Bitcoin falt litt onsdag og forble under press ettersom den vedvarende usikkerheten rundt amerikanske tollsatser og avtagende økonomisk vekst holdt tradere forsiktige med risikorelaterte aktiva.

Verdens største kryptovaluta falt med 0,8 % til 113 467,7 dollar klokken 00:54 østlig tid (04:54 GMT), og holdt seg nær det laveste nivået på omtrent en måned, som den nådde tidligere denne uken.

Kryptovalutaprisene falt generelt, ettersom den korte oppgangen i altcoins mistet momentum på grunn av svak risikoappetitt.

Bitcoin og andre kryptovalutaer forble også sårbare for utvidet gevinstuttak etter sterke gevinster registrert i juli.

Novogratz: Bitcoin Treasury-fokuserte firmaer kan ha nådd toppen

Michael Novogratz, grunnlegger av Galaxy Digital (TSX: GLXY) og en fremtredende forkjemper for kryptovalutaer, advarte tirsdag om at trenden med å danne selskaper fokusert på å holde bitcoin og forbedre balansen sin kan ha nådd sitt høydepunkt.

«Spørsmålet nå er: Hvilke av de eksisterende selskapene vil bli giganter?» sa Novogratz under firmaets inntjeningsrapport for andre kvartal.

Han advarte om at det store antallet selskaper som eier bitcoin- og ether-obligasjoner kunne avskrekke nye aktører fra å bli med i sektoren på grunn av «mangel på oksygen», sannsynligvis med henvisning til likviditetsbegrensninger og begrensede finansieringsmuligheter i dagens marked.

Kommentarene hans kommer på et tidspunkt hvor flere selskaper henter inn kapital gjennom aksjeemisjoner for å investere i bitcoin – med sikte på å etterligne suksessen til Strategy (NASDAQ: MSTR).

Michael Saylors selskap er fortsatt den største institusjonelle innehaveren av bitcoin og har sett en massiv økning i markedsverdien ettersom investorer søker bitcoin-eksponering gjennom aksjen. Strategy har samlet inn titalls milliarder dollar på tvers av flere aksjeemisjoner, alle ment for bitcoin-kjøp.

Likevel har ikke Strategys nylige kjøp – sammen med nye aktører som japanske Metaplanet Inc. (TYO: 3350) – vært nok til å stoppe bitcoins prisfall.

Bitcoin møter motstand ved $116 000 ettersom tekniske signaler blir bearish

Bitcoin fant støtte på søndag nær sitt 50-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA) på $113 058, og klarte en liten oppgang inn i den påfølgende dagen og nærmet seg det nedre konsolideringsbåndet på $116 000. Kryptovalutaen møtte imidlertid en liten tilbakegang nær dette motstandsnivået på tirsdag, og per onsdag forble den under $114 000.

Hvis 50-dagers EMA på $113 058 ikke holder seg som støtte, og bitcoin stenger under sin tidligere rekordhøyde på $111 980 på daglig basis, kan nedgangen strekke seg mot en ny testing av den viktigste psykologiske støtten på $110 000.

På dagsdiagrammet viser den relative styrkeindeksen (RSI) 44 etter å ikke ha brutt over det nøytrale 50-nivået, noe som indikerer at det bearish momentumet styrker seg. I mellomtiden har den glidende gjennomsnittlige konvergensdivergensen (MACD) vist en bearish crossover siden 23. juli, et signal som forblir på plass og støtter den nedadgående trenden.

Men hvis bitcoin klarer å holde seg over 50-dagers EMA på $113 058, er en gjenoppretting mot nøkkelmotstandsnivået på $116 000 fortsatt mulig.

Oljeprisene steg onsdag, etter å ha kommet seg opp fra et femukers lavpunkt registrert dagen før, ettersom tradere fokuserte på USAs president Donald Trumps trussel om å innføre høyere tollsatser på India for landets kjøp av russisk råolje, sammen med et større enn forventet fall i amerikanske råoljelagre.

Brent-råoljefutures steg med 90 cent, eller 1,3 %, til 68,54 dollar per fat innen 09:36 GMT, mens den amerikanske West Texas Intermediate (WTI) steg med 92 cent, eller 1,4 %, og nådde 66,08 dollar.

Begge referanseindeksene hadde falt med mer enn 1 dollar på tirsdag, og stengte på sitt laveste nivå på fem uker og markerte en fjerde sesong på rad med tap.

Ashley Kelty, analytiker hos Panmure Liberum, sa: «Oljeprisene stiger i dag ettersom markedene venter på reaksjoner fra India og Kina på trusselen om sekundære sanksjoner.»

Hun la til: «Det er forventninger om at India kan redusere kjøpene av russisk råolje, selv om jeg ikke tror det vil stoppe helt – landet tjener ekstraordinære penger på billig russisk olje.»

Markedet ble støttet av Trumps fornyede trussel på tirsdag om å innføre høyere tollsatser på India på grunn av landets energiavtaler med Russland. India er, sammen med Kina, blant de største kjøperne av russisk olje.

I en relatert utvikling ankom den amerikanske utsendingen Steve Witkoff Moskva onsdag på et kriseoppdrag med sikte på å oppnå et gjennombrudd i Ukraina-krigen – bare to dager før Trumps frist for at Russland skulle godta en fredsavtale eller møte nye sanksjoner.

Analytikere hos Roth Capital Markets skrev i et notat tirsdag kveld: «Totalt sett er utsiktene for Russland-Ukraina-konflikten fortsatt usikre, men den pågående krigen og truslene om eskalerende tollsatser vil sannsynligvis holde oljeprisene oppe på kort sikt inntil den potensielle virkningen av disse tollsatsene på oljeeksporten blir klarere.»

De la til: «Vi forventer begrenset innvirkning på russisk oljeeksport, ettersom vi tror Kina kan absorbere det store flertallet av landets råolje.»

Markedet fant også støtte fra en nedgang i amerikanske råoljelagre forrige uke. Ifølge to kilder som viste til data fra American Petroleum Institute på tirsdag, falt lagrene med 4,2 millioner fat.

Det tallet overstiger langt oljeforbruket på 600 000 fat som ble varslet i en Reuters-måling for uken som slutter 1. august.

Giovanni Staunovo, analytiker hos UBS, kommenterte: «Gårsdagens API-data som viste en nedgang i amerikanske råoljeaksjer var støttende for prisene», og la til at «frykt for forsyningsforstyrrelser fra spenningene mellom USA og India allerede er priset inn i markedet».

Den amerikanske dollaren forble innenfor sitt nylige handelsintervall onsdag, ettersom investorer valgte å holde seg nøytrale etter nok en runde med svake amerikanske økonomiske data og i forkant av president Donald Trumps kommende utnevnelse til Federal Reserve Board.

Trump sa tirsdag at han ville bestemme seg for en kandidat til å erstatte det avtroppende styremedlemmet Adriana Kugler innen slutten av uken, og har redusert kortlisten til den neste sentralbanksjefen – som skal etterfølge Jerome Powell – til fire kandidater.

Samme dag viste data at aktiviteten i den amerikanske tjenestesektoren forble uventet flat i juli, mens innsatskostnadene økte i sitt raskeste tempo på nesten tre år, noe som fremhever den økonomiske virkningen av Trumps tariffer, som også begynner å tynge bedriftenes overskudd.

Likevel var tradere forsiktige med å gå inn i nye posisjoner inntil Federal Reserves retning blir klarere, midt i økende bekymring for at partisk lojalitet kunne snike seg inn i den tradisjonelt reserverte og uavhengige verdenen av pengepolitikk.

Dollaren steg sist med 0,1 % mot den japanske yenen til 147,78, mens euroen holdt seg stabilt på 1,1577 dollar. Det britiske pundet falt med 0,1 % til 1,329 dollar.

Francesco Pesole, strateg i ING Bank, skrev i et forskningsnotat: «Trumps offentlige angrep på Bureau of Labor Statistics angående revisjoner av jobbdata har ikke hatt noen stor innvirkning på markedet så langt, men det vil avsløre om den nye nominerte Fed-lederen gjenspeiler den fortellingen. Hvis det skjer, kan det gi næring til frykten for at Fed vil koble seg fra offisielle data – et scenario vi anser som klart negativt for dollaren.»

Selv om dollarens bevegelser har vært rolige denne uken, har valutaen ennå ikke kommet seg etter fredagens kraftige tap – det største fallet på én dag på nesten fire måneder – etter en urovekkende jobbrapport.

Trump sparket BLS-kommissær Erica McEnturfer forrige uke etter at jobbrapporten for juli ble publisert.

Dollaren steg med 0,1 % mot en kurv av valutaer til 98,785, fortsatt godt under fredagens topp på 100,25, som ble nådd like før dataene for ikke-jordbruksrelaterte lønninger ble offentliggjort.

Markedene priser fortsatt inn en 86,5 % sjanse for et rentekutt fra Fed i september, med omtrent 56 basispunkter for lettelser innregnet innen årets slutt.

Data som tirsdagens ISM-tjeneste-PMI fremhever imidlertid kompleksiteten i Feds utfordring – å balansere prispresset fra Trumps tariffer med tegn på en svekket amerikansk økonomi.

Ray Attrill, leder for valutastrategi i National Australia Bank (NAB), sa: «ISM-tjenesteindeksen lukter tydelig av stagflasjon ... og det er et tveegget sverd når det gjelder pengepolitiske implikasjoner.»

Han la til: «Foreløpig tror vi markedet viser for mye tillit til at en beslutning i september er en avgjort sak.»

Renten på amerikanske statsobligasjoner steg, med en 10-årsrente på 4,2 basispunkter til 4,238 % og en 2-årsrente på 2,9 basispunkter til 3,774 %, etter en auksjon av treårige obligasjoner på 58 milliarder dollar som analytikere anså som relativt svak, med en bid-to-cover-ratio på 2,53.

Flere auksjoner er planlagt denne uken, inkludert 42 milliarder dollar i 10-årige obligasjoner på onsdag og 25 milliarder dollar i 30-årige obligasjoner på torsdag.

Blant andre valutaer steg både den australske og newzealandske dollaren med 0,3 %, der den australske dollaren nådde 0,64895 dollar og den newzealandske dollaren 0,59181 dollar.

Gullprisene falt i de europeiske markedene onsdag for første gang på fem økter, etter en tilbakegang fra et toukers høyt nivå på grunn av aktiv korreksjon og gevinsttaking. Ytterligere tap ble imidlertid begrenset av en svakere amerikansk dollar mot en kurv av globale valutaer.

Handelen holdt seg innenfor et stramt intervall ettersom investorer unngikk å bygge store posisjoner i forkant av president Donald Trumps kommende beslutninger om utnevnelser til Federal Reserve.

Prisen

• Gullprisene i dag: Gull falt med 0,35 % til 3 369,15 dollar, ned fra åpningsnivået på 3 380,64 dollar. Høyeste pris ved handelen var 3 385,41 dollar.

• Ved tirsdagens oppgjør steg gullprisene med 0,2 %, noe som markerer den fjerde daglige oppgangen på rad, og nådde en toukers topp på 3 390,51 dollar per unse, støttet av økende forventninger om et rentekutt i USA i september.

Den amerikanske dollaren

Den amerikanske dollarindeksen falt med 0,1 % onsdag, etter å ha gjenopptatt tapene etter en to dagers pause og nærmet seg et to ukers lavpunkt – noe som gjenspeiler svakheten i den amerikanske dollaren mot globale valutaer.

Markedsprisingen for et rentekutt på 25 basispunkter i USA i september steg fra 85 % til 90 % etter at data viste en uventet nedgang i tjenesteaktiviteten i USA i løpet av juli.

Trump-utnevnelser

Markedene følger nøye med på president Donald Trumps nominasjoner til den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) etter at guvernør Adriana Kugler gikk av forrige fredag, samt hans valg til leder av Bureau of Labor Statistics.

Trump uttalte tirsdag at han snart ville kunngjøre avgjørelser angående Kuglers kortsiktige etterfølger, inkludert hans valg av neste leder av den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve). Finansminister Scott Bessent er utelukket som kandidat til å etterfølge nåværende leder Jerome Powell, hvis periode utløper i mai 2026.

Trump sa at Bessent «ikke ønsker» å bli sentralbanksjef, men bemerket at fire andre kandidater fortsatt er i strid.

Amerikanske renter

• Presidenten i San Franciscos sentralbank, Mary Daly, uttalte mandag at tiden er inne for å senke rentene, midt i økende bevis på svakhet i arbeidsmarkedet og ingen indikasjoner på vedvarende inflasjon fra tollsatser.

• Ifølge CME Groups FedWatch-verktøy er sannsynligheten for et rentekutt på 25 basispunkter på septembermøtet for tiden 88 %, mens sjansen for uendret endring er 12 %.

• For oktobermøtet holder sannsynligheten for et rentekutt på 25 basispunkter seg på 95 %, med 5 % sjanse for uendret rente.

• For å kunne prise disse forventningene på nytt, venter investorene på kommentarer fra flere tjenestemenn i Federal Reserve i løpet av dagen.

Gullutsikter

Bryan Lan, administrerende direktør i det Singapore-baserte handelsfirmaet GoldSilver Central, sa: «Vi ser at gullprisen holder seg oppe, og faktisk er den litt oppover i trend.» Han la til: «Vi forventer at gullprisen vil teste den øvre enden av handelsområdet nær 3 393 dollar, og muligens til og med 3 400 dollar.»

SPDR-fondet

Beholdningene i SPDR Gold Trust, verdens største gullsikrede børsnoterte fond, økte med omtrent 1,14 tonn tirsdag – den andre daglige økningen på rad – og brakte totalen til 955,94 tonn, det høyeste nivået siden 28. juli.