Den amerikanske dollaren falt noe torsdag etter å ha nådd sine høyeste nivåer denne uken, ettersom USA og Iran utvekslet nye militærangrep. Dette skjedde til tross for den nylige økningen i oljeprisene, som igjen ga opphav til inflasjonsbekymringer og forsterket forventningene om at den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) kunne heve renten på kort sikt.

Inflasjonsbekymringer og forventninger om renteøkninger holder markedene på spenning

Referatet fra Federal Reserves møte i juni, som ble offentliggjort onsdag, viste at beslutningstakerne lot døren stå åpen for nok en renteøkning i år, til tross for vedvarende uenigheter om tidspunktet for et slikt trekk.

Lee Hardman, valutastrateg i MUFG, sa i et notat at dersom spenningene i regionen eskalerer ytterligere og oljeprisene fortsetter å stige kraftig, kan dollarens nylige oppadgående momentum styrke seg, spesielt etter at Fed signaliserte at de er villige til å heve renten i år.

Dollarindeksen falt med 0,2 % til 100,91, tynget av en økning på 0,2 % i euroen til 1,1435 dollar.

I mellomtiden steg den japanske yenen noe, men holdt seg nær det svakeste nivået på 40 år på 162,32 per dollar, et nivå som kan føre til at japanske myndigheter griper inn i valutamarkedet for å støtte valutaen.

Den siste økningen i oljeprisene, drevet av den fornyede angrepsutvekslingen mellom USA og Iran, fortsetter å tynge yenen, gitt Japans store avhengighet av importert drivstoff og presset på landets finanspolitiske stilling.

Volatiliteten på tvers av valutamarkedene økte også merkbart i løpet av uken.

Kyle Rodda, senioranalytiker for finansmarkedene hos Capital.com, sa at de fornyede spenningene i Midtøsten nok en gang har uroet de globale markedene og gjenopprettet den krigsrelaterte risikopremien på tvers av aktivapriser.

Han la til at den viktigste indirekte effekten av høyere oljepriser er deres innvirkning på inflasjon og globale renter, og bemerket at en vedvarende oppgang i råoljeprisen kan akselerere tidspunktet for neste amerikanske renteheving.

Markedene øker oddsen for en renteøkning til 87 %

Det amerikanske militæret kunngjorde onsdag at de hadde iverksatt en ny runde med angrep mot Iran, timer etter at USAs president Donald Trump erklærte den midlertidige avtalen om å avslutte krigen som «over», noe som sendte oljeprisene kraftig opp.

Investorer ser på den eskalerende retorikken mellom de to sidene som et varseltegn på at inflasjonspresset kan intensiveres, noe som presser avkastningen på den amerikanske 10-årige statsobligasjonen til sitt høyeste nivå på syv uker og signaliserer økende forventninger om nok en renteheving i år.

Referatet fra Federal Open Market Committees møte i juni, det første ledet av Kevin Warsh, viste også økende bekymring blant beslutningstakere over inflasjon.

Ifølge CME Groups FedWatch-verktøy har markedene økt sannsynligheten for en renteheving fra Federal Reserve i år til rundt 87 %.

I energimarkedene falt Brent-råoljefutures til rundt 77 dollar per fat, ned 1,5 % i løpet av torsdagens handel etter å ha steget med mer enn 5 % på onsdag til det høyeste nivået på nesten to uker.

Blant andre store valutaer ledet den newzealandske dollaren opp, med en økning på 0,7 % til 0,574 amerikanske dollar etter at Reserve Bank of New Zealand hevet renten dagen før og signaliserte at en ny økning fortsatt er mulig hvis det er berettiget.

Den australske dollaren steg også med 0,14 % til 0,694 amerikanske dollar, mens pundet steg med 0,2 % til 1,342 amerikanske dollar.

Gullprisene steg i den europeiske handelen torsdag, og var på vei mot sin første oppgang på fire økter, støttet av en svakere amerikansk dollar og en nedgang i globale oljepriser etter at den amerikanske sentralkommandoen kunngjorde slutten på militærangrepene mot Iran.

Markedene følger nøye med på publiseringen av flere viktige økonomiske data fra USA, samt kommentarer fra tjenestemenn i Federal Reserve, for nye ledetråder om utviklingen i amerikanske renter.

Prisen

• Gullprisene steg med 1,0 % til 4 117,80 dollar per unse, fra åpningsnivået på 4 077,01 dollar, etter å ha nådd et bunnnivå på 4 054,36 dollar.

• Ved onsdagens oppgjør falt gullprisene med 0,7 %, og viste dermed sin tredje daglige nedgang på rad, presset av høyere oljepriser og fornyet inflasjonsbekymring.

Amerikanske dollar

Dollarindeksen falt med 0,3 % torsdag, noe som forlenget tapene for andre sesjon på rad og reflekterte svakere nivåer for den amerikanske valutaen mot en kurv av store og små valutaer.

Nedgangen kom midt i en langsommere kjøp av valuta i trygge havner, spesielt etter at noen rapporter antydet at de nåværende militære bruddene mellom USA og Iran ikke ville føre til en fornyet krig i Midtøsten.

Globale oljepriser

Oljeprisene falt med mer enn 2,0 % torsdag, etter å ha falt fra to ukers høydepunkter på grunn av korreksjon og gevinsttaking, mens rapporter også pekte på fortsatt skipsaktivitet gjennom Hormuzstredet.

Siste utvikling i Iran-konflikten

• Den amerikanske sentralkommandoen (CENTCOM) kunngjorde slutten på den nåværende runden med luftangrep mot militære mål i Iran.

• Det amerikanske bombardementet fokuserte på kystbyer og anlegg langs Hormuzstredet, og ødela to kontrolltårn for sjøtrafikk og to pirer i den strategiske havnen i Chabahar.

• Det amerikanske militæret sa at de hadde ødelagt mer enn 60 marineangrepsbåter fra Den islamske revolusjonsgarden og målrettet luftforsvarssystemer og kystradarinstallasjoner.

• Irans revolusjonsgarde svarte med å skyte opp ballistiske missiler og droner mot 85 amerikanske militærsteder i Bahrain og Kuwait.

• Det iranske parlamentets speaker Mohammad Bagher Ghalibaf sa at Teheran ikke ville gi seg, og at sundet bare ville bli åpnet under «iranske ordninger og prosedyrer», ikke amerikanske trusler.

• USAs president Donald Trump sa at de amerikanske angrepene kom som et svar på iranske angrep på handelsfartøy i Hormuzstredet.

Amerikanske renter

• Ifølge CME Groups FedWatch-verktøy priser markedene for tiden en sannsynlighet på 73 % for at den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) vil holde renten uendret på julimøtet, og en sannsynlighet på 27 % for en renteøkning på 25 basispunkter.

• Markedene priser også en sannsynlighet på 17 % for at den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) vil holde renten uendret på desembermøtet, og en sannsynlighet på 83 % for en renteøkning på 25 basispunkter.

• For å revurdere disse sannsynlighetene følger investorene nøye med på publiseringen av flere økonomiske data fra USA, samt kommentarer fra tjenestemenn i Federal Reserve.

Gullutsikter

Kelvin Wong, senior markedsanalytiker for Asia-Stillehavsregionen hos OANDA, sa at katalysatoren som støtter den bearish trenden i gull er reprisingen av muligheten for en andre renteøkning fra Federal Reserve, som forventes i første kvartal neste år.

Wong la til at etter gårsdagens trefninger er den midlertidige våpenhvileavtalen mellom USA og Iran nå på randen av kollaps, noe som kan føre til kraftig markedsvolatilitet.

SPDR-fondet

Gullbeholdningene hos SPDR Gold Trust, verdens største gullsikrede børsnoterte fond, var lite endret onsdag, og endte på totalen på 1 002,51 tonn.

Euroen steg i den europeiske handelen torsdag mot en kurv av store valutaer, og holdt seg i positivt territorium for andre gang på rad mot amerikanske dollar, ettersom etterspørselen etter greenbacken som et trygt tilfluktssted avtok, spesielt etter at den amerikanske sentralkommandoen kunngjorde avslutningen av sine militære operasjoner mot Iran.

Etter den nylige økningen i oljeprisene utløst av fornyede spenninger i Hormuzstredet, har forventningene økt om at Den europeiske sentralbanken kan komme med én ytterligere renteheving på 25 basispunkter før årets slutt.

Prisen

• Euroen steg mer enn 0,1 % mot amerikanske dollar til 1,1430 dollar, fra dagens åpningsnivå på 1,1416 dollar, etter å ha nådd et intradagsbunnnivå på 1,1414 dollar.

• Euroen avsluttet onsdagens handel med en økning på mindre enn 0,1 % mot dollaren, som markerer den fjerde daglige oppgangen i løpet av de siste fem handelene, støttet av forventninger om høyere europeiske renter.

Amerikanske dollar

Dollarindeksen falt med 0,1 % torsdag, noe som forlenget tapene for andre gang på rad og gjenspeiler en bred svakhet i den amerikanske valutaen mot en kurv av store valutaer.

Nedgangen kom samtidig som etterspørselen etter dollaren som et trygt tilfluktssted avtok etter at rapporter antydet at de siste militære utvekslingene mellom USA og Iran neppe ville utløse en fornyet krig i Midtøsten.

Globale oljepriser

Oljeprisene falt med rundt 0,5 % torsdag, etter to ukers høydepunkt midt i gevinsttaking og korrigerende handel, mens rapporter indikerte at skipstrafikken gjennom Hormuzstredet fortsatte uavbrutt.

Siste utvikling i Iran-konflikten

• Den amerikanske sentralkommandoen (CENTCOM) kunngjorde avslutningen av den nåværende runden med luftangrep mot militære mål i Iran.

• De amerikanske angrepene fokuserte på kystbyer og anlegg langs Hormuzstredet, og ødela to kontrolltårn for sjøtrafikk og to pirer i den strategiske havnen i Chabahar.

• Det amerikanske militæret sa at de hadde ødelagt mer enn 60 marineangrepsbåter fra Den islamske revolusjonsgarden, samtidig som de også hadde angrepet luftforsvarssystemer og kystradarinstallasjoner.

• Irans revolusjonsgarde svarte med å skyte opp ballistiske missiler og droner mot 85 amerikanske militærsteder i Bahrain og Kuwait.

• Det iranske parlamentets speaker Mohammad Bagher Ghalibaf sa at Teheran ikke ville gi seg, og understreket at Hormuzstredet bare ville gjenåpnes under «iranske ordninger og prosedyrer», ikke under amerikanske trusler.

• USAs president Donald Trump sa at de amerikanske angrepene ble utført som svar på iranske angrep på kommersielle fartøy som passerte Hormuzstredet.

Europeiske renter

• Pengemarkedene priser for tiden rundt 10 % sannsynlighet for en renteheving på 25 basispunkter fra Den europeiske sentralbanken på julimøtet.

• Sannsynligheten for en renteøkning på 25 basispunkter fra ECB i desember har steget til over 90 %.

• Investorer venter på ytterligere data fra eurosonen om inflasjon, arbeidsledighet og lønnsvekst for å revurdere disse forventningene.

Den japanske yenen steg i asiatisk handel torsdag mot en kurv av store og små valutaer, og var på vei mot sin første oppgang på fem dager mot amerikanske dollar i et forsøk på å komme seg fra 40-års lavpunkt, mens japanske myndigheter forble på vakt for å støtte valutaen mot overdrevne bevegelser.

Den amerikanske dollaren svekket seg etter at noen rapporter antydet at den siste utvekslingen av militære angrep mellom USA og Iran ikke ville føre til en fornyet krig, og at forhandlingene ville gjenopptas veldig snart for å fullføre veikartet under den 60 dager lange våpenhvileavtalen.

Prisen

• Den japanske yenkursen i dag: Dollaren falt mot yenen med rundt 0,15 % til 162,36 yen, fra dagens åpningsnivå på 162,58 yen, etter å ha nådd en topp på 162,61 yen.

• Yenen avsluttet onsdagens handel med et fall på 0,3 % mot dollaren, og noterte dermed sitt fjerde daglige tap på rad. Den nådde et ukes lavpunkt på 162,71 yen, nær det svakeste nivået på 40 år på 162,84 yen.

Japanske myndigheter

Yenen har kommet tilbake i fokus, spesielt etter å ha nærmet seg sine laveste nivåer mot amerikanske dollar siden 1986, noe som øker muligheten for intervensjon fra japanske myndigheter for å beskytte den lokale valutaen mot overdreven svakhet.

Amerikanske dollar

Dollarindeksen falt med 0,1 % torsdag, noe som forlenget tapene for andre sesjon på rad og reflekterte svakere nivåer for den amerikanske valutaen mot en kurv av globale valutaer.

Nedgangen kom midt i en langsommere kjøp av amerikansk valuta i trygge havner, spesielt etter at noen rapporter antydet at de nåværende militære bruddene mellom USA og Iran ikke ville føre til en fornyet krig i Midtøsten.

Globale oljepriser

Oljeprisene falt med rundt 0,5 % torsdag, fra de høyeste nivåene på to uker, ettersom prisene korrigerte seg nedover og investorer tok profitt, mens rapporter også pekte på fortsatt skipsaktivitet gjennom Hormuzstredet.

Japanske renter

• Sannsynligheten for at Bank of Japan hever renten med 25 basispunkter på julimøtet er for tiden stabilt under 25 %.

• For å kunne prise disse oddsene på nytt, venter investorene på mer data om inflasjon, arbeidsledighet og lønninger i Japan.