Bitcoin ble handlet over 70 000 dollar på mandag, og holdt seg stabil etter en kraftig oppgang sent i forrige uke fra bunnivåer nær 60 000 dollar, ettersom investorer revurderte risikoappetitten etter en bølge av store likvidasjoner og flyttet fokuset til viktige økonomiske data fra USA som skulle offentliggjøres senere i uken.

Verdens største kryptovaluta var opp 1,5 % til 70 402,5 dollar klokken 01:25 ET (06:25 GMT), og beveget seg ytterligere bort fra 16-måneders lavpunkten på nær 60 187,0 dollar registrert tidligere i uken.

Tokenet hadde hoppet tilbake over $70 000 på fredag, og steg mer enn 12 % i en enkelt økt, sammen med fremskritt innen teknologiaksjer og edle metaller, noe som bidro til å støtte høyere risikoaktiva mer generelt.

Oppgangen var delvis drevet av lavere oppkjøp etter den bratte nedgangen, i tillegg til bredere stabilisering på tvers av globale markeder.

Forrige ukes kraftige fall i Bitcoin var knyttet til utbredt risikoaversjon på tvers av globale markeder, ettersom et salg av amerikanske teknologiaksjer – spesielt AI-relaterte aksjer – kombinert med tvungne likvidasjoner i kryptofuturesmarkedene forsterket nedsidepresset.

Investorer registrerte også fortsatt utstrømning fra spot Bitcoin-børsnoterte fond, sammen med en reduksjon i gearede posisjoner, som ble sett på som viktige drivere bak volatiliteten.

Valget i Japan øker stemningen

Den japanske statsministeren Sanae Takaichi sikret seg en skredseier i valget søndag, og styrket dermed mandatet sitt til å fortsette finanspolitiske stimulanser og skattekutt. Det avgjørende resultatet støttet de regionale aksjemarkedene og var forbundet med en delvis tilbakevending av risikoappetitten på tvers av globale aktiva.

Selv om yenen i utgangspunktet svekket seg før valgresultatet, bidro den senere stabiliseringen sammen med aksjegevinster til å forsterke den forbedrede generelle markedsstemningen.

Investorer venter nå på en rekke viktige økonomiske meldinger fra USA senere denne uken, inkludert forsinkede sysselsettingstall på onsdag og konsumprisindeksrapporten på fredag.

Disse tallene kan påvirke renteforventningene til Federal Reserve, ettersom markedene priser inn potensielle rentekutt senere i 2026 hvis inflasjonen avtar og momentumet i arbeidsmarkedet svekkes.

Altcoins beveger seg innenfor stramme intervaller

De fleste altcoins ble handlet innenfor smale intervaller på mandag.

Ethereum, verdens nest største kryptovaluta, holdt seg stabilt på 2 076,41 dollar, mens XRP, den tredje største tokenen, steg med 1,1 % til 1,43 dollar.

Oljeprisene falt med mer enn 1 % mandag etter at frykten for en konflikt i Midtøsten avtok etter at USA og Iran lovet å fortsette indirekte samtaler om Teherans atomprogram, noe som roet ned bekymringene om mulige forsyningsforstyrrelser.

Brent-råoljefutures falt med 0,84 dollar, eller 1,2 %, til 67,21 dollar per fat klokken 07:47 GMT, mens amerikansk West Texas Intermediate-råolje falt med 0,82 dollar, eller 1,3 %, til 62,73 dollar.

Tony Sycamore, markedsanalytiker hos IG, sa at med flere samtaler i vente, har de umiddelbare bekymringene om forsyningsforstyrrelser i Midtøsten i stor grad falmet.

Iran og USA ble enige om å fortsette forhandlingene etter det begge sider beskrev som positive diskusjoner som ble holdt fredag i Oman, noe som demper bekymringene for at et sammenbrudd i samtalene kan presse regionen mot militær konfrontasjon, spesielt ettersom USA har utplassert ytterligere styrker i området.

Omtrent en femtedel av det globale oljeforbruket går gjennom Hormuzstredet mellom Oman og Iran.

Begge benchmark-råoljene falt med mer enn 2 % forrige uke etter hvert som spenningene avtok, noe som markerte deres første ukentlige fall på syv uker.

Irans utenriksminister sa imidlertid at landet ville målrette amerikanske baser i Midtøsten dersom de ble angrepet av amerikanske styrker, og understreket at risikoen for konflikt ikke er helt forsvunnet.

Priyanka Sachdeva, senior markedsanalytiker hos Phillip Nova, sa at volatiliteten fortsatt er høy midt i motstridende retorikk, og at eventuelle negative overskrifter raskt kan gjenoppbygge risikopremiene i oljeprisene denne uken.

Investorer vurderer også vestlige forsøk på å begrense Russlands oljeinntekter som støtter krigen i Ukraina. Europakommisjonen foreslo fredag et bredt forbud mot tjenester som støtter Russlands eksport av sjøbasert råolje.

Kilder innen raffinering og handel sa at indiske raffinerier – tidligere de største kjøperne av russisk sjøbasert olje – unngår kjøp for levering i april og kan bli borte lenger, noe som kan hjelpe New Delhi med å sikre en handelsavtale med Washington.

Sachdeva la til at oljemarkedene vil forbli følsomme for hvor langt dette skiftet bort fra russisk råolje utvides, om Indias reduserte kjøp fortsetter utover april, og hvor raskt alternative forsyninger når markedet.

Det britiske pundet falt mot euroen og svekket seg mot dollaren mandag, ettersom tradere reagerte på krisen som den britiske statsministeren Sir Keir Starmer står overfor, samt effekten av forventninger om fremtidige rentekutt på valutaen.

Morgan McSweeney, Starmers stabssjef, trakk seg søndag og sa at han tok ansvar for å ha rådet statsministeren til å utnevne Peter Mandelson til ambassadør til USA til tross for hans kjente koblinger til Jeffrey Epstein.

Likevel er Starmer fortsatt under økende press ettersom konsekvensene av Epstein-saken fortsetter og vanskelige lokalvalg nærmer seg.

Euroen steg med 0,49 % mot pundet i den siste handelen til 87,22 pence, nær den høyeste kursen på to uker, selv om den europeiske valutaen stort sett har holdt seg stabil mot pundet siden starten av året.

Mot dollaren falt pundet litt til 1,3607 dollar etter å ha falt med rundt 0,2 % tidligere i sesjonen.

Politikk i fokus for britiske eiendeler

Britiske statsobligasjoner gjorde det litt dårligere enn sine europeiske konkurrenter mandag, med markeder fokusert på Starmers posisjon, selv om bevegelsene forble begrensede.

Mange obligasjonsinvestorer frykter at en ny Labour-statsminister kan bevege seg mot en mer venstreorientert politikk og høyere utgifter, mens valutamarkedene vanligvis misliker politisk ustabilitet.

Regjeringen står nå overfor muligheten for å publisere nesten fullstendig privat korrespondanse mellom tjenestemenn angående Mandelsons utnevnelse, noe som kan vise seg å være politisk pinlig.

Et mellomvalg i Manchester senere denne måneden, sammen med lokalvalg i mai, kan også gi Starmers lederskap et nytt slag.

Chris Turner, leder for globale markeder hos ING, sa at presset forventes å fortsette på både britiske pund og britiske statsobligasjoner midt i markedsspekulasjoner om mulige endringer i leietakerne i Downing Street 10 og 11, med henvisning til statsministeren og finansministeren. Han la til at pundet, i tillegg til den dueaktige tonen som ble sett på Bank of England-møtet forrige uke, er under press.

Avvikende rentekuttspill

Pundet ble også påvirket av Bank of Englands beslutning forrige uke om å holde renten uendret, med en jevnere stemmedeling enn forventet som presset tradere til å øke satsingen på ytterligere kutt i år.

Til sammenligning forventes det at Den europeiske sentralbanken vil holde rentene stabile i overskuelig fremtid, noe som reduserer pundets attraktivitet mot euroen midt i forventninger om relativt lavere avkastning.

Neil Jones, administrerende direktør for valutasalg og -handel hos TJM Europe, sa at pundet ser ut til å fortsette sin bredere svake trend ettersom den politiske usikkerheten øker.

Tremåneders risikoreverseringer, som måler kostnadsforskjellen mellom euro-kjøpsopsjoner kontra pund-kjøpsopsjoner, steg til 67 basispunkter, det høyeste nivået siden slutten av november, opp fra 22 basispunkter på torsdag. En høyere avlesning signaliserer sterkere bullish posisjonering i euro mot pund.

Euroen steg også med rundt 0,4 % mot dollaren mandag. Enkelte analytikere bemerket at en Bloomberg-rapport som sier at Kina rådet bankene til å begrense sine beholdninger av amerikanske statsobligasjoner, la press på dollaren.

Sølvprisene steg med omtrent 6 % i det europeiske markedet mandag, og forlenget dermed oppgangen for andre gang på rad fra et syv ukers lavpunkt, og handlet igjen over 80 dollar per unse, støttet av aktiv kjøp fra lavere nivåer.

Oppgangen støttes også av den nåværende nedgangen i amerikanske dollar i valutamarkedet, i forkant av en rekke viktige økonomiske meldinger fra USA som vil gi sterke bevis på den amerikanske sentralbankens rentebane.

Prisoversikt

Sølvprisene steg i dag med 6,0 % til 82,48 dollar per unse, fra et åpningsnivå på 77,87 dollar, med et bunnpunkt registrert på 77,87 dollar.

Ved fredagens oppgjør steg sølvprisen med 9,75 %, som er den tredje oppgangen i løpet av de siste fire øktene, etter å ha nådd et syv ukers lavpunkt tidligere med en omsetning på 64,08 dollar per unse.

I løpet av den siste uken falt sølvprisen med 8,65 %, og rapporterte dermed sitt andre ukentlige tap på rad. Dette skjer midt i pågående korreksjon og gevinsttaking fra rekordnivåer, samt bekymringer knyttet til høyere marginkrav på futureskontrakter for gull og sølv.

Amerikansk dollar

Den amerikanske dollarindeksen falt med 0,4 % mandag, noe som forlenget tapet for andre gang på rad og gjenspeiler fortsatt svakhet i den amerikanske valutaen mot en kurv av store og sekundære valutaer.

Nedgangen er drevet av negativt press ledet av strengere gransking av kapitalutgifter fra store teknologiselskaper, økende bekymring for AI-relatert forstyrrelse i programvaresektoren, og likviditets- og marginpress knyttet til gull- og sølvmarkedene.

Amerikanske renter

Presidenten for den amerikanske sentralbanken i San Francisco, Mary Daly, sa fredag at det kan bli behov for ett eller to ytterligere rentekutt for å håndtere svakheten i arbeidsmarkedet.

Ifølge CME FedWatch-verktøyet er sannsynligheten for å holde amerikanske renter uendret på marsmøtet 85 %, mens sannsynligheten for et rentekutt på 25 basispunkter er priset til 15 %.

For å prise disse forventningene på nytt, følger investorene nøye med på kommende økonomiske data fra USA, samt ytterligere kommentarer fra tjenestemenn i Federal Reserve.

Fra tirsdag kommer det flere viktige amerikanske data, inkludert detaljhandelssalg, den utsatte jobbrapporten på onsdag, ukentlige arbeidsledighetssøknader på torsdag og kjerneinflasjonsdata for januar på fredag.