Den europeiske sentralbanken (ECB) kunngjorde sin rentebeslutning torsdag etter møtet 10.–11. september. Renten forble uendret på 2,15 % – det laveste nivået siden oktober 2022 – i tråd med de fleste globale markedsforventningene. Dette markerer den andre rentebeslutningen på rad.

Politikere i ECB mener det ikke er behov for ytterligere rentekutt for å nå inflasjonsmålet på 2 %, til tross for at nye økonomiske prognoser peker mot en nedgang i rentene de neste to årene.

Denne uttalelsen anses som «positiv» for euroen.

Amerikanske aksjeindekser klatret til nye rekordhøyder torsdag etter publiseringen av viktige inflasjonsdata, som til tross for at de viste en økning, ikke avskrekket investorer fra å forvente at Federal Reserve ville kutte renten denne måneden.

Regjeringsdata som ble offentliggjort i USA i dag, viste at konsumprisindeksen (KPI) steg med 0,4 % i august, over prognosene på 0,3 %. Årsavlesningen endte på 2,9 %, i tråd med forventningene.

Hvis man ser bort fra volatile poster som mat og energi, steg kjerne-KPI med 0,3 % fra måned til måned og 3,1 % fra året før, begge deler i samsvar med prognosene.

Dette fulgte produsentprisindeksdata (PPI) som viste en uventet nedgang på 0,1 % og en økning på 2,6 % fra år til år.

Ytterligere data viste at de ukentlige antall søknader om arbeidsledighet økte med 27 000 forrige uke til 263 000, noe som overgikk forventningene på 235 000.

Til tross for disse dataene er det fortsatt forventninger fra markedet om at den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) vil kutte renten med 25 basispunkter på møtet 17. september, ifølge CME FedWatch-verktøyet, mens tradere økte innsatsen litt på et større rentekutt på 50 basispunkter.

I handelen, klokken 16:38 GMT, steg Dow Jones Industrial Average 1,3 % (573 poeng) til 46 064. Den bredere S&P 500-indeksen steg 0,8 % (50 poeng) til 6 582, mens Nasdaq Composite steg 0,7 % (148 poeng) til 22 034.

Nikkelprisene falt torsdag til tross for en svakere amerikansk dollar mot de fleste store valutaer, ettersom veddemålene om rentekutt fra Federal Reserve fortsatte. Krigen mellom Russland og Ukraina tynget også metallmarkedene, der Russland er en av verdens største produsenter av industrimetaller.

Den amerikanske presidenten Donald Trumps administrasjon legger press på Russland ved å stramme inn de økonomiske sanksjonene i et forsøk på å få til en våpenhvileavtale i Ukraina.

I mellomtiden falt dollarindeksen med 0,3 % til 97,5 poeng innen 16:19 GMT, etter å ha nådd en topp på 98,09 og en bunn på 97,4.

De økonomiske dataene var blandede. Den amerikanske konsumprisindeksen (KPI) for august steg med 0,4 % fra måned til måned, over prognosene på 0,3 %, ifølge Bureau of Labor Statistics. Årsraten var 2,9 %, i tråd med økonomenes forventninger.

Kjerne-KPI, som ekskluderer volatile mat- og energipriser, steg med 0,3 % på månedsbasis og 3,1 % årlig, begge i samsvar med Dow Jones-prognosene.

Denne rapporten fulgte onsdagens produsentprisindeks (PPI), som viste en uventet månedlig nedgang på 0,1 %, mens årsraten var opp 2,6 %.

I andre data torsdag viste de ukentlige antall arbeidsledighetssøknader en overraskende økning, med 27 000 til 263 000 i uken som sluttet 6. september etter sesongjusteringer. Det oversteg prognosene på 235 000.

Til tross for disse dataene forventer tradere fortsatt at Federal Reserve vil kutte renten med 25 basispunkter på møtet 17. september, ifølge CME FedWatch-verktøyet, samtidig som de øker satsingen litt på et større kutt på 50 basispunkter.

I handelen falt spotkontraktene for nikkel med 0,4 % til 15 003 dollar per tonn per 16:29 GMT.

Bitcoin steg torsdag morgen og brøt over 114 000 dollar, støttet av svakere enn forventede amerikanske inflasjonsdata og sterkere institusjonell tilstrømning til spot-ETF-er (børsnoterte fond).

Kryptovalutaen steg etter at den amerikanske produsentprisindeksen (PPI) viste at engrosinflasjonen avtok i august, med priser ned 0,1 % fra måned til måned og avtagende til 2,6 % fra år til år. Dette uventede fallet i PPI åpnet døren for risikoaktiva, og presset Bitcoin godt gjennom 113 000-dollarnivået.

Ifølge data fra CoinGecko ble Bitcoin handlet til 114 100 dollar i skrivende stund, en økning på mer enn 2 % på torsdag.

Det bredere kryptovalutamarkedet utviklet seg også, med en total markedsverdi som økte med 1,5 % til 4,06 billioner dollar.

Ethereum (ETH-USD) fulgte Bitcoin høyere, og ble handlet over $4 440 i tidlige handler, støttet av investorenes appetitt for ETF-er og akkumulering på kjeden.

Timothy Messer, forskningssjef ved BRN, sa: «Overraskelsen på nedsiden av PPI var en klar katalysator, som sendte Bitcoin til 114 000 dollar og akselererte institusjonell tilstrømning. Markedet står nå ved et veiskille: hvis KPI kommer inn svakere enn forventet, vil momentumet sannsynligvis fortsette med en komprimering av volatiliteten. Men hvis KPI overrasker oppover, vil raske bevegelser mot risiko følge.»

Institusjonelle strømmer inn i spot Bitcoin ETF-er fremhevet dette stemningsskiftet. Bitcoin-fond tiltrakk seg 757 millioner dollar i netto innstrømning 10. september, noe som markerte den tredje dagen på rad med gevinster, ifølge BRN-data.

Ethereum-fond så også en tilstrømning på 172 millioner dollar, mens blokkjedeinfrastrukturfirmaet Bitmine la til 46 255 ETH (verdt omtrent 201 millioner dollar) til beholdningene sine, noe som bringer totalen til mer enn 2,1 millioner ETH (9,24 milliarder dollar).

I derivatmarkedene viste tradere større risikoappetitt. Åpen interesse for Bitcoin-futures steg til 84,86 milliarder dollar, mens tvangslikvidasjoner falt til 37,96 millioner dollar, hovedsakelig fra shortselgere. Totalt volum for futureshandel steg til rundt 53 milliarder dollar, noe som gjenspeiler sterk deltakelse fra både tradisjonelle investorer og gearede tradere.

Fokus på amerikanske KPI-data

Tradere følger nå med på den amerikanske konsumprisindeksen (KPI) som publiseres på torsdag for å teste momentumet. En ny svak inflasjonsutvikling kan forsterke satsingen på tre rentekutt fra sentralbanken (Fed) mellom nå og årsslutt. En sterkere enn forventet avlesning kan imidlertid snu Bitcoin ETF-strømmene negativt og fornye presset på risikoaktiva.

Fed-avgjørelse nærmer seg

Ytterligere forverring av arbeidsmarkedstallene i juli og august har satt Fed under press til å kutte renten, mens kjerneinflasjonen fortsatt er over 3 %, noe som er i strid med sentralbankens doble mandat.

Som et resultat forventer investorene at Fed vil stimulere økonomien med et større rentekutt enn forventet. Mens markedene allerede har priset inn et kutt på et kvart prosentpoeng, satser spekulanter på et kutt på et halvt prosentpoeng, noe som kan forklare den sterke ETF-tilstrømningen til Bitcoin, ifølge Stephen Gregory, grunnlegger av handelsplattformen Vtrader.

CME FedWatch-verktøyet viser en sannsynlighet på 92 % for et kutt på 25 basispunkter, mot bare 8 % for et kutt på 50 basispunkter. På Myriad, prediksjonsplattformen som drives av DASTAN (morselskapet til Decrypt), setter brukerne sannsynligheten for et kutt på 25 basispunkter til 80 %.