Den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) kunngjorde onsdag at de har holdt renten uendret på 3,75 %, i tråd med markedets forventninger, etter det første rentemøtet ledet av Kevin Warsh som leder av Federal Open Market Committee.

De store Wall Street-indeksene viste beskjedne gevinster i urolig handel onsdag, ettersom halvlederaksjer steg mens investorene ventet på den første pengepolitiske beslutningen fra Federal Reserve under den nye styrelederen Kevin Warsh.

Aksjene til flere høyt verdsatte brikkeprodusenter steg, inkludert Broadcom, Micron Technology, Advanced Micro Devices (AMD) og Intel, med gevinster fra 2,5 % til 4 %.

Teknologisektoren S&P 500 steg med 1,2 %, mens Philadelphia Semiconductor Index steg med 3,5 %.

Fokuset rettes mot Fed-beslutningen og Warshs første pressekonferanse

Investorenes oppmerksomhet er rettet mot den amerikanske sentralbankens (Federal Reserve) kunngjøring av den økonomiske politikkutlysningen, som er planlagt klokken 14.00 østlig tid.

Markedene forventer i stor grad at Fed vil holde renten uendret innenfor intervallet 3,50–3,75 %, ettersom beslutningstakere fortsetter å vurdere inflasjonsrisikoer knyttet til økte energikostnader under konflikten i Midtøsten.

Investorer følger også nøye med på Kevin Warshs første pressekonferanse som sentralbanksjef for å få ledetråder til hans syn på inflasjon, arbeidsmarkedsforholdene og utsiktene for den amerikanske økonomien.

Renten på den amerikanske 10-årige referanseobligasjonen steg til 4,43 %.

Jeff Buchbinder, sjefsstrateg for aksjer i LPL Financial, sa at det siste Warsh ønsker er en kraftig økning i avkastningen på 10-årige statsobligasjoner, og la til at det fortsatt er viktig for markedene å holde avkastningen under 4,5 %-nivået, spesielt etter den nylige nedgangen i oljeprisene.

Han la til at ethvert meningsfullt skifte i pengepolitikken sannsynligvis vil være gradvis og kreve bred enighet blant medlemmene i den føderale komiteen for åpen marked.

Sterke detaljhandelssalgstall

Økonomiske data viste at detaljhandelen i USA økte med 0,9 % i mai, noe som overgikk økonomenes forventninger om en økning på 0,5 %.

Oppgangen kom etter en oppjustering av april-avlesningen, som nå viste en økning på 0,4 %.

Til tross for den sterke rapporten, tror analytikere at forbruksutgiftene kan avta i de kommende månedene ettersom økningen fra skatterefusjoner avtar og levekostnadene forblir høye.

Ifølge data fra CME FedWatch forventer tradere at Fed vil holde renten uendret mesteparten av året, med omtrent 43 % sannsynlighet for en renteøkning på 25 basispunkter i desember.

Indeksene stiger ettersom chipaksjer overgår

Fra og med 09:41 New York-tid:

Dow Jones Industrial Average steg med 77,71 poeng, eller 0,15 %, til 52 070,81.

S&P 500 steg 8,14 poeng, eller 0,11 %, til 7 519,49.

Nasdaq Composite steg 89,53 poeng, eller 0,35 %, til 26 466,52.

Amerikanske aksjer har delvis hentet seg inn igjen etter nedgangen i begynnelsen av juni, mens Dow Jones har fortsatt å nå rekordhøye nivåer de to siste øktene, støttet av den amerikanske økonomiens robusthet, bredere markedsdeltakelse utover teknologiaksjer og lavere oljepriser.

Oljeprisen nærmer seg tremånedersbunnen ettersom SpaceX fortsetter oppgangen

Oljeprisene holdt seg nær det laveste nivået på tre måneder, støttet av forventninger om at den midlertidige avtalen mellom USA og Iran kunne tillate at oljestrømmene gjennom Hormuzstredet gjenopptas.

Usikkerheten vedvarer imidlertid etter at president Donald Trump uttalte at intensjonsavtalen med Iran ennå ikke er endelig, og advarte om at militære operasjoner kunne gjenopptas dersom han er misfornøyd med avtalen.

På aksjemarkedet steg SpaceX-aksjene med 1,6 % etter at selskapet gikk forbi Amazon i markedsverdi og ble det femte største amerikanske selskapet etter markedsverdi.

I mellomtiden falt CME Group-aksjene med nesten 5 % etter at børsoperatøren kunngjorde at administrerende direktør Terry Duffy vil trekke seg 1. mars og overgå til rollen som administrerende direktør.

Markedsbredden forble positiv, med aksjer i oppgang som flere enn aksjer i nedgang med et forhold på 1,18:1 på NYSE og 1,52:1 på Nasdaq.

S&P 500 registrerte 15 nye 52-ukers topper og fire nye bunner, mens Nasdaq registrerte 28 nye topper og 38 nye bunner.

Sinkprisene falt med 1 % til 366,2, ettersom økende bekymringer om svekket etterspørsel i Kina tynget stemningen i metallmarkedet.

Nylige økonomiske data fra Kina viste at detaljhandelssalget falt med 0,6 % i mai, som er den første nedgangen på over tre år, mens investeringene i anleggsmidler falt med 4,1 % i løpet av årets fem første måneder, betydelig dårligere enn markedets forventninger.

Tallene vekket bekymring om styrken i industriell aktivitet og byggeetterspørsel i Kina, verdens største forbruker av metaller.

Den kinesiske industriproduksjonen økte imidlertid med 4,5 % fra år til år i mai, noe som slo prognosene og ga noe støtte til det bredere metallkomplekset.

Forsyningsforstyrrelser begrenser sinktap

Til tross for økende bekymringer rundt etterspørselen, forble nedgangen i sink begrenset på grunn av strammere globale forsyningsforhold.

Nexa Resources kunngjorde en midlertidig stans i driften ved smelteverket Cajamarquilla i Peru etter at en brann skadet prosesseringsinfrastrukturen.

I mellomtiden fortsatte Kazzinc, eid av Glencore Group, å operere med redusert kapasitet etter en eksplosjon som rammet sink- og blyproduksjonsanleggene deres i Kasakhstan.

Denne utviklingen kom samtidig som den internasjonale studiegruppen for bly og sink allerede hadde anslått et underskudd i markedet for raffinert sink for inneværende år.

Prisene fikk også støtte fra synkende globale varelagre og vedvarende utfordringer gruveproduksjonen står overfor.

Forventningene til produksjonsvekst begrenser oppsiden

På den annen side fortsatte forventningene om høyere produksjon fra flere store produsenter å begrense sinks oppsidepotensial.

Svenske Boliden planlegger å gjenoppta produksjonen ved Garpenberg-gruven i løpet av andre kvartal, mens japanske Mitsui Mining & Smelting forventer at produksjonen av raffinert sink vil øke med 3,2 % i løpet av første halvdel av regnskapsåret 2026–2027.

Globale data for sinkmarkedet viste også at tilbudsoverskuddet ble betydelig redusert i mars, noe som indikerer en bedre balanse mellom tilbud og etterspørsel sammenlignet med tidligere perioder.

Prisen

Fra et teknisk perspektiv opplever markedet langsiktig likvidasjonsaktivitet, med en fallende åpen rente på 7,16 % samtidig som prisene faller.

Sink står overfor initial støtte ved 364,0, etterfulgt av et andre støttenivå ved 361,9.

På oppsiden står motstanden på 369,4, og et brudd over det nivået kan bane vei for ytterligere gevinster mot 372,7.

Bitcoin falt mot 65 000 dollar-nivået før den amerikanske sentralbankens pengepolitiske beslutning, ettersom tradere reduserte risikoeksponeringen og revurderte renteforventningene under den nye sentralbanksjefen Kevin Warsh.

Ifølge markedsdata falt Bitcoin fra en topp 16. juni nær 67 200 dollar til en intradag-bunn rundt 65 236 dollar den 17. juni før den stabiliserte seg nær 65 300 dollar.

Tilbakegangen kommer mens investorer venter på resultatet av Feds to dager lange rentemøte, og markedene forventer i stor grad at sentralbanken vil holde renten uendret innenfor intervallet 3,50–3,75 %.

Fokuset skifter til renteprognoser og den nye sentralbanksjefens budskap

Selv om markedene ikke forventer noen endring i rentene, er oppmerksomheten sentrert rundt det oppdaterte punktdiagrammet som viser beslutningstakernes renteprognoser, samt Kevin Warshs første pressekonferanse etter møtet.

Investorer prøver å avgjøre om beslutningstakere vil bevege seg bort fra tidligere lettelser og forsterke forventningene om at lånekostnadene vil forbli høye lenger, med en inflasjon som fortsatt ligger over 4 %.

Forsiktighet ble også utvist i andre markeder. Gull og sølv falt noe i løpet av handelen, mens oljeprisene falt mot 75 dollar per fat for femte handel på rad, ettersom markedene priset inn muligheten for at iransk oljeeksport ville komme tilbake under en foreslått avtale mellom USA og Iran.

I mellomtiden fortsatte asiatiske teknologiaksjer å tiltrekke seg investeringsstrømmer, med Japans Nikkei 225 som nådde nye rekordhøyder over 70 000 poeng, støttet av vedvarende entusiasme rundt investeringer relatert til kunstig intelligens.

Teknisk motstand begrenser Bitcoins gjenoppretting

Fra et teknisk perspektiv ser det ut til at Bitcoins nylige oppgang fra nivåer under $60 000 har mistet momentum nær en viktig motstandssone.

På den daglige grafen returnerte kryptovalutaen til området 65 200–65 800 dollar, et område som fungerte som viktig støtte i februar og mars før det ble til motstand etter det kraftige salget tidligere denne måneden.

Selv om Bitcoin kort klarte å gjenerobre denne sonen, falt den raskt tilbake under den, noe som tyder på at salgspresset fortsatt er der.

Prisen er for tiden fanget mellom større støtte nær 60 000 dollar og sterk motstand rundt 68 000 dollar, noe som gjenspeiler den forsiktige og avventende tilnærmingen som dominerer handelsaktiviteten i forkant av Federal Reserves beslutning og oppdaterte økonomiske prognoser.