Data fra den amerikanske konsumprisindeksen for mai viste at inflasjonen steg i tråd med økonomenes forventninger, noe som gjenopplivet bekymringer om den fremtidige utviklingen i amerikanske renter og deres innvirkning på risikosensitive eiendeler, spesielt kryptovalutaer.

I handelen falt Bitcoin med 0,1 % til 62 200 dollar klokken 14:43 GMT på CoinMarketCap.

Inflasjonsdata vekker bekymringer for renteøkninger og volatilitet i kryptomarkedet

Årlig inflasjon akselererte til 4,2 %, det høyeste nivået siden april 2023.

Kjerneinflasjonen, som ekskluderer mat- og energipriser, steg til 2,9 %, den høyeste verdien på ni måneder, og den samsvarte også med markedets forventninger.

Tallene anses som bekymringsfulle for finansmarkedene, særlig fordi den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) anser en inflasjon på 2 % som sitt langsiktige mål.

Ifølge The Kobeissi Letter har forventningene til fremtidige renteøkninger begynt å stige igjen, noe som potensielt kan utløse ytterligere salgspress i kryptovalutamarkedet, som fortsatt er svært volatilt og følsomt for pengepolitiske forventninger.

Til tross for disse bekymringene, opplevde Bitcoin i utgangspunktet en overraskende oppgang etter at dataene ble publisert, og nærmet seg kortvarig $62 000-nivået før det falt tilbake mot $61 500, ifølge TradingView-data.

De fleste store kryptovalutaene fulgte et lignende mønster, inkludert Ethereum (ETH), Solana (SOL) og XRP, som alle opplevde kraftige svingninger etter inflasjonsrapporten.

Til tross for den første oppgangen, er markedene fortsatt svært volatile, og den kortsiktige retningen for kryptovalutaer er fortsatt uklar ettersom investorene fortsetter å avvente ytterligere signaler angående amerikansk pengepolitikk.

Oljeprisene endret seg lite onsdag, ettersom investorene vurderte konsekvensene av fornyede spenninger mellom USA og Iran, og balanserte svakere kinesisk etterspørsel mot fortsatt nedgang i globale lagre.

I handelen falt Brent-råoljefutures med 25 cent, eller 0,23 %, til 91,24 dollar per fat innen 10:08 GMT, mens amerikansk West Texas Intermediate-råolje falt med 14 cent, eller 0,16 %, til 88,06 dollar per fat.

Prisene hadde steget tidligere i sesjonen etter den siste streikeutvekslingen mellom Washington og Teheran, før de falt tilbake mot tidligere sluttnivåer.

Tamas Varga, analytiker hos PVM, sa at pågående nedgang i globale lagre fortsetter å støtte prisene, men svakere kinesisk råoljeimport begrenser ytterligere oppside, sammen med fortsatte restriksjoner på skipsfart gjennom Hormuzstredet.

Varga la til at det fortsatt er vanskelig å forene den nåværende relative roen i oljemarkedene med en pågående konflikt i en av verdens viktigste energiproduserende regioner.

Geopolitiske spenninger gjenoppretter risikopremien

Amerikanske styrker iverksatte angrep mot iranske mål etter at president Donald Trump tirsdag lovet å gjengjelde nedskytingen av et amerikansk Apache-angrepshelikopter.

Priyanka Sachdeva, senior markedsanalytiker hos Phillip Nova, sa at de siste angrepene har rettet fokuset mot krigsrelaterte risikoer og potensialet for forsyningsforstyrrelser blant tradere.

Hun la til at de nylige militære utvekslingene har gjeninnført en geopolitisk risikopremie i oljemarkedene til tross for fortsatt diplomatisk innsats.

I mellomtiden advarte Teheran om at de ville gjenoppta fiendtlighetene dersom Israel fortsetter sine operasjoner mot den Iran-støttede Hizbollah-militsen i Libanon.

Israels nektelse av å avslutte kampanjen mot Hizbollah har ytterligere komplisert Trumps forsøk på å omdanne den skjøre våpenhvilen i den bredere konflikten som involverer USA, Israel og Iran til en varig løsning.

Iran fortsetter å forstyrre mye av skipstrafikken gjennom Hormuzstredet, som normalt frakter rundt en femtedel av verdens råolje- og flytende naturgassforsyninger, mens Washington opprettholder en blokade av iranske havner.

Den amerikanske energiministeren sa tirsdag at skipstrafikken i Gulfen og oljeeksporten gjennom stredet øker, til tross for fastlåste forhandlinger mellom Washington og Teheran som har som mål å få slutt på konflikten som har vart i over tre måneder.

I USA viste data fra American Petroleum Institute, ifølge markedskilder, at amerikanske råoljelagre falt for åttende uke på rad forrige uke. Bensinlagrene falt også, noe som ga ytterligere støtte til oljeprisene.

Den amerikanske dollaren endret seg lite onsdag, ettersom investorer fulgte med på den siste utviklingen mellom USA og Iran mens de ventet på viktige amerikanske inflasjonsdata som kan gi viktige ledetråder om den fremtidige utviklingen i rentene til Federal Reserve.

Amerikanske styrker iverksatte angrep mot iranske mål etter at president Donald Trump tirsdag lovet å reagere på nedskytingen av et amerikansk Apache-angrepshelikopter, noe som markerer en ny eskalering som truer den skjøre våpenhvilen mellom Washington og Teheran.

I mellomtiden annonserte Irans revolusjonsgarde missil- og droneangrep rettet mot amerikanske militærbaser i Jordan, Kuwait og Bahrain som gjengjeldelse for amerikanske angrep på iranske posisjoner nær Hormuzstredet.

Den amerikanske dollarindeksen, som måler den amerikanske dollaren mot en kurv av viktige valutaer, inkludert euro og yen, falt litt til 99,88.

Euroen steg med omtrent 0,1 % til 1,1553 dollar, mens det britiske pundet steg tilsvarende til 1,3386 dollar.

Dominic Bunning, leder for G10 FX Strategy hos Nomura, sa at markedene fortsatt ser sjansene for en forhandlet løsning mellom USA og Iran som større enn sannsynligheten for en fullskala eskalering, til tross for de fornyede spenningene på kort sikt.

Markedene fokuserte på Feds politikk midt i geopolitiske risikoer

Bunning la til at investorene fortsatt er fokusert på amerikanske økonomiske data og renteforventninger, spesielt etter utnevnelsen av Kevin Warsh som sentralbanksjef.

Han bemerket at markedene etter hvert kan trenge å bevege seg bort fra den nåværende avventende tilnærmingen, og la til at mange investorer fortsatt tror dollaren kan forlenge sin styrke dersom amerikanske økonomiske data fortsetter å vise motstandskraft.

Amerikansk inflasjon og den japanske yenen i fokus

Investorer venter på publiseringen av den amerikanske konsumprisindeksen for mai senere onsdag, en rapport som i stor grad blir sett på som avgjørende for å vurdere sannsynligheten for ytterligere renteøkninger fra Federal Reserve i år etter forrige ukes sterkere enn forventede jobbrapport.

Sho Suzuki, markedsanalytiker hos Matsui Securities, sa at sterkere inflasjon i USA ville forsterke forventningene om høyere renter og gi ytterligere støtte til dollaren.

Japanske yen

I Asia forble den japanske yenen et sentralt fokus ettersom markedene nesten fullt ut har priset inn en renteheving fra Bank of Japan på møtet 16. juni. Som et resultat av dette er kanskje ikke avgjørelsen alene nok til å reversere yenens svakhet med mindre den ledsages av en mer haukeaktig beskjed fra guvernør Kazuo Ueda.

Tony Sycamore, markedsanalytiker hos IG, sa at investorer trenger tydeligere signaler fra Ueda om at den neste renteøkningen kan fremskyndes fra desember til september, med mulighet for en tredje renteøkning før årsslutt, for at yenen skal kunne få en meningsfull gjenoppretting.

Han la til at Japans finansdepartement kan bli tvunget til å gripe inn i valutamarkedet igjen dersom yenen fortsetter å svekkes.

Den japanske valutaen endret seg lite på 160,36 per dollar, og holdt seg nær 160-nivået som investorer anser som et potensielt utløserpunkt for offisiell intervensjon.

En undersøkelse utført av Reuters blant økonomer viste forventninger om at Bank of Japan vil heve sin referanserente denne måneden og igjen i fjerde kvartal, noe som vil øke lånekostnadene til 1,25 % innen utgangen av året ettersom beslutningstakere blir stadig mer bekymret for inflasjonsrisiko.

Data som ble offentliggjort onsdag viste også at Japans engrosinflasjon akselererte til en treårshøyde på 6,3 % i mai sammenlignet med året før, drevet av bredere prispress knyttet til konflikten i Midtøsten.

Gullprisene falt i den europeiske handelen onsdag, og fortsatte tapene for fjerde økt på rad og nådde sitt laveste nivå på tre måneder, ettersom det store salgspresset fortsatte i metallmarkedet før publiseringen av den viktigste amerikanske inflasjonsrapporten for mai.

Disse tapene ble delvis begrenset av en svakere amerikansk dollar og lavere oljepriser etter at militærutvekslingene mellom USA og Iran opphørte, noe som fornyet håpet om en fredsavtale som kunne bringe en slutt på konflikten i Midtøsten.

Prisoversikt

• Gullprisen i dag: Gull falt med 2,3 % til 4 161,56 dollar per unse, det laveste nivået siden 23. mars, ned fra et åpningsnivå på 4 260,57 dollar. Sesjonshøyden lå også på 4 260,57 dollar.

• Ved tirsdagens stenging falt gullprisen med 1,6 %, noe som markerer den tredje daglige nedgangen på rad midt i bred salgsaktivitet.

Amerikanske dollar

Den amerikanske dollarindeksen falt med 0,15 % onsdag, noe som forlenget tapet for tredje gang på rad og gjenspeiler fortsatt svakhet i dollaren mot en kurv av store og små valutaer.

En svakere dollar gjør generelt dollardenominert gull mer attraktivt for innehavere av andre valutaer.

I tillegg til fortsatt profittuttak fra dollarens nylige tomånederstopp, har valutaen kommet under press ettersom optimismen øker rundt muligheten for en endelig avtale som kan få slutt på konflikten i Midtøsten, spesielt etter at militærbruddene mellom USA og Iran avtok.

Globale oljepriser

Oljeprisene falt med mer enn 0,5 % onsdag, og forlenget tapene for andre dag på rad etter at det amerikanske militæret kunngjorde slutten på sine defensive luftoperasjoner i Iran, mens Irans revolusjonsgarde stanset angrepene på amerikanske baser i Bahrain, Kuwait og Jordan.

Amerikanske renter

• Goldman Sachs forventer at den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) vil holde renten uendret gjennom hele 2026 og utsette eventuelle rentekutt til 2027, med henvisning til sterkere økonomisk aktivitet og fortsatt jobbvekst.

• Ifølge CME FedWatch Tool priser markedene for tiden en sannsynlighet på 69 % for en renteheving fra Federal Reserve på desembermøtet.

• Markedene fortsetter å prise en 99 % sannsynlighet for at rentene vil forbli uendret på junimøtet, mens sannsynligheten for et rentekutt på 25 basispunkter er bare 1 %.

• Investorer venter på publiseringen av den amerikanske inflasjonsrapporten for mai senere i dag, noe som kan føre til en betydelig reprising av renteforventningene.

Gullutsikter

Markedsstrateg Ilya Spivak sa at den primære drivkraften bak gullsvakheten er endringen i forventningene til Federal Reserves politiske politikk, sammen med stigende obligasjonsrenter og en sterkere dollar.

Spivak la til at hvis gullprisen faller under 4100 dollar, kan den tekniske støttestrukturen endre seg dramatisk, med 3500 dollar som potensielt kan bli det neste store støttenivået innen utgangen av året.

SPDR Gold Trust

Beholdningene i SPDR Gold Trust, verdens største gullsikrede børsnoterte fond, falt med 3,422 tonn tirsdag, noe som brakte den totale beholdningen ned til 1 016,50 tonn, det laveste nivået siden 9. oktober 2025.