Den amerikanske dollaren var lite endret onsdag etter å ha vist sitt største daglige fall på nesten to uker etter svakere enn forventede amerikanske inflasjonstall, noe som reduserte markedets forventninger til en forestående renteheving fra Federal Reserve, selv om det fortsatt er bekymring for at høyere oljepriser kan gjenopplive inflasjonspresset.

Dollaren var stabil mot den japanske yenen på 162,24, mens euroen og det britiske pundet begge steg med rundt 0,1 % til henholdsvis 1,1428 dollar og 1,3406 dollar.

Den amerikanske dollarindeksen, som måler dollaren mot en kurv av seks store valutaer, holdt seg stabilt på 100,9 etter å ha falt med 0,4 % i forrige sesjon, den største endagsnedgangen på nesten to uker, og falt tilbake fra sitt høyeste nivå siden 2. juli.

Data som ble offentliggjort tirsdag viste at inflasjonen i USA avtok til 3,5 % fra år til år i juni, under forventningene på 3,8 %, mens den overordnede konsumprisindeksen falt med 0,4 % fra måned til måned, noe som markerer den første månedlige nedgangen siden april 2020, drevet av lavere energipriser.

De svakere inflasjonsdataene presset amerikanske statsobligasjonsrenter ned, der toårige statsobligasjonsrenter falt med omtrent 9 basispunkter fra en 16-måneders topp ettersom markedene reduserte forventningene om en kortsiktig renteøkning.

Chris Turner, global leder for markeder i ING, sa at markedene i økende grad hadde blitt overbevist om at den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) ville heve renten i september, men de siste inflasjonstallene har sådd tvil om dette scenariet.

Han la til at Fed sannsynligvis vil trenge flere svake inflasjonsmålinger før de utelukker en ny renteheving i år, og bemerket at forventningene om en strammere pengepolitikk sannsynligvis vil fortsette på kort sikt, noe som vil bidra til å støtte dollaren, mens energiprisene fortsatt er en nøkkelfaktor for å bestemme retningen.

I en vitneforklaring for finanskomiteen i Representantenes hus gjentok sentralbanksjef Kevin Warsh at sentralbanken «ikke vil tolerere» vedvarende høy inflasjon, og han lovet å utføre sitt mandat selv om den møter press fra USAs president Donald Trump.

Ifølge LSEG-data priser markedene nå inn omtrent 65 % sannsynlighet for en renteheving på septembermøtet, mens sjansene for en renteøkning i juli har falt til nesten null.

I Midtøsten fortsatte den eskalerende konfrontasjonen mellom USA og Iran å gi næring til inflasjonsbekymringer etter at utviklingen presset oljeprisene til det høyeste nivået på en måned. President Donald Trump gjeninnførte en marineblokade av alle iranske havner, mens det amerikanske militæret kunngjorde en ny runde med angrep som hadde som mål å redusere Irans evne til å målrette kommersiell skipsfart i Hormuzstredet.

I andre valutamarkeder svekket den norske kronen seg mot både dollaren og euroen etter at kjerneinflasjonen i Norge avtok mer enn forventet i juni, noe som lettet presset på sentralbanken om å heve renten neste måned.

I mellomtiden holdt den newzealandske dollaren seg nær en måneds høyeste punkt på 0,5815 amerikanske dollar, mens den australske dollaren steg litt til 0,6985 amerikanske dollar.

I Kina avtok den økonomiske veksten til 4,3 % i andre kvartal, noe som var det svakeste tempoet på over tre år. Yuanen steg kortvarig til en måneds høyeste nivå på grunn av økende forventninger om at kinesiske myndigheter vil innføre ytterligere økonomiske stimuleringstiltak.

Gullprisene falt i den europeiske handelen onsdag, og gjenopptok tapene som ble midlertidig stoppet i forrige økt og beveget seg tilbake mot et toukers lavpunkt, ettersom den inflasjonsmessige effekten av stigende oljepriser oppveide den fortsatte svakheten i den amerikanske dollaren.

Svakere enn forventede tall for forbrukerinflasjonen i USA reduserte forventningene om ytterligere renteøkninger fra Federal Reserve i år. Investorer venter nå på juni-rapporten fra produsentprisindeksen (PPI) senere i dag, sammen med den andre dagen av Federal Reserve-sjef Kevin Warshs halvårlige vitneforklaring for Kongressen, for nye ledetråder om utsiktene for pengepolitikken.

Prisen

• Gullprisene falt med 0,9 % til 4 017,47 dollar per unse, fra et åpningsnivå på 4 052,98 dollar, etter å ha nådd en intradagshøyde på 4 062,17 dollar.

• Gull steg med 1,3 % tirsdag, og noterte sin første daglige oppgang på tre økter. Det ble kjøpt opp til gode priser etter at prisene nådde et toukers lavpunkt på 3 983,64 dollar per unse.

• I tillegg til jakt på røverkjøp fikk gull støtte etter at amerikanske forbrukerinflasjonsdata kom inn under forventningene.

Amerikansk dollar

Den amerikanske dollarindeksen falt med 0,15 % onsdag, og forlenget dermed tapet for andre gang på rad ettersom dollaren svekket seg mot en kurv av store valutaer.

Rentene på amerikanske statsobligasjoner falt også ettersom forventningene om en kortsiktig renteheving fra Federal Reserve avtok. Investorer ser nå frem til ytterligere økonomiske data og kommentarer fra Fed-representanter for klarere veiledning om pengepolitikkens retning.

Globale oljepriser

Oljeprisene steg med mer enn 0,5 % onsdag, og fortsatte dermed oppgangen for tredje gang på rad og nærmet seg den høyeste prisen på én måned som ble nådd tirsdag, ettersom militærangrepene mellom USA og Iran fortsatte rundt Hormuzstredet.

Utviklingen av Iran-konflikten

• Den amerikanske marineblokaden av iranske havner trådte offisielt i kraft, med amerikanske styrker som overvåker fartøy som går inn i og ut av iranske havner.

• USA utførte nye militærangrep rettet mot iranske missilsystemer og luftforsvar rundt Hormuzstredet, noe som markerte nok en eskalering av krisen.

• Iran annonserte nye droneangrep rettet mot USA-tilknyttede baser og anlegg over hele regionen, samtidig som de opprettholder en økt militær beredskap.

• Iranske tjenestemenn sa at USA tar feil hvis de tror at disse handlingene vil tvinge Teheran tilbake til forhandlingsbordet.

• USAs president Donald Trump kom med en streng offentlig advarsel til Teheran, og truet med å ødelegge alle iranske kraftverk og viktige broer «neste uke» med mindre Iran går med på å umiddelbart gjenoppta forhandlingene.

Amerikanske renter

• Data som ble offentliggjort tirsdag viste at forbrukerinflasjonen i USA avtok mer enn forventet i juni, hovedsakelig på grunn av lavere energipriser.

• Høytstående tjenestemenn i Federal Reserve ønsket de svakere inflasjonstallene for juni velkommen, men understreket at det ville være behov for flere måneder med lignende data før man kunne konkludere med at inflasjonspresset virkelig avtar.

• Etter dataene viste CME Groups FedWatch-verktøy at sannsynligheten for at Federal Reserve holder renten uendret på julimøtet økte fra 59 % til 86 %, mens sannsynligheten for en renteøkning på 25 basispunkter falt fra 41 % til 14 %.

• Forventningene om uendring på desembermøtet økte også fra 10 % til 20 %, mens sannsynligheten for en renteøkning på 25 basispunkter sank fra 90 % til 80 %.

• Investorer venter nå på publiseringen av den amerikanske produsentprisindeksen for juni senere i dag for å revurdere utsiktene for Federal Reserves politikk.

Kevin Warsh

Klokken 14.00 GMT vil sentralbanksjef Kevin Warsh fortsette sin halvårlige vitneforklaring for Senatets bankkomité i Washington.

Under tirsdagens møte for Representantenes hus' finanskomité lovet Warsh en omfattende revisjon av Federal Reserves politikk med sikte på å eliminere det han beskrev som inflasjonsskatten som er pålagt det amerikanske folket.

Gullutsikter

Kelvin Wong, senior markedsanalytiker for Asia Pacific hos OANDA, sa at markedet nå i stor grad ser forbi konsumprisindeksdataene og ser på dem som en etterslepende indikator. Han la til at Trumps fortsatte blokade av skipsfart gjennom Hormuzstredet har drevet oljeprisene oppover og tynger gullet.

SPDR Gold Trust

Beholdningene i SPDR Gold Trust, verdens største gullsikrede børsnoterte fond, økte med 2 tonn tirsdag, noe som bringer den totale beholdningen til 1 004,45 tonn, en oppgang fra 1 002,45 tonn, det laveste nivået siden 2. juli.

Euroen styrket seg mot en kurv av globale valutaer under europeisk handel onsdag. Den fortsatte oppgangen mot amerikanske dollar for andre sesjon på rad og nærmet seg et toukers høydepunkt, støttet av en svakere amerikanske dollar etter svakere enn forventede inflasjonsdata i USA.

Etter hvert som de globale oljeprisene fortsetter å stige, dukker inflasjonspresset på beslutningstakere i Den europeiske sentralbanken opp igjen, noe som forsterker forventningene om at ECB kan heve renten i september.

Prisen

• Euroen steg med omtrent 0,2 % mot amerikanske dollar til 1,1442 dollar, etter å ha åpnet på 1,1420 dollar og nådd et intradagsbunnpunkt på 1,1417 dollar.

• Euroen stengte tirsdag opp 0,35 % mot den amerikanske dollaren, og registrerte sin første daglige oppgang på tre økter. Den nådde en toukers topp på 1,1462 dollar etter svakere enn forventede amerikanske inflasjonsdata.

Amerikanske dollar

Den amerikanske dollarindeksen falt med 0,15 % onsdag, og forlenget dermed tapet for andre gang på rad ettersom dollaren svekket seg mot en kurv av globale valutaer.

Inflasjonstallene for de amerikanske juni var lavere enn forventet, drevet av lavere energipriser, noe som signaliserer et avtagende inflasjonspress på beslutningstakere i Federal Reserve.

Rentene på amerikanske statsobligasjoner falt ettersom forventningene om kortsiktige renteøkninger fra Federal Reserve avtok, mens investorer venter på ytterligere økonomiske data og kommentarer fra Fed-representanter for klarere veiledning om den fremtidige pengepolitikken.

Senere i dag vil USA offentliggjøre data for produsentprisindeksen (PPI) for juni, mens sentralbanksjef Kevin Warsh vil fortsette sin halvårlige vitneforklaring for den amerikanske kongressen.

Globale oljepriser

Oljeprisene steg med mer enn 0,5 % onsdag, og fortsatte dermed oppgangen for tredje gang på rad. Prisene nærmet seg dermed den høyeste prisen på én måned som ble nådd tirsdag, ettersom militære sammenstøt mellom USA og Iran fortsatte rundt Hormuzstredet.

Utviklingen av Iran-konflikten

• USA begynte offisielt å håndheve sin marineblokade av iranske havner, samtidig som de overvåket fartøy som gikk inn i og ut av landet.

• Amerikanske styrker utførte nye angrep rettet mot iranske missilsystemer og luftforsvarsposisjoner nær Hormuzstredet i en ytterligere eskalering av konflikten.

• Iran annonserte nye droneangrep mot USA-tilknyttede mål og militærbaser over hele regionen, samtidig som de opprettholder en skjerpet militær beredskapstilstand.

• Iranske myndigheter sa at Washington tar feil hvis de tror at handlingene deres vil tvinge Teheran tilbake til forhandlingsbordet.

• USAs president Donald Trump utstedte en offentlig advarsel til Teheran og truet med å ødelegge alle kraftverk og viktige broer over Iran «neste uke» med mindre landet umiddelbart går med på å gjenoppta forhandlingene.

Europeiske renter

• Midt i stigende globale oljepriser har pengemarkedene økt prisingen for en renteøkning på 25 basispunkter fra Den europeiske sentralbanken på julimøtet til over 35 %.

• Markedsprisingen for en renteøkning på 25 basispunkter fra ECB i september har klatret over 95 %.

• Investorer venter nå på ytterligere data om inflasjon, sysselsetting og lønn i eurosonen for å ytterligere finjustere forventningene til ECBs politiske utsikter.

Den japanske yenen styrket seg mot en kurv av store og små valutaer under asiatisk handel onsdag, og forlenget oppgangen mot amerikanske dollar for andre gang på rad ettersom dollaren svekket seg etter svakere enn forventede amerikanske inflasjonsdata.

Globale oljepriser holder seg nær det høyeste nivået på én måned på grunn av pågående forsyningsforstyrrelser gjennom Hormuzstredet, noe som fornyer bekymringen for økende inflasjonspress på Bank of Japan og forsterker forventningene om ytterligere renteøkninger.

Prisen

• Den amerikanske dollaren falt med omtrent 0,2 % mot den japanske yenen til ¥161,96, etter å ha åpnet på ¥162,24 og nådd en intradagshøyde på ¥162,26.

• Yenen endte tirsdag opp 0,1 % mot den amerikanske dollaren, som er den tredje daglige oppgangen i løpet av de siste fire øktene, støttet av svakere inflasjonsdata i USA.

Amerikanske dollar

Den amerikanske dollarindeksen falt med 0,15 % onsdag, og forlenget dermed tapet for andre gang på rad ettersom dollaren svekket seg mot en kurv av globale valutaer.

Inflasjonstallene for de amerikanske juni var lavere enn forventet, drevet av lavere energipriser, noe som signaliserer et avtagende inflasjonspress på beslutningstakere i Federal Reserve.

Rentene på amerikanske statsobligasjoner falt ettersom forventningene om kortsiktige renteøkninger fra Federal Reserve avtok, mens investorer venter på ytterligere økonomiske data og kommentarer fra Fed-representanter for klarere veiledning om den fremtidige pengepolitikken.

Globale oljepriser

Oljeprisene steg med mer enn 0,5 % onsdag, og fortsatte dermed oppgangen for tredje gang på rad. Prisene nærmet seg dermed den høyeste prisen på én måned som ble nådd tirsdag, ettersom militære sammenstøt mellom USA og Iran fortsatte rundt Hormuzstredet.

Utviklingen av Iran-konflikten

• USA begynte offisielt å håndheve sin marineblokade av iranske havner og overvåke fartøy som kommer inn og ut av landet.

• Amerikanske styrker utførte nye angrep rettet mot iranske missilsystemer og luftforsvarsposisjoner nær Hormuzstredet i en ytterligere eskalering av konflikten.

• Iran annonserte nye droneangrep mot USA-tilknyttede mål og militærbaser over hele regionen, samtidig som de opprettholder en skjerpet militær beredskapstilstand.

• Iranske myndigheter sa at Washington tar feil hvis de tror at disse handlingene vil tvinge Teheran tilbake til forhandlingsbordet.

• USAs president Donald Trump utstedte en offentlig advarsel til Teheran og truet med å ødelegge alle kraftverk og viktige broer over Iran «neste uke» med mindre landet går med på å gjenoppta forhandlingene umiddelbart.

Japanske renter

• Midt i høyere globale oljepriser har markedsprisingen for en renteøkning på 25 basispunkter fra Bank of Japan på julimøtet steget til over 30 %.

• Prisingen for en renteøkning på 25 basispunkter på oktobermøtet har klatret over 85 %.

• Investorer venter nå på ytterligere japanske inflasjons-, sysselsettings- og lønnsdata for å ytterligere finjustere forventningene til Bank of Japans politiske retning.