Euroen fortsatte fallet mot amerikanske dollar i den europeiske handelen mandag, og falt for tredje gang på rad ettersom etterspørselen etter greenbacken forble sterk midt i økende bekymringer over den eskalerende konflikten mellom USA og Iran.

Stigende globale oljepriser i begynnelsen av uken fornyet inflasjonspresset på beslutningstakere i Den europeiske sentralbanken, noe som skapte bekymring for at inflasjonen i eurosonen kunne akselerere igjen.

Den europeiske sentralbanken skal etter planen møtes onsdag og torsdag til sitt femte pengepolitiske møte i 2026, og markedene forventer overveldende at renten vil forbli uendret.

Prisen

• Euroen falt rundt 0,2 % mot dollaren til 1,1424 dollar etter å ha åpnet på 1,1438 dollar og nådd en intradagshøyde på 1,1444 dollar.

• Euroen endte fredag ned mindre enn 0,1 % mot dollaren, noe som markerer den andre daglige nedgangen på rad midt i fornyet bekymring rundt Iran-konflikten.

• Den felles valutaen steg med 0,2 % mot dollaren forrige uke, og viste sin andre ukentlige oppgang på tre uker etter hvert som den hentet seg inn igjen fra lavere nivåer.

Amerikanske dollar

Dollarindeksen steg med rundt 0,2 % mandag, noe som forlenget oppgangen for tredje gang på rad og gjenspeiler fortsatt styrke i den amerikanske valutaen mot en kurv av store og små valutaer.

Investorer fortsetter å favorisere dollaren som et trygt tilfluktssted ettersom militærangrepene mellom USA og Iran intensiveres og skipstrafikken gjennom Hormuzstredet avtar.

Globale oljepriser

Oljeprisene steg med rundt 3 % mandag, og nådde sitt høyeste nivå på seks uker, midt i økende spenninger i Midtøsten og iranske trusler om å stanse all trafikk gjennom Hormuzstredet.

Økningen i globale oljepriser fornyer bekymringen for akselererende inflasjon, noe som potensielt kan føre til at sentralbankene hever renten på kort sikt, en kraftig reversering fra forventningene før krigen om at rentene ville forbli uendret eller bli kuttet over en lengre periode.

Siste utvikling i Iran-konflikten

• USA satte i gang en ny bølge med luftangrep mot mål inne i Iran for niende dag på rad.

• USA angriper målrettet militære steder knyttet til Irans missil- og forsvarskapasiteter i et forsøk på å svekke Teherans evne til å kontrollere Hormuzstredet.

• Irans revolusjonsgarde iverksatte koordinerte gjengjeldelsesangrep med ballistiske missiler og droner mot militærbaser som er vertskap for amerikanske styrker over hele regionen.

• Iran sa at ikke «en eneste dråpe» olje eller gass ville passere gjennom Hormuzstredet dersom amerikanske militæroperasjoner fortsatte, noe som eskalerte truslene rundt en av verdens viktigste energiruter.

• Skipstrafikken gjennom Hormuzstredet gikk kraftig ned ettersom sikkerhetsrisikoer, inspeksjoner og gjensidige angrep fortsatte.

• Den amerikanske marinen sa at de hadde avskåret og omdirigert seks kommersielle fartøy og satt et sjuende ut av spill som en del av arbeidet med å håndheve en streng marineblokade av iranske havner og isolere landets kystlinje.

Europeiske renter

• Midt i stigende globale oljepriser økte pengemarkedene sannsynligheten for at Den europeiske sentralbanken hever renten med 25 basispunkter i september til over 95 %.

• Investorer venter på ytterligere data fra eurosonen om inflasjon, arbeidsledighet og lønninger for å revurdere disse forventningene.

• Den europeiske sentralbanken skal møtes onsdag og torsdag denne uken til sitt femte pengepolitiske møte i 2026, og markedene har nesten fullt ut priser inn uendring i rentene.

Den japanske yenen falt mot en kurv av store og små valutaer i asiatisk handel mandag, og gjenopptok tapene mot amerikanske dollar etter en kort pause fredag og nådde et to ukers lavpunkt.

Valutaen nærmer seg sitt svakeste nivå på 40 år ettersom investorer i økende grad vender seg til amerikanske dollar som det foretrukne trygge tilfluktsstedet midt i eskalerende militærangrep mellom USA og Iran.

Globale oljepriser steg til sitt høyeste nivå på seks uker ettersom forsyningene gjennom Hormuzstredet ble forstyrret, noe som fornyet bekymringen for økende inflasjonspress på Bank of Japan og styrket forventningene om en japansk renteheving i oktober.

Prisen

• Dollaren steg med 0,15 % mot yenen til ¥162,58, det høyeste nivået siden 9. juli, etter å ha åpnet på ¥162,36 og nådd et bunnpunkt på ¥162,31.

• Yenen endte fredag opp mindre enn 0,1 % mot dollaren, og markerte dermed sin tredje oppgang på fire handelsdager midt i spekulasjoner om at japanske myndigheter kunne gripe inn i valutamarkedet.

• Yenen falt med 0,45 % mot dollaren forrige uke, og rapporterte dermed sin andre ukentlige nedgang på rad ettersom den militære konfrontasjonen mellom USA og Iran intensiverte seg.

Japanske myndigheter

Yenen har kommet tilbake i søkelyset etter å ha nærmet seg sine svakeste nivåer mot amerikanske dollar siden 1986, noe som øker forventningene om at japanske myndigheter kan gripe inn for å beskytte valutaen mot overdreven svekkelse.

Amerikanske dollar

Dollarindeksen steg med rundt 0,2 % mandag, noe som forlenget oppgangen for tredje sesjon på rad og gjenspeiler fortsatt styrke i den amerikanske valutaen mot en kurv av globale valutaer.

Investorer kjøper i økende grad dollaren som et trygt tilfluktssted ettersom militærangrepene mellom USA og Iran fortsetter å eskalere, mens skipstrafikken gjennom Hormuzstredet avtar.

Globale oljepriser

Oljeprisene steg med rundt 3 % mandag, og nådde sitt høyeste nivå på seks uker, midt i økende risiko i Midtøsten og iranske trusler om å stanse all trafikk gjennom Hormuzstredet.

Økningen i globale oljepriser fornyer frykten for akselererende inflasjon, noe som kan føre til at sentralbanker over hele verden hever renten på kort sikt. Dette markerer en kraftig reversering fra forventningene før krigen om at rentene enten ville bli kuttet eller holdt stabile over en lengre periode.

Siste utvikling i Iran-konflikten

• USA satte i gang en ny bølge med luftangrep mot mål inne i Iran for niende dag på rad.

• USA angriper målrettet militære steder knyttet til Irans missil- og forsvarskapasiteter i et forsøk på å svekke Teherans evne til å kontrollere Hormuzstredet.

• Irans revolusjonsgarde iverksatte koordinerte gjengjeldelsesangrep med ballistiske missiler og droner mot militærbaser som er vertskap for amerikanske styrker over hele regionen.

• Iran sa at ikke «en eneste dråpe» olje eller gass ville passere gjennom Hormuzstredet dersom amerikanske militæroperasjoner fortsatte, noe som eskalerte truslene rundt en av verdens viktigste energiruter.

• Skipstrafikken gjennom Hormuzstredet gikk kraftig ned ettersom sikkerhetsrisikoer, inspeksjoner og gjensidige angrep fortsatte.

• Den amerikanske marinen sa at de hadde avskåret og omdirigert seks kommersielle fartøy og satt et sjuende ut av spill som en del av arbeidet med å håndheve en streng marineblokade av iranske havner og isolere landets kystlinje.

Japanske renter

• Midt i stigende globale oljepriser økte markedene sannsynligheten for at Bank of Japan hever renten med 25 basispunkter på julimøtet til mer enn 30 %.

• Forventningene om en renteheving på et kvart prosentpoeng på Bank of Japans møte i oktober steg til over 90 %.

• Investorer venter på ytterligere data om inflasjon, arbeidsledighet og lønninger i Japan for å revurdere disse forventningene.

Oljeprisene steg fredag etter at Kuwait annonserte at et iransk angrep hadde rammet et kraftproduksjons- og avsaltingsanlegg, samtidig som militære sammenstøt over Gulfen fortsatte å eskalere.

Globale benchmark-futures for Brent-råolje steg 4,6 % til 88,10 dollar per fat, mens amerikanske futures for West Texas Intermediate-råolje steg 4,5 % til 82,49 dollar per fat.

Kuwaits departement for elektrisitet, vann og fornybar energi sa at angrepet forårsaket skade på anlegget, noe som utløste en brann som rammet et stort antall kraftproduksjonsenheter, ifølge Kuwait Times.

Kuwait er sterkt avhengig av avsaltingsanlegg for å forsyne seg med drikkevann, og analytikere har lenge advart om at Iran kan målrette kritisk infrastruktur som er avgjørende for sivilt liv over hele Midtøsten.

Eskalerende konflikt truer energiforsyningen

Iran sa at de hadde målrettet amerikanske posisjoner i Bahrain, Jordan, Kuwait, Oman, Qatar og Syria som gjengjeldelse for den siste bølgen av amerikanske angrep, ifølge landets statlige Press TV.

I en separat utvikling opplyste UK Maritime Trade Operations (UKMTO) at et oljetankskip hadde blitt truffet av et prosjektil utenfor kysten av Oman, noe som forårsaket mindre skader, ifølge en rapport som ble publisert fredag.

Byrået la til at Iran hadde intensivert angrepene på oljetankskip den siste uken i et tilsynelatende forsøk på å tvinge kommersielle fartøy til å passere Hormuzstredet gjennom farvann under deres kontroll.

I mellomtiden sa den amerikanske sentralkommandoen (CENTCOM) at de hadde fullført en sjette natt på rad med luftangrep mot Iran, rettet mot dusinvis av militære steder, inkludert logistikkfasiliteter og marineressurser.

CENTCOM la til at mer enn 50 000 amerikanske soldater for tiden er utplassert over hele Midtøsten og fortsatt er «fullt årvåkne og forberedte».

Eskaleringen kommer etter at den skjøre våpenhvilen som ble inngått forrige måned, kollapset, og som nok en gang forstyrret energistrømmene gjennom Hormuzstredet, som normalt håndterer rundt 20 % av den globale oljehandelen.

Økende trusler øker frykten for større konflikt

I et intervju med Fox News tirsdag sa USAs president Donald Trump at amerikanske styrker ville angripe iransk infrastruktur neste uke med mindre de to sidene oppnådde et diplomatisk gjennombrudd.

Irans høytstående militære ledelse svarte med å advare om at hvis Trumps trusler ble gjennomført, vil «alt som står igjen ... all infrastruktur i regionen bli ødelagt», ifølge en uttalelse publisert av en militærtalsperson på Telegram torsdag.

Tre kilder fortalte Reuters at Iran hadde bedt Jemens houthier om å stenge oljeruten over Rødehavet dersom USA angriper iransk energiinfrastruktur.

Til tross for eskaleringen ser Rystad Energy fortsatt på en begrenset avtale mellom Washington og Teheran som det mest sannsynlige utfallet, selv om tilliten til den vurderingen har svekket seg, ifølge Jorge Leon, selskapets leder for geopolitisk analyse.

Leon sa at både Iran og USA fortsatt har sterke økonomiske insentiver for å unngå et fullstendig sammenbrudd i forhandlingene. Washington ønsker å holde oljeprisene under kontroll før mellomvalget i november, mens Teheran fortsatt er motvillig til å gi avkall på potensielle økonomiske gevinster.

«Det ligger en betydelig økonomisk pakke på bordet for Teheran, inkludert tilgang til frosne eiendeler og potensiell lettelse av eksportsanksjoner, fordeler som det er usannsynlig at de vil gi opp permanent», sa han.

Gullprisene gikk fredag mot sitt bratteste ukentlige fall på seks uker, ettersom den eskalerende konflikten mellom USA og Iran drev oljeprisene opp, noe som økte inflasjonspresset og styrket forventningene om at amerikanske renter vil fortsette å stige.

Spotgull steg 1,1 % til 4 015,09 dollar per unse etter å ha nådd sitt laveste nivå siden 1. juli.

Amerikanske gullfutures for levering i august steg med 0,7 % til 4 018,80 dollar per unse.

Til tross for fredagens oppgang, falt edelmetallet rundt 3 % i løpet av uken, noe som markerer den største ukentlige nedgangen siden uken som sluttet 1. juni.

Virkningen av konflikten i Midtøsten oppveide støtten fra svakere enn forventede amerikanske inflasjonstall for juni som ble publisert tidligere denne uken.

Stigende oljepriser styrker renteforventningene

Tim Waterer, sjefsmarkedsanalytiker hos KCM Trade, sa at gullprisen hadde begynt en forsiktig oppgang etter at fallet under 4000 dollar tiltrakk seg kjøpere.

Geopolitisk risiko i Midtøsten forble forhøyet, sa han, men inflasjonsbekymringer og høyere obligasjonsrenter fortsatte å være de viktigste faktorene som begrenset gullveksten.

Oljeprisene steg med rundt 12 % i løpet av uken, ettersom den intensiverte konflikten mellom USA og Iran drev med bekymringer om globale forsyninger.

Økningen truer med å gjenopplive inflasjonsfrykten og øke sannsynligheten for ytterligere renteøkninger, noe som legger press på gull uten avkastning ettersom investorer har en tendens til å favorisere eiendeler som tilbyr høyere avkastning når lånekostnadene stiger.

Fed-representanter styrker forventningene om stramme inn

Presidenten i Dallas' sentralbank, Lorie Logan, ble den første nye sentralbanksjefen i sentralbanksjef Kevin Warshs team som offentlig ba om en renteøkning.

Visesjefen i den amerikanske sentralbanken, Philip Jefferson, indikerte også at han ville være åpen for å heve renten dersom inflasjonen ikke viser en betydelig forbedring på kort sikt.

Ifølge CME FedWatch Tool priser markedene for tiden inn en sannsynlighet på 73 % for en renteheving på desembermøtet.

I de fysiske markedene økte gullrabattene i India til sitt høyeste nivå på en måned ettersom kjøpere holdt tilbake i påvente av ytterligere prisfall, mens premiene i Kina forble stort sett stabile.