Oljeprisene stabiliserte seg i løpet av onsdagens handel etter tre dager på rad med tap, ettersom en handelsavtale mellom USA og Japan bidro til å forbedre den globale markedssentimentet for handel.

Klokken 09:07 GMT falt Brent-råolje med 12 cent, eller 0,2 %, til 68,47 dollar per fat. Amerikansk West Texas Intermediate (WTI) råolje falt også med 14 cent, eller 0,2 %, til 65,17 dollar per fat.

Begge referanseindeksene hadde falt med omtrent 1 % i løpet av tirsdagens sesjon, etter at EU kunngjorde planer om å vurdere gjengjeldelsestiltak mot amerikanske tollsatser midt i svekkende håp om å oppnå en avtale før fristen 1. august.

USAs president Donald Trump sa tirsdag at landet har inngått en handelsavtale med Japan som inkluderer en toll på 15 % på amerikanske importvarer fra Japan.

«Det nylige prisfallet de tre siste øktene ser ut til å ha stoppet opp, men jeg forventer ikke et stort oppadgående press fra avtalen mellom USA og Japan, ettersom forsinkelser og hindringer i samtalene med EU og Kina vil fortsette å tynge stemningen», sa Vandana Hari, grunnlegger av Vanda Insights, et analysefirma for energimarkedene.

Kinas handelsdepartement sa separat onsdag at den kinesiske handelsministeren og EUs handelskommissær hadde hatt åpne og grundige diskusjoner om økonomisk og handelsmessig samarbeid, samt andre problemstillinger begge sider står overfor, i forkant av et kommende toppmøte.

På lagerfronten rapporterte markedskilder som viste til data fra American Petroleum Institute (API) tirsdag at amerikanske råolje- og bensinlagre falt forrige uke, mens destillatlagrene økte med 3,48 millioner fat.

«Denne utviklingen vil gi noe støtte til destillatmarkedet, som i økende grad står overfor en stramning», sa ING-analytikere i et notat, og la til at fallet i råoljelagrene kan gi noe prisstøtte, selv om et stort overskudd forventes å komme inn i markedet senere i år.

I et annet positivt tegn for oljemarkedet sa den amerikanske energiministeren tirsdag at USA vurderer å innføre sanksjoner mot russisk olje som en del av arbeidet med å få slutt på krigen i Ukraina.

Forrige fredag godkjente EU sin 18. sanksjonspakke mot Russland, som inkluderte en senking av pristaket på russisk råolje.

Markedsoppmerksomheten fokuserte onsdag på den japanske yenen, som opplevde kraftige svingninger ettersom tradere vurderte virkningen av den nylig annonserte handelsavtalen mellom USA og Japan og spekulerte i fremtiden til statsminister Shigeru Ishiba.

Yenen steg først til sitt sterkeste nivå siden 11. juli på 146,20 per dollar, støttet av president Donald Trumps kunngjøring om en handelsavtale med Tokyo. Den snudde imidlertid raskt til tap etter rapporter som antydet at Ishiba planla å trekke seg neste måned etter at partiet hans led et stort nederlag i overhusvalget.

Ishiba benektet rapportene og uttalte at påstandene om hans avgang var «fullstendig grunnløse», noe som hjalp yenen med å hente inn noen tap og senere stabilisere seg på 146,83 per dollar.

Handelsavtalen – som inkluderer tollkutt på bilimport og beskytter Tokyo mot nye strenge avgifter – påvirker yenen på to måter: dens effekt på økonomien og på Bank of Japans politikk, som forsiktig har beveget seg mot rentehevinger.

«Handelsavtalen åpner døren for at Bank of Japan kan heve renten i år», sa Jane Foley, leder for valutastrategi i Rabobank. «Det er positivt for yenen og gjør det vanskeligere å komme tilbake til 150 per dollar.»

Hun la til: «Med den fortsatt vedvarende usikkerheten rundt handel og politikk var det tydelig at banken ikke ville handle forhastet. Usikkerheten er selvfølgelig ikke over ennå, noe som vil holde BoJ forsiktig – men ingen forventet raske grep uansett.»

Andre steder var bevegelsene i andre valutaer begrensede på grunn av vedvarende usikkerhet rundt tollsatser og bredere skepsis til hvordan valutaer kan reagere selv om det oppstår klarhet i handelen.

Den amerikanske dollaren har vært en av de største taperne siden Trump først annonserte omfattende tollsatser 2. april. Selv om svakheten fortsatte selv etter en midlertidig suspensjon for å tillate videre forhandlinger, har tempoet i nedgangen avtatt denne måneden.

Euroen falt med 0,1 % til 1,1744 dollar, fortsatt nær fireårshøyden som ble nådd tidligere denne måneden. I mellomtiden steg det britiske pundet litt til 1,1354 dollar.

I motsetning til euroens utvikling, steg europeiske aksjer i håp om at Japan-avtalen kunne bane vei for ytterligere handelsavtaler, inkludert en med EU.

Trump annonserte at EU-forhandlerne ville ankomme Washington onsdag.

Den europeiske sentralbanken forventes å møtes torsdag, men det er usannsynlig at det vil ha noen stor innvirkning på valutaen, ettersom rentene forventes å forbli uendret.

Bedre stemning overfor verdensøkonomien etter handelsavtalen, sammen med stigende metallpriser, støttet også den australske dollaren, som steg med 0,4 % til 0,6581 dollar, til tross for vedvarende markedsforsiktighet.

Klokken 11:57 GMT steg den amerikanske dollarindeksen med 0,1 % til 97,4 poeng, med en topp på 97,5 og en bunn på 97,3 poeng.

Gullprisene falt i den europeiske handelen onsdag, og markerte sitt første fall på fire økter. Tilbakegangen kommer etter at metallet nådde en fem ukers topp tidligere i den asiatiske handelen, ettersom gevinsttaking og forbedret markedsrisikoappetitt tynget edelmetallet etter en større handelsavtale mellom USA og Japan.

Den amerikanske dollaren begynte også å komme seg opp igjen fra et toukers lavpunkt, ettersom bekymringene for resesjonen avtok i forkant av ytterligere handelsoppdateringer som forventes før fristen 1. august.

Prisen

Gullprisen falt med 0,45 % til 3 416,52 dollar per unse, ned fra åpningskursen på 3 431,44 dollar, etter å ha nådd en tidligere topp på 3 438,94 dollar – den høyeste nivåen siden 16. juni.

Tirsdag endte gullprisen med en oppgang på 1,0 %, den tredje daglige økningen på rad, støttet av lavere amerikanske renter og en svakere dollar.

Amerikansk dollar

Den amerikanske dollarindeksen steg med omtrent 0,2 % onsdag, i et forsøk på å hente seg inn igjen fra et toukers lavpunkt på 97,31. Den er på vei mot sin første oppgang på fire økter, noe som gjenspeiler en bred oppgang i dollaren.

Utover kuppkjøp ble dollarens styrke styrket av en betydelig handelsavtale mellom USA og Japan som bidro til å dempe frykten for resesjon i verdens største økonomi.

Handelsutvikling

President Donald Trump annonserte tirsdag en «massiv» handelsavtale med Japan, som inkluderer gjensidige tollsatser på 15 % på japansk eksport til USA og en reduksjon i biltollsatser fra 25 % til 15 %.

Finansminister Scott Besant uttalte også at amerikanske og kinesiske tjenestemenn vil møtes neste uke i Stockholm for å diskutere en mulig forlengelse av fristen for handelsforhandlinger til 12. august.

Amerikanske renter

Trump fortsatte angrepene på sentralbanksjef Jerome Powell, og kalte ham en «tåpe» for å holde rentene «for høye», og hevdet at Powell ville trekke seg om åtte måneder.

Ifølge CME FedWatch-verktøyet er det for øyeblikket 5 % sjanse for et rentekutt på 25 basispunkter på julimøtet, og 95 % sannsynlighet for at rentene forblir uendret.

For september priser markedene inn en 59 % sjanse for et rentekutt og en 41 % sjanse for uendret rente.

Det kommende rentemøtet i Fed neste uke forventes å gi mer klarhet om rentebanen for resten av året.

Gullutsikter

Tim Waterer, sjefsmarkedsanalytiker hos KCM Trade, sa at flere handelsavtaler før 1. august kan øke den generelle risikoappetitten og redusere etterspørselen etter gull.

Han la til at dersom den amerikanske dollaren forblir under press, har gull en realistisk sjanse til å teste 3500-dollarnivået på nytt på kort sikt.

Matt Simpson fra City Index bemerket at nåværende forhold tyder på lav likviditet, og en nedgang i politisk press på Powell kan redusere volatiliteten, noe som potensielt gir bjørner en mulighet til å sikte seg inn på bevegelser under $3 500.

SPDR Gold Trust

Beholdningene i SPDR Gold Trust – verdens største gullsikrede ETF – steg med 7,74 tonn i går, noe som er den største daglige økningen siden 10. april. Totale beholdninger er nå på 954,80 tonn, det høyeste siden 27. juni.

Euroen falt i de europeiske markedene onsdag mot en kurv av globale valutaer, etter å ha falt fra en toukers topp mot amerikanske dollar. Valutaen er på vei mot sitt første tap på fire økter, drevet av gevinsttaking og en oppgang i amerikanske dollar etter en større handelsavtale mellom USA og Japan.

Senere i dag venter markedene på starten av Den europeiske sentralbankens (ECB) etterlengtede pengepolitiske møte, med forventninger som peker mot en uendret rente. Tradere ser etter ledetråder om hvorvidt ECB kan gjenoppta sin lettelsessyklus senere i år.

Prisen

EUR/USD falt med 0,2 % til 1,1731 dollar, ned fra en åpningskurs på 1,1754 dollar, etter å ha nådd en øktopp på 1,1756 dollar.

Tirsdag klatret euroen 0,55 % mot dollaren, noe som markerer den tredje daglige oppgangen på rad, og nådde en toukers topp på 1,1761 dollar på grunn av økende odds for et rentekutt i USA i september.

Amerikansk dollar

Den amerikanske dollarindeksen steg med 0,15 % onsdag, i et forsøk på å hente seg inn igjen fra et toukers lavpunkt på 97,31 poeng. Den er på vei til å registrere sin første oppgang på fire økter, noe som gjenspeiler en beskjeden oppgang i dollaren mot de viktigste valutaene.

Utover teknisk kjøp på lavere nivåer, ble dollarens oppgang støttet av en betydelig handelsavtale mellom USA og Japan, som dempet bekymringene for en potensiell resesjon i verdens største økonomi.

Tirsdag annonserte president Donald Trump en «massiv» handelsavtale med Japan, inkludert gjensidige tollsatser på 15 % på japansk eksport til USA og en reduksjon i tollsatser på japanske kjøretøy fra 25 % til 15 %.

Den europeiske sentralbanken

ECB møtes i dag og i morgen for å evaluere sin pengepolitikk i lys av den siste økonomiske utviklingen i eurosonen.

Det er allment forventet at banken vil holde styringsrenten uendret på 2,15 %, det laveste nivået siden oktober 2022.

Markedene følger nøye med på tegn til ytterligere lettelser og potensielle rentekutt senere i år.

Renteutsikter for eurosonen

Ifølge Reuters-kilder var et klart flertall på forrige ECB-møte for å holde renten uendret i juli, mens noen medlemmer etterlyste en lengre pause.

Pengemarkedene priser for tiden inn en 30 % sjanse for et rentekutt på 25 basispunkter i juli.