Den amerikanske dollaren ble handlet nær sitt høyeste nivå på nesten to måneder mandag etter at en sterk rapport om amerikansk sysselsetting fikk investorer til å øke veddemålene om at den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) vil heve renten senere i år, mens den japanske yenen fortsatte å svinge mot nivåer som kan utløse offisiell intervensjon i valutamarkedet.

Valutamarkedenes bevegelser var relativt rolige sammenlignet med turbulensen som ble sett på tvers av de globale finansmarkedene, hvor et kraftig salg av teknologiaksjer spredte seg over Asia og tynget europeiske aksjer.

Dollaren opprettholdt oppgangen som ble registrert etter fredagens sysselsettingsrapport, som viste at antallet amerikanske arbeidsplasser utenfor landbruket økte med 172 000 forrige måned, noe som overgikk markedets forventninger betydelig. Euroen holdt seg nær et ni-ukers lavpunkt på 1,1525 dollar, mens det britiske pundet ble handlet nær et tre-ukers lavpunkt på 1,3344 dollar.

Jonas Goltermann, sjefsøkonom i Capital Economics, sa at den amerikanske jobbrapporten tegner et bilde av et arbeidsmarked som fortsetter å styrke seg til tross for det pågående energiprissjokket.

Federal Reserve-møtet

Han la til at denne kombinasjonen gjør ytterligere pengepolitiske innstramminger fra Federal Reserve senere i år mer sannsynlig, og bemerket at Capital Economics nå forventer at Federal Open Market Committee vil levere to ytterligere renteøkninger på 25 basispunkter i år som svar på høyere energikostnader og fortsatt styrke i det amerikanske arbeidsmarkedet.

Selv før jobbrapporten ble publisert, hadde investorene allerede økt forventningene om høyere renter ettersom den globale energikrisen knyttet til konflikten med Iran fortsatte å gi næring til inflasjonsbekymringene.

Ukentlige data fra amerikanske regulatorer viste at investorer reduserte sine bullish europosisjoner til det laveste nivået på tre måneder i løpet av uken som sluttet 4. juni, mens bearish innsatser mot den japanske yenen økte til mer enn 10 milliarder dollar, ifølge LSEG-data.

Den føderale komiteen for åpen marked skal etter planen møtes neste uke til sitt første møte under leder Kevin Warsh. Markedene priser for tiden inn omtrent 50 % sjanse for en renteheving innen september, noe analytikere sier kan begrense overdreven dollarkjøp på kort sikt.

Strateger hos Barclays sa at kommende faktorer, inkludert endringer i risikoappetitt, muligheten for en avtale mellom USA og Iran og det kommende møtet i Federal Reserve, kan begrense ytterligere dollargevinster på kort sikt.

Utviklingen i Midtøsten

I en ny utvikling i Midtøsten annonserte Israel at de utførte angrep mot militære mål i det vestlige og sentrale Iran mandag, til tross for rapporter om at USAs president Donald Trump hadde oppfordret Israels statsminister Benjamin Netanyahu til å avstå fra å iverksette ytterligere angrep.

Utviklingen presset oljeprisene opp med rundt 5 %, noe som økte bekymringen for investorer som allerede opplever et kraftig salg av høyt verdsatte teknologiaksjer.

I løpet av de siste to ukene har dollaren nytt godt av sin status som trygg havn, i tillegg til forventninger om et økende rentegap mellom USA og andre store økonomier, en faktor som spesielt har presset den japanske yenen.

Japanske yen

Yenen har nå gitt opp gevinsten som ble oppnådd etter at Tokyo intervenerte i valutamarkedet med omtrent 11,7 billioner yen, tilsvarende omtrent 73 milliarder dollar, for litt over en måned siden, da valutaen falt til sitt svakeste nivå siden juli 2024 på 160,725 yen per dollar. Den japanske valutaen ble handlet nær 160,19 yen på mandag.

Reuters-kilder indikerte at Bank of Japan forventes å heve renten denne måneden med mindre en større eskalering i konflikten i Midtøsten forårsaker alvorlige markedsforstyrrelser, mens høyere drivstoffkostnader som følge av energisjokket fortsetter å øke inflasjonspresset på den japanske økonomien.

Sim Moh Siong, markedsstrateg hos OCBC, sa at dette setter yenen i en avventende posisjon fordi markedene allerede nesten fullt ut har priset inn en renteheving.

Han la til at eventuell ytterligere støtte for yenen fra forventninger om renteøkninger vil avhenge av om Bank of Japan signaliserer et raskere enn forventet tempo i fremtidige renteøkninger.

Sølvprisene falt i den europeiske handelen mandag for andre gang på rad, og nådde sitt laveste nivå på tre måneder. En sterkere amerikansk dollar og stigende oljepriser tynget edelmetallet tungt etter fornyede militære utvekslinger mellom Iran og Israel.

Den siste opptrappingen kommer samtidig som Washington og Teheran fortsetter forhandlingene som tar sikte på å få slutt på konflikten som har vart i tre måneder, der president Donald Trump søker en diplomatisk løsning før spenningene i Midtøsten forverres ytterligere.

Prisoversikt

• Sølvprisene falt med 2,4 % til 66,17 dollar per unse, det laveste nivået siden 23. mars, ned fra en åpningspris på 67,78 dollar. Sesjonshøyden ble registrert på 68,49 dollar.

• På fredag falt sølvprisen med 8,3 %, som markerer den andre nedgangen på tre økter og det største daglige tapet siden 15. mai, etter sterkere enn forventede amerikanske sysselsettingstall.

• Hvitmetallet falt med 10 % forrige uke, og forlenget dermed tapsrekken til fire uker på rad. En sterkere amerikansk dollar og stigende renter på statsobligasjoner presset prisene.

Amerikansk dollar

Den amerikanske dollarindeksen steg 0,1 % mandag, og forlenget dermed oppgangen for andre gang på rad og nådde en tomåneders topp på 100,17 poeng.

Sterke tall for det amerikanske arbeidsmarkedet som ble offentliggjort fredag, forsterket forventningene om at Federal Reserve kan fortsette å normalisere pengepolitikken og potensielt heve renten senere i år.

Dollaren fikk også ytterligere støtte fra fornyet etterspørsel etter trygge havner ettersom de militære spenningene mellom Iran og Israel intensiverte seg, noe som truet den skjøre våpenhvilen i Midtøsten.

Oljepriser

Globale oljepriser steg med over 5 % mandag, og gjenopptok sin sterke oppgang etter en to dagers pause og beveget seg mot sine høyeste nivåer på flere uker.

Oppgangen ble drevet av fornyet frykt for forsyningsforstyrrelser i Midtøsten etter militære utvekslinger mellom Iran og Israel.

Utviklingen i Iran-konflikten

• Iran og Israel utvekslet militære angrep, noe som satte den skjøre våpenhvilen i Midtøsten i fare.

• Irans revolusjonsgarde avfyrte flere bølger av ballistiske missiler rettet mot israelske posisjoner, inkludert militærbasen Ramat, som svar på angrep på Beiruts sørlige forsteder.

• Det israelske militæret sa at de avlyttet de innkommende missilene samtidig som de aktiverte luftalarmsirener og hevet beredskapsnivået ved sykehus og skoler.

• President Donald Trump hadde en hastetelefonsamtale med Israels statsminister Benjamin Netanyahu, der han oppfordret til tilbakeholdenhet og ba Israel om å unngå en umiddelbar reaksjon.

• Israelske krigsfly utførte senere tunge angrep mot militære mål og steder inne i Teheran.

• Trump skal ha informert israelske tjenestemenn om at Washington var nær ved å inngå en endelig avtale med Teheran gjennom pakistansk mekling, og ba om ytterligere tid til diplomati.

• Den skjøre våpenhvilen mellom USA og Iran har vært i kraft siden tidlig i april.

• Trump sendte en direkte melding til Teheran og sa: «Dere avfyrte missilene deres. Det er nok. Gå tilbake til forhandlingsbordet umiddelbart.»

• Trump uttalte også at de siste iranske og israelske angrepene ikke ville avspore den bredere fredsavtalen.

Amerikanske renter

• Presidenten i Clevelands sentralbank, Beth Hammack, sa fredag at sysselsettingstallene indikerer at arbeidsmarkedet er nær full sysselsetting, mens vedvarende inflasjon kan kreve at sentralbanken hever renten i nær fremtid.

• Ifølge CME FedWatch-verktøyet økte sannsynligheten for en renteheving fra Federal Reserve på desembermøtet fra 47 % til 75 %.

• Markedene fortsetter å prise en 99 % sannsynlighet for at rentene vil forbli uendret på junimøtet, mens sannsynligheten for et rentekutt på 25 basispunkter er bare 1 %.

• Investorer vil følge nøye med på denne ukens amerikanske økonomiske publiseringer, spesielt inflasjonsrapporten for mai, for ytterligere ledetråder om Federal Reserves politiske utsikter.

Gullprisene fortsatte sine tap i den europeiske handelen mandag, og falt for andre økt på rad og nådde sitt laveste nivå på tre måneder, ettersom fornyede militære utvekslinger mellom Iran og Israel løftet både amerikanske dollar og globale oljepriser.

Investorer forbereder seg også på en avgjørende uke med amerikanske økonomiske data, og inflasjonstallene i mai forventes å gi nye ledetråder om den amerikanske sentralbankens renteutvikling for resten av året.

Prisoversikt

• Gullprisene falt med 1,4 % til 4 268,92 dollar per unse, det laveste nivået siden 23. mars, ned fra en åpningspris på 4 328,87 dollar. Sesjonshøyden ble registrert på 4 353,41 dollar.

• På fredag falt gullprisen med 3,3 %, som er den andre nedgangen på tre økter og den største daglige nedgangen siden 20. mars, etter sterkere enn forventede amerikanske sysselsettingstall.

• Edelmetallet falt med 4,65 % forrige uke, det tredje ukentlige tapet på en måned og det bratteste ukentlige fallet siden mars, midt i en sterkere amerikansk dollar og stigende renter på statsobligasjoner.

Amerikansk dollar

Den amerikanske dollarindeksen steg med 0,1 % mandag, og forlenget dermed oppgangen for andre gang på rad og nådde en tomåneders topp på 100,17 poeng.

Fredagens sterke amerikanske jobbrapport forsterket forventningene om at den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) kan fortsette å normalisere pengepolitikken og potensielt heve renten senere i år.

Dollaren nøt også godt av fornyet etterspørsel etter trygge havner etter hvert som de militære spenningene mellom Iran og Israel intensiverte seg, noe som skapte bekymring for kollapsen av den skjøre våpenhvilen i Midtøsten.

Oljepriser

Globale oljepriser steg med mer enn 4 % mandag, og gjenopptok sin sterke oppadgående trend etter en to dagers pause og beveget seg mot toppnivåer på flere uker.

Oppgangen ble drevet av fornyet frykt for forsyningsforstyrrelser i Midtøsten etter militære utvekslinger mellom Iran og Israel.

Utviklingen i Iran-konflikten

• Iran og Israel utvekslet militære angrep, noe som truet den skjøre våpenhvilen i regionen.

• Irans revolusjonsgarde avfyrte flere bølger av ballistiske missiler rettet mot israelske posisjoner, inkludert militærbasen Ramat, som svar på luftangrep på Beiruts sørlige forsteder.

• Det israelske militæret sa at de avlyttet de innkommende missilene samtidig som de aktiverte landsdekkende varslingssystemer og hevet beredskapsnivået ved sykehus og skoler.

• President Donald Trump hadde en hastetelefonsamtale med Israels statsminister Benjamin Netanyahu, der han oppfordret til tilbakeholdenhet og ba Israel om ikke å svare umiddelbart.

• Israelske krigsfly utførte senere kraftige angrep mot militære mål og steder inne i Teheran.

• Trump skal ha informert israelske tjenestemenn om at Washington var nær ved å inngå en endelig avtale med Teheran gjennom pakistansk mekling, og ba om flere dager til for diplomati.

• Den skjøre våpenhvilen mellom USA og Iran har vært på plass siden tidlig i april.

• Trump sendte en direkte melding til Teheran der han sa: «Dere har avfyrt missilene deres. Det er nok. Gå tilbake til forhandlingsbordet umiddelbart.»

• Trump uttalte også at de siste israelske og iranske angrepene ikke ville avspore den bredere fredsavtalen.

Amerikanske renter

• Presidenten i Clevelands sentralbank, Beth Hammack, sa fredag at sysselsettingstallene indikerer at arbeidsmarkedet er nær full sysselsetting, mens vedvarende inflasjon kan kreve at sentralbanken hever renten i nær fremtid.

• Ifølge CME FedWatch Tool økte sannsynligheten for en renteheving fra Federal Reserve i desember fra 47 % til 75 %.

• Markedene fortsetter å prise en 99 % sannsynlighet for at rentene vil forbli uendret på junimøtet, mens sannsynligheten for et rentekutt på 25 basispunkter er bare 1 %.

• Investorer vil følge nøye med på denne ukens økonomiske meldinger, spesielt inflasjonsrapporten for mai, for ytterligere veiledning om Feds politiske utsikter.

Gullutsikter

Kelvin Wong, senior markedsanalytiker for Asia-Stillehavsområdet hos OANDA, sa at nedgangen i gullprisene gjenspeiler den stadig mer haukeaktige tonen som prises inn i Federal Reserves futuresmarkeder.

Wong la til at høyere renter på amerikanske statsobligasjoner skaper ytterligere press på gull.

SPDR Gold Trust

Beholdningene i SPDR Gold Trust, verdens største gullsikrede børsnoterte fond, falt med 5,22 tonn fredag, noe som markerer den syvende daglige reduksjonen på rad.

Den totale beholdningen falt til 1 019,92 tonn, det laveste nivået siden 13. oktober 2025.

Euroen svekket seg mot en kurv av globale valutaer i den europeiske handelen mandag. Dette forlenget tapet mot amerikanske dollar for andre gang på rad og falt til sitt laveste nivå på to måneder. Nedgangen kom da investorer beveget seg bort fra risikosensitive aktiva midt i økende geopolitiske spenninger i Midtøsten etter en ny utveksling av militære angrep mellom Iran og Israel.

Stigende globale oljepriser har også gjenopplivet bekymringer om akselererende inflasjon, noe som øker sannsynligheten for at store sentralbanker kan heve renten på kort sikt, et kraftig skifte fra forventningene før krigen om at renten ville forbli uendret eller falle over en lengre periode.

Prisaksjon

• EUR/USD falt med omtrent 0,15 % til 1,1506 dollar, det laveste nivået siden 6. april, sammenlignet med fredagens sluttnivå på 1,1521 dollar. Valutaparet nådde en intradagshøyde på 1,1535 dollar.

• Euroen endte fredag ned 0,8 % mot dollaren, det største daglige tapet siden 13. mars, etter at sterkere enn forventede amerikanske sysselsettingstall økte etterspørselen etter den amerikanske valutaen.

• Den felles valutaen falt 1,2 % mot dollaren forrige uke, noe som markerer den tredje ukentlige nedgangen på en måned, presset av stigende renter på amerikanske statsobligasjoner og fornyede geopolitiske spenninger i Midtøsten.

Amerikanske dollar

Den amerikanske dollarindeksen steg med 0,1 % mandag, og forlenget dermed oppgangen for andre gang på rad og nådde en tomåneders topp på 100,17 poeng. Dette gjenspeiler fortsatt styrke i den amerikanske valutaen mot store globale konkurrenter.

Sterke tall for det amerikanske arbeidsmarkedet som ble offentliggjort fredag, forsterket forventningene om at Federal Reserve kan fortsette å normalisere pengepolitikken og heve renten senere i år.

Dollaren dro også nytte av fornyet etterspørsel etter trygge havner ettersom de militære spenningene mellom Iran og Israel intensiverte seg, noe som truet den skjøre våpenhvileavtalen i regionen.

Oljepriser

Globale oljepriser steg med mer enn 3 % mandag, og gjenopptok sin sterke oppgang etter en kort to-dagers pause og beveget seg mot sitt høyeste nivå på flere uker.

Gevinstene ble drevet av fornyet frykt for forsyningsforstyrrelser fra Midtøsten ettersom militærutvekslingene mellom Iran og Israel eskalerte.

Siste utvikling i Iran-konflikten

• Iran og Israel utvekslet militære angrep, noe som vekket bekymring for varigheten av den skjøre våpenhvilen i Midtøsten.

• Irans revolusjonsgarde avfyrte flere bølger av ballistiske missiler rettet mot israelske steder, inkludert militærbasen Ramat, som svar på israelske angrep på Beiruts sørlige forsteder.

• Det israelske militæret rapporterte at de avlyttet missilene samtidig som de aktiverte luftalarmer og satte sykehus og skoler i maksimal beredskap.

• USAs president Donald Trump skal ha hatt en hastetelefonsamtale med Israels statsminister Benjamin Netanyahu, der han oppfordret til tilbakeholdenhet og frarådet en umiddelbar militær respons.

• Israelske krigsfly utførte intensive angrep mot militære mål og andre steder i Teheran, med kraftige eksplosjoner rapportert over hele hovedstaden.

• Trump informerte israelske tjenestemenn om at Washington var nær ved å komme til en endelig avtale med Teheran gjennom pakistansk mekling og ba om ytterligere tid til diplomati.

• Den skjøre våpenhvilen mellom USA og Iran har teknisk sett vært på plass siden tidlig i april.

• Trump kom med en direkte advarsel til Teheran og sa: «Dere har avfyrt missilene deres. Det er nok. Gå tilbake til forhandlingsbordet umiddelbart.»

• Trump uttalte også at de siste israelske og iranske angrepene ikke ville avspore fredsprosessen.

Europeiske renteutsikter

• Etter hvert som oljeprisene fortsetter å stige, har pengemarkedene økt sannsynligheten for en renteøkning på 25 basispunkter fra Den europeiske sentralbanken i juni fra 93 % til 98 %.

• Ifølge kilder sitert av Reuters er det nå allment forventet at ECB vil heve renten i juni ettersom inflasjonsprognosene fortsetter å bevege seg i en ugunstig retning.