Nikkelprisene steg for fjerde økt på rad onsdag etter at verdens største nikkelgruve i Indonesia fikk en mye lavere produksjonskvote for i år, noe som økte bekymringene rundt forsyninger.

Tremåneders referansekontrakten for nikkel på London Metal Exchange klatret 2,1 % til 17 860 dollar per metrisk tonn innen klokken 10:00 GMT, etter å ha nådd en tidligere oppgang på 2,8 % til 17 980 dollar, det høyeste nivået siden 30. januar.

Det franske gruveselskapet Eramet sa at PT Weda Bay Nickel-prosjektet, et joint venture med kinesiske Tsingshan og indonesiske PT Antam, mottok en innledende produksjonskvote på 12 millioner våte tonn for 2026, ned fra 32 millioner våte tonn i 2025, og la til at de vil søke om en oppjustering av kvoten.

Etter en lengre periode med lave priser har nikkel steget med rundt 18,6 % de siste tre månedene og nådde sitt høyeste nivå på over tre år 25. januar, etter at Indonesia – verdens største produsent av nikkelmalm – lovet å begrense forsyningene.

Nitesh Shah, råvarestrateg hos WisdomTree, sa at Indonesia tydelig anerkjenner sin prissettingsmakt, og bemerket at kontrollen over omtrent 60 % av den globale produksjonen gjør dem mer innflytelsesrike enn OPEC i oljemarkedet. Han la til at Jakarta har innsett at de ikke trenger å overprodusere for å oppnå solide inntekter.

Likevel forventer International Nickel Study Group et overskudd på 261 000 tonn i år, mens en rapport om futuresposisjonering på LME viste at én part har en shortposisjon i februarkontrakten tilsvarende mellom 20 % og 29 % av den totale åpne interessen.

Andre basismetaller ble også støttet av den svakere amerikanske dollaren, noe som gjør dollar-denominerte råvarer mer attraktive for innehavere av andre valutaer.

Kobber steg 1,2 % til 13 266,50 dollar per tonn ettersom den største forbrukeren i Kina forbereder seg på kinesisk nyttår. Aluminium steg 1,1 % til 3 127,50 dollar, sink økte med 1,4 % til 3 442,50 dollar, bly steg 0,6 % til 1 985 dollar, og tinn hoppet 2,8 % til 50 700 dollar per tonn.

Bitcoin falt under 67 000 dollar-nivået under asiatisk handel onsdag, ettersom investorer ventet på viktige amerikanske jobbtall som skulle offentliggjøres senere på dagen, noe som kan påvirke den amerikanske sentralbankens renteutvikling.

Verdens største kryptovaluta falt med omtrent 2,6 % til 67 126,7 dollar klokken 02:46 ET (07:46 GMT).

Vedvarende markedsvolatilitet

Bitcoin hentet seg nylig inn igjen etter forrige ukes fall nær 60 000 dollar, men slet med å holde gevinsten over 70 000 dollar, noe som gjenspeiler fortsatt volatilitet og svak stemning i markedene for digitale aktiva.

Fokus på data om forsinkede jobber

Den utsatte amerikanske sysselsettingsrapporten – som opprinnelig var planlagt forrige uke, men ble utsatt på grunn av en kortvarig nedstengning av myndighetene – skal publiseres senere onsdag.

Økonomer forventer at rapporten vil vise at rundt 70 000 jobber ble skapt i januar, med en arbeidsledighet som holder seg nær 4,4 %.

Inflasjonsdata også i fokus

Tradere følger også med på konsumprisindeksrapporten (KPI) som skal legges ut på fredag, og som kan bidra til å forme inflasjonsforventningene og dermed påvirke rentebeslutningene til sentralbanken.

Ifølge CME FedWatch-verktøyet forventer markedene for tiden at Federal Reserve vil holde rentene uendret frem til juni, etter tre rentekutt på rad sent i 2025.

Rentepåvirkning på risikoaktiva

Forventninger om pengepolitiske lettelser og lavere renter støtter vanligvis eiendeler med høyere risiko, inkludert Bitcoin, ettersom alternativkostnaden ved å holde ikke-avkastende eiendeler synker.

Den nåværende syklusen ser imidlertid annerledes ut, med Bitcoin-prisene som forblir relativt svake til tross for rentekutt, midt i redusert likviditet, svakere institusjonell etterspørsel og avtagende spekulative strømmer, ifølge analytikere.

Robinhood-aksjer faller på grunn av svakere kryptoinntekter

Aksjene til Robinhood Markets falt i etterkant av stengetid tirsdag etter at det digitale meglerhuset rapporterte kvartalsresultater som var lavere enn forventet, presset av svakere inntekter fra kryptovalutahandel og lavere samlet aktivitet innen digitale eiendeler.

Selskapet hadde en omsetning på rundt 1,28 milliarder dollar i fjerde kvartal, under analytikernes forventninger på 1,40 milliarder dollar.

Kryptoinntektene falt kraftig, og oppveide veksten i aksje- og opsjonshandel, noe som sendte aksjen ned mer enn 8 % i handelen etter stengetid.

Altcoins faller

De fleste store altcoins falt også onsdag midt i den forsiktige markedstonen.

Ethereum, den nest største kryptovalutaen, falt med 2,7 % til 1 952,92 dollar, mens XRP, den tredje største, falt med omtrent 4 % til 1,36 dollar.

Oljeprisene steg med rundt 2 % i løpet av onsdagens handel, støttet av potensielle forsyningsrisikoer dersom spenningene mellom USA og Iran eskalerer, sammen med tegn på bedre etterspørsel ettersom lagrene synker på noen viktige knutepunkter.

Brent-råoljefutures steg med 1,41 dollar, eller 2,1 %, til 70,21 dollar per fat innen 11:56 GMT, mens amerikansk West Texas Intermediate-råolje steg med 1,36 dollar, eller rundt 2,1 %, til 65,31 dollar.

Giovanni Staunovo, oljeanalytiker hos UBS, sa at pågående spenninger i Midtøsten fortsetter å støtte prisene, til tross for at det ikke har vært noen faktiske forstyrrelser i forsyningen så langt.

En forsiktig diplomatisk vei

I denne sammenhengen sa talspersonen for det iranske utenriksdepartementet tirsdag at atomforhandlingene med USA har gitt Teheran mulighet til å vurdere Washingtons alvor og har vist tilstrekkelig samordning til å fortsette det diplomatiske sporet.

I mellomtiden sa president Donald Trump at han vurderer å sende et andre hangarskip til Midtøsten, samtidig som Washington og Teheran forbereder seg på å gjenoppta forhandlinger med sikte på å unngå en ny konflikt.

Tamas Varga, analytiker hos PVM Oil Associates, sa at den politiske retorikken fortsatt er skarp til tider, men at det fortsatt ikke er noen konkrete tegn på reell eskalering, og bemerket at Trump mener Iran til slutt vil søke en avtale om sitt atom- og missilprogram.

Ytterligere støttefaktorer

Prisene fikk også støtte fra en beskjeden nedgang i den amerikanske dollaren, ettersom en sterkere dollar vanligvis svekker etterspørselen etter dollardenominert olje fra utenlandske kjøpere.

Oljeprisen ble ytterligere støttet av tegn på at overskuddstilbudet minker, ettersom markedene absorberer deler av den økte produksjonen som oppsto i løpet av siste kvartal av 2025.

Staunovo bemerket at nedgangen i råoljelagrene ved raffinerings- og lagringsknutepunktet Amsterdam–Rotterdam–Antwerpen (ARA), samt i Fujairah, gjenspeiler relativt strammere markedsforhold.

Fokus på amerikanske lagerdata

Tradere venter på de ukentlige tallene for amerikanske oljelager fra Energy Information Administration, som kommer senere onsdag.

Amerikanske råoljelagre økte med 13,4 millioner fat i uken som sluttet 6. februar, ifølge markedskilder som viser til data fra American Petroleum Institute som ble offentliggjort tirsdag.

Den amerikanske dollaren falt generelt under onsdagens handel, spesielt mot den japanske yenen og den australske dollaren, mens den japanske valutaen fortsatte å prestere bedre etter statsminister Sanae Takaichis overlegne valgseier.

Dollaren falt med 0,75 % mot yenen til 153,25, noe som bringer det totale tapet til rundt 2,5 % siden fredagens slutt, som kom før Takaichis seier i helgen.

Euroen falt også med 0,6 % mot yenen til 182,46, noe som bringer den totale nedgangen til omtrent 1,8 % siden valget.

Mange analytikere hadde forventet at yenen ville svekkes dersom Takaichi vant, gitt hennes støtte til skattekutt til tross for Japans tunge gjeldsbyrde. Markedsbevegelsene gikk imidlertid imot disse forventningene og begynte å forsterkes.

Lee Hardman, senior valutaanalytiker hos MUFG, sa at yenens manglende svekkelse til tross for at Takaichi strammet inn maktgrepet, oppmuntret spekulanter til å kutte ned på shortposisjoner i yen på kort sikt.

Bredere dollarsvakhet

Dollaren mistet ytterligere momentum mot andre store valutaer, med en økning på 0,16 % til 1,1914 dollar, og det britiske pundet som steg 0,3 % til 1,3680 dollar.

Den amerikanske valutaen falt også med 0,25 % mot sveitsiske franc til 0,7659.

Presset på dollaren fulgte data som viste at detaljhandelen i USA avtok mer enn forventet i desember, sammen med en separat rapport som indikerte lavere vekst i lønnskostnadene i løpet av fjerde kvartal.

Data om kommende jobber

Markedene venter på januarrapporten om den amerikanske jobbmarkedet, som ble utsatt fra forrige uke på grunn av den korte nedstengningen av offentlige tjenester, som den neste viktige testen på dollarens svakhetstrend.

En Reuters-undersøkelse viste at lønnstallet utenfor landbruket forventes å ha økt med rundt 70 000 jobber forrige måned, etter en økning på 50 000 i desember. Enhver overraskelse opp eller ned kan endre forventningene til Federal Reserves politiske politikk.

Markedene priser for tiden inn rundt 60 basispunkter i rentekutt innen desember, til tross for signaler fra noen beslutningstakere om at rentene kan forbli uendret lenger.

Australsk dollar skiller seg ut

Den australske dollaren var blant de største stigerne, og brøt over 0,71 dollar for første gang siden februar 2023, og var sist opp 0,4 % til 0,7104.

Andrew Hauser, visesentralbanksjef i Reserve Bank of Australia, sa at inflasjonen fortsatt er for høy, og understreket at politikerne er forpliktet til å gjøre det som er nødvendig for å få den under kontroll.

Moh Siong Sim, valutastrateg hos OCBC, hevet sin årsprognose for den australske dollaren til 0,73 dollar fra 0,69 dollar, og bemerket at forrige ukes renteøkning til 3,85 % – den første blant G10-økonomiene utenom Japan – styrker argumentene for ytterligere innstramming.

Markedene priser en omtrent 70 % sannsynlighet for en ny renteøkning til 4,10 % på møtet i mai, etter inflasjonstallene for første kvartal.

Andre valutabevegelser

Den newzealandske dollaren steg med 0,2 % til 0,6054 dollar, etter forventninger om at Reserve Bank of New Zealand også kunne heve renten før årets slutt.

Den norske kronen gjorde det også bedre enn forventet etter at sterkere kjerneinflasjonstall førte til at markedene utelukket ytterligere pengepolitiske lettelser.

Dollaren falt med 0,6 % til 9,469 kroner, det laveste nivået siden 2022, mens euroen falt med 0,4 % til 11,28 kroner, noe som er det laveste nivået på ti måneder.