Den amerikanske dollaren er på vei mot sin andre ukentlige oppgang på rad på fredag, ettersom investorer vender seg til trygge havner midt i den eskalerende krigen i Midtøsten, mens energifølsomme valutaer som euro og yen falt til sine laveste nivåer på flere måneder.

Den kraftige og langvarige økningen i oljeprisene forventes å påvirke økonomiene i Japan og eurosonen betydelig, som begge er sterkt avhengige av import av råolje, mens USA fortsatt er relativt mindre berørt ettersom de har vært en nettoeksportør av olje i nesten et tiår.

Samtidig uttrykker økonomer forsiktighet med å stramme inn pengepolitikken i disse økonomiene, ettersom deres store avhengighet av drivstoffimport betyr at økende energikostnader kan tynge den økonomiske veksten.

Euroen falt til sitt svakeste nivå siden august, mens Japan advarte om at de er klare til å iverksette tiltak for å beskytte valutaen sin etter at yenen falt til et 20-måneders lavpunkt.

Etter hvert som oljeprisene stiger, har USA tillatt salg av noen russiske oljeprodukter som har vært underlagt sanksjoner på grunn av krigen i Ukraina. I mellomtiden har Iran intensivert angrepene på olje- og transportanlegg over hele Midtøsten, mens den nye øverste lederen ayatolla Mojtaba Khamenei lovet å holde skipsruten gjennom Hormuzstredet stengt.

Volkmar Baur, valutastrateg i Commerzbank, sa at nylige uttalelser fra den amerikanske administrasjonen om muligheten for en rask slutt på krigen nå virker nærmere forsøk på å presse oljeprisene ned igjen, og la til at markedene reagerer mindre og mindre på slike signaler.

Markedene har også økt satsingen på strammere pengepolitikk på begge sider av Atlanterhavet, og høyere oljepriser forventes å forsterke inflasjonspresset.

Brent-råoljefutures steg fredag etter at USA forsøkte å roe ned bekymringene rundt forsyninger ved å utstede en 30-dagers lisens som tillater land å kjøpe russisk olje og oljeprodukter som er strandet til sjøs. Tidligere denne uken godkjente Det internasjonale energibyrået frigjøringen av rekordhøye 400 millioner fat fra strategiske reserver.

Noen analytikere mener imidlertid at nødtiltak for å håndtere forsyningsforstyrrelser kan sende et subtilt negativt signal til markedene, noe som tyder på at globale ledere ser lite rom for en rask deeskalering.

Dollarindeksen, som måler den amerikanske valutaens utvikling mot en kurv av store valutaer, steg til sitt høyeste nivå siden 28. november, støttet av dens attraktivitet som en trygg havn og av at USA er en netto eksportør av energi. Indeksen steg 0,51 % til 100,22 og er på vei mot en ukentlig gevinst på rundt 1,4 %.

Euroen på sitt laveste nivå på syv og en halv måned

Euroen falt til 1,1438 dollar, det laveste nivået siden august, ned 0,62 %. Investorer venter på Den europeiske sentralbankens pengepolitiske møte neste uke, mens tradere satser på at høyere oljepriser kan presse banken til å heve renten senere i år.

Økonomer mener at en langvarig stenging av Hormuzstredet ville være nødvendig for å rettferdiggjøre en innstramming av pengepolitikken fra Den europeiske sentralbanken for å bekjempe inflasjon.

Analytikere hos Citi sa imidlertid at to forsiktighetsrenteøkninger ikke kan utelukkes, selv om deres basisscenario fortsatt er at politikken vil forbli uendret på grunn av den rådende usikkerheten.

Dollaren steg også til sitt høyeste nivå siden januar mot sveitsiske franc på 0,7894.

Yen nærmer seg intervensjonssonen

Yenen falt til 159,69 mot dollaren, det svakeste nivået siden juli 2024. Den japanske finansministeren Satsuki Katayama sa at landet er klart til å ta de nødvendige skrittene for å håndtere valutabevegelser som påvirker folks liv, og la til at Japan er i nær kontakt med amerikanske myndigheter angående spørsmål i valutamarkedet.

Yenens svakhet mot 160-nivået mot dollaren i januar fikk USA til å gjennomføre det som kalles rentesjekker, som ofte går forut for markedsintervensjon, noe som bidro til å støtte den japanske valutaen på den tiden. Noen analytikere mener imidlertid at den nylige nølingen fra tjenestemenn med å verbalt støtte yenen kan presse den ned til 165 mot dollaren.

Chris Turner, leder for valutastrategi hos ING, sa at en potensiell felles intervensjon med den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) kan være mer effektiv og bærekraftig, men bemerket at hovedproblemet er at dollar/yen-paret ikke vil falle bærekraftig med mindre energiprisene faller.

Den australske dollaren falt også med 0,70 % til 0,7027 dollar.

Gullprisene steg i den europeiske handelen fredag for første gang på tre dager, støttet av relativt aktiv kjøp av trygge havner. Til tross for denne oppgangen er metallet fortsatt på vei mot sitt andre ukentlige tap på rad på grunn av den generelle styrken til den amerikanske dollaren i valutamarkedet.

Høyere energikostnader har ført til bekymringer om akselererende inflasjon i store deler av verden og ytterligere redusert sannsynligheten for kortsiktige rentekutt fra Federal Reserve. For å revurdere disse forventningene venter investorene på en rekke viktige økonomiske data for USA senere i dag.

Prisoversikt

Gullprisen i dag: Gull steg med 1,0 % til 5 128,64 dollar, opp fra åpningsnivået på 5 079,62 dollar, etter å ha nådd et bunnnivå på 5 061,80 dollar.

Ved torsdagens oppgjør falt gullprisen med 1,85 %, noe som markerer det andre daglige fallet på rad på grunn av den sterke amerikanske dollaren.

Ukentlig ytelse

I løpet av denne ukens handel, som offisielt avsluttes med dagens oppgjør, har gullprisene falt med omtrent 1,0 % så langt, og de er på vei mot sitt andre ukentlige fall på rad.

Amerikanske dollar

Dollarindeksen steg med 0,55 % fredag, og fortsatte dermed oppgangen for fjerde sesjon på rad og nådde en firemåneders topp på 100,30 poeng. Dette gjenspeiler den fortsatte brede styrken til den amerikanske valutaen mot en kurv av globale valutaer.

Som det er allment kjent, gjør en sterkere amerikansk dollar gull, som er priset i dollar, mindre attraktivt for kjøpere som eier andre valutaer.

Oppgangen kommer samtidig som investorer fortsetter å kjøpe dollaren som et foretrukket tryggt tilfluktssted, ettersom Iran-krigen nærmer seg sin tredje uke og frykten for at konflikten kan utvide seg over hele Midtøsten øker. Dette har presset energiprisene kraftig opp og økt det negative presset på verdensøkonomien.

Globale oljepriser

Oljeprisene steg kraftig ettersom Iran eskalerte angrepene på oljeanlegg og transportinfrastruktur over hele Midtøsten, noe som skapte frykt for en langvarig konflikt og potensielle forstyrrelser i den globale oljestrømmen.

Irans nye øverste leder, Mojtaba Khamenei, lovet torsdag å holde Hormuzstredet stengt. Den iranske militærkommandoen advarte dagen før om at verden burde forberede seg på at oljeprisene skulle nå 200 dollar per fat etter at tre nye skip ble angrepet i den blokkerte Gulfen.

Amerikanske renter

Midt i stigende oljepriser oppfordret USAs president Donald Trump igjen sentralbanksjef Jerome Powell til å kutte renten.

Ifølge CME FedWatch-verktøyet fra CME Group priser markedene en 99 % sannsynlighet for at amerikanske renter vil forbli uendret på marsmøtet, mens sannsynligheten for et rentekutt på 25 basispunkter er 1 %.

Markedene priser også en 95 % sannsynlighet for at rentene vil forbli uendret på aprilmøtet, mens sannsynligheten for et rentekutt på 25 basispunkter er 5 %.

For å revurdere disse forventningene følger investorene nøye med på en rekke viktige økonomiske data fra USA i dag, inkludert økonomiske veksttall for fjerde kvartal, personlige forbruksutgifter i januar og data om ledige stillinger for slutten av januar.

Gullutsikter

Tim Waterer, sjefsanalytiker i KCM Trade, sa at inflasjonsbekymringer og spørsmål om Federal Reserves evne til å kutte renten hvis oljeprisene fortsetter å stige, noe reduserer gulls appell.

Analytikere hos Standard Chartered bemerket at det ikke er uvanlig at gull kommer under nedadgående press i flere uker når likviditetsetterspørselen øker. De la til at de opprettholder positive langsiktige utsikter og forventer at gull vil gjenoppta sin oppadgående trend etter den kortsiktige gevinsttakingsfasen.

SPDR-fondet

Beholdningene til SPDR Gold Trust, verdens største gullsikrede børsnoterte fond, falt med 1,43 tonn torsdag, noe som bringer totalen til 1 075,85 tonn.

Euroen falt i den europeiske handelen fredag mot en kurv av globale valutaer, og forverret dermed tapet for fjerde dag på rad mot amerikanske dollar og nådde sitt laveste nivå på fire måneder. Den europeiske fellesvalutaen er på vei mot sitt andre ukentlige tap på rad på grunn av den globale energipriskrisen og dens negative innvirkning på den europeiske økonomien.

Den amerikanske valutaen fortsetter å skinne i valutamarkedet ettersom investorer fortsetter å kjøpe dollaren som det foretrukne trygge tilfluktsstedet midt i eskalerende militære konfrontasjoner mellom USA og Israel på den ene siden og Iran på den andre.

Prisoversikt

Eurokursen i dag: Euroen falt 0,1 % mot dollaren til 1,1500 dollar, det laveste nivået siden november i fjor, fra åpningsnivået på 1,1511 dollar, etter å ha nådd et toppnivå på 1,1530 dollar.

Euroen endte onsdagens handel ned 0,5 % mot dollaren, og markerte dermed sitt tredje daglige fall på rad på grunn av fornyet bekymring for energiprisene.

Ukentlig ytelse

I løpet av denne ukens handel, som offisielt avsluttes med dagens oppgjør, har euroen falt med omtrent 1 % mot amerikanske dollar så langt, og er på vei mot sitt andre ukentlige tap på rad.

Globale energipriser

Energiprisene, inkludert olje og naturgass, har steget kraftig ettersom Iran trappet opp angrepene på oljeanlegg og transportinfrastruktur over hele Midtøsten, noe som øker frykten for en langvarig konflikt og potensielle forstyrrelser i energistrømmene.

Irans nye øverste leder, Mojtaba Khamenei, lovet torsdag å holde Hormuzstredet stengt. Den iranske militærkommandoen advarte dagen før om at verden burde forberede seg på at oljeprisene skulle nå 200 dollar per fat etter at tre nye skip ble angrepet i den blokkerte Gulfen.

Analytikere hos Wells Fargo sa i et notat at euroen står overfor en vanskelig situasjon. Europas påfyllingssesong for naturgasslager nærmer seg, og EU forbereder seg på å starte sesongen med rekordlave gassnivåer i lager, noe som betyr at de må kjøpe store mengder energi umiddelbart, med risiko for betydelig høyere priser.

Amerikanske dollar

Dollarindeksen steg med mer enn 0,1 % fredag, og forlenget dermed oppgangen for fjerde sesjon på rad og nådde en firemåneders topp på 99,86 poeng. Dette gjenspeiler den fortsatte styrken til den amerikanske valutaen mot en kurv av globale valutaer.

Oppgangen kommer samtidig som investorer fortsetter å kjøpe dollaren som et foretrukket tryggt tilfluktssted, ettersom Iran-krigen nærmer seg sin tredje uke og frykten for at konflikten kan utvide seg over hele Midtøsten øker. Dette har presset energiprisene kraftig opp og økt det negative presset på verdensøkonomien.

Europeiske renter

Pengemarkedene priser for øyeblikket bare en 5 % sannsynlighet for at Den europeiske sentralbanken vil kutte renten med 25 basispunkter på møtet i mars.

I mellomtiden, midt i stigende globale energipriser, tyder data fra London Stock Exchange Group (LSEG) på at Den europeiske sentralbanken kan heve renten i juni.

For å revurdere disse forventningene, venter investorene på ytterligere økonomiske data fra eurosonen om inflasjon, arbeidsledighet og lønnsnivåer.

Den japanske yenen falt i asiatisk handel fredag mot en kurv av store og små valutaer, og forverret dermed tapet mot amerikanske dollar for fjerde dag på rad og nådde sitt laveste nivå på 20 måneder. Valutaen er på vei mot sitt fjerde ukentlige tap på rad ettersom investorer fortsetter å kjøpe amerikanske dollar som et foretrukket trygt tilfluktssted midt i eskalerende militære konfrontasjoner i Midtøsten.

Japanske myndigheter overvåker nøye bevegelsene i den innenlandske valutaen i valutamarkedet, selv om rommet for intervensjon ser ut til å være mer begrenset enn i tidligere perioder. Dette kommer til tross for press som presser yenen mot nivået på 160 yen per dollar, som tidligere ble sett på som en terskel som kunne utløse offisiell intervensjon.

Prisoversikt

Dagens valutakurs for japansk yen: Den amerikanske dollaren steg med 0,25 % mot yenen til ¥159,68, det høyeste nivået siden juli 2024, opp fra åpningsnivået på ¥159,32, med et bunnnivå på ¥159,01.

Yenen avsluttet torsdagens handel med et fall på rundt 0,25 % mot dollaren, noe som markerer det tredje daglige fallet på rad på grunn av eskaleringen av Iran-krigen.

Ukentlig ytelse

I løpet av denne ukens handel, som offisielt avsluttes med dagens oppgjør, har den japanske yenen falt med omtrent 1,25 % mot den amerikanske dollaren så langt, noe som setter den på sporet av sitt fjerde ukentlige tap på rad.

Amerikanske dollar

Dollarindeksen steg med mer enn 0,1 % fredag, og fortsatte dermed oppgangen for fjerde økt på rad og nådde en firemåneders topp på 99,86 poeng. Dette gjenspeiler den fortsatte styrken til den amerikanske valutaen mot en kurv av globale valutaer.

Oppgangen kommer samtidig som investorer fortsetter å kjøpe dollaren som et foretrukket tryggt tilfluktssted, ettersom Iran-krigen nærmer seg sin tredje uke og frykten for at konflikten kan utvide seg over hele Midtøsten øker. Dette har presset energiprisene kraftig opp og økt det negative presset på verdensøkonomien.

Globale oljepriser

Oljeprisene steg kraftig ettersom Iran intensiverte angrepene på oljeanlegg og transportinfrastruktur over hele Midtøsten, noe som økte frykten for en langvarig konflikt og potensielle forstyrrelser i den globale oljestrømmen.

Irans nye øverste leder, Mojtaba Khamenei, lovet torsdag å holde Hormuzstredet stengt. Den iranske militærkommandoen hadde allerede advart dagen før om at verden burde forberede seg på at oljeprisene skulle nå 200 dollar per fat etter at tre nye skip ble angrepet i den blokkerte Gulfen.

Analytikere sa at Det internasjonale energibyråets forslag om å frigjøre 400 millioner fat fra oljereservene – en rekordmengde – ikke ville være tilstrekkelig til å dempe frykten for forsyningsforstyrrelser fra Midtøsten.

Japanske myndigheter

Finansminister Satsuki Katayama unngikk å gi et direkte svar på fredag da han ble spurt om muligheten for å gripe inn i valutamarkedet, og sa at regjeringen er klar til å handle når som helst «samtidig som de vurderer hvilken innvirkning valutabevegelser kan ha på innbyggernes levebrød».

Katayama fortalte parlamentet tidligere denne uken at Japan hadde «sterkt oppfordret» sine motparter i G7 til å holde et møte for å diskutere tiltak for å håndtere de stigende oljeprisene, med henvisning til diskusjoner som resulterte i en enighet om å vurdere å frigjøre strategiske oljereserver i nødstilfeller.

Shota Ryu, en valutastrateg hos Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities, sa at hvis Japan griper inn nå, kan effekten bli begrenset fordi dollarkjøp som en trygg havn sannsynligvis vil fortsette med mindre situasjonen i Midtøsten stabiliserer seg.

Ryu la til at intervensjon til og med kunne oppmuntre spekulanter til å selge yenen igjen når den kommer seg igjen.

Japan rettferdiggjør intervensjon i valutamarkedet basert på en avtale mellom de utviklede G7-økonomiene som tillater myndighetene å gripe inn for å motvirke overdreven volatilitet forårsaket av spekulative bevegelser som avviker fra økonomiske grunnleggende forhold.

Japanske renter

Markedene priser for tiden en sannsynlighet på 5 % for at Bank of Japan vil heve renten med et kvart prosentpoeng på møtet i mars, mens sannsynligheten for en renteheving på et kvart prosentpoeng i april er 35 %.

I den siste Reuters-undersøkelsen forventes det at Bank of Japan vil heve renten til 1 % innen september.

Analytikere fra Morgan Stanley og MUFG skrev i en felles forskningsrapport at selv om sannsynligheten for en renteøkning i mars eller april allerede hadde blitt ansett som lav, gjør den økende usikkerheten rundt utviklingen i Midtøsten det mer sannsynlig at Bank of Japan vil innta en mer forsiktig holdning, noe som reduserer sjansene for renteøkninger på kort sikt.

For å revurdere disse forventningene venter investorene på ytterligere økonomiske data om inflasjon, arbeidsledighet og lønninger i Japan.