Palladiumprisene falt onsdag ettersom den amerikanske dollaren styrket seg mot de fleste store valutaer i forkant av viktige økonomiske data.

Senere i dag venter markedene på publiseringen av det siste møtereferatet fra Federal Reserve, som resulterte i et rentekutt, mens den nøye overvåkede rapporten om lønnsutvikling utenfor landbruket for september ventes på torsdag.

Ifølge Capital.com har palladium steget med omtrent 26 % siden begynnelsen av oktober og nådde omtrent 1500 dollar per unse. Oppgangen har gått i takt med oppgangen i platina og kom samtidig med en lettelse i de globale økonomiske forholdene.

Forventninger om amerikanske rentekutt og en svak dollar tidligere denne måneden støttet også palladium som en del av det analytikere kaller en «gull pluss likviditet»-bølge som løftet edle metaller generelt.

Palladium brukes nesten utelukkende i katalysatorer for bensinmotorer, noe som betyr at amerikanske bilprodusenter og elektronikkprodusenter kan møte kraftige kostnadssvingninger.

Teknisk analyse fra Monex peker mot motstand mellom 1 500 og 1 520 dollar per unse, med forventninger om at den bredere trenden holder seg oppover, om enn med volatil handel fremover.

Analytikere hos CPM Group sa at palladiums nylige styrke er «nært knyttet til platinas ytelse», samtidig som de advarte om at et svekkende amerikansk arbeidsmarked og vedvarende inflasjon kan tynge etterspørselen.

Til tross for kunngjøringen om en såkalt handelshvile mellom Washington og Beijing, tyder uttalelser fra amerikanske tjenestemenn på at spenningene fortsatt er til stede. Den amerikanske finansministeren sa at Kina ikke er en pålitelig handelspartner, mens president Donald Trump uttalte at hans administrasjon ikke vil tillate at avanserte Nvidia-brikker eksporteres til Kina eller andre land.

Den amerikanske dollarindeksen steg med 0,4 % til 99,9 innen 15:35 GMT, etter å ha nådd en topp på 99,9 og en bunn på 99,4.

Palladium-futures for levering i desember falt med 0,7 % til 1 414 dollar per unse innen 15:36 GMT.

Bitcoin-prisene steg kraftig onsdag etter et kraftig nedsalg i forrige økt, selv om tokenet forble nær syvmånedersbunnen ettersom tradere forble forsiktige i forkant av viktige amerikanske jobbtall og flere signaler om Federal Reserves politikk.

Verdens største kryptovaluta steg med 1,4 % til 90 953 dollar innen klokken 01:25 Eastern Time (06:25 GMT).

Bitcoin falt kort under 90 000-dollarmerket på tirsdag – det svakeste nivået siden april – før det steg opp mot 94 000 dollar. Men det klarte ikke å holde på disse oppgangene ettersom risikosentimentet forble skjørt.

Forsiktigheten rundt Fed vedvarer ... og alle øyne er rettet mot amerikanske jobbtall

Den nylige nedgangen gjenspeiler økende usikkerhet rundt Feds renteutvikling. Flere politikere har kommet med haukeaktige kommentarer de siste dagene, og understreket at inflasjonstrenden fortsatt er ujevn og antydet at rommet for ytterligere lettelser i år er begrenset.

Dette skiftet har dempet forventningene om rentekutt på kort sikt, noe som legger press på kryptovalutaer.

Investorer venter nå på torsdagens utsatte rapport om lønnsutgifter utenfor landbruket i september – utsatt på grunn av forrige måneds nedstengning av myndighetene. Dataene vil bidra til å avklare styrken i arbeidsmarkedet og veilede Feds neste skritt, og potensielt levere Bitcoins neste store retningskatalysator.

Uroen forverret seg ytterligere da USAs president Donald Trump sa at han har tatt sin avgjørelse om den neste sentralbanksjefen, og at han kan kunngjøre den snart.

Selv om nåværende styreleder Jerome Powells periode varer til mai 2026, har spekulasjoner om en potensiell etterfølger skapt bekymring for sentralbankens fremtidige uavhengighet.

Kraken verdsatt til 20 milliarder dollar i siste finansieringsrunde

Kryptobørsen Kraken sa tirsdag at de hentet inn 800 millioner dollar i en finansieringsrunde med to transjer som verdsatte selskapet til 20 milliarder dollar – en økning på 33 % på under to måneder.

Institusjonelle investorer, inkludert Jane Street, HSG, Oppenheimer Alternative Investment Management og Tribe Capital, deltok i den primære transjen, mens en andre transje på 200 millioner dollar kom fra Citadel Securities.

Kraken sa at midlene vil bidra til å akselerere oppdraget deres med å tilby regulerte blokkjedebaserte finansielle produkter og utvide sin multi-asset-plattform til futures, aksjer, tokeniserte eiendeler og betalinger.

Kryptopriser i dag: dempede bevegelser på tvers av altcoins midt i risikoaversjon

De fleste store altcoins ble handlet flatt til lavere onsdag, ettersom økonomisk uro holdt investorene forsiktige.

Ethereum – verdens nest største kryptovaluta – steg med 1 % til 3 027,24 dollar.

XRP, den tredje største tokenen, forble nesten uendret på 2,13 dollar.

Oljeprisene falt onsdag ettersom en oppbygging av amerikanske råoljelagre forsterket bekymringene om overforsyning, selv om tapene ble begrenset av stramhet i de globale drivstoffmarkedene etter angrep på russisk oljeinfrastruktur.

Brent-råoljefutures falt med 71 cent, eller 1 %, til 64,18 dollar per fat klokken 11:11 GMT, etter å ha steget med 1,1 % i forrige handel. Amerikansk West Texas Intermediate (WTI) råolje falt med 63 cent, også 1 %, til 60,11 dollar, etter en oppgang på 1,4 % på tirsdag.

Ifølge markedskilder som viser til data fra American Petroleum Institute, økte de amerikanske råoljelagrene med 4,45 millioner fat i uken som sluttet 14. november. Bensinlagrene økte med 1,55 millioner fat, mens destillatlagrene steg med 577 000 fat.

Råvareanalytikere hos ING sa at rapporten var «generelt sett pessimistisk», men bemerket at «markedsdeltakerne virker mer bekymret for tilbudsrisikoer enn utsiktene til fremtidig overforsyning».

PVM-analytiker John Evans sa at tirsdagens prisøkninger var drevet av et strammere dieselmarked, forårsaket av redusert russisk eksport.

Amerikanske sanksjoner mot Rosneft og Lukoil inkluderer en frist 21. november for selskaper til å stanse avtalene med de to store russiske selskapene.

Det amerikanske finansdepartementet sa mandag at sanksjonene – som allerede presser russiske oljeinntekter – forventes å redusere landets eksportvolumer. Kjøpere i Kina og India har allerede begynt å skifte til alternative leverandører.

Disse bekymringene rundt tilbudet har blitt balansert av analytikernes forventninger om at den nåværende globale oljeproduksjonen overstiger etterspørselen, noe som tynger prisene.

Etter de nylige ukrainske angrepene på Russlands energiinfrastruktur og havneanlegg, steg marginene for europeisk dieselraffinering tirsdag til sitt høyeste nivå siden september 2023, midt i en bredere økning i globale raffineringsmarginer.

Offisielle amerikanske lagerdata vil bli offentliggjort senere onsdag. En Reuters-undersøkelse blant åtte analytikere viste at forventningene om at råoljelagrene ville ha falt med gjennomsnittlig 600 000 fat i løpet av uken som sluttet 14. november.

Det britiske pundet falt noe onsdag etter at inflasjonsdataene for Storbritannia for oktober stort sett var i tråd med forventningene. Dette forsterket spekulasjonene om at Bank of England kan kutte renten neste måned, mens den amerikanske dollaren styrket seg i forkant av Nvidias inntjening og viktige amerikanske datapublikasjoner.

Samtidig nådde den japanske yenen et timåneders lavpunkt mot dollaren etter at sentralbanksjef Kazuo Uedas møte med sentrale ministre, inkludert finansminister Satsuki Katayama, som sa at regjeringen overvåker markedene «med høy grad av årvåkenhet».

Offisielle tall som ble offentliggjort onsdag viste at den årlige forbrukerinflasjonen i Storbritannia avtok til 3,6 % i oktober fra 3,8 % i september, det laveste nivået på 18 måneder og samsvarer med forventningene fra Bank of England og økonomer spurt av Reuters.

Forventningene om et rentekutt i desember øker

Tallene forsterket forventningene om at Bank of England kunne gå videre med et rentenkutt i desember.

Sanjay Raja, sjeføkonom i Storbritannia i Deutsche Bank, sa: «Med arbeidsmarkedet som svekker mer enn forventet, BNP-veksten svakere enn Bank of Englands anslag, og kjerneinflasjonen som konsekvent ligger under bankens prognoser, tror vi at sentralbanksjef Andrew Bailey vil føle seg stadig mer trygg på å presse renten under 4 %.»

Pundet falt med 0,17 % til 1,3121 dollar, etter å ha nådd sitt laveste nivå siden fredag da de britiske markedene ble rystet av spekulasjoner rundt det kommende budsjettet 26. november.

Andre steder lette investorer etter en klarere retning, ettersom amerikanske etater jobbet med å rydde opp i et etterslep av forsinkede data etter den lange nedstengningen av offentlige virksomheter.

Dollarindeksen – som følger dollaren mot seks store valutaer – steg med 0,15 % til 99,75.

Yenen svekket seg med 0,4 % til 156,15 per dollar, det laveste nivået siden januar.

Dollaren styrket seg samtidig med god etterspørsel etter amerikanske statsobligasjoner, selv om forventningene om rentekutt fra sentralbanken (Fed) avtok – et tegn analytikere sier sannsynligvis gjenspeiler strømmer til trygge havner.

Francesco Pesole, valutastrateg hos ING, sa: «Vi går inn i store amerikanske publiseringer, så en viss forsiktighet er naturlig, selv om momentumet tydelig favoriserer dollaren.» Han la til: «Det er en blanding av sikre sikringsstrømmer og fortsatt markedsskepsis til et rentekutt fra Fed i desember.»

Fed-futures priser nå en implisitt sannsynlighet på 47 % for et kutt på 25 basispunkter på møtet 10. desember, opp fra 42,4 % dagen før, ifølge CMEs FedWatch-verktøy.

President Donald Trump fornyet sin kritikk av sentralbanksjef Jerome Powell tirsdag og sa: «Jeg skulle gjerne sparket fyren som er der nå ... men noen stopper meg.» Powells periode utløper i mai.

Et avgjørende øyeblikk

Valutahandlere holdt også øye med selskapenes inntjening, og Nvidia (NVDA.O) skal rapportere resultater for tredje kvartal senere på dagen.

Globale markeder har vært under sterkt press denne uken, med S&P 500 som registrerte fire dager på rad med tap på grunn av bekymring over anstrengte verdsettelser av AI-relaterte aksjer.

«Vi har Nvidias resultater i dag, og det kan være et avgjørende øyeblikk for aksjer», sa INGs Pesole. «Det er uvanlig at én enkelt resultatmelding beveger valutamarkedene, men hvis resultatene er ekstremt sterke eller ekstremt svake, kan ringvirkningene bli betydelige.»

Amerikanske arbeidsledighetssøknader øker

Tirsdagens data forverret markedsuroen, og viste en kraftig økning i antall amerikanere som mottok dagpenger mellom midten av september og midten av oktober.

En annen viktig test kommer torsdag med den forsinkede rapporten om ikke-jordbruksrelaterte lønninger for september, utsatt på grunn av nedstengningen av myndighetene.

Etter hvert som risikoappetitten svekket seg ytterligere, falt den australske dollaren med 0,4 % til 0,6485 amerikanske dollar, mens den newzealandske dollaren falt med 0,5 % til 0,56300 dollar.