Kryptovalutaprisene og relaterte aksjer steg onsdag, ettersom investorer avviste en lovgivningsmessig hindring som sporet av det som var forventet å bli en vellykket uke for regulering av digitale eiendeler.

Ifølge Coin Metrics klatret Bitcoin med 2 % til 119 114,79 dollar, mens Ether steg med 3 % og nådde 3 156 dollar.

Aksjene til Circle, utstederen av stablecoins, steg mer enn 1 % i førmarkedshandelen, mens Coinbase steg rundt 0,5 %, etter å ha kommet seg etter at begge aksjene stengte lavere dagen før. Ether-treasury-aksjer fortsatte sin oppgang, med BitMine som steg 24 %, SharpLink som steg 14 % og Bit Digital opp 5 %.

Tirsdag falt prisene kort etter at Representantenes hus i USA ikke klarte å vedta to viktige lovforslag om kryptovaluta: «GENIUS Act» for regulering av stablecoins – som allerede hadde blitt godkjent av Senatet – og den mer omfattende «CLARITY Act», som fortsatt venter på avstemning i Representantenes hus.

Flere aktører i bransjen, inkludert Coinbase, hadde håpet at begge lovforslagene ville bli vedtatt samtidig, men bare én hadde blitt godkjent av Senatet, og den bredere lovgivningen har ennå ikke nådd en avstemning i Representantenes hus.

Owen Lau, en analytiker hos Oppenheimer, fortalte CNBC at markedet overreagerte, og understreket at det er et spørsmål om «når, ikke om» lovforslagene blir vedtatt.

«Det er ikke så ille», sa Lau. «Det er derfor Coinbase og Circle steg i sen handel. Disse aksjene kan forbli under press inntil en avstemning finner sted, men til slutt vil lovgivningen bli vedtatt etter at forhandlingene er avsluttet.»

Lau la til at det er mindre viktig for aksjenes langsiktige verdi om lovforslagene vedtas samlet eller hver for seg, selv om markedene ville reagere mer positivt på en samlet avstemning siden det ville fjerne usikkerhet som varer i tre til fire måneder.

Tirsdag kveld sa president Donald Trump via sosiale medier at flere republikanere i Representantenes hus, som opprinnelig hadde blokkert lovgivningen, hadde endret standpunkt etter et møte i Det hvite hus og nå ville støtte vedtakelsen.

Den nåværende versjonen av GENIUS-loven forbyr utstedere av stablecoins å tilby renter til brukere, noe som forsterker rollen til Ethereums økosystem – foretrukket av institusjoner – siden det ligger til grunn for mange stablecoins og desentraliserte applikasjoner.

Likevel er Ethers nylige oppgang i stor grad drevet av momentum og spekulasjoner, snarere enn sterke fundamentale forhold.

Ifølge Markus Thielen fra 10x Research: «Aktive adresser har ikke økt, nettverksinntektene er fortsatt uendret, og gassavgiftene er bare litt høyere.»

Ether-prisen har doblet seg de siste tre månedene.

I mellomtiden falt Bitcoin, som hadde falt tidligere denne uken etter lange avviklinger på 360 millioner dollar på mandag, igjen etter lovgivningsforsinkelsene, men hentet seg raskt inn igjen. Mandag nådde den en rekordhøy pris over 120 000 dollar.

Data fra SoSoValue viste at Bitcoin ETF-er tiltrakk seg institusjonelle tilstrømninger på 402,99 millioner dollar på tirsdag, mens Ether ETF-er så 192,3 millioner dollar i tilstrømninger.

Oljeprisene holdt seg stabile onsdag, ettersom tegn på økende råoljeforbruk i Kina ble motvirket av investorenes forsiktighet rundt den bredere økonomiske virkningen av amerikanske tollsatser.

Prisene beveget seg innenfor et smalt intervall, med stabil etterspørsel – drevet av økt reisevirksomhet i løpet av sommeren på den nordlige halvkule – som konkurrerte med bekymringer om at amerikanske tollsatser på handelspartnere kunne bremse den globale økonomiske veksten og redusere drivstofforbruket.

Brent-råoljefutures falt med 17 cent, eller 0,3 %, til 68,54 dollar per fat innen 08:44 GMT. Amerikanske West Texas Intermediate (WTI) råoljefutures falt med 11 cent, eller 0,2 %, til 66,41 dollar per fat.

USAs president Donald Trump har truet med å innføre 30 % toll på importvarer fra EU fra 1. august – et nivå EU-tjenestemenn kalte uakseptabelt og advarte om at det effektivt ville stanse normal handel mellom to av verdens største markeder.

Europakommisjonen forbereder seg på å gjengjelde med potensielle tollsatser på amerikanske varer til en verdi av 84,1 milliarder dollar (72 milliarder euro) dersom samtalene med Washington ikke fører til en handelsavtale.

Trump sa også mandag at USA ville innføre «svært strenge» tollsatser mot Russland innen 50 dager med mindre det blir inngått en avtale som avslutter krigen i Ukraina.

Et notat fra PVM Oil Associates, skrevet av analytiker Tamas Varga, uttalte: «Den siste amerikanske offensiven mot Russland har ikke klart å gjenopplive frykten for vedvarende forsyningsforstyrrelser. Som et resultat fortsatte oljeprisen å svekkes i går.»

Likevel bidro forbedrede etterspørselsforventninger fra Kina til å begrense tapene.

Ifølge tradere og analytikere øker kinesiske statsdrevne raffinerier produksjonen etter vedlikeholdsarbeid, med sikte på å møte høyere drivstoffetterspørsel i tredje kvartal og gjenoppbygge diesel- og bensinlagrene som har falt til flerårige lavmål.

Separat anslo en månedsrapport fra OPEC tirsdag sterkere global økonomisk utvikling i andre halvdel av året, noe som ville støtte oljeetterspørselen. Rapporten bemerket at Brasil, Kina og India overgår forventningene, mens USA og EU fortsetter å komme seg etter fjorårets økonomiske nedgang.

I mellomtiden viste data fra American Petroleum Institute (API), sitert av markedskilder tirsdag, at amerikanske råoljelagre, sammen med bensin- og destillatlagrene, alle økte i uken som sluttet 11. juli.

Ifølge kildene økte råoljelagrene med 839 000 fat, bensinlagrene økte med 1,93 millioner fat, og destillatlagrene (inkludert diesel og fyringsolje) klatret med 828 000 fat.

Den amerikanske dollaren falt mot euroen og den japanske yenen onsdag, etter å ha nådd toppnivåer på flere uker dagen før. Nedgangen fulgte amerikanske data som viste inflasjon drevet av tollsatser, noe som fikk investorer til å trappe ned satsingen på rentekutt fra Federal Reserve.

Stigende priser på en rekke varer – inkludert kaffe, lydutstyr og møbler til hjemmet – bidro til en økning i inflasjonen i juni, med betydelige økninger registrert for tungt importerte varer.

Dette styrket i utgangspunktet dollaren og presset amerikanske renter høyere, selv om renten på 10-årige statsobligasjoner senere falt med ett basispunkt i London-handelen til 4,48 %, ned fra tirsdagens topp på 4,491 % – det høyeste nivået siden 11. juni.

Investorer priser nå inn rundt 44 basispunkter i rentekutt fra Fed innen desember, ned fra mer enn 50 basispunkter tidligere i uken.

Mot yenen falt dollaren med 0,1 % til 148,65, etter å ha nådd en tre og en halv måneds topp på 149,19.

Euroen avsluttet en fem dager lang tapsrekke, med en økning på 0,20 % til 1,1625 dollar. Det britiske pundet klatret også 0,15 % til 1,3405 dollar, etter å ha nådd et treukers lavpunkt dagen før.

Tiffany Wilding, økonom i PIMCO, sa: «Økningen i vareprisinflasjonen knyttet til tollsatser rettferdiggjør Feds forsiktige holdning, mens den fortsatte nedgangen i tjenestepriser vil støtte rentekutt i september og utover.»

Hun la til: «Konsentrasjonen av inflasjon i kjernevarekategorier vil gjøre det enklere for Fed å rettferdiggjøre rentekutt, selv om den totale inflasjonen forblir over målet.»

Markedene flytter nå fokuset til dataene fra den amerikanske produsentprisindeksen som skal offentliggjøres senere i dag, i søken etter ytterligere signaler om hvorvidt prispresset virkelig begynner å bygge seg opp.

Den amerikanske dollarindeksen – som følger dollaren mot en kurv av hovedvalutaer – falt med 0,16 % til 98,46.

En annen faktor som påvirker investorenes stemning er spekulasjoner om at Jerome Powells etterfølger som sentralbanksjef kan favorisere rentekutt.

President Donald Trump har gjentatte ganger angrepet Powell for ikke å kutte renten, og har ved flere anledninger krevd hans avgang. Tirsdag sa Trump at kostnadsoverskridelser i Feds renoveringsprosjekt på 2,5 milliarder dollar kan være grunnlag for avskjedigelse.

Michael Pfister, valutaanalytiker i Commerzbank, kommenterte: «Trumps angrep på Feds uavhengighet vil neppe stoppe. Et rentekutt på 25 basispunkter vil ikke tilfredsstille ham, ettersom han etterlyser et rentekutt på 300 basispunkter. Det gjør det usannsynlig at dollarens nåværende oppgang vil vare lenge.»

I handelsnyheter kunngjorde Indonesia onsdag at de hadde inngått en avtale med USA etter en «eksepsjonell forhandlingskamp», noe som resulterte i at foreslåtte tollsatser på indonesiske varer ble redusert fra 32 % til 19 %.

Trump sa separat tirsdag at en handelsavtale med Vietnam er nært forestående, og la til at flere handelsavtaler er på gang, samtidig som han avslørte nye detaljer om planlagte tollsatser rettet mot farmasøytiske produkter.

Gullprisene steg i det europeiske markedet onsdag, og gjenopptok oppgangen etter en to dagers pause og beveget seg tilbake mot en tre ukers topp. Dette kom samtidig som den nylige oppgangen i amerikanske dollar stoppet opp i valutamarkedet.

Etter en andre månedlig økning på rad i amerikanske konsumpriser, venter investorene nå på ytterligere inflasjonsdata, som vil gi sterkere ledetråder om sannsynligheten for rentekutt fra Federal Reserve i år.

Prisen

Gullprisene steg med 0,55 % til 3 343,10 dollar, opp fra åpningsnivået på 3 324,38 dollar, etter å ha nådd et bunnnivå på 3 323,69 dollar.

Ved tirsdagens oppgjør falt gullprisene med 0,6 %, noe som markerer det andre daglige tapet på rad på grunn av fortsatt gevinstuttak fra den nylige treukers toppprisen på 3 375,01 dollar per unse.

Amerikansk dollar

Den amerikanske dollarindeksen falt med 0,2 % onsdag, etter en treukers topp på 98,70. Dette gjenspeiler en nedgang i den amerikanske valutaen mot en kurv av store og små rivaler.

Bortsett fra gevinsttaking skyldes dollarfallet også investorenes motvilje mot å åpne nye lange posisjoner i forkant av kommende inflasjonsdata.

Amerikanske renter

• Mandag fornyet president Donald Trump sin kritikk av sentralbanksjef Jerome Powell, og uttalte at rentene burde være på 1 % eller lavere.

• Konsumprisindeksen steg med 2,7 % årlig i juni – den andre månedlige økningen – opp fra 2,4 % i mai og overgikk markedets prognose på 2,6 %. Dette er den høyeste avlesningen siden februar.

• Prisøkninger på varer som kaffe, lydutstyr og møbler til hjemmet bidro til økningen i inflasjonen i juni, med betydelige økninger i importvarer på grunn av Trumps tollsatser.

• Etter dataene viste CME Groups FedWatch-verktøy en nedgang i sannsynligheten for et rentekutt på 25 basispunkter i juli fra 5 % til 2 %, mens sannsynligheten for at rentene forblir uendret økte fra 95 % til 98 %.

• For september falt oddsen for et kutt på 25 poeng fra 62 % til 55 %, mens sjansene for uendret rente økte fra 38 % til 45 %.

• Ifølge data fra London Stock Exchange priser traderne for tiden inn mindre enn 50 basispunkter av totale rentekutt for resten av året, og det første forventede kuttet på 25 basispunkter er nå anslått til oktober.

• For å revurdere disse forventningene venter investorene på produsentprisindeksen (PPI) for juni, som kommer senere i dag, og som regnes som en ledende indikator på trendene i forbrukerinflasjonen i juli.

Gullutsikter

• Brian Lan, administrerende direktør hos den Singapore-baserte forhandleren Gold Silver Central, sa: «Gull er for tiden stabilt med en liten nedadgående tendens, spesielt med den sterke amerikanske dollaren.»

• Han la til: «Imidlertid forhandler mange land fortsatt med USA om tollsatser. Det er fortsatt mye usikkerhet i markedet, og mange søker trygge havner.»

SPDR-fondet

Gullbeholdningene hos SPDR Gold Trust – verdens største gullsikrede børsnoterte fond – forble uendret i går for andre dag på rad, med en total beholdning stabil på 947,64 tonn.