Dollaren går mot første månedlige overskudd siden oktober

Den amerikanske dollaren falt noe fredag, men var fortsatt på vei til å vise månedlige gevinster, støttet av eskalerende geopolitiske spenninger og en mer haukeaktig tone fra Federal Reserve.

Klokken 03:00 ET (08:00 GMT) steg den amerikanske dollarindeksen – som måler dollaren mot en kurv med seks hovedvalutaer – med 0,1 % til 97,650, mot en månedlig gevinst på rundt 1,4 %.

Spenninger i Midtøsten støtter dollaren

Dollaren dro nytte av økende bekymring for at den amerikanske militæroppbyggingen i Midtøsten kan føre til konflikt med Iran, til tross for pågående møter mellom de to sidene for å diskutere Teherans atomprogram.

Meklere fra Oman rapporterte at USA og Iran gjorde fremskritt under samtalene torsdag, men flere timer med forhandlinger endte uten et klart gjennombrudd som kunne forhindre potensielle amerikanske angrep.

Analytikere hos ING sa at enhver eskalering mellom Washington og Teheran kunne ha den sterkeste innvirkningen på dollaren på dette stadiet. De la til at sannsynligheten for et amerikansk angrep på Iran innen utgangen av mars fortsatt er relativt høy på 55 %, ifølge estimater fra Polymarket-plattformen, noe som hindrer markedene i å satse aggressivt på ytterligere dollarsvekkelse foreløpig.

Dollaren fikk også ytterligere støtte fra en relativt mer haukeaktig tone i Federal Reserve, etter at «flere» beslutningstakere på januarmøtet signaliserte åpenhet for å heve renten igjen dersom inflasjonen forblir høy.

Data fra den amerikanske produsentprisindeksen for januar forventes senere i sesjonen, sammen med planlagte kommentarer fra Fed-representantene John Williams og Neel Kashkari.

Euroen svekker seg midt i en svak europeisk økonomi

I Europa steg EUR/USD med 0,1 % til 1,1806, men den felles valutaen er på vei mot et månedlig tap på over 1 %, med forventninger om at Den europeiske sentralbanken vil holde renten uendret i flere måneder.

Tysklands arbeidsledighet økte litt i februar med 1000 personer til 2,977 millioner, noe som gjenspeiler den vedvarende effekten av økonomisk svakhet de siste tre årene på Europas største økonomi.

I Frankrike økte konsumprisene med 1,1 % fra år til år i februar, noe som overgikk forventningene og signaliserte raskere inflasjon etter at den i januar hadde avtatt til sitt laveste nivå på over fem år.

ING-analytikere sa at 1,180-nivået kan forbli et vendepunkt for EUR/USD, ettersom usikkerhet knyttet til Iran fortsetter å begrense sterke retningsgivende veddemål i markedet.

Pundet faller etter valgnedslaget

GBP/USD steg med 0,1 % til 1,3495, men pundet er i ferd med å avslutte en tre måneder lang seiersrekke etter å ha falt med mer enn 2 % i februar.

Storbritannias Arbeiderparti, ledet av statsminister Keir Starmer, led et pinlig valgnederlag etter å ha mistet et av sine tryggeste seter til det venstreorienterte Miljøpartiet De Grønne.

Utviklingen øker presset på Starmer for å demonstrere sine lederegenskaper etter uker med politisk turbulens og økende krav om hans avgang. ING-analytikere bemerket at utviklingen som svekker Starmers posisjon har en tendens til å tynge pundet, spesielt hvis den øker sannsynligheten for at et mer venstreorientert lederskap dukker opp.

Yenen går mot månedlig tap midt i politisk usikkerhet

I Asia falt USD/JPY med 0,1 % til 156,04, men er fortsatt på vei mot en månedlig gevinst på rundt 0,6 %, ettersom den japanske valutaen fortsetter å slite midt i spørsmål om den finanspolitiske virkningen av stimuleringsplaner og skattekutt foreslått av statsminister Sanae Takaichi.

Den regjerende koalisjonens overlegne seier i Japans underhus har gitt Takaichi en klarere vei til å få gjennomført sin finanspolitiske agenda.

Yenen møtte også ytterligere press på grunn av økende usikkerhet rundt tidspunktet for Bank of Japans neste renteheving, spesielt etter at svake kjerne-KPI-tall fra Tokyo for februar viste at inflasjonen falt under sentralbankens 2 %-mål for første gang på nesten fire år.

Bevegelser i asiatiske og australske valutaer

USD/CNY steg med 0,2 % til 6,8552 etter at People's Bank of China fjernet kravet om valutarisikoreserve på noen terminkontrakter, et trekk som tillater billigere dollarkjøp i landet.

Beslutningen kom etter en sterk oppgang i yuanen de siste månedene, delvis drevet av eksportører som solgte amerikanske dollar midt i et sterkt handelsoverskudd med USA.

I mellomtiden klatret AUD/USD med 0,3 % til 0,7125, med den australske dollaren på vei mot en oppgang på mer enn 2 % denne måneden, støttet av mer haukeaktige forventninger til Reserve Bank of Australias politikk.