Bitcoin-prisene falt tirsdag på grunn av gevinsttaking, noe som trakk den digitale eiendelen tilbake fra sin rekordhøye verdi over 123 000 dollar registrert i går.

Dette kommer samtidig som markedene forbereder seg på en avgjørende uke med lovgivningsaktivitet i den amerikanske kryptosektoren, med flere store lovforslag oppe til avstemning i Kongressen.

På årsbasis har kryptovalutaens pris mer enn doblet seg etter USAs president Donald Trumps valgseier.

Trump er viden kjent for sin positive holdning til digitale aktiva. Han snakket tidligere om Bitcoin under valgkampen sin, og familien hans lanserte sitt eget kryptoprosjekt og token – noe som utløste etiske debatter rundt implikasjonene.

Dan Coatsworth, investeringsanalytiker hos AJ Bell, sa: «Donald Trump snakket om å gjøre Amerika til verdens kryptohovedstad, og nå håper markedet at disse ordene blir virkelighet.»

Han la til: «Bitcoins nylige prisutvikling tyder på at tradere forventer noe stort fra denne 'kryptouken', med en token opp nesten 10 % på bare fem dager. Det gjenspeiler en bølge av FOMO – et tilbakevendende mønster når Bitcoin dominerer overskriftene.»

Han fortsatte: «Kryptoentusiaster er overbevist om at dette er fremtiden for finans. Selv om det er sterkt momentum fra investorer, myndigheter og selskaper, er landskapet fortsatt usikkert med flere spørsmål enn svar.»

Hva er «kryptouken» i USA?

Kongressen skal denne uken stemme over flere viktige lovforslag som kan forme fremtiden for digitale aktiva i USA. Ifølge AJ Bell inkluderer de viktigste lovforslagene:

1. Klarhetsloven

Fullt navn: Lov om klarhet i markedet for digitale eiendeler

Dette lovforslaget har som mål å etablere et tydelig regelverk for digitale eiendeler, inkludert kryptovalutaer.

2. Genialiteten

Fullt navn: Den amerikanske loven om veiledning og innovasjon for stablecoin (US Stablecoin Guidance and Innovation National Establishment Act)

Dette lovforslaget ville skape det første føderale regelverket for stablecoins – digitale valutaer knyttet til tradisjonelle valutaer som amerikanske dollar.

Senatet vedtok lovforslaget forrige måned, som markerer et stort skritt fremover innen regulering av digitale aktiva. Det venter nå på godkjenning fra Representantenes hus, og kryptoforkjempere håper på en rask vedtakelse.

Loven er viktig fordi den vil tillate private selskaper å utstede stablecoins. Både Amazon og Walmart har uttrykt interesse for å være tidlige utstedere.

3. CBDC-loven

Fullt navn: Anti-Surveillance Central Bank Digital Currency Act

Dette lovforslaget har som mål å forby Federal Reserve å utstede en digital valuta for sentralbanker (CBDC), midt i bekymringer om at den kan bli et verktøy for statlig overvåking.

Per 14:14 GMT var Bitcoin ned 3,2 % på CoinMarketCap, og ble handlet til 118 000 dollar.

Oljeprisene falt tirsdag etter at USAs president Donald Trumps kunngjøring om en 50-dagers frist for å avslutte krigen i Ukraina og avverge sanksjoner, dempet bekymringene for kortsiktige forsyninger.

Brent-råoljefutures falt med 32 cent, eller 0,5 %, til 68,89 dollar per fat klokken 10:03 GMT. Amerikansk West Texas Intermediate (WTI) råolje falt med 44 cent, eller 0,7 %, til 66,54 dollar.

Giovanni Staunovo, en råvareanalytiker hos UBS, sa: «Fokuset var på Donald Trump. Det var frykt for at han ville iverksette umiddelbare sanksjoner mot Russland, men han har nå gitt en ekstra frist på 50 dager.»

Han la til: «Frykten for en forestående innstramming i markedet har avtatt. Det er hovedhistorien.»

Oljeprisene hadde opprinnelig steget på grunn av utsiktene til sanksjoner, men ga av seg gevinster etter at 50-dagers nådeperioden ble annonsert, noe som ga håp om at sanksjoner kunne unngås.

I et notat som ble publisert tirsdag, sa ING-analytikere: «Hvis Trump går videre og implementerer de foreslåtte sanksjonene, vil det endre utsiktene for oljemarkedet drastisk.»

De bemerket at «Kina, India og Tyrkia er de største kjøperne av russisk råolje. De må veie fordelene ved å kjøpe russisk olje til rabattert pris mot kostnadene for eksporten til USA.»

Trump annonserte mandag levering av nye våpen til Ukraina, og sa lørdag at han ville innføre 30 % toll på de fleste importvarer fra EU og Mexico fra 1. august, noe som igjen ville føre til lignende trusler mot andre land.

Tariffer øker risikoen for en nedgang i den globale økonomiske veksten, noe som kan redusere etterspørselen etter drivstoff og presse oljeprisene ned.

Data som ble offentliggjort tirsdag viste at den kinesiske økonomien bremset opp i andre kvartal, med markeder som forbereder seg på et svakere andre halvår på grunn av fallende eksport, synkende priser og vedvarende svak forbrukertillit.

Tony Sycamore, en analytiker hos IG, sa: «Kinas økonomiske vekst overgikk forventningene, i stor grad på grunn av sterk finanspolitisk støtte og akselerert produksjon og eksport i forkant av amerikanske tollsatser.»

Han la til: «Dagens svake Kina-data har en direkte innvirkning på råvarer, inkludert jernmalm og råolje.»

I mellomtiden sa generalsekretæren i Organisasjonen av petroleumseksporterende land (OPEC), ifølge russiske medierapporter, at oljeetterspørselen ville forbli «svært sterk» i løpet av årets tredje kvartal, noe som bør bidra til å opprettholde markedsbalansen på kort sikt.

Den amerikanske dollaren holdt seg stabilt rett under treukers høydepunkt mot en kurv av valutaer tirsdag, i forkant av publiseringen av inflasjonsdata i USA, som forventes å veilede tradere angående utsiktene for kortsiktige renter.

Dollaren har fått støtte de siste ukene fra den gradvise økningen i amerikanske statsobligasjonsrenter, ettersom investorer overvåker muligheten for at sentralbanksjef Jerome Powell kan bli tvunget til å forlate vervet tidlig, midt i gjentatt kritikk fra USAs president Donald Trump.

I mellomtiden hentet euroen, det britiske pundet og den sveitsiske francen seg noe inn igjen etter tapene som ble registrert dagen før, i forkant av en rekke økonomiske data som ble publisert senere i dag, inkludert amerikanske inflasjonstall og den tyske investorsentimentindeksen.

Euroen steg med 0,2 % til 1,1688 dollar, og dermed ble det slutt på en fire dager lang tapsrekke.

Roberto Cobo, en strateg hos BBVA, sa: «Publiseringen av data fra den amerikanske konsumprisindeksen (KPI) i dag vil være et avgjørende øyeblikk for EUR/USD-kursen.»

Han forklarte at dersom inflasjonstallene kommer sterkere enn forventet, vil det styrke Feds argumenter for å utsette rentekutt, noe som gir kortsiktig støtte til dollaren. Men dersom tallene skuffer, vil det bli vanskeligere for Fed å rettferdiggjøre en «vent-og-se»-holdning, noe som kan føre til en dollarnedgang.

Dollaren endret seg lite mot den japanske yenen på 147,71 yen, etter å tidligere ha nådd 147,89 yen – det høyeste nivået siden 23. juni.

Dollarindeksen – som måler den amerikanske valutaens utvikling mot seks store valutaer, inkludert yenen og euroen – falt litt til 98,003, under toppen på 98,136 over natten, den høyeste siden 25. juni.

Jerome Powell hadde tidligere uttalt at han forventer at inflasjonen vil stige i sommer som følge av tollsatser, noe som betyr at den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) kan holde renten uendret til senere på året.

Ifølge en meningsmåling fra Reuters forventer økonomer at den samlede inflasjonen vil stige til 2,7 % fra år til år, opp fra 2,4 % måneden før, mens kjerneinflasjonen forventes å stige til 3,0 % fra 2,8 %.

James Kniveton, senior valutamegler hos Convera, skrev i et klientnotat: «Hvis inflasjonen ikke viser seg eller forblir flat, kan det oppstå spørsmål rundt Feds nylige beslutning om ikke å kutte renten, noe som potensielt vil intensivere kravene om pengepolitiske lettelser.»

Han la til: «Oppfordringene fra Det hvite hus om å endre Fed-ledelsen kan øke.»

Trump fornyet kritikken av Powell mandag, og gjentok at renten bør være på 1 % eller lavere, i stedet for dagens intervall på 4,25 % til 4,50 %.

I futuresmarkedene forventer tradere at Fed vil senke renten med rundt 50 basispunkter innen årets slutt, med det første kuttet – et kvart poeng – sannsynligvis i september.

Andre steder viste valutaene liten reaksjon på Kinas BNP-data, som viste en vekst på 5,2 % i siste kvartal, og overgikk analytikernes forventninger – et tegn på en viss motstandskraft i møte med amerikanske tollsatser.

Analytikere advarte imidlertid om underliggende svakhet og økende risikoer senere i år, noe som kan føre til at Beijing utvider stimuleringsprogrammene.

Den kinesiske yuanen falt litt til 7,1766 per dollar i offshore-handel før den tok seg litt opp til 7,175.

Det britiske pundet steg også med 0,2 % til 1,1687 dollar, før den årlige talen i Mansion House som skal holdes i dag av sentralbanksjef Andrew Bailey i Bank of England til Londons finanssektor, sammen med Storbritannias finansminister Rachel Reeves.

Gullprisene steg i det europeiske markedet tirsdag, og gjenopptok oppgangen etter en midlertidig pause dagen før, og nærmet seg det høyeste nivået på tre uker, støttet av den nåværende nedgangen i amerikanske dollarnivåer i valutamarkedet.

Dette kommer i forkant av publiseringen av viktige inflasjonsdata i USA senere i dag, som vil gi sterke ledetråder om sannsynligheten for amerikanske rentekutt i løpet av andre halvdel av året.

Prisen

• Gullpriser i dag: Gullprisene steg med omtrent 0,7 % til 3 365,65 dollar, fra åpningsnivået på 3 343,57 dollar, og registrerte det laveste nivået på 3 341,33 dollar.

• Ved oppgjør mandag falt gullprisen med 0,35 % – det første tapet på de siste fire dagene – på grunn av korreksjon og gevinsttaking, etter å tidligere ha nådd en treukers topp på 3 375,01 dollar per unse i løpet av handelen.

Amerikansk dollar

Dollarindeksen falt tirsdag med 0,2 %, og er tilbake fra det høyeste nivået på tre uker på 98,14 poeng. Dette gjenspeiler en nedgang i amerikanske valutakurser mot en kurv av store og små valutaer.

Bortsett fra gevinsttaking, svekkes dollaren på grunn av motvilje mot å bygge nye lange posisjoner før publiseringen av viktige amerikanske inflasjonsdata.

Amerikanske renter

• USAs president Donald Trump fornyet sin kritikk av sentralbanksjef Jerome Powell mandag, og sa at rentene burde være på 1 % eller lavere.

• Ifølge FedWatch-verktøyet fra CME Group: Sannsynligheten for et rentekutt på 25 basispunkter på julimøtet er for tiden priset til 5 %, mens sannsynligheten for å holde renten uendret er 95 %.

• Sannsynligheten for et rentekutt på 25 basispunkter på septembermøtet er for tiden priset til 62 %, mens sannsynligheten for ingen endring er på 38 %.

• Ifølge data fra London Stock Exchange priser tradere for tiden inn rundt 50 basispunkter i rentekutt innen utgangen av året, med det første kvartalskuttet forventet i oktober.

Amerikanske inflasjonsdata

For å kunne prise sannsynlighetene ovenfor på nytt, venter traderne på publiseringen av viktige amerikanske inflasjonsdata for juni senere i dag, som forventes å påvirke den amerikanske sentralbankens pengepolitiske utvikling betydelig.

Klokken 13:30 GMT forventes konsumprisindeksen (KPI) å vise en årlig økning på 2,6 % i juni, opp fra 2,4 % i mai, mens kjerne-KPI forventes å stige med 3,0 % årlig, opp fra 2,8 % i forrige måned.

Utsikter for gullutvikling

• Sjefsanalytiker i KCM Trade, Tim Waterer, sa: «Gull har tidligere vist seg å være en foretrukket ressurs under økende spenninger rundt tollsatser, og edelmetallets bevegelse mot 3 350 dollar er bevis på at dette mønsteret gjentar seg.»

• Han la til: «Imidlertid har økningen i amerikanske statsobligasjonsrenter og styrkingen av den amerikanske dollaren skapt motvind ... og for at gull skal stige ytterligere mot 3400 dollar, kan det kreve en tilbakegang i verdien av den amerikanske dollaren eller statsobligasjonsrentene i fravær av intensiverende geopolitiske hendelser.»