Bitcoin stabiliserte seg over 78 000 dollar-nivået torsdag, ettersom investorer balanserte de pågående geopolitiske spenningene i Hormuzstredet med forlengelsen av våpenhvilen mellom USA og Iran.

Verdens største kryptovaluta steg litt med 0,2 % til 78 166,2 dollar klokken 02:46 ET (06:46 GMT). Prisene hadde tidligere passert 79 000 dollar på onsdag, og var dermed det høyeste nivået siden tidlig i februar.

Pågående spenninger mellom Washington og Teheran støtter olje

President Donald Trump forlenget våpenhvilen med Iran tirsdag og trakk seg tilbake fra planene om nye militære angrep. Usikkerheten vedvarer imidlertid ettersom Teheran ikke offisielt har gått med på forlengelsen og har kritisert den fortsatte amerikanske marineblokaden av handelsrutene sine.

Den iranske revolusjonsgarden beslagla to containerskip i Hormuzstredet onsdag og strammet dermed grepet om den vitale energikorridoren. I tillegg åpnet iranske styrker ild mot tre fartøy i området. Denne vedvarende spenningen holdt de globale energimarkedene på spenning, med oljepriser som stabiliserte seg over 100 dollar per fat. Motsatt falt de asiatiske aksjemarkedene og Wall Street-futures torsdag morgen.

Institusjonell støtte styrker kryptovalutaer

Til tross for press på høyrisikoaktiva, fikk kryptovalutaer relativ støtte drevet av en tilbakevendende institusjonell etterspørsel. MicroStrategy (NASDAQ: MSTR) fortsatte sin kryptokjøpspolitikk og annonserte en ny milliardavtale denne uken.

GSR lanserer første ETF med flere aktiva

GSR annonserte onsdag lanseringen av sitt første børsnoterte fond (ETF) kalt Crypto Core3 ETF (BESO), som markerer deres inntreden i kapitalforvaltningsfeltet.

– Det USA-noterte fondet tilbyr aktivt forvaltet eksponering mot Bitcoin, Ethereum og Solana.

– Det inkluderer potensialet for ytterligere avkastning gjennom innsatsmekanismer.

– Selskapet forklarte at fondet vil bli rebalansert ukentlig basert på forskningssignaler, med et forvaltningsgebyr på 1 %, rettet mot den økende etterspørselen etter diversifiserte investeringsprodukter i markedet for digitale valutaer.

Altcoins faller etter hvert som oljeprisen stiger

I motsetning til dette falt de fleste altcoins torsdag ettersom stigende oljepriser tynget markedets risikoappetitt.

– Ethereum, den nest største kryptovalutaen, falt med 1,7 % til 2 350,41 dollar.

– Ripple, den tredje største, falt med 2,3 % til 1,42 dollar.

Oljeprisene stabiliserte seg torsdag, og holdt fast i oppgangen fra forrige sesjon ettersom fredsforhandlingene mellom USA og Iran stoppet opp og handelsrestriksjonene gjennom Hormuzstredet vedvarte.

Brent-råoljekontrakter for levering neste måned falt noe med 19 cent, eller 0,2 %, til 101,72 dollar per fat innen 12:17 GMT, etter å ha stengt over 100-dollarmerket onsdag for første gang på over to uker. Amerikanske West Texas Intermediate (WTI)-kontrakter falt også med 19 cent, eller 0,2 %, til 92,77 dollar per fat.

Begge referanseindeksene hadde steget med mer enn 3 dollar onsdag, drevet av en større enn forventet nedgang i amerikanske bensin- og destillatlagre, kombinert med manglende fremgang i fredsforhandlingene.

Bjarne Schieldrop, analytiker i SEB, bemerket: «Markedet kan være i ferd med å gå fra å forvente en nært forestående avtale til å innse at det kan ta mye lengre tid. Hvis forventningene om gjenåpningen av sundet i begynnelsen av mai kollapser, vil prisene sannsynligvis stige oppover for både råolje og produkter.»

Mens president Donald Trump forlenget våpenhvilen etter en forespørsel fra pakistanske meklere, fortsetter både Iran og USA å innføre restriksjoner på skipspassasje gjennom sundet. Før krigens utbrudd 28. februar håndterte vannveien omtrent 20 % av de daglige globale oljeforsyningene.

Spenningene eskalerte etter at Iran beslagla to fartøy i vannveien onsdag, og dermed strammet grepet om den strategiske passasjen. Som svar opprettholder Trump en amerikansk marineblokade av iransk handel, mens det iranske parlamentets speaker og sjefsforhandler Mohammad Bagher Ghalibaf hevdet at en fullstendig våpenhvile er ulogisk med mindre blokaden oppheves.

Til tross for disse restriksjonene viste data fra Vortexa at omtrent 10,7 millioner fat iransk råoljeeksport krysset Hormuzstredet og forlot den amerikanske blokadesonen mellom 13. og 21. april.

I tillegg rapporterte maritime og sikkerhetsmessige kilder at det amerikanske militæret avskjærte minst tre iransk-flaggede oljetankskip i asiatiske farvann, og omdirigerte dem vekk fra steder i nærheten av India, Malaysia og Sri Lanka.

Talsperson for Det hvite hus, Karoline Leavitt, uttalte at Trump ikke har satt noen endelig frist for den forlengede våpenhvilen.

Amerikansk energieksport når rekordhøye nivåer

Når det gjelder utviklingen innen energihandel, økte den amerikanske eksporten av råolje og petroleumsprodukter med 137 000 fat per dag (bpd) til en rekordhøy verdi på 12,88 millioner bpd. Asiatiske og europeiske land har i økende grad vendt seg til amerikanske forsyninger etter forstyrrelser forårsaket av krigen med Iran.

Det amerikanske energiinformasjonsdepartementet (EIA) rapporterte onsdag at mens råoljelagrene økte, gikk lagrene av bensin og destillater ned.

– Råoljelagrene økte med 1,9 millioner fat, i motsetning til en Reuters-måling som forutså et fall på 1,2 millioner fat.

- Bensinlagrene falt med 4,6 millioner fat, og oversteg den forventede nedgangen på 1,5 millioner fat.

- Destillatlagrene falt med 3,4 millioner fat, sammenlignet med en forventet nedgang på 2,5 millioner fat.

Den amerikanske dollaren gikk torsdag mot sin første ukentlige oppgang på en måned, ettersom spenningene mellom Iran og USA eskalerte under konflikten i Midtøsten. Fastlåste fredsforhandlinger presset oljeprisene tilbake til over 100 dollar per fat, noe som dempet investorenes optimisme.

Teheran skjerpet situasjonen ved å beslaglegge to skip i Hormuzstredet onsdag. Dette kom etter at president Donald Trump bestemte seg for å forlenge våpenhvilen med Iran på ubestemt tid uten klare tegn på at fredsforhandlingene ville gjenopptas.

De to sidene er fortsatt uenige om våpenhvilevilkårene, gjensidige blokader, atomkraftsaken og kontrollen over sundet. Dette har holdt den strategiske vannveien nesten stengt, noe som har utløst et sjokk i energimarkedene som fortsetter å tynge den globale økonomien.

Jeremy Stretch, leder for G10 FX-strategi hos CIBC Capital Markets, bemerket at «minste motstands vei for øyeblikket er en liten økning i dollarbeholdninger, ettersom fredspremien som hadde returnert til markedene avtar».

Valutautvikling

– Euroen falt under 1,17 dollar, og nådde dermed sitt laveste nivå siden 13. april tidligere på dagen. Den er på vei mot en ukentlig nedgang på 0,7 %, det første fallet på fire uker.

– Det britiske pundet falt med 0,1 % til 1,3488 dollar, uten å ta hensyn til data som viser at forbrukere i Storbritannia allerede har begynt å kutte drivstoffutgiftene på grunn av de tidlige effektene av konflikten mellom USA og Israel mot Iran.

– Den japanske yenen svekket seg litt til 159,73 per dollar, og nærmer seg 160-nivået – en terskel mange markedsaktører ser på som en potensiell utløser for offisiell intervensjon. Bank of Japan forventes å holde renten stabil neste uke, samtidig som den signaliserer en mulig renteøkning i juni.

Dollarindeks og markedssentiment

Indeksen for amerikanske dollar, som følger valutaen mot seks store rivaler, steg med 0,17 % til 98,78 poeng. Den forventes å få en ukentlig oppgang på omtrent 0,4 %, den første på en måned.

Selv om dollaren tjente betydelig på den innledende volatiliteten da krigen brøt ut i mars, hadde håp om en fredsavtale tidligere denne måneden presset investorer mot valutaer med høyere risiko, og dermed visket ut mye av denne gevinsten. Den nesten to måneder lange konflikten har imidlertid forårsaket en kraftig økning i drivstoffprisene og en nedgang i forbrukertilliten, noe som effektivt har eliminert forventningene om rentekutt i år.

Regional økonomisk utvikling

Tirsdag nevnte president Trump at en valutabytteavtale med De forente arabiske emirater er under vurdering. Dette fulgte en rapport i Wall Street Journal som opplyste at sentralbanksjefen i De forente arabiske emirater foreslo ideen til den amerikanske finansministeren og tjenestemenn i Federal Reserve i Washington forrige uke.

«I tider med ustabilitet oppstår det spørsmål om tilgang til finansiering og likviditet», la Stretch til. «Disse landene er også påvirket av synkende inntektsstrømmer, noe som gjør disse forholdsreglene berettigede.»

Renteutsikter

Markedene viser for øyeblikket at tradere bare ser en 25 % sjanse for et rentekutt fra Federal Reserve i år, mens to renteøkninger fra Den europeiske sentralbanken er priset inn for 2026.

Michael Brown, markedsstrateg hos Pepperstone, kommenterte: «Min oppfatning er fortsatt at den amerikanske økonomien er den som er best i stand til å motstå dette sjokket, spesielt hvis andre sentralbanker, som ECB, bestemmer seg for å fortsette med pengepolitiske innstramminger.» Han la til at ethvert fall i dollaren fortsatt er en kjøpsmulighet, spesielt ettersom indeksen nøler med å falle under 98-nivået.

Investorer retter nå oppmerksomheten mot ukentlige amerikanske arbeidsledighetssøknader og innkjøpssjefsindeksen (PMI) som kommer senere torsdag for å måle om stigende energikostnader begynner å påvirke den bredere økonomien.

Gullprisene falt i det europeiske markedet torsdag, og gjenopptok tapene som tok en kort pause i går. Metallet ble handlet under terskelen på 4700 dollar per unse, presset av økningen i amerikanske dollar og oljepriser midt i økende spenninger mellom USA og Iran i Hormuzstredet, til tross for forlengelsen av våpenhvileavtalen.

Selv om bensinprisene i USA stiger og inflasjonspresset øker på beslutningstakerne i Federal Reserve, er sannsynligheten for en renteheving i USA i april fortsatt svært lav.

Prisoversikt

- Gullpriser i dag: Gullprisene falt med 1,0 % til ($4 692,68), fra et åpningsnivå på ($4 739,32), mens de registrerte en topp på ($4 753,79).

– Ved handelsslutt onsdag oppnådde gullprisene en økning på mer enn 0,4 %, som markerer den første økningen på tre dager som en del av en gjenoppretting fra et ukes lavpunkt på 4 668,74 dollar per unse.

Den amerikanske dollaren

Dollarindeksen steg med mer enn 0,1 % torsdag, og fortsatte dermed oppgangen for tredje sesjon på rad og nådde sitt høyeste nivå på over en uke. Dette gjenspeiler den fortsatte oppgangen til den amerikanske valutaen mot en kurv av globale valutaer.

Denne økningen kommer samtidig som investorer fokuserer på å kjøpe amerikanske dollar som en trygg havn, ettersom USA og Iran fortsatt er uenige om våpenhvilen, blokaden, atomsaker og kontroll over stredet.

Disse tvistene holder den strategiske vannveien effektivt stengt og truer med et sjokk i energisektoren som kan skade globale økonomier.

Analyse og innsikt

Skye Masters, leder for markedsundersøkelser i National Australia Bank, uttalte: «Til tross for Trumps forlengelse av våpenhvilen, er spenningen fortsatt høy med Irans nektelse av å gjenåpne Hormuzstredet og den fortsatte amerikanske marineblokaden, noe som øker risikoen for langvarige forsyningsforstyrrelser.»

Masters la til at ekstreme økonomiske og handelsmessige risikoer for tiden er undervurdert, og at inflasjonspresset forventes å vedvare til slutten av året.

Oppdateringer om den iranske krigen

– USA avskåret tre iranske oljetankere i asiatisk farvann.

– Iran beslagla to lasteskip i Hormuzstredet onsdag.

– Sjøtrafikken i Hormuzstredet står nesten helt stille.

– Storbritannia kunngjorde at to fartøy ble angrepet i Hormuzstredet.

– Trump hintet om muligheten for en andre runde med forhandlinger i Pakistan i morgen, fredag.

– Det iranske parlamentets speaker og sjefsforhandler Mohammad Bagher Ghalibaf uttalte at en fullstendig våpenhvile bare gir mening dersom blokaden oppheves.

Globale oljepriser

Globale oljepriser steg med mer enn 4 % torsdag, og fortsatte oppgangen for fjerde dag på rad og nådde et toukers høyt nivå. Dette følger økende frykt for forstyrrelser i energiforsyningen fra Gulf-regionen ettersom Hormuzstredet fortsatt er stengt for oljetankere.

Økningen i globale oljepriser fornyer frykten for akselererende inflasjon, noe som kan presse globale sentralbanker til å heve renten på kort sikt – en skarp endring fra forventningene om rentekutt eller langsiktige opprettholdelser før krigen.

Amerikanske renter

– Kevin Warsh, nominert til en ledende stilling i Federal Reserve, uttalte tirsdag at han ikke har gitt Trump noen løfter om rentekutt.

– Ifølge CME-gruppens FedWatch-verktøy er sannsynligheten for å holde amerikanske renter uendret på aprilmøtet for tiden stabil på 99 %, mens sannsynligheten for en renteøkning på 25 basispunkter er 1 %.

– Investorer følger nøye med på publiseringen av ytterligere økonomiske data fra USA for å prise disse sannsynlighetene på nytt.

Forventninger til gullytelse

Tim Waterer, sjefsanalytiker i KCM Trade, sa: «At Brent-råoljeprisene har kommet tilbake til høye nivåer, holder frykten for inflasjon i fokus og svekker gulls posisjon i dag.»

Waterer la til: «Investorer frykter at den nåværende status quoen med «våpenhvile med fortsatt blokade» kan vare i flere måneder, og dermed gjøre en kortsiktig kraftig økning til en langsiktig inflasjonsbyrde, noe som vil påvirke gullavkastningen negativt.»

SPDR-fondet

Gullbeholdningene hos SPDR Gold Trust, verdens største gullsikrede børsnoterte fond, falt med omtrent 8,85 tonn onsdag. Totalen falt til 1 050,91 tonn, det laveste nivået siden 14. april.