert som tilgjengelig for levering.

Samtidig fortsatte den daglige tilstrømningen av kobberlagre på Comex-børsen, som allerede har nådd rekordnivåer, å øke, drevet av høyere Comex-priser. USA ekskluderte raffinert kobber fra importtariffene på 50 % som trådte i kraft i august, selv om metallet fortsatt er under vurdering.

Samuel Bazi, grunnlegger av risikostyrings- og handelsfirmaet Perfectly Hedged, sa at så lenge det eksisterer et stort arbitrasjegap mellom LME og Comex, vil metall sannsynligvis fortsette å strømme inn i USA ettersom tradere prøver å kapre denne fortjenesten.

I Kina, verdens største forbruker av metaller, viste data at veksten i industriproduksjonen avtok til et 15-måneders lavpunkt i november, mens prisene på nye boliger fortsatte å synke.

Bekymringene rundt Kinas eiendomssektor intensiverte seg etter at eiendomsutvikleren Vanke gjorde fornyede anstrengelser for å sikre støtte fra obligasjonseierne for å møte kommende innenlandske gjeldsbetalinger.

Andre metaller på London Metal Exchange

Aluminium steg litt med 0,1 % til 2 870 dollar per tonn.

Sink falt med 1,0 % til 3 092,50 dollar per tonn.

Tinnprisen falt med 0,8 % til 40 860 dollar per tonn.

Nikkel falt med 1,9 % til 14 310 dollar per tonn.

Blyprisen falt med 1,2 % til 1 942,50 dollar per tonn, etter å ha nådd 1 939 dollar, det laveste nivået siden mai.

Bitcoin falt noe mandag, og ble handlet under 90 000 dollar, ettersom risikoappetitten forble svak og en avventende tilnærming dominerte markedene i forkant av en datatung uke og flere sentralbankbeslutninger.

Verdens største kryptovaluta falt med 0,4 % til en verdi av 89 768,6 dollar klokken 01:54 amerikansk østlig tid (06:54 GMT).

Bitcoin handles i et smalt intervall foran viktige amerikanske data

Bitcoin har slitt med å finne en klar retning de siste øktene, ettersom investorer avsto fra å åpne nye posisjoner i forkant av en rekke store økonomiske meldinger fra USA som forventes å spille en viktig rolle i å forme renteforventningene.

Markedene venter på data fra det amerikanske arbeidsmarkedet, ukentlige ledighetssøknader, inflasjonstall for november, samt foreløpige PMI-målinger for desember, på jakt etter signaler om styrken i den amerikanske økonomien.

Kommentarer fra styremedlemmene i Federal Reserve, Steven Miran og Christopher J. Waller, er også i fokus, ettersom investorer ser etter ledetråder til politikernes syn på den fremtidige utviklingen i rentene.

Kommende sentralbankmøter denne uken har ytterligere presset stemningen mot risikoaktiva, med ventede politiske beslutninger fra Bank of Japan, Bank of England og Den europeiske sentralbanken.

Disse beslutningene forventes å påvirke globale likviditetsforhold, som fortsatt er en viktig driver for prisbevegelser på kryptovaluta.

Bitcoins nylige prisutvikling, preget av stramme handelsintervaller og svakt momentum, gjenspeiler den bredere følelsen av forsiktighet som råder i de globale finansmarkedene.

HashKey henter inn 206 millioner dollar i børsnotering i Hong Kong – Bloomberg

Bloomberg rapporterte mandag at HashKey Holdings Ltd, operatør av Hongkongs største lisensierte kryptovalutabørs, hentet inn 1,6 milliarder HK$ (omtrent 206 millioner dollar) etter å ha priset børsnoteringen nær toppen av det angitte intervallet.

Selskapet solgte 240,6 millioner aksjer til 6,68 HK$ per aksje, nær den øvre enden av prisintervallet på 5,95–6,95 HK$, ifølge personer med kjennskap til saken som Bloomberg siterer.

Rapporten la til at investorenes etterspørsel oversteg antallet aksjer som ble tilbudt med flere ganger.

Kryptovalutapriser i dag: Altcoins dempet midt i risiko-av-stemning

De fleste store altcoins viste dempet ytelse på mandag, og ble handlet innenfor smale intervaller i et bredere risikominimum.

Ethereum, verdens nest største kryptovaluta, steg med 1 % til 3 141,92 dollar.

I mellomtiden falt XRP, den tredje største kryptovalutaen etter markedsverdi, med 0,6 % til 2,00 dollar.

Oljeprisene endret seg lite mandag, ettersom investorer veide forsyningsforstyrrelser knyttet til økende spenninger mellom USA og Venezuela opp mot bekymringer om overskuddstilbud og den potensielle effekten av en fredsavtale mellom Russland og Ukraina.

Brent-råoljefutures falt med 0,20 dollar, eller 0,33 %, til 60,92 dollar per fat innen 13:01 GMT, mens amerikansk West Texas Intermediate-råolje falt med 0,21 dollar, eller 0,37 %, til 57,23 dollar per fat.

Begge referansekontraktene falt med mer enn 4 % forrige uke, presset av forventninger om et globalt overskudd av oljeforsyning i 2026.

John Evans, en analytiker hos PVM, sa at den gradvise nedgangen i oljeprisene og bevegelsen til de laveste nivåene siden begynnelsen av måneden på tvers av store futureskomplekser forrige uke kunne ha vært skarpere hvis det ikke var for at USA økte presset knyttet til Venezuela.

Skipsfartsdata, dokumenter og maritime kilder viste at venezuelansk oljeeksport falt kraftig etter at USA beslagla en oljetanker forrige uke og innførte nye sanksjoner mot rederier og fartøy som handler med den latinamerikanske produsenten.

Markedene følger nøye med på utviklingen og dens potensielle innvirkning på oljeforsyningen etter at Reuters rapporterte at USA har til hensikt å avskære flere fartøy som frakter venezuelansk olje etter tankskipbeslaget, noe som øker presset på president Nicolás Maduro.

I en relatert utvikling tilbød Ukrainas president Volodymyr Zelenskij å trekke landets søknad om å bli med i NATO under fem timers samtaler med amerikanske utsendinger i Berlin på søndag, og forhandlingene skal fortsette på mandag.

Den amerikanske utsendingen Steve Witkoff sa at «det er gjort mye fremgang», uten å gi ytterligere detaljer.

Enhver potensiell fredsavtale kan til slutt føre til høyere russiske oljeforsyninger, som for tiden er underlagt sanksjoner pålagt av vestlige land.

Tsuyoshi Ueno, sjeføkonom ved NLI Research Institute, sa at fredssamtalene mellom Russland og Ukraina svinger mellom optimisme og forsiktighet, mens spenningene mellom Venezuela og USA øker, noe som vekker bekymring for potensielle forsyningsforstyrrelser.

Samtidig fortsatte forventningene om et tilbudsoverskudd å tynge prisene.

JPMorgans råvareforskningsenhet sa i et notat lørdag at forventede oljeoverskudd i 2025 sannsynligvis vil øke ytterligere i 2026 og 2027, med en forventet vekst i global oljeforsyning som vil tredobles av veksten i etterspørselen frem til 2026.