Den amerikanske dollaren holdt seg stort sett stabil fredag, men var fortsatt på vei mot en ukentlig nedgang etter at svakere amerikanske inflasjonsdata fikk tradere til å redusere forventningene om en forestående renteheving fra Federal Reserve.

Eskalerende spenninger i Midtøsten begrenset imidlertid presset på den amerikanske valutaen ved å styrke etterspørselen etter trygge havner.

Konfrontasjonen mellom Iran og USA intensiverte seg gjennom uken, undergravde våpenhvilen som ble inngått forrige måned og drev investorer mot dollaren ettersom oljeprisene steg til nær sitt høyeste nivå på en måned.

Euro og pund går mot ukentlig oppgang

Euroen var lite endret på 1,145 dollar og var på vei til en ukentlig gevinst på rundt 0,3 %.

Pundet falt noe til 1,346 dollar, men det var fortsatt forventet en ukentlig økning på 0,5 %, noe som markerte den tredje uken på rad med oppgang ettersom bekymringene rundt Storbritannias finanspolitiske situasjon avtok.

Den japanske yenen styrket seg noe til ¥162,26 per dollar, men holdt seg nær 40-årsbunnen på ¥162,84 som ble nådd tidligere denne måneden.

Tradere forble oppmerksomme på muligheten for intervensjon i valutamarkedet etter at den japanske finansministeren Satsuki Katayama gjentok at regjeringen var forberedt på å iverksette avgjørende tiltak om nødvendig.

Dollarindeksen, som måler den amerikanske valutaen mot en kurv av seks hovedvalutaer, var uendret på 100,69, men var på vei mot en ukentlig nedgang på rundt 0,3 %.

Indeksen hadde falt til et måneds lavpunkt tidligere i uken ettersom forventningene om en kortsiktig renteøkning svekket seg, selv om tilstrømningen fra trygge havner bidro til å støtte dollaren.

«Det har ikke vært noen avmatning i tempoet på eskaleringen i Midtøsten, og det fortsetter å begrense investorenes vilje til å selge dollaren», sa Derek Halpenny, forskningssjef for Global Markets EMEA hos MUFG.

«Amerikanske økonomiske data som ble offentliggjort i går bidro også til å dempe salgspresset på den amerikanske valutaen», la han til.

Forventningene om renteøkning i juli faller

Data som ble offentliggjort torsdag viste at detaljhandelen i USA bare økte litt i juni, ettersom lavere drivstoffpriser reduserte inntektene på bensinstasjoner mens netthandelen økte kraftig.

Tallene fikk økonomer til å oppjustere anslagene for den økonomiske veksten i USA i andre kvartal.

Separate data indikerte også at arbeidsmarkedet forble stabilt, noe som forsterket forventningene om at den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) ville holde renten uendret på møtet senere denne måneden etter at forbrukerinflasjonen i juni viste tegn til å avta.

Politikere er imidlertid fortsatt forsiktige med å stole på én enkelt måned med forbedrede inflasjonsdata etter flere måneder der prispresset beveget seg i motsatt retning.

Ifølge CME FedWatch Tool falt sannsynligheten for en renteøkning på julimøtet til 11 %, fra 25 % uken før, mens markedene priset inn kumulative 26 basispunkter for renteøkninger innen desember.

«Jeg tror ikke en renteøkning vil bli vurdert på julimøtet», sa Tani Fukui, seniordirektør for global økonomisk og markedsstrategi hos MetLife Investment Management.

«Vi forventer ingen renteøkninger eller -kutt i løpet av 2026», la han til.

Blant andre valutaer holdt den australske dollaren seg på rett spor for tredje ukentlige oppgang på rad, til tross for et fall på 0,24 % på fredag til 0,6981 dollar, ettersom risikoappetitten svekket seg og globale aksjer falt.

Den kinesiske yuanen falt i mellomtiden tilbake fra et månedshøydepunkt mot dollaren, men holdt seg på vei mot sin tredje ukentlige oppgang på rad.

Euroen falt mot en kurv av store valutaer under europeisk handel på fredag, og forlenget dermed tapene mot amerikanske dollar for andre sesjon på rad ettersom etterspørselen etter amerikanske dollar styrket seg som et trygt tilfluktssted midt i økende bekymringer over en fornyet eskalering i Iran-konflikten.

Den siste svakheten kom samtidig som militærutvekslingene mellom USA og Iran fortsatte for sjette dag på rad.

Inflasjonspresset har også kommet tilbake i forgrunnen for beslutningstakere i Den europeiske sentralbanken etter den kraftige økningen i globale oljepriser denne uken, noe som øker risikoen for at inflasjonen i eurosonen kan begynne å akselerere igjen.

Dette har forsterket markedets forventninger om at Den europeiske sentralbanken vil fortsette å stramme inn pengepolitikken, og sannsynligheten for en renteheving på septembermøtet øker ytterligere.

Prisen

• Euroen falt rundt 0,1 % mot dollaren til 1,1435 dollar, fra et åpningsnivå på 1,1442 dollar, etter å ha nådd en intradagshøyde på 1,1448 dollar.

• Euroen endte torsdag ned 0,15 % mot dollaren, og markerte dermed sitt første tap på tre økter. Investorene tok gevinster etter en oppgang til en fireukers topp på 1,1483 dollar.

Amerikanske dollar

Dollarindeksen steg med 0,1 % fredag, noe som forlenget oppgangen for andre sesjon på rad og gjenspeiler fortsatt styrke i den amerikanske valutaen mot en kurv av store og små valutaer.

Investorer fortsatte å kjøpe dollaren som et trygt tilfluktssted ettersom militærutvekslingene mellom USA og Iran intensiverte seg, mens synkende skipstrafikk gjennom Hormuzstredet økte bekymringen for potensielle forstyrrelser i globale oljeforsyninger.

Globale oljepriser

Oljeprisene steg med mer enn 0,5 % fredag, og gjenopptok oppgangen etter torsdagens midlertidige pause og beveget seg mot de høyeste nivåene på én måned som ble nådd tirsdag, ettersom militæraktiviteten mellom USA og Iran intensiverte seg rundt Hormuzstredet.

Siste utvikling i Iran-konflikten

• USA satte i gang en ny bølge med luftangrep mot mål inne i Iran for sjette dag på rad.

• Irans revolusjonsgarde svarte med gjengjeldelsesangrep med ballistiske missiler og droneangrep rettet mot militærbaser som huser amerikanske styrker over hele regionen.

• Iran advarte USA om at Hormuzstredet representerer en «rød linje», og lovet å reagere på eventuelle angrep på landets infrastruktur.

• Rapporter indikerte at Teheran vurderer å utvide sin respons, inkludert å true skipsfart i Rødehavet dersom de amerikanske angrepene fortsetter.

• Den amerikanske flåten, som består av 20 krigsskip og hundrevis av jagerfly i regionen, fortsetter å avskjære fartøy som reiser til og fra iranske havner.

• Den siste utviklingen tyder på at den midlertidige deeskaleringsavtalen som ble inngått i juni, i praksis har brutt sammen, med forhandlinger som er stanset og store militære operasjoner gjenopptatt.

Europeiske renter

• Etter hvert som de globale oljeprisene steg, steg pengemarkedsprisingen for en renteøkning på 25 basispunkter fra Den europeiske sentralbanken på julimøtet til over 35 %.

• Forventningene om en økning på et kvart prosentpoeng på ECBs møte i september steg til over 95 %.

• Investorer venter nå på ytterligere data fra eurosonen om inflasjon, arbeidsledighet og lønninger for å kunne revurdere utsiktene for pengepolitikken.

Den japanske yenen nærmet seg sitt svakeste nivå på 40 år mot den amerikanske dollaren fredag, og forlenget dermed valutatapet for andre gang på rad, ettersom investorer fulgte nøye med på japanske myndigheter for tegn på intervensjon i valutamarkedet.

Globale oljepriser holdt seg nær det høyeste nivået på én måned på grunn av forsyningsforstyrrelser gjennom Hormuzstredet, noe som fornyet bekymring for inflasjonspresset på Bank of Japan og styrkede forventninger om nok en japansk renteheving i oktober.

Prisen

• Den amerikanske dollaren steg med rundt 0,1 % mot yenen til ¥162,47, fra et åpningsnivå på ¥162,38, etter å ha nådd et intradagsbunnnivå på ¥162,31.

• Yenen falt torsdag med 0,15 % mot dollaren, og markerte dermed sitt første daglige fall på tre økter etter sterkere enn forventede tall for amerikanske arbeidsledighetssøknader.

Ukentlig ytelse

Så langt i uken, med en handel som er ventet å avsluttes ved fredagens oppgjør, er den japanske yenen ned rundt 0,5 % mot amerikanske dollar og er på vei mot sitt andre ukentlige tap på rad.

Japanske myndigheter

Yenen har nok en gang blitt nøye gransket ettersom den nærmer seg sine svakeste nivåer siden 1986 mot amerikanske dollar, noe som øker spekulasjonene om at japanske myndigheter kan gripe inn for å støtte valutaen og dempe overdreven svakhet.

Amerikanske dollar

Dollarindeksen steg med 0,1 % fredag, og forlenget dermed oppgangen for andre gang på rad ettersom den amerikanske valutaen styrket seg mot en kurv av store og små valutaer.

Etterspørselen etter dollaren som et trygt tilfluktssted holdt seg sterk ettersom militærutvekslingene mellom USA og Iran fortsatte å intensiveres samtidig som skipstrafikken gjennom Hormuzstredet synkende, noe som skapte bekymring for forstyrrelser i globale oljeforsyninger.

Siste utvikling i Iran-konflikten

• USA iverksatte en sjette dag på rad med luftangrep rettet mot steder inne i Iran.

• Irans revolusjonsgarde svarte med gjengjeldelsesangrep med ballistiske missiler og droneangrep rettet mot militærbaser som huser amerikanske styrker over hele regionen.

• Iran advarte om at Hormuzstredet fortsatt er en «rød linje», og lovet å reagere på eventuelle angrep på infrastrukturen.

• Rapporter indikerte at Teheran vurderer å utvide sin respons, inkludert å true skipsruter i Rødehavet dersom de amerikanske angrepene fortsetter.

• Den amerikanske flåten, som består av 20 krigsskip og hundrevis av jagerfly i regionen, fortsetter å avskjære fartøy som reiser til og fra iranske havner.

• Den siste utviklingen tyder på at den midlertidige deeskaleringsavtalen som ble inngått i juni, i praksis har brutt sammen, med forhandlinger som er stanset og store militære operasjoner gjenopptatt.

Japanske renter

• Etter hvert som de globale oljeprisene fortsetter å stige, har markedsprisingen for en renteøkning på 25 basispunkter fra Bank of Japan på julimøtet klatret over 30 %.

• Forventningene om en renteheving på et kvart prosentpoeng på Bank of Japans møte i oktober har økt til over 85 %.

• Investorer venter nå på ytterligere japanske inflasjons-, sysselsettings- og lønnstall for ytterligere veiledning om utsiktene for pengepolitikken.

Oljeprisene endret seg lite torsdag etter at Iran angivelig instruerte Jemens Houthi-bevegelse om å forberede seg på å stenge en viktig oljeeksportrute gjennom Rødehavet dersom USA iverksetter angrep mot Irans energiinfrastruktur.

Brent-råoljefutures falt med 3 cent til 84,92 dollar per fat, mens amerikanske West Texas Intermediate (WTI) råoljefutures falt med 5 cent til 79,55 dollar per fat.

Nye risikoer for globale energiforsyninger

Wael Makarem, sjefsmarkedsstrateg hos Exness, sa: «Samtidige forstyrrelser som påvirker både Hormuzstredet og Bab al-Mandabstredet, vil øke presset på globale forsyningskjeder betydelig, redusere tilgjengeligheten av oljetankere og drive forsikringspremiene opp.»

Tre Reuters-kilder sa torsdag at Iran hadde instruert Houthi-bevegelsen i Jemen om å forberede seg på å blokkere oljetransporter gjennom Rødehavet dersom USA angriper iransk energiinfrastruktur, noe som skaper en ny og alvorlig trussel mot globale energiforsyninger.

En stenging av Bab al-Mandab-stredet – den sørlige porten til Rødehavet – ville åpne en ny front i energikrisen og den bredere konfrontasjonen mellom Iran og USA. Ifølge Kpler-data passerte omtrent 7,4 millioner fat olje per dag gjennom stredet i juni, tilsvarende omtrent 7 % av den globale oljeproduksjonen, sammenlignet med 4,2 millioner fat per dag året før.

Eskalerende spenninger øker risikoen rundt Hormuzstredet

Onsdag angrep USA iranske kystforsvarssystemer og missilanlegg etter å ha gjeninnført en marineblokade av iranske havner. Teheran svarte med å true med å stanse ytterligere regional energieksport, og beskrev konflikten med USA som en «eksistensiell krig».

Den siste opptrappingen kommer etter kollapsen av en skjør våpenhvile som ble inngått i juni. Dette gjenopplivet frykten for en bredere regional konflikt og forstyrret energistrømmene gjennom Hormuzstredet, som håndterte rundt en femtedel av verdens daglige handel med olje og flytende naturgass før konflikten startet.

Skipsaktiviteten gjennom sundet avtok onsdag, den første dagen etter at USA gjeninnførte sin marineblokade mot Iran, med bare syv fartøy som passerte vannveien sammenlignet med 13 dagen før.

Ole Hvalbye, råvareanalytiker hos SEB Research, sa at det ville være rimelig at oljeprisene fortsatte å stige mot 90–95 dollar per fat og potensielt ville nå 100 dollar igjen, ettersom gjentatte forstyrrelser i Hormuzstredet fortsetter å skape usikkerhet rundt råoljeeksporten fra Gulfregionen.

Oxford Economics sa at basisscenarioet deres antar at skipsfarten gjennom sundet vil fortsette på reduserte og volatile nivåer, noe som resulterer i periodiske topper i oljeprisene som holder gjennomsnittlige råoljepriser over 80 dollar per fat i flere kvartaler.

Ukrainas sikkerhetstjeneste sa torsdag separat at de, i samarbeid med den ukrainske marinen, hadde angrepet to russiske tankskip som tilhørte den såkalte «skyggeflåten» ved hjelp av marinedroner i Svartehavet.