Bitcoin falt under 70 000 dollar-nivået under onsdagens asiatiske handelssesjon, ettersom investorer fulgte utviklingen i konflikten i Midtøsten.

Verdens største kryptovaluta falt med 0,5 % til 69 583,5 dollar klokken 01:55 New York-tid (05:55 GMT).

Nedgangen kom etter at Bitcoin hentet seg inn igjen etter et kort fall mot midten av 60 000 dollar tidligere i uken, ettersom markedene forsøker å vurdere de økonomiske konsekvensene av den eskalerende krigen mellom USA, Israel og Iran.

Markedene følger med på utviklingen av krigen

Risikoappetitten i de globale finansmarkedene har vært tett knyttet til utviklingen i konflikten, som har forstyrret energiforsyningen og truet skipsrutene gjennom Hormuzstredet.

Oljeprisene steg kraftig i starten av uken etter at sundet effektivt ble stengt, noe som økte frykten for et tilbudssjokk og midlertidig presset prisene opp mot 120 dollar per fat.

Prisene falt imidlertid senere etter at USAs president Donald Trump sa mandag at konflikten kunne ta slutt snart, noe som bidro til å roe ned noen markedsbekymringer.

Likevel er tegnene på en rask deeskalering fortsatt begrensede. Kampene fortsetter mellom amerikanske og israelske styrker og Iran i Gulfregionen, noe som gjør investorer forsiktige med tanke på utsiktene for global vekst og inflasjon.

Regulatorisk utvikling innen krypto

Samtidig følger investorer utviklingen i Washington som har som mål å gjenopplive kryptolovgivningen CLARITY etter at den tidligere har stoppet opp.

Rapporter tyder på at amerikanske senatorer vurderer et kompromiss angående regler for avkastning på stablecoins, et sentralt uenighetspunkt mellom banker og kryptoselskaper. Den foreslåtte lovgivningen tar sikte på å gi et tydeligere regulatorisk rammeverk for digitale eiendeler, noe tilhengere sier kan åpne døren for større institusjonell deltakelse i kryptomarkedet.

Ytelsen til andre kryptovalutaer

De fleste alternative kryptovalutaer ble handlet nær flate nivåer:

Ethereum falt med 1 % til 2 018,44 dollar.

Ripple falt med 0,6 % til 1,37 dollar.

Tradere er fortsatt forsiktige midt i geopolitisk og økonomisk usikkerhet som påvirker høyrisikoaktiva over hele verden.

Oljeprisene steg onsdag ettersom markedene stilte spørsmål ved om en potensiell plan fra Det internasjonale energibyrået (IEA) om å frigjøre rekordvolumer fra oljereservene ville være tilstrekkelig til å oppveie et eventuelt forsyningssjokk som følge av konflikten mellom USA, Israel og Iran.

Brent-råoljefutures steg med 3,52 dollar, eller omtrent 4 %, til 91,32 dollar per fat innen 09:22 GMT. Amerikansk West Texas Intermediate-råolje steg også med 3,69 dollar, eller 4,4 %, til 87,14 dollar per fat.

Oppgangen fulgte tirsdagens handel, som så en kraftig nedgang på over 11 % for begge referanseindeksene, til tross for et innledende hopp på rundt 5 % i amerikanske oljepriser ved markedets åpning.

Wall Street Journal rapporterte at den foreslåtte reserveutgivelsen kunne overstige 182 millioner fat, og overgå mengden som ble injisert i markedet av medlemmer av Det internasjonale energibyrået (IEA) under to reserveutgivelser i 2022 etter Russlands invasjon av Ukraina.

Analytikere hos Goldman Sachs sa at en nedgang i den skalaen bare ville oppveie rundt 12 dager med forsyningsforstyrrelser anslått til omtrent 15,4 millioner fat per dag fra eksport fra Gulfen.

Bjarne Schieldrop sa: «Oljemarkedet ser ikke ut til å tro at den største frigjøringen noensinne fra strategiske reserver vil gjøre mye for å håndtere den nåværende krisen.»

Eskalerende militære spenninger

USA og Israel utførte kraftige luftangrep mot Iran tirsdag, i det Pentagon og iranske tjenestemenn beskrev som den mest intense angrepsdagen siden krigen startet.

Den amerikanske sentralkommandoen kunngjorde også at det amerikanske militæret ødela 16 iranske mineleggingsfartøy nær Hormuzstredet etter at president Donald Trump advarte om at alle miner plassert i stredet må fjernes umiddelbart.

Til tross for Trumps gjentatte uttalelser om at USA er klare til å eskortere oljetankere gjennom sundet om nødvendig, fortalte kilder til Reuters at den amerikanske marinen så langt har avvist forespørsler fra rederier om å tilby militær eskorte på grunn av den økte risikoen for angrep.

Internasjonale tiltak for å begrense krisen

Representanter fra G7 holdt et nettmøte for å diskutere muligheten for å frigjøre nødoljereserver for å roe ned markedene. Frankrikes president Emmanuel Macron forventes også å være vertskap for et virtuelt toppmøte for G7-ledere for å ta opp virkningen av Midtøsten-konflikten på energimarkedene.

Vedvarende bekymringer om forsyning

Abu Dhabi National Oil Company ADNOC stengte ned Ruwais-raffineriet etter at det brøt ut brann ved et av anleggene på komplekset etter et droneangrep. Dette markerte den siste forstyrrelsen i energiinfrastrukturen forårsaket av krigen.

Skipsfartsdata viser også at Saudi-Arabia forsøker å øke eksporten gjennom Rødehavet via Yanbu havn, selv om volumene fortsatt er langt under nivåene som trengs for å kompensere for nedgangen i forsyninger gjennom Hormuzstredet.

Energikonsulentselskapet Wood Mackenzie sa at krigen for tiden reduserer olje- og raffinerte produkter fra Gulfen med rundt 15 millioner fat per dag, noe som kan presse prisene opp mot 150 dollar per fat.

Morgan Stanley advarte også om at selv en rask løsning på konflikten kan bety uker med forstyrrelser i energimarkedene.

I USA viste data fra American Petroleum Institute at lagrene av råolje, bensin og destillat falt forrige uke, noe som signaliserer sterkere etterspørsel.

Den amerikanske dollaren holdt seg stabil onsdag ettersom investorene opprettholdt begrenset risikoappetitt midt i vedvarende bekymringer om en eskalering av krigen i Midtøsten.

Selv om signaler som tydet på en mulig rask slutt på krigen mellom USA og Israel på den ene siden og Iran på den andre bidro til å dempe dollarens oppgang, etterlot motstridende utviklingstrekk traderne uten en klar retning.

USAs president Donald Trump antydet mandag at krigen kunne ta slutt tidligere enn forventet, noe som bidro til at mer risikable verdier kom seg. Iran fortsatte imidlertid å forstyrre oljetransporter gjennom Hormuzstredet, noe som gjorde Washington sint.

Chris Beauchamp sa: «Markedet tror ikke konflikten er i nærheten av å være løst. Investorer er ivrige etter å høre positive nyheter, men det er usannsynlig at de får dem med det første.»

Valutabevegelser

Euroen holdt seg stabilt på 1,1607 dollar etter å ha steget med rundt 0,3 % tidligere i sesjonen.

Den japanske yenen falt litt til 158,26 ¥ per dollar.

Dollarindeksen, som måler den amerikanske valutaen mot en kurv av seks hovedvalutaer, steg litt til 98,95.

Analytikere hos Capital Economics bemerket at konfliktens innvirkning på global vekst og inflasjon vil avhenge av varigheten og omfanget av energiprisøkningene, som fortsatt er usikkert. De la til at et ekstremt scenario – der konflikten varer i flere måneder og skader energiinfrastrukturen – kan presse den globale økonomien mot stagflasjon og føre til høyere renter i de fleste økonomier.

Oljevolatilitet og usikkerhet

Oljeprisene hentet seg inn igjen onsdag etter tidligere fall i sesjonen, midt i tvil om hvorvidt en potensiell plan fra Det internasjonale energibyrået om å frigjøre oljereserver ville være tilstrekkelig til å motvirke et eventuelt tilbudssjokk.

Khalid Azim sa at finansmarkedene kan absorbere store sjokk hvis den strategiske veien er klar, og la til: «Det markedene virkelig lider av er usikkerhet.»

Da konflikten gikk inn i sin tolvte dag, utvekslet USA og Israel luftangrep med iranske styrker over hele Midtøsten, mens den iranske regjeringen advarte om at sikkerhetsstyrkene var klare til å konfrontere eventuelle interne protester.

Pengepolitiske utsikter

Tradere priser risiko forsiktig. Christina Clifton sa at forventningene tyder på at krigen kan vare i måneder snarere enn uker, noe som holder usikkerheten høy.

Amerikanske rentefutures indikerer at markedene priser rentekutt på rundt 39,7 basispunkter innen utgangen av året, noe som gjenspeiler tvil om muligheten for et andre rentekutt i år.

Markedene har også begynt å prise muligheten for en renteheving fra Den europeiske sentralbanken den siste uken, selv om politikere har understreket behovet for å vente og revurdere pengepolitikken.

Kommende økonomiske data

Investorer venter også på publiseringen av amerikanske inflasjonsdata for februar senere onsdag. Økonomer spurt av Reuters forventer at kjerneinflasjonen vil stige med 0,2 % i løpet av måneden og at den samlede inflasjonen vil øke med 0,3 %.

Gullprisene steg i den europeiske handelen onsdag, og fortsatte å bevege seg i positivt territorium for andre dag på rad, og lå nær en ukes høyeste nivå ettersom den amerikanske dollaren svekket seg mot en kurv av globale valutaer.

Med fallende oljepriser i de globale markedene har frykten for akselererende inflasjon i USA avtatt, noe som har gjenopplivet forventningene om rentekutt fra Federal Reserve. Investorer venter nå på publiseringen av viktige amerikanske inflasjonsdata senere i dag for å revurdere disse forventningene.

Prisoversikt

Gullprisen i dag: Gull steg med 0,6 % til 5 223,09 dollar, opp fra åpningsnivået på 5 192,02 dollar, etter å ha nådd et bunnnivå på 5 175,75 dollar.

Ved tirsdagens oppgjør steg gullprisen med 1,05 % og nådde en ukes høyeste punkt på 5 238,60 dollar per unse.

Amerikansk dollar

Dollarindeksen falt med 0,2 % onsdag, og gjenopptok tapene som hadde en kort pause i forrige økt, og handlet nær et ukes lavpunkt. Dette gjenspeiler den amerikanske valutaens svakhet mot en kurv av store og sekundære valutaer.

Nedgangen kommer samtidig som etterspørselen etter dollaren som et foretrukket tryggt tilfluktssted avtar, med økende håp om at Iran-krigen snart kan ta slutt etter intensiverte amerikanske diplomatiske forsøk på å oppnå en våpenhvileavtale gjennom russisk mekling.

Globale oljepriser

Globale oljepriser falt med rundt 5 % onsdag etter at Wall Street Journal tirsdag rapporterte at Det internasjonale energibyrået (IEA) foreslo den største frigjøringen av oljereserver i sin historie for å balansere et marked som er alvorlig presset av konsekvensene av Iran-krigen og stengingen av Hormuzstredet.

Amerikanske renter

Ifølge CME FedWatch-verktøyet fra CME Group priser markedene en 99 % sannsynlighet for at amerikanske renter vil forbli uendret på marsmøtet, mens sannsynligheten for et rentekutt på 25 basispunkter er 1 %.

Markedene priser også en sannsynlighet på 87 % for at rentene vil forbli uendret på aprilmøtet, mens sannsynligheten for et rentekutt på 25 basispunkter er 13 %.

Amerikanske inflasjonsdata

For å revurdere disse forventningene venter tradere på publiseringen av viktige amerikanske inflasjonsdata for februar senere i dag, som forventes å påvirke Federal Reserves pengepolitiske utvikling i år.

Gullutsikter

Bart Melek, global leder for råvarestrategi hos TD Securities, sa: «Oljeprisene har falt fra toppen over 100 dollar – noe som fortsatt bidrar til inflasjon og derfor støtter gull.»

Han la til: «Oljeprisene er ikke lenger høye nok til å begrense den amerikanske sentralbankens evne til å kutte renten betydelig – investorer føler seg trygge på at valutahandelen kan komme tilbake over tid.»

SPDR-fondet

Beholdningene til SPDR Gold Trust, verdens største gullsikrede børsnoterte fond, økte med 2,87 tonn tirsdag, noe som bringer totalen til 1 073,57 tonn, en økning fra 1 070,70 tonn, som hadde vært det laveste nivået siden 9. januar.