Dollaren ble handlet nær en ukes høyeste punkt onsdag, ettersom fornyet usikkerhet i Midtøsten og sterkere enn forventede amerikanske inflasjonsdata fortsatte å støtte etterspørselen etter den trygge havn-valutaen, mens investorer fulgte nøye med på bevegelsene i den japanske yenen.

Euroen falt med 0,26 % til 1,17095 dollar, mens det britiske pundet falt med 0,1 % til 1,3524 dollar.

I mellomtiden holdt den risikosensitive australske dollaren seg stabilt på 0,72410 dollar, mens den newzealandske dollaren falt med 0,3 % til 0,59345 dollar.

Den amerikanske dollarindeksen, som måler dollaren mot en kurv av seks hovedvalutaer, steg med 0,2 % til 98,501 poeng, det høyeste nivået siden 5. mai.

I energimarkedene falt oljeprisene med 1 %, men holdt seg over 100 dollar per fat, med Brent-råolje handlet nær 106,6 dollar per fat.

Håpet om en fredsavtale i Midtøsten falmet etter at USAs president Donald Trump sa at våpenhvilen med Iran var «respiratorisk» etter Teherans avvisning av et amerikansk forslag som hadde som mål å avslutte krigen.

Trump sa også tirsdag at han ikke tror han trenger Beijings hjelp til å avslutte krigen med Iran, før det forventede møtet med Kinas president Xi Jinping senere denne uken.

«Det som skjer i Hormuzstredet er den viktigste driveren i bakgrunnen», sa Tommy von Brömsen, valutastrateg i Handelsbanken i Stockholm, og la til at en langvarig krise ville sette sentralbankene i en vanskeligere posisjon.

Inflasjonen i USA fortsetter å stige

Data viste at den amerikanske konsumprisindeksen steg med 3,8 % i løpet av de 12 månedene frem til april, noe som markerer den største årlige økningen siden mai 2023, ettersom oljeprissjokket forårsaket av krigen fortsatte å presse prisene oppover.

Amerikanske toårige statsobligasjonsrenter, som vanligvis følger renteforventningene, holdt seg nær syv ukers høydepunkt på 3,9812 %, mens 10-årige referanserenter holdt seg rundt 4,461 %.

Markedene har nå i stor grad utelukket muligheten for rentekutt fra Federal Reserve i år, mens forventningene om en renteøkning på minst 25 basispunkter i desember steg til 35 %, ifølge CME Groups FedWatch-verktøy.

Valutaanalytikere i Commerzbank sa at omfanget av inflasjonsøkningen var både overraskende og betydelig, spesielt med tanke på at sentralbanksjef Jerome Powells periode utløper på fredag.

Det amerikanske senatet bekreftet tirsdag Kevin Warsh som medlem av Federal Reserve Board for en 14-årsperiode, et trekk som er allment sett på som et viktig skritt mot en potensiell etterfølger av Powell.

Commerzbank-analytikere la til: «Det viktigste spørsmålet i de kommende månedene vil være om Warsh kan samle nok støtte i Federal Open Market Committee til å presse gjennom et tidlig rentekutt.»

Japanske yen under lupen

Den japanske yenen svekket seg med 0,1 % til 157,77 dollar etter at en plutselig oppgang i valutaen tirsdag utløste spekulasjoner om at japanske myndigheter kan ha gjennomført en såkalt «kurssjekk», et trekk som ofte går forut for direkte intervensjon i valutamarkedene.

Den amerikanske finansministeren Scott Bessent sa tirsdag at både USA og Japan ser på overdreven valutavolatilitet som uønsket, kommentarer investorer tolket som implisitt støtte til Tokyos nylige forsøk på å støtte yenen.

Edana Abio, porteføljeforvalter hos First Eagle Investments, sa imidlertid: «Min bekymring er at intervensjon alene ikke vil være nok til å styrke yenen på dette stadiet.»

Separat opplyste Bank of Japan onsdag at Bessent ikke møtte BOJ-sjef Kazuo Ueda under hans besøk i Tokyo.

I mellomtiden ble den kinesiske yuanen handlet nær 6,79 per dollar, det sterkeste nivået siden februar 2023, før Trumps besøk i Beijing.

Gullprisene falt i den europeiske handelen onsdag, og holdt seg i negativt territorium for andre økt på rad og beveget seg ytterligere bort fra en treukers topp, midt i fortsatt korreksjon og gevinsttaking, samtidig som de kom under press fra den sterke økningen i amerikanske dollar i valutamarkedet.

Inflasjonen i USA ble høyere enn forventet i april, noe som forsterket forventningene om at den amerikanske sentralbanken kan heve renten senere i år, ettersom investorene venter på mer bevis for den fremtidige utviklingen i amerikansk pengepolitikk.

Prisoversikt

• Gullprisene i dag: Gullprisene falt med 0,65 % til 4 686,12 dollar, fra åpningsnivået på 4 715,80 dollar, mens de registrerte en øktopp på 4 727,10 dollar.

• Ved tirsdagens oppgjør falt gullprisen med 0,4 %, etter å ha nådd en treukers topp tidligere i handelen på 4 773,58 dollar per unse.

• Bortsett fra gevinsttaking, kom gullprisene under press fra stigende dollar- og oljepriser i globale markeder.

Amerikanske dollar

Dollarindeksen steg med 0,7 % onsdag, og fortsatte dermed oppgangen for tredje gang på rad og registrerte en toukers rekord. Dette gjenspeiler den brede styrken i den amerikanske valutaen mot en kurv av store og små valutaer.

Som kjent gjør en sterkere amerikansk dollar gullbarrer priset i dollar mindre attraktive for innehavere av andre valutaer.

Oppgangen kommer samtidig som investorer fortsetter å favorisere dollaren som et trygt tilfluktssted midt i økende spenninger mellom USA og Iran, mens viktige amerikanske inflasjonsdata styrket forventningene om at den amerikanske sentralbanken kunne heve renten i år.

Amerikanske renter

• Det amerikanske senatet stemte tirsdag for å godkjenne Kevin Warsh som styreleder i den amerikanske sentralbanken.

• Den amerikanske konsumprisindeksen steg med 3,8 % i april, opp fra 3,3 % i mars og over markedsforventningene på 3,6 %.

• Tradere har i stor grad utelukket rentekutt fra Federal Reserve i år, og markedene priser nå inn en 30 % sannsynlighet for en renteheving innen desember.

• Ifølge CME Groups FedWatch-verktøy priser markedene for tiden en 97 % sannsynlighet for at Federal Reserve vil holde renten uendret på junimøtet, mens de priser en 3 % sannsynlighet for et rentekutt på 25 basispunkter.

• For å revurdere disse forventningene følger investorene nøye med på ytterligere økonomiske data fra USA, i tillegg til kommentarer fra tjenestemenn i Federal Reserve.

Gullutsikter

Kyle Rodda, analytiker hos Capital.com, sa: «Inflasjonsdata fra USA har svekket håpet – om ikke fullstendig eliminert det – om rentekutt fra Federal Reserve.»

Rodda la til: «Markedene forventer nå at Feds neste trekk potensielt vil være en renteheving innen utgangen av året, og det legger et nedadgående press på gullprisene.»

SPDR-fondet

Beholdningene i SPDR Gold Trust, verdens største gullsikrede børsnoterte fond, økte med 2 tonn tirsdag. Dette markerer den fjerde daglige økningen på rad og bringer den totale beholdningen til 1 038,28 tonn, det høyeste nivået siden 29. april.

Euroen falt ved starten av den europeiske handelen onsdag mot en kurv av globale valutaer, og forlenget dermed tapet mot amerikanske dollar for tredje gang på rad, under negativt press fra investorenes risikoaversjon og fortsatt etterspørsel etter amerikanske dollar som den foretrukne trygge havn-aktivaen midt i fastlåste fredssamtaler mellom USA og Iran.

Denne uken økte markedene prisingen for en europeisk renteøkning i juni. Investorer venter nå på ytterligere økonomiske data fra eurosonen for å revurdere disse forventningene.

Prisoversikt

• Eurokursen i dag: Euroen falt nesten 0,1 % mot dollaren til 1,1731 dollar, fra åpningsnivået på 1,1738 dollar, mens den registrerte en øktopp på 1,1742 dollar.

• Euroen endte tirsdag med en nedgang på rundt 0,4 % mot dollaren, og markerte dermed sitt andre daglige fall på rad på grunn av svekkende håp om fred i Midtøsten.

Amerikanske dollar

Dollarindeksen steg med 0,1 % onsdag, og opprettholdt dermed oppgangen for tredje gang på rad, noe som gjenspeiler fortsatt styrke i den amerikanske valutaen mot en kurv av globale valutaer.

Fremgangen kommer samtidig som investorer fortsetter å fokusere på å kjøpe dollar som en trygg havn, etter at viktige amerikanske inflasjonsdata styrket forventningene om at Federal Reserve kunne heve renten senere i år.

USA-Iran-samtaler

Håpet om en fredsavtale i Midtøsten svekket seg etter at Trump sa at våpenhvilen med Iran var «på randen av kollaps» etter Teherans avvisning av et amerikansk forslag om å avslutte krigen og landets insistering på en liste med sentrale krav.

USAs president Donald Trump sa tirsdag at de økonomiske vanskelighetene amerikanerne står overfor ikke ville påvirke hans besluttsomhet om å forhandle om en slutt på krigen med Iran, og understreket at det å forhindre at Teheran får tak i atomvåpen fortsatt er hans topprioritet.

Trump bekreftet også at han seriøst vurderer å relansere «Prosjekt Frihet», samtidig som han annonserte planer om et kommende møte med en stor gruppe generaler og militærledere for å diskutere tilgjengelige alternativer og strategier angående den iranske makten.

I mellomtiden sa det iranske parlamentets speaker Mohammad Bagher Ghalibaf at det ikke finnes noe alternativ til å godta Irans forslag, og understreket at Teheran er klar til å reagere umiddelbart på enhver militæroperasjon.

Europeiske renter

• Med stigende globale oljepriser denne uken, økte pengemarkedene prisingen for en renteøkning på 25 basispunkter fra Den europeiske sentralbanken i juni fra 45 % til 50 %.

• Investorer venter nå på ytterligere økonomiske data fra eurosonen om inflasjon, arbeidsledighet og lønninger for å kunne revurdere disse forventningene ytterligere.

Den japanske yenen falt i asiatisk handel onsdag mot en kurv av store og små valutaer, og forlenget dermed tapet for tredje gang på rad mot amerikanske dollar, under nøye overvåking av japanske myndigheter, som følger nøye med på bevegelsene i den lokale valutaen i valutamarkedet.

Etter Bank of Japans oppsummering av sine forventninger, og med de globale oljeprisene som fortsetter å stige, økte markedene prisingen av muligheten for en renteheving fra Bank of Japan på junimøtet. Investorer venter nå på ytterligere data om utviklingen i verdens fjerde største økonomi for å revurdere disse forventningene.

Prisoversikt

• Japansk yen-kurs i dag: Dollaren steg mot yenen med 0,1 % til ¥157,78, fra åpningsnivået på ¥157,62, mens den noterte et senkerunde på ¥157,54.

• Yenen endte tirsdag med en nedgang på 0,3 % mot dollaren, noe som markerte det andre daglige fallet på rad midt i økende spenninger mellom USA og Iran.

Japanske myndigheter

Den japanske finansministeren Satsuki Katayama bekreftet, etter møtet med USAs finansminister Scott Bessent, at begge sider er «fullstendig enige» om valutabevegelser.

Den amerikanske siden bekreftet også at koordineringen fortsatt er pågående og sterk for å motvirke enhver «overdreven og uønsket» volatilitet i valutamarkedet, noe som effektivt gir Japan et implisitt grønt lys til å gripe inn igjen om nødvendig.

Katayama hadde tidligere gitt sterke advarsler mot «spekulative og overdrevne» bevegelser i valutamarkedet, samtidig som han antydet «avgjørende» tiltak og oppfordret markedene til å forbli på konstant vakt.

Amerikanske dollar

Dollarindeksen steg med 0,1 % onsdag, og opprettholdt dermed oppgangen for tredje gang på rad, noe som gjenspeiler fortsatt styrke i den amerikanske valutaen mot en kurv av globale valutaer.

Fremgangen kommer samtidig som investorer fortsetter å favorisere dollaren som et trygt tilfluktssted, etter at viktige amerikanske inflasjonsdata forsterket forventningene om at Federal Reserve kunne heve renten senere i år.

USAs president Donald Trump sa tirsdag at de økonomiske vanskelighetene amerikanerne står overfor ikke ville påvirke hans besluttsomhet om å forhandle om en slutt på krigen med Iran, og understreket at det å forhindre at Teheran får tak i atomvåpen fortsatt er hans topprioritet.

Håpet om en fredsavtale i Midtøsten svekket seg ytterligere etter at Trump sa at våpenhvilen med Iran var «på randen av kollaps» etter Teherans avvisning av et amerikansk forslag om å avslutte krigen og landets insistering på en liste med viktige krav.

Japanske renter

• Bank of Japans sammendrag av meninger som ble offentliggjort tirsdag viste en klar haukeaktig bias og forberedelser til en tidligere renteheving, drevet av økende inflasjonsrisiko som følge av krisen i Midtøsten og krigen i Iran.

• Med stigende oljepriser økte markedene prisingen for en renteøkning på et kvart prosentpoeng fra Bank of Japan på junimøtet fra 55 % til 60 %.

• Investorer venter nå på ytterligere data om inflasjon, arbeidsledighet og lønninger i Japan for å kunne revurdere disse forventningene ytterligere.