Euroen falt ved åpningen av de europeiske markedene fredag mot en kurv av globale valutaer, og fortsatte dermed tapet for andre gang på rad mot amerikanske dollar og trakk seg tilbake fra to ukers høydepunkt ettersom gevinsttaking og tekniske korreksjoner vedvarer.

Til tross for fallet er den europeiske fellesvalutaen fortsatt på vei mot en ukentlig oppgang, oppmuntret av den haukeaktige tonen på Den europeiske sentralbankens siste møte, der den satte sin pengepolitiske lettelsessyklus på pause.

Denne avgjørelsen kom midt i en vedvarende usikkerhet om den potensielle virkningen av høyere amerikanske tollsatser på den økonomiske aktiviteten i Europa, noe som økte tvilen om sannsynligheten for et rentekutt i september.

Prisen

• EUR/USD falt med 0,1 % til 1,1734 dollar ved dagens åpning på 1,17477 dollar, etter å ha registrert en topp på 1,1759 dollar.

• Torsdag falt euroen med 0,2 % – den første nedgangen på fem økter – etter å ha nådd en toukers topp på 1,1775 dollar tidligere på dagen. Nedgangen ble tilskrevet korreksjon og gevinsttaking.

Ukentlig ytelse

I løpet av uken – som skal avsluttes med fredagens stenging – er euroen opp omtrent 0,95 % mot dollaren, og er på vei til å registrere sin første ukentlige oppgang på tre uker.

Den europeiske sentralbanken

Som forventet lot ECB styringsrentene være uendret på 2,15 % torsdag, og opprettholdt dermed det laveste nivået siden oktober 2022 etter syv rentekutt på rad i tidligere møter.

Sentralbanken valgte en pause i pengepolitiske lettelser i påvente av avklaring om fremtidige handelsforhold mellom USA og EU. Europakommisjonen uttalte at en forhandlet løsning er innen rekkevidde før fristen 1. august.

ECB bemerket at inflasjonen for tiden er stabil rundt 2 %, som er i samsvar med målet på mellomlang sikt. Innkommende økonomiske data, sa de, er fortsatt stort sett i samsvar med de tidligere inflasjonsutsiktene.

Gitt dagens eksepsjonelle usikkerhet, bekreftet ECB at de ville revurdere de økonomiske og finansielle forholdene på hvert møte for å bestemme den passende pengepolitikken.

Christine Lagarde

ECB-president Christine Lagarde uttalte torsdag: «Etter dagens møte kan vi si at vi er i en avventende modus.» Hun la til at eurosonens økonomi har vist motstandskraft til tross for global økonomisk usikkerhet.

Lagarde understreket at ECBs beslutninger er dataavhengige og bekreftet på nytt forpliktelsen til å oppnå inflasjonsmålet på 2 % på mellomlang sikt. Hun gjentok også at banken vil følge en «møte-for-møte»-tilnærming uten en forhåndsbestemt rentebane.

Forventninger til septemberrenten

• Ifølge Reuters-kilder var et klart flertall i ECB for å holde renten uendret igjen i september – noe som markerte den andre pausen på rad.

• Pengemarkedsprisingen for et rentekutt på 25 basispunkter fra ECB i september har falt fra 50 % til under 30 %.

Den japanske yenen falt fredag under asiatisk handel mot en kurv av store og små valutaer, og forlenget dermed tapene for andre gang på rad mot amerikanske dollar og trakk seg tilbake fra toukers høydepunkt, ettersom korreksjon og press fra gevinsttaking vedvarer.

Denne tilbaketrekningen følger data som viser en nedgang i kjerneinflasjonen i Tokyo, noe som letter prispresset på beslutningstakere og reduserer sannsynligheten for en renteheving fra Bank of Japan på neste ukes møte.

Til tross for nedgangen er yenen fortsatt på vei til å vise en ukentlig oppgang midt i den vedvarende politiske usikkerheten i Japan, spesielt etter regjeringspartiets nederlag i overhusvalget.

Prisen

• USD/JPY steg med 0,35 % til ¥147,49 ved dagens åpning på ¥146,99, og nådde dermed et bunnpunkt på ¥146,94.

• Torsdag falt yenen med 0,35 % mot dollaren – det første tapet på fire dager – etter et korreksjonsdrevet salg etter å ha nådd en toukers topp på ¥145,85 tidligere i handelen.

Kjerneinflasjonen i Tokyo avtar

Data som ble offentliggjort fredag viste at Tokyos kjernekonsumprisindeks steg med 2,9 % i juli – den laveste takten siden mars – under markedets forventninger om en økning på 3,0 % og ned fra 3,1 % i juni.

Denne nedbremsingen reduserer inflasjonspresset på Bank of Japan betydelig, og reduserer sannsynligheten for ytterligere rentehevinger i år.

BOJ-renteutsikter

• Etter dataene falt markedsprisingen for en renteøkning på 25 basispunkter fra BOJ på neste ukes møte fra 35 % til under 20 %.

• Viseguvernør Shinichi Uchida uttalte at handelsavtalen som ble signert med Washington tirsdag reduserte den økonomiske usikkerheten i Japan.

• Hans bemerkninger ga næring til markedsoptimisme om potensialet for gjenopptatte renteøkninger senere i år i verdens fjerde største økonomi.

Ukentlig ytelse

Per ukens siste dag er yenen opp omtrent 0,9 % mot dollaren, og er dermed klar til å registrere sin første ukentlige oppgang på tre uker.

Politisk utvikling

Japans statsminister Shigeru Ishiba benektet rapporter om en forestående avgang etter et jordskredsseier for regjeringspartiet.

«Jeg delte en sterk krisefølelse med tidligere statsministre, men jeg har ikke diskutert avgang i det hele tatt», uttalte Ishiba.

Analytikerkommentar

• Carol Kong, valutastrateg i Commonwealth Bank of Australia, sa: «Yenen vil fortsette å møte motvind midt i vedvarende politisk usikkerhet.»

• «Vi vet fortsatt ikke hva statsminister Ishiba planlegger å gjøre ... så det er fortsatt uklarhet rundt finansutsiktene og BOJ-politikken», la hun til.

Stor handelsavtale mellom USA og Japan

Tirsdag annonserte USAs president Donald Trump at de har signert en «massiv» handelsavtale med Japan, med gjensidige tollsatser på 15 % på japansk eksport til USA og en reduksjon i biltollsatser fra 25 % til 15 %.

I et innlegg på Truth Social kalte Trump avtalen «kanskje den største noensinne», og bemerket at Japan vil investere 550 milliarder dollar i USA, mens Amerika vil sikre seg 90 % av overskuddet.

Avtalen inkluderer å åpne japanske markeder for amerikansk eksport – spesielt biler, lastebiler, ris og andre landbruksprodukter – som Trump hevdet vil skape «hundretusenvis av arbeidsplasser».

Statsminister Ishiba bekreftet reduksjonen av amerikanske biltariffer til 15 %, og beskrev det som et avgjørende skritt gitt bilsektorens dominerende rolle i japansk eksport til USA, som sto for 28,3 % av forsendelsene i 2024.

Japans bileksport (inkludert biler, busser og lastebiler) til USA falt med 26,7 % i juni etter en nedgang på 24,7 % i mai.

Total eksport til USA – Japans nest største handelspartner – utgjorde 10,3 billioner yen (70,34 milliarder dollar) fra januar til juni, en nedgang på 0,8 % fra året før.

De fleste store kryptovalutaene steg torsdag, støttet av forbedret risikosentiment etter positiv utvikling i globale handelsforhandlinger med USA.

Handelsspenningene avtok etter at USA og Japan inngikk en tollavtale, samtidig som det kom oppmuntrende signaler om fremgang i forhandlingene mellom USA og EU.

President Donald Trump annonserte planer om å besøke Federal Reserve senere i dag, noe som forsterker markedsfokuset – et sjeldent og konfronterende trekk i hans pågående presskampanje mot sentralbanksjef Jerome Powell. Dette ville være det første besøket av sitt slag av en sittende amerikansk president på nesten to tiår.

I mellomtiden avslørte en privat undersøkelse fra S&P Global en bemerkelsesverdig oppgang i den amerikanske næringsaktiviteten. Den sammensatte PMI-en steg til 54,6 i julis foreløpige avlesning fra 52,9 i juni – det høyeste nivået på syv måneder. PMI-en for tjenester steg også til 55,2 fra 52,9, mens PMI-en for industri falt til 51,2 fra 53,1, noe som signaliserer lavere produksjonsvekst.

I arbeidsdata rapporterte det amerikanske arbeidsdepartementet at antallet søknader om arbeidsledighetstrygd holdt seg lavt, med et antall førstegangssøknader som falt til 217 000 for uken som sluttet 19. juli – en nedgang på 4000 fra uken før og bedre enn forventningene på 227 000.

Ethereum

Per 20:51 GMT var Ethereum (ETH) opp 3,9 % på CoinMarketCap, og handlet til 3 746,1 dollar.

Den kanadiske dollaren falt mot de fleste store valutaene torsdag, etter at det ble publisert skuffende økonomiske tall.

Offisielle tall viste at Canadas detaljhandelsindeks falt med 1,1 % i mai, og overgikk analytikernes forventninger om en nedgang på 0,9 %.

Hvis man ser bort fra volatile komponenter som energi og matvarer, falt kjernedetaljhandelen med 0,2 %, i tråd med markedsprognosene.

Klokken 19:58 GMT hadde den kanadiske dollaren falt med 0,3 % mot sin amerikanske motpart, og ble handlet til 0,7330.

Australsk dollar

Den australske dollaren holdt seg stabil mot den amerikanske dollaren, og ble handlet til 0,6601 klokken 19:59 GMT.

Regjeringsdata viste at Australias PMI for industrien steg til 51,6, mens PMI for tjenester steg til 53,8.

Amerikansk dollar

Den amerikanske dollarindeksen steg med 0,2 % til 97,3 klokken 19:42 GMT, og nådde en intradagshøyde på 97,5 og en bunn på 97,1.

President Donald Trump annonserte planer om å besøke hovedkvarteret til Federal Reserve senere i dag, og trapper dermed opp presset mot sentralbanksjef Jerome Powell. Besøket ville markere det første besøket en sittende amerikansk president har i sentralbanken på nesten to tiår.

I mellomtiden viste en privat undersøkelse fra S&P Global at den sammensatte PMI-en for produksjon i USA steg til 54,6 i den foreløpige avlesningen i juli fra 52,9 i juni, noe som markerer den høyeste verdien på syv måneder.

PMI-indeksen for tjenester økte til 55,2 fra 52,9, mens PMI-indeksen for industri falt til 51,2 fra 53,1, noe som signaliserer en nedgang i produksjonen.