Den amerikanske dollaren endret seg lite torsdag, ettersom tradere økte satsingen på et rentekutt fra Federal Reserve neste måned, etter at presidenten for New Yorks sentralbank, John Williams, antydet at en reduksjon var mulig.

Dollaren kom under fornyet press fra president Donald Trumps økende press for å utøve større innflytelse over pengepolitiske beslutninger, midt i hans forsøk på å fjerne Fed-styremedlem Lisa Cook og erstatte henne med en alliert.

Dollaren holdt seg stabil mot euroen, selv etter at Frankrikes statsminister uventet kunngjorde en tillitsavstemning neste måned mandag som kan felle hans skjøre regjering.

Williams fortalte CNBC onsdag at renten sannsynligvis ville komme ned på et tidspunkt, men at beslutningstakere måtte følge med på innkommende data for å avgjøre om et kutt ville være passende på møtet 16.–17. september.

Blant de viktigste pressemeldingene som skal offentliggjøres før møtet er fredagens prisindeks for personlig forbruk (PCE) – Feds foretrukne inflasjonsmåler – etterfulgt av den månedlige jobbrapporten en uke senere.

Markedene priser for tiden en 89 % sjanse for et rentekutt på 25 basispunkter neste måned, med en kumulativ lettelse på 55 basispunkter innen årets slutt allerede tatt med i betraktningen, ifølge LSEG-data.

Dette har presset avkastningen på toårige statsobligasjoner – som er følsomme for pengepolitiske forventninger – til sitt laveste nivå siden 1. mai, noe som øker presset på dollaren.

Trumps forsøk på å installere nøye utvalgte dueaktige kandidater i Feds beslutningskomité tynget også kortsiktige avkastninger, selv om hans tiltak mot Cook kan utløse en langvarig juridisk kamp etter at hun anla søksmål for å forbli i stillingen.

Chris Turner, leder for globale markeder hos ING, sa: «Kortsiktige amerikanske renter holder seg nær de siste bunnivåene, og de fleste analytikere vil konkludere med at president Trumps forsøk på å fjerne Lisa Cook denne uken har vært en negativ faktor for dollaren.»

Dollarindeksen, som måler dollaren mot seks store konkurrenter, steg 0,1 % til 98,225 etter to dager på rad med fall.

Euroen var lite endret, ned 0,07 % til 1,1630 dollar.

Mot yenen falt dollaren med 0,03 % til 147,34.

I en annen utvikling avlyste Japans sjefsforhandler for handelsavtaler, Ryusei Akazawa, en reise til Washington i siste liten torsdag, og utsatte dermed kunngjøringen av detaljene om et japansk investeringsløfte på 550 milliarder dollar i USA knyttet til en tollavtale.

En talsperson for regjeringen sa at avgjørelsen kom etter at samtaler med USA avdekket spørsmål på «administrativt nivå» som krevde videre diskusjon.

Dollaren falt også til sitt laveste nivå mot den kinesiske offshore-yuanen siden november, ned 0,2 % til 7,1360 i offshore-handelen.

Gullprisene steg i det europeiske markedet torsdag, og fortsatte oppgangen for tredje gang på rad og ble handlet over 3400 dollar per unse for første gang på to uker, støttet av fortsatt svakhet i den amerikanske dollaren mot en kurv av globale valutaer.

Mindre aggressive kommentarer fra noen tjenestemenn i Federal Reserve har økt forventningene om et rentekutt i USA i september. For å kunne prise disse oddsene på nytt, venter investorene senere i dag på viktige økonomiske data fra USA.

Prisoversikt

Gullprisen steg med 0,15 % til 3 401,52 dollar, det høyeste nivået siden 11. august, fra åpningsnivået på 3 397,17 dollar, etter å ha nådd et bunnnivå på 3 384,65 dollar.

Onsdag steg gullprisen med 0,15 %, den andre daglige oppgangen på rad.

Amerikansk dollar

Dollarindeksen falt med rundt 0,15 % torsdag, og forlenget dermed tapene for tredje gang. Dette gjenspeiler fortsatt svakhet i dollaren mot en kurv av store og små valutaer.

Nedgangen kom samtidig som renten på amerikanske 10-årige statsobligasjoner falt til et toukers lavpunkt, og tradere økte satsingen på et rentekutt fra Fed neste måned.

Amerikanske renter

Medlem av den amerikanske sentralbanken, John Williams, sa at septembermøtet ville være «åpent» for en beslutning om rentekutt. Han la til: «Risikoene er mer balanserte – vi må bare vente og se hvordan dataene utvikler seg.»

Ifølge CMEs FedWatch-verktøy gir markedsprisingen for tiden en sannsynlighet på 87 % for et rentekutt på 25 basispunkter i september, med 13 % odds for uendring. For oktober ser markedene en 94 % sjanse for et kutt på et kvart basispunkt og bare 6 % odds for uendring.

For å prise disse forventningene på nytt, venter investorene senere i dag på viktige amerikanske data, inkludert BNP for andre kvartal og ukentlige antall arbeidsledighetssøknader.

Utsikter for gull

Kyle Rodda, markedsanalytiker hos Capital.com, sa: «Det er sterk interesse for gull på grunn av disse institusjonelle tillitsproblemene og risikoene rundt sentralbankens uavhengighet.»

Han la til: «Men vi venter på en sterkere driver som presser prisene betraktelig utover det kritiske nivået på 3400 dollar. Inflasjonsdataene for den amerikanske PCE-indeksen vil være ekstremt viktige. Vi er fortsatt optimistiske når det gjelder gull, og jeg tror alle de grunnleggende forholdene beveger seg i riktig retning.»

SPDR Gold Trust

Beholdningene i SPDR Gold Trust, verdens største gullsikrede børsnoterte fond, økte med 2,58 tonn onsdag, noe som markerer den tredje daglige økningen på rad, og bringer den totale beholdningen til 962,50 tonn, det høyeste siden 15. august.

Den sveitsiske francen steg i det europeiske markedet torsdag mot en kurv av globale valutaer, og forlenget dermed oppgangen for tredje gang på rad mot den amerikanske dollaren, støttet av en svakhet i greenbacken ettersom satsingen økte på et rentekutt fra Federal Reserve i september.

Fornyet globalt inflasjonspress tynger beslutningstakerne i den sveitsiske nasjonalbanken, noe som reduserer sannsynligheten for et rentekutt i september. For å endre disse oddsene venter investorene på Sveits' BNP-tall for andre kvartal som kommer senere i dag.

Prisoversikt

Den amerikanske dollaren falt med 0,2 % mot sveitsiske franc til 0,8004, fra åpningsnivået på 0,8020, og registrerte en topp på 0,8026.

Francen endte onsdag opp rundt 0,15 % mot dollaren, den andre daglige oppgangen på rad.

Amerikansk dollar

Dollarindeksen falt med rundt 0,15 % torsdag, og forlenget dermed tapene for tredje gang på rad. Dette gjenspeiler fortsatt svakhet i dollaren mot en kurv av store og små valutaer.

Nedgangen kom samtidig som renten på amerikanske 10-årige statsobligasjoner falt til et toukers lavpunkt, og tradere priser i økende grad inn et rentekutt fra Fed neste måned.

Medlem av den amerikanske sentralbanken, John Williams, bemerket at septembermøtet ville være «åpent» for en beslutning om rentekutt. Williams sa: «Risikoene er mer balanserte – vi må bare vente og se hvordan dataene utvikler seg.»

Tradere priser for tiden omtrent 87 % sannsynlighet for et rentekutt fra Fed på 25 basispunkter neste måned, med en forventet kumulativ lettelse på 56 basispunkter innen årets slutt.

Sveitsiske renter

Nylige data fra Europa, Storbritannia og USA viste fornyet inflasjonspress, noe som tyder på at inflasjonen i Sveits også kan ta seg opp igjen, noe som kan forsinke ytterligere pengepolitiske lettelser fra den sveitsiske nasjonalbanken.

Markedsprisingen plasserer for tiden oddsen for et sveitsisk rentekutt i september under 20 %.

Sveitsisk økonomi

For å endre prising av disse forventningene, venter investorene på Sveits' BNP-data for andre kvartal som kommer senere i dag, med prognoser som peker mot en vekst på 0,1 % mot 0,5 % i første kvartal.

Utsikter for sveitsiske franc

Hos Economies.com forventer vi at francen vil fortsette å styrke seg mot amerikanske dollar dersom sveitsiske BNP-data kommer inn bedre enn markedsprognosene.

Den japanske yenen steg i det asiatiske markedet torsdag mot en kurv av globale valutaer, og beveget seg inn i positivt territorium mot den amerikanske dollaren, støttet av svakhet i greenbacken i valutamarkedene ettersom satsingen økte på et rentekutt fra Federal Reserve i september.

For å kunne prise oddsen for en potensiell renteøkning på 25 basispunkter fra Bank of Japan i september, venter investorene på viktige japanske økonomiske data på fredag, som vil gi sterkere bevis på veien mot normalisering av pengepolitikken for resten av året.

Prisoversikt

Dollaren falt mot yenen med 0,2 % til 147,08 ¥, fra åpningsnivået på 147,39 ¥, og registrerte en topp på 147,49 ¥.

Yenen avsluttet onsdagens handel med et fall på under 0,1 % mot dollaren, det andre tapet på tre dager, midt i korreksjon og gevinsttaking fra nesten to ukers høydepunkter.

Amerikansk dollar

Dollarindeksen falt med rundt 0,15 % torsdag, og forlenget dermed tapene for tredje gang på rad. Dette gjenspeiler fortsatt svakhet i dollaren mot en kurv av store og små valutaer.

Nedgangen kom samtidig som renten på amerikanske 10-årige statsobligasjoner falt til et toukers lavpunkt, og tradere priser i økende grad inn et rentekutt fra Fed neste måned.

Medlem av den amerikanske sentralbanken, John Williams, bemerket at septembermøtet ville være «åpent» for en beslutning om rentekutt. Williams sa: «Risikoene er mer balanserte – vi må bare vente og se hvordan dataene utvikler seg.»

Tradere priser for tiden omtrent 87 % sannsynlighet for et rentekutt fra Fed på 25 basispunkter neste måned, med en forventet kumulativ lettelse på 56 basispunkter innen årets slutt.

Japanske renter

Bank of Japans sentralbanksjef Kazuo Ueda sa på Jackson Hole at lønnsøkningene strekker seg utover store selskaper, og at de sannsynligvis vil fortsette å akselerere på grunn av strammere arbeidsmarkedsforhold.

Disse kommentarene forsterket markedets forventninger om at BOJ snart vil gjenoppta rentehevingene, etter en pause etter økningen i januar. Tradere ser for tiden oktober som det mest sannsynlige møtet for neste renteheving.

Prisingen av en renteøkning på 25 basispunkter fra BOJ i september er for tiden stabil rundt 45 %.

For å kunne prise disse oddsene på nytt, venter investorene på viktige japanske økonomiske data på fredag, inkludert kjerneinflasjon, detaljhandel og arbeidsledighet i Tokyo.