Bitcoin steg torsdag og fortsatte oppgangen etter at den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) kuttet renten med 25 basispunkter, det første kutt på ni måneder.

Verdens største digitale valuta klatret over 117 000 dollar (85 840 pund sterling), det høyeste nivået siden 17. august. Dette avsluttet en sidelengs trend som varte i en uke, og presset det bredere markedet for digitale aktiva oppover etter at Federal Reserves pengepolitikk snudde til en mer imøtekommende tone.

Investorer gransket uttalelsene til sentralbanksjef Jerome Powell, som antydet muligheten for å øke tempoet i pengepolitiske lettelser i løpet av neste år.

Den føderale komiteen for åpen markedspris (FOMC) stemte med 11 mot 1 for å kutte renten med 25 basispunkter, mens Trumps allierte Stephen Miran var uenig og ba om et større kutt på et halvt prosentpoeng. De siste prognosene fra Federal Reserve indikerer to ytterligere kutt i løpet av inneværende år, noe som kan bringe målet for den føderale fondsstyringsrenten til et intervall på 3,50 %–3,75 % innen desember.

Oktober har historisk sett vært en sterk måned for Bitcoin

Kryptoinvestorer pekte på det sesongmessige mønsteret som ofte støtter Bitcoin i denne perioden av året.

Investor og gründer Lark Davis skrev på plattform X: «Siden 2020 har hvert Fed-møte i september (med unntak av kollapsen i 2022) banet vei for massive Bitcoin-oppganger. Det er mindre relatert til selve avgjørelsen og mer relatert til sesongvariasjoner. Uptober er reelt.»

Ethereum (ETH-USD) steg med 1 % i løpet av de siste 24 timene, men den er fortsatt innenfor et handelsområde under nivået på 4 900 dollar for den fjerde uken. Andre store valutaer steg også, ettersom Dogecoin (DOGE-USD) og Binances BNB-mynt (BNB-EUR) steg med mer enn 4 %, mens XRP (XRP-USD) klatret med omtrent 3 % etter et bullish teknisk utbrudd. Solana (SOL) steg også med omtrent 4 % og passerte midlertidig nivået på 245 dollar, støttet av økende optimisme rundt CME Groups plan om å lansere SOL- og XRP-opsjoner 13. oktober, i et skritt som ses på som å åpne døren for større institusjonell deltakelse.

Reservasjoner om virkningen av Federal Reserves beslutning

Likevel var ikke alle observatører overbevist om at det siste rentekuttet nødvendigvis gagner kryptovalutamarkedet.

Jai Kedia, en forsker ved Cato Institute, sa: «Det var svakheten i arbeidsmarkedet som overbeviste Federal Open Market Committee om å kutte renten, men denne avgjørelsen er ikke nødvendigvis positiv, spesielt siden inflasjonen fortsatt er godt over Feds mål på 2 %. Pengereglene ville ha krevd at renten ble holdt stabil eller til og med hadde økt litt.»

Fabian Dori, investeringssjef i Sygnum Bank, advarte om kompleksiteten i situasjonen: «Den underliggende dynamikken er fortsatt kompleks. Det amerikanske arbeidsmarkedet svekkes, men inflasjonen er fortsatt ustabil, mens nylige PMI-data indikerer en ny akselerasjon i næringslivet. Samtidig faller produsentprisveksten igjen, noe som skaper motstridende signaler.»

Oljeprisene falt torsdag etter at tradere veide den amerikanske sentralbankens rentekutt opp mot vedvarende bekymringer om en nedgang i den amerikanske økonomien.

Brent-råoljefutures falt med 30 cent, eller 0,4 %, til 67,65 dollar per fat innen 09:37 GMT. Amerikansk West Texas Intermediate (WTI) råolje falt med 30 cent, eller 0,5 %, til 63,75 dollar per fat.

Fed kuttet styringsrenten med 25 basispunkter onsdag og signaliserte at de ville fortsette å senke lånekostnadene gradvis gjennom resten av året som svar på tegn på svakhet i arbeidsmarkedet. Lavere lånekostnader støtter vanligvis oljeetterspørsel og -priser.

Kuwaits oljeminister Tareq Al-Roumi sa at han forventer at etterspørselen etter råolje vil øke etter Feds tiltak, spesielt fra de asiatiske markedene.

Men andre analytikere var skeptiske til en varig oppsving. Jorge Montepeque, administrerende direktør i Onyx Capital Group, sa: «De tok denne avgjørelsen nå fordi økonomien tydeligvis bremser opp. Fed prøver å gjenopprette veksten.»

Fed-sjef Jerome Powell bemerket at arbeidsmarkedsrisikoen øker i forhold til inflasjonsrisikoen, selv om inflasjonspresset fortsatt må overvåkes og håndteres.

Markedet ble også presset av vedvarende overtilbud og svak drivstoffetterspørsel i USA, verdens største oljeforbruker.

Data fra Energy Information Administration viste at amerikanske råoljelagre falt kraftig forrige uke, ettersom nettoimporten falt til et rekordlavt nivå og eksporten steg til sitt høyeste nivå på nesten to år. Destillatlagrene økte imidlertid med 4 millioner fat, langt over forventningene om en økning på 1 million fat, noe som forsterket bekymringen for etterspørselen i det amerikanske markedet og tynget prisene.

Den amerikanske dollaren opplevde urolig handel torsdag ettersom investorene fortsatte å fordøye Feds forsiktige holdning til ytterligere rentekutt, mens oppmerksomheten flyttet seg til Bank of Englands kommende beslutning, hvor det ikke forventes noen endring i politikken.

Pundet falt med 0,1 % til 1,3615 dollar, etter å ha klatret i forrige sesjon til 1,3726 dollar, den sterkeste siden 2. juli. Euroen stabiliserte seg på 1,1823 dollar, etter å ha falt fra et toppnivå på 1,19185 dollar rett etter Feds kunngjøring, den sterkeste siden juni 2021.

Fed kuttet renten med 25 basispunkter onsdag, som allment forventet. Styreleder Jerome Powell beskrev grepet som et «risikostyringskutt» som svar på svakheten i arbeidsmarkedet, samtidig som han understreket at det ikke var behov for å forhaste seg med dypere lettelser.

Analytikere var delte i sin mening om Feds budskap: Goldman Sachs antydet at onsdagens kutt kunne markere starten på en rekke reduksjoner, mens ANZ-strateger hevdet at Powells tone «ikke var dueaktig i det hele tatt».

Umiddelbart etter avgjørelsen falt dollarindeksen til 96,224, den svakeste siden februar 2022, før den steg kraftig igjen og endte dagen opp 0,44 % på 97,06.

Elliot Clarke, leder for internasjonal økonomi i Westpac, sa at Feds reviderte prognoser «fremhevet usikkerheten som fortsatt omgir utsiktene», og bemerket at forventet tidspunkt og omfang av kuttene gjenspeiler den pågående inflasjonsrisikoen.

Det er allment forventet at Bank of England vil holde renten på 4 % på torsdagens møte, og markedene vil i stedet fokusere på tempoet i reduksjonen av kvantitative lettelser. Francesco Pesole, valutastrateg hos ING, advarte om at «enhver dueaktig overraskelse på kvantitativ lettelse kan utløse et salg av statsobligasjoner og tynge pundet tungt».

Offisielle tall onsdag viste at inflasjonen i Storbritannia steg med 3,8 % fra år til år i august, noe som forsterker forventningene om at ingen umiddelbare rentekutt er i horisonten.

Norge kutter renten for andre gang på tre måneder

Den norske kronen viste liten reaksjon etter at sentralbanken kom med et allment forventet rentekutt, det andre på tre måneder. Politikere signaliserte at ytterligere reduksjoner er sannsynlige neste år hvis økonomien utvikler seg som anslått.

Euroen reduserte tidligere oppgang mot kronen, og steg sist med bare 0,1 % til 0,86775.

Yen venter på avgjørelse fra Bank of Japan

Dollaren steg til 147,215 yen før fredagens BOJ-møte. Markedene forventer ingen renteendring, men priser en renteøkning på et kvart prosentpoeng innen mars, med 50 % sannsynlighet for en bevegelse i år.

Investorer følger også med på LDP-lederavstemningen 4. oktober om å erstatte den avtroppende statsministeren Shigeru Ishiba, etter partiets store nederlag i valget til overhuset.

Press på New Zealands BNP-nedgang NZD

Data torsdag viste at New Zealands økonomi krympet med 0,9 % i andre kvartal fra forrige kvartal, et dårligere resultat enn forventet som økte presset på RBNZ.

De svake dataene ga næring til veddemål om ytterligere lettelser, og presset kiwien ned rundt 1 % til 0,5895 dollar, det laveste nivået siden 8. september.

Bank of England publiserte torsdag avstemningsdetaljene om britiske renter etter møtet 18. september, som viste at syv medlemmer stemte for å holde renten uendret, mens to medlemmer stemte for et kutt på 25 basispunkter.

Resultatet avvek fra markedets forventninger, som hadde pekt mot en 8–1-deling i favør av å holde rentene uendret.

• Denne avstemningen anses som negativ for det britiske pundet.