Bitcoin gjenvant nivået på 60 000 dollar mandag etter å ha falt nesten 6 % og stengt under den viktigste tekniske terskelen i forrige økt.

Den beskjedne oppgangen kom samtidig som investorenes risikoappetitt forbedret seg etter en avtale mellom USA og Iran om å stanse de siste angrepene og gjenoppta forhandlingene over Hormuzstredet, noe som ga støtte til det bredere kryptovalutamarkedet.

Institusjonelt salg fortsatte imidlertid å tynge verdens største kryptovaluta etter markedsverdi etter at spot Bitcoin-børsnoterte fond registrerte netto utstrømninger på 1,79 milliarder dollar forrige uke, det største ukentlige uttaket siden slutten av februar.

Avtale mellom USA og Iran letter presset på risikoaktiva

USA og Iran ble enige om å stanse de siste fiendtlighetene i Gulfen og gjenoppta diskusjonene om Hormuzstredet, ifølge Reuters.

Utviklingen ga et beskjedent løft til markedsstemningen, og fornyet håpet om at en midlertidig fredsavtale kunne opprettholdes etter at flere dager med gjengjeldelsesangrep hadde truet stabiliteten.

Lettelsen av geopolitiske spenninger bidro til å støtte risikosensitive eiendeler, slik at Bitcoin kunne gjenvinne 60 000 dollar-nivået på mandag etter et kraftig salg i løpet av den forrige uken.

Likevel er investorer fortsatt forsiktige ettersom geopolitisk usikkerhet fortsatt er høy. Ethvert sammenbrudd i forhandlingene eller fornyet militær eskalering mellom de to landene kan svekke risikoappetitten og utløse en ny bølge av salg av Bitcoin.

Institusjonelt salg begrenser Bitcoins oppgang

Institusjonell etterspørsel etter Bitcoin forble svak forrige uke, med spot Bitcoin ETF-er som registrerte netto utstrømning på 1,70 milliarder dollar, som markerer den største ukentlige uttaket siden slutten av februar.

Forrige uke markerte også den syvende uken på rad med utstrømning fra Bitcoin ETF-er, den lengste rekken med uttak siden lanseringen av produktene.

På månedlig basis registrerte Bitcoin ETF-er omtrent 4,06 milliarder dollar i netto utstrømning i løpet av juni, noe som markerer den andre måneden på rad med uttak og den største månedlige utstrømningen siden fondene ble introdusert.

Dataene peker på fortsatt svakhet i institusjonell etterspørsel og antyder at store investorer så langt ikke har vært i stand til å gi tilstrekkelig støtte til Bitcoin-prisene.

Skulle denne trenden fortsette i løpet av inneværende uke, kan Bitcoin møte ytterligere nedsidepress til tross for den nylige oppgangen.

Oljeprisene endret seg lite mandag etter at Iran og USA ble enige om å stanse de siste fiendtlighetene i Gulfen og over hele Midtøsten, mens regionale produsenter fortsatte å laste olje og flytende naturgass til tross for nye angrep på skip.

De to landene ble også enige om å gjenoppta samtalene om Hormuzstredet, noe som styrket håpet om å bevare en midlertidig fredsavtale som hadde kommet under press etter flere dager med gjengjeldelsesangrep mellom de to sidene.

Brent-råoljefutures for levering i august steg med 4 cent til 72,03 dollar per fat innen 08:03 GMT, mens amerikanske West Texas Intermediate-råoljefutures for august steg med 44 cent, eller 0,6 %, til 69,67 dollar per fat.

ING-analytikere sa i et notat mandag: «Det er fortsatt en rekke risikoer for oljemarkedet. Deltakerne ser imidlertid ut til å være fokusert på hva den fortsatte oppgangen i oljestrømmene betyr for den globale balansen mellom tilbud og etterspørsel.»

De la til: «Denne følelsen av komfort virker uvanlig og gir betydelig oppsiderisiko hvis oppgangen i forsyningene avtar.»

Brent-råolje falt med 10,6 % forrige uke, noe som markerer den tredje ukentlige nedgangen på rad, etter at oljeleveransene gjennom Hormuzstredet steg til sitt høyeste nivå siden utbruddet av den amerikansk-israelske konflikten med Iran i slutten av februar.

Skipsfartsdata viste at produsenter i Midtøsten fortsetter å laste råolje og LNG-laster til tross for nye fartøyangrep i Hormuzstredet og fornyede militære utvekslinger mellom USA og Iran de siste dagene.

Saudi Aramco gjenopptok lastingen av råolje fra Ras Tanura-terminalen vest for Hormuzstredet fredag etter en nedstengning som varte i nesten fire måneder.

Lasteoperasjonene fortsatte til tross for at et firmahelikopter styrtet søndag i Ras Tanura, som resulterte i at 14 saudiske statsborgere omkom. Årsaken til ulykken er ennå ikke fastslått.

Sølvprisene falt nesten 3 % i den europeiske handelen mandag, og startet den nye uken på en negativ tone etter at metallet gjenopptok tapene etter en to-dagers oppgang og igjen nærmet seg syvmånedersbunnen. Nedgangen ble delvis begrenset av en svakere amerikansk dollar etter avtalen mellom USA og Iran om å stanse fiendtlighetene og gjenoppta tekniske forhandlinger.

Etter hvert som markedene revurderer forventningene til utviklingen av amerikanske renter i år, følger investorene nøye med på kommentarene fra sentralbanksjef Kevin Warsh på forumet for Den europeiske sentralbanken, samt en rekke viktige rapporter om det amerikanske arbeidsmarkedet som etter planen skal publiseres denne uken.

Prisen

• Sølvpriser i dag: Sølv falt rundt 3,0 % til 57,42 dollar per unse, fra et åpningsnivå på 59,15 dollar, etter å ha nådd en intradagshøyde på 59,48 dollar.

• Ved fredagens oppgjør steg sølvprisen med 2,2 %, noe som markerer den andre daglige oppgangen på rad, ettersom den fortsatte å hente seg inn igjen fra et sju måneders lavpunkt på 55,62 dollar per unse.

• Det hvite metallet falt 8,8 % forrige uke, og rapporterte en andre ukentlig nedgang på rad under press fra en sterkere amerikansk dollar og stigende statsobligasjonsrenter drevet av Federal Reserves haukeholdning.

Amerikanske dollar

Den amerikanske dollarindeksen falt med mer enn 0,2 % mandag, noe som forlenget tapet for tredje gang på rad og gjenspeiler fortsatt svakhet i den amerikanske valutaen mot en kurv av globale valutaer.

Nedgangen kommer samtidig som de militære spenningene mellom USA og Iran avtok i Hormuzstredet, og begge sider ble enige om å gjenoppta de tekniske forhandlingene under den tidligere etablerte 60-dagers planen.

Utviklingen av Iran-krigen

• USA og Iran har stanset fiendtlighetene, mens skipstrafikken gjennom Hormuzstredet har gjenopptatt etter sammenstøtene i helgen.

• USA utførte angrep mot iranske mål som svar på angrep fra Irans revolusjonsgarde på fartøy i Hormuzstredet.

• Gulfstatene fordømte iranske missil- og droneangrep mot Bahrain og Kuwait.

• Israel annonserte at de hadde gjenopptatt angrepene mot Hizbollah-posisjoner i Sør-Libanon.

• Tekniske forhandlinger skal etter planen gjenopptas tirsdag i Doha, med fokus på tvister knyttet til Hormuzstredet, særlig navigasjonsfriheten og forvaltningsrammeverket for den maritime korridoren.

Forumet for Den europeiske sentralbanken

Markedene følger nøye med på denne ukens årlige forum for Den europeiske sentralbanken i Sintra i Portugal, ettersom investorer revurderer utsiktene for global pengepolitikk midt i lavere oljepriser og fortsatt volatilitet i aksjemarkedene.

ECB-president Christine Lagarde åpner forumet mandag med en hovedtale, mens en paneldiskusjon på høyt nivå er planlagt onsdag med sentralbanksjef Kevin Warsh sammen med flere store sentralbanksjefer.

Amerikanske renter

• Ifølge CME Groups FedWatch-verktøy priser markedene for tiden en sannsynlighet på 70 % for at den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) vil holde renten uendret på julimøtet, mens sannsynligheten for en renteøkning på 25 basispunkter er 30 %.

• Markedene anslår også en sannsynlighet på 20 % for at rentene vil forbli uendret frem til desember, mens sannsynligheten for en økning på 25 basispunkter er 80 %.

• Investorer vil fortsette å overvåke innkommende økonomiske data fra USA og kommentarer fra tjenestemenn i Federal Reserve for å revurdere disse forventningene.

• En rekke svært viktige rapporter om det amerikanske arbeidsmarkedet vil bli publisert denne uken. Data om ledige stillinger for mai vil bli publisert på tirsdag, etterfulgt av ADPs rapport om privat sysselsetting for juni på onsdag. Ukentlige arbeidsledighetssøknader og den offisielle sysselsettingsrapporten for juni kommer begge på torsdag.

Den amerikanske dollaren var mandag på vei mot sin største månedlige oppgang på nesten et år, støttet av økende forventninger om høyere renter og økende optimisme om den amerikanske økonomien, mens investorer overvåket utviklingen i Gulfen i forkant av denne ukens nøye overvåkede amerikanske sysselsettingsrapport.

USA og Iran utvekslet nye angrep i helgen før de ble enige om å stanse fiendtlighetene og holde samtaler i Qatar på tirsdag, noe som holdt investorene forsiktige med tanke på varigheten av våpenhvileavtalen og bidro til å holde oljeprisene oppe.

Euroen steg med 0,2 % til 1,1399 dollar etter å ha nådd et 13-måneders lavpunkt mot den amerikanske valutaen forrige uke, selv om den fortsatt var på vei mot et månedlig tap på 2,4 %.

Den amerikanske dollarindeksen, som måler dollaren mot en kurv av seks store valutaer, var lite endret på 101,34, og holdt seg nær 13-månedershøyden som ble nådd forrige uke.

Dollaren har steget mot alle større valutaer denne måneden, med den sterkeste utviklingen mot skandinaviske valutaer og australske og newzealandske dollar, som har falt mellom 4,7 % og 7 %.

Stigende inflasjonspress, kombinert med den uventet haukeaktige starten på Federal Reserve-sjef Kevin Warshs periode, har omformet markedets forventninger til renten i år, mens den AI-drevne oppgangen i amerikanske aksjer fortsetter å tiltrekke seg betydelig kapitalinnstrømning.

Som et resultat er dollaren på vei til å stige omtrent 2,5 % i juni, noe som er den sterkeste månedlige utviklingen siden juli 2025.

«Dette er svært viktig fordi det siden april i fjor har vært mye diskusjon om en strukturell nedgang i dollaren», sa Jane Foley, leder for valutastrategi i Rabobank.

«Men selv om du tror sterkt på det synet, må du erkjenne at det er rom for en syklisk oppgang i valutaen.»

«Og det er akkurat det som skjer nå. Noe av det gjenspeiler det faktum at forventningene til renteøkninger fra Federal Reserve ble priset inn saktere enn for Bank of England og Den europeiske sentralbanken, hvis utsikter endret seg fra starten av krigen. I tillegg har aksjemarkedene – spesielt siden konflikten startet – sett en klar allokeringsforskyvning i favør av USA», la hun til.

Ukentlige data fra den amerikanske markedsregulatoren viste at investorer har sin største bullish posisjon i dollaren mot store valutaer siden 2019, verdsatt til omtrent 36,4 milliarder dollar, ifølge data samlet av London Stock Exchange.

Fokuset rettes mot ECB-forumet og amerikanske jobbtall

Investorer venter på den månedlige amerikanske sysselsettingsrapporten senere denne uken, som kan gi et klarere bilde av om markedene nøyaktig prissetter sannsynligheten for ytterligere renteøkninger fra Federal Reserve i år.

Pengemarkedene priser for tiden fullt inn én renteøkning i år, med omtrent 50 % sannsynlighet for en ny renteøkning.

I andre valutamarkeder ble pundet handlet nær 1,321 dollar, over det syvmåneders laveste nivået som ble nådd forrige uke, i forkant av en viktig tale senere i dag av Andy Burnham, en av de ledende kandidatene til å etterfølge Keir Starmer som statsminister.

Den japanske yenen ble handlet til ¥161,83 per dollar, lite endret i løpet av dagen og nær det svakeste nivået på 40 år.

Den sveitsiske francen steg for tredje gang på rad til 0,8092, og holdt seg nær et 11-måneders lavpunkt nådd forrige uke.

Den europeiske sentralbankens årlige forum starter mandag med åpningstaler fra ECB-president Christine Lagarde. Investorene vil deretter fokusere på onsdagens sentrale politikkpanel med sentralbanksjef Kevin Warsh, som ser etter ytterligere ledetråder til hans utsikter for amerikanske renter og pengepolitikk.