CoinDesk rapporterte 27. april at Bitcoin klatret til en økthøyde på 79 480 dollar før den falt til omtrent 77 800 dollar, noe som markerer en nedgang på nesten 2 %.

Denne nedgangen falt sammen med en økning i oljeprisene, ettersom Brent-råolje steg til 107 dollar per fat midt i bekymringer om forsyningen drevet av fornyede spenninger mellom USA og Iran.

Bitcoin møtte betydelig salgspress under forsøket på å bryte 80 000-dollarnivået, med økende volatilitet etter hvert som de amerikanske markedene åpnet og Bitcoin-futures begynte å handles på CME Group-børsen.

Altcoins opplevde større tap, med Lido DAO-tokenet (LDO) som falt med omtrent 17 % og ble et av øktens dårligst presterende aktiva. Viktige sektorindekser falt også mellom 1 % og 2 %.

Derivatmarkedene opplevde likvidasjoner på til sammen nesten 300 millioner dollar, hvorav en betydelig andel kom fra shortposisjoner, noe som indikerer at en kort oppadgående bølge ble etterfulgt av en rask bearish reversering.

I motsetning til dette økte den åpne interessen for XRP-futures med omtrent 2,5 % de siste 24 timene, den største økningen blant de største kryptovalutaene. Finansieringsrentene forble imidlertid negative, noe som gjenspeiler den rådende forsiktigheten i derivatmarkedet.

Når det gjelder volatilitetsindikatorer, viste data en nedgang i 30-dagers implisit volatilitet for både Bitcoin og Ethereum, mens VIX-indeksen, som måler tradisjonell markedsvolatilitet, holdt seg på lave nivåer.

Rapporten bemerket at etterspørselen etter nedsidesikring fortsetter å dominere opsjonsmarkedet, til tross for at noen investorer har tatt i bruk strategier for å kapitalisere på økende volatilitet. I mellomtiden sto CoinMarketCap Altcoin Season Index på 39, og holdt seg innenfor nøytralt territorium.

Oljeprisene steg med omtrent 3 % mandag, ettersom fastlåste fredsforhandlinger mellom USA og Iran, kombinert med en dobbel blokade i Hormuzstredet, forsterket de globale bekymringene for forsyningen.

Brent-råolje steg med 3,00 dollar, eller 2,9 %, til 108,36 dollar per fat – det høyeste nivået på tre uker. Den amerikanske West Texas Intermediate (WTI) klatret med 2,45 dollar, eller 2,6 %, til 96,85 dollar. Disse økningene følger en historisk uke der Brent steg med 17 % og WTI med 13 %, noe som markerer den største ukentlige økningen siden konflikten startet.

Markedsoptimismen angående en våpenhvile dabbet av i løpet av helgen. Mens president Donald Trump signaliserte åpenhet for en oppfordring til forhandlinger, hevdet han at Iran aldri ville få lov til å eie atomvåpen. I mellomtiden gjennomførte Irans utenriksminister Abbas Araghchi en diplomatisk reise med høy innsats gjennom Oman og Pakistan før han dro til Moskva. Til tross for disse anstrengelsene er de to nasjonene fortsatt fundamentalt uenige om atomspørsmålet og navigasjonsfriheten gjennom stredet.

Den doble blokaden – Irans begrensning av sundet og USAs motblokade av iranske havner – har lammet en av verdens viktigste energiårer. Analytikere hos PVM Oil Associates anslår at mellom 10 og 13 millioner fat per dag (bpd) for tiden er ute av drift.

- Skipstrafikk: Data fra Kpler indikerer at skipsfarten gjennom sundet fortsatt står så godt som stille; på søndag ble det bare registrert ett oljetankskip som seilte inn i Gulfen.

- Lagerreduksjon: Globale oljelagre minker i rekordfart på grunn av de pågående forstyrrelsene.

Goldman Sachs økte sine oljeprisprognoser for fjerde kvartal betydelig, noe som gjenspeiler krisens alvorlighetsgrad:

- Brent: Økt til 90 dollar per fat.

- WTI: Økt til 83 dollar per fat.

Banken advarte om at det globale markedet er i ferd med å bevege seg mot et massivt underskudd. Analytikere bemerket at det enestående omfanget av dette sjokket og de eksepsjonelt høye prisene på raffinerte produkter utgjør økonomiske risikoer som strekker seg langt utover råoljeprisen.

Sølvprisene steg i det europeiske markedet mandag, og fortsatte oppgangen for andre dag på rad fra nesten to ukers laveste nivåer. Denne bevegelsen er drevet av aktiv kjøp på lavere prisnivåer og støtte fra en svekket amerikansk dollar i valutamarkedet.

Nedgangen i den amerikanske valutaen kommer midt i fornyet håp om en fredsavtale for å få slutt på den iranske konflikten, spesielt etter rapporter om at Iran har sendt inn et nytt fredsforslag til USA.

Prisoversikt

- Sølvpriser i dag: Sølvprisene steg med 1,1 % til ($76,59), fra et åpningsnivå på ($75,69), etter å ha registrert et daglig lavpunkt på ($74,74).

- Ved fredagens handel oppnådde sølv en økning på 0,3 %, og hentet seg inn fra et nesten to ukers lavpunkt på 73,96 dollar per unse som ble nådd tidligere den handelen.

– I løpet av den siste uken falt sølvprisene med 6,3 %, som markerer den første ukentlige nedgangen på fem uker på grunn av opptrapping av spenningene mellom USA og Iran.

Den amerikanske dollaren

Dollarindeksen falt med 0,25 % på mandag, og fortsatte dermed fallet for andre økt og beveget seg bort fra de siste toukers høydepunktene. Dette gjenspeiler en vedvarende nedgang i den amerikanske valutaen mot både store og mindre rivaler.

Tilbakegangen i dollaren tilskrives forbedret risikosentiment og avkjøling av etterspørselen etter trygge havneaktiva etter rapporter fra Axios om at Iran – via pakistanske meklere – sendte inn et nytt forslag til USA om å gjenåpne Hormuzstredet og avslutte krigen, samtidig som de utsatte atomforhandlingene.

Diplomatiske anstrengelser

Ifølge Axios tar det nye forslaget sikte på en deeskalering av konflikten. President Donald Trump uttalte søndag at Iran kunne «ringe» hvis de ønsker å forhandle om en slutt på den to måneder lange krigen, samtidig som de opprettholder en fast holdning om at landet aldri vil ha et atomvåpen.

Globale sentralbanker

Fokuset på det globale markedet denne uken er sentrert rundt en rekke kritiske sentralbankmøter for å vurdere krigens innvirkning på inflasjon og renteutsikter:

– Bank of Japan (BoJ): Forventes å kunngjøre uendret rente tirsdag for tredje møte på rad.

– Federal Reserve (Fed): Pengepolitiske beslutninger skal tas onsdag.

– Bank of England (BoE) og Den europeiske sentralbanken (ECB): Avgjørelser planlagt torsdag.

Renteutsikter

– Kevin Warsh, en nominert til en ledende stilling i Federal Reserve, presiserte forrige uke at han ikke har gitt Trump noen løfter om rentekutt.

– Ifølge CME FedWatch-verktøyet er sannsynligheten for at Fed holder renten uendret denne uken 99 %, med 1 % sannsynlighet for en renteøkning på 25 basispunkter.

Den amerikanske dollaren stabiliserte seg mandag ettersom svingende håp om en avtale for å få slutt på konflikten i Midtøsten holdt investorene på vakt før en rekke store sentralbankmøter denne uken. I mellomtiden holdt den japanske yenen seg nær det kritiske nivået på 160 mot dollaren før Bank of Japans kommende policybeslutning.

Forsiktig optimisme over samtaler

Markedsstemningen forbedret seg noe etter rapporter om at Iran la frem et nytt forslag til USA via pakistanske meklere. Forslaget tar sikte på å gjenåpne Hormuzstredet og avslutte krigen, samtidig som atomforhandlingene utsettes.

Analytikere mener imidlertid at atomsaken fortsatt er den primære hindringen, ettersom enhver avtale som ikke endrer Irans atomprogram vesentlig, kan bli politisk kostbar for president Donald Trump innenrikspolitisk.

Dollar- og oljedynamikk

Dollaren dro nytte av tilfluktsstrømmer fra trygge havner da krigen brøt ut i mars, men den ga av seg mesteparten av disse gevinstene denne måneden etter hvert som fredsforventningene steg. Den har siden stabilisert seg ettersom samtalene stoppet opp.

- Brent-råoljefutures steg med 2,6 % til 108 dollar per fat.

– Den amerikanske dollarindeksen (DXY) falt med 0,1 % til 98,41.

– Et sentralt forhandlingspunkt er fortsatt Irans krav om oppheving av økonomiske sanksjoner.

Sentralbankens overvåkning: Fed og videre

Det er allment forventet at den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) vil holde renten uendret denne uken. Chris Turner, leder for valutastrategi hos ING, bemerket at Fed kan signalisere et behov for å holde renten «høyere over lengre tid», noe som kan gi begrenset støtte til dollaren.

Euroen og energieksponeringen

Euroen steg fra 1,15 til 1,18 dollar etter kunngjøringen om våpenhvile tidlig i april. Eurosonen er imidlertid fortsatt mer sårbar for energiprisstigninger enn USA på grunn av sin store avhengighet av oljeimport. Dette legger press på Den europeiske sentralbanken (ECB) for å opprettholde en haukeaktig tone, selv om rentene forventes å forbli uendret inntil videre.

Euroen steg litt med 0,1 % til 1,1734 dollar.

Japans intervensjonsrisikoer

Yenen steg med 0,07 % til 159,26 per dollar, og holdt seg nær terskelen på 160 som ofte utløser frykt for statlig inngripen.

– Det er forventet at Bank of Japan vil holde renten uendret, samtidig som de signaliserer at de er villige til å heve den senere for å bekjempe energidrevet inflasjon.

– Gregor Hirt, global IT-sjef hos Allianz Global Investors, bemerket at gjenopptakelsen av Japans renteøkningssyklus i stor grad avhenger av geopolitisk stabilitet og den potensielle gjenåpningen av Hormuzstredet i de kommende månedene.