Oljeprisene falt tirsdag ettersom det viste seg tegn til muligheten for å gjenoppta samtalene for å få slutt på krigen mellom USA, Israel og Iran, noe som dempet bekymringene for forsyningsmangel som følge av blokaden av Hormuzstredet.

Brent-råoljekontrakter falt med 64 cent, eller omtrent 0,6 %, til 98,72 dollar per fat, mens amerikansk West Texas Intermediate (WTI) råolje falt med 2,43 dollar, eller 2,5 %, til 96,65 dollar per fat.

Begge referanseindeksene hadde registrert oppgang i forrige sesjon, ettersom Brent steg med mer enn 4 % og WTI med omtrent 3 %, etter at det amerikanske militæret startet en blokade av iranske havner. Oljeprisene har også hoppet med omtrent 50 % i løpet av den siste måneden, noe som er et rekordnivå.

Tamas Varga, en analytiker hos PVM Oil Associates, sa at snakk om å gjenoppta forhandlingene mellom Washington og Teheran presset prisene nedover, men de ignorerte tapet av fysiske mengder olje som ikke lenger når markedene.

Det internasjonale energibyrået rapporterte at angrep på energiinfrastruktur i Midtøsten og Irans effektive stenging av Hormuzstredet har ført til den største forstyrrelsen i oljeforsyningen i historien, med et tap på rundt 10,1 millioner fat per dag i mars.

Byrået understreket at gjenopptakelsen av oljestrømmen gjennom Hormuzstredet fortsatt er den viktigste faktoren for å lette presset på forsyninger, priser og den globale økonomien.

Det amerikanske militæret kunngjorde mandag at blokaden ville strekke seg østover til Omanbukta og Arabiahavet, mens skipssporingsdata viste at to tankskip endret kurs da implementeringen av blokaden startet. NATO-land, inkludert Storbritannia og Frankrike, avsto derimot fra å delta i blokaden og ba om gjenåpning av vannveien.

Iran svarte med å true med å angripe havner i land som grenser til Gulfen etter at helgens samtaler i Islamabad brøt sammen. Samtalene hadde som mål å løse krisen i sundet, som omtrent en femtedel av verdens olje- og flytende naturgassforsyninger passerer gjennom under normale forhold.

Til tross for dette viste skipsfartsdata at tre tankskip med tilknytning til Iran gikk inn i Gulfen og fikk passere siden destinasjonene deres ikke var iranske havner.

I en relatert sammenheng rapporterte kilder at amerikanske og iranske forhandlingsteam kan returnere til Islamabad senere denne uken, mens en amerikansk tjenestemann bekreftet at arbeidet med å komme til en avtale fortsetter, og Pakistans statsminister Shehbaz Sharif indikerte at arbeidet fortsatt pågår.

Varga la til at dersom samtalene mislykkes, kan det ikke utelukkes at prisene vil gå tilbake til toppnivåene som ble registrert i mars, spesielt med muligheten for fortsatt nedgang i globale oljelagre i løpet av tredje kvartal og utover.

I sine prognoser nedjusterte Det internasjonale energibyrået kraftig estimatene for veksten i global oljetilbud og -etterspørsel, og forventet at etterspørselen vil falle med rundt 80 000 fat per dag i 2026, og at forsyningene vil synke med 1,5 millioner fat per dag samme år.

På den annen side ble eksporten av russiske petroleumsprodukter fra Svartehavshavnen Tuapse for april oppjustert med omtrent 60 % til 1,27 millioner tonn, sammenlignet med 794 000 tonn i den opprinnelige planen, ifølge handelsdata og Reuters-beregninger. Rosneft omdirigerte også forsyninger til raffineriet fra havnen i Novorossijsk etter at terminalen ble skadet.

I USA nådde lastebilflåtens gjennomsnittlige forbruk på diesel 5,52 dollar per gallon på mandag, og overgikk den tidligere rekorden på 5,50 dollar registrert i juni 2022 etter den russiske invasjonen av Ukraina. Dette er en indikator som gjenspeiler det økende presset på økonomien, spesielt siden transportsektoren er sterkt avhengig av små bedrifter.

Den amerikanske dollaren falt tirsdag og er på vei mot sitt syvende daglige tap på rad, ettersom investorenes håp om å nå en diplomatisk løsning på konflikten i Midtøsten øker, til tross for at det amerikanske militæret har startet implementeringen av en blokade av iranske havner.

Dollarindeksen, som måler den amerikanske valutaens utvikling mot en kurv av seks store valutaer, falt med 0,28 % til 98,061, og handles dermed nær de svakeste nivåene siden 2. mars, som var den første handelsdagen etter utbruddet av krigen mellom USA, Israel og Iran.

Hvis denne trenden fortsetter, vil dette bli den lengste daglige tapsrekken for indeksen siden desember, da investorene satset på et år med et kutt i amerikanske renter og generell svakhet i den globale reservevalutaen.

Fem kilder rapporterte tirsdag at forhandlingsteam fra USA og Iran kan komme tilbake til Islamabad senere denne uken, etter at det høyeste nivået av samtaler mellom de to landene på flere tiår ble avsluttet i løpet av helgen uten å oppnå et gjennombrudd.

USAs president Donald Trump sa at Iran tok kontakt mandag og uttrykte sitt ønske om å komme til enighet, men han understreket at han ikke ville gå med på noen avtale som tillater Teheran å eie atomvåpen.

Blokade øker forstyrrelsene i Hormuzstredet

Samtidig utløste blokaden som det amerikanske militæret innførte av iranske havner sinne i Teheran og økt usikkerhet rundt gjenåpningen av Hormuzstredet, som er en viktig korridor for frakt av en stor andel av verdens olje og gass.

Stengningen av sundet førte til en økning i oljeprisene i dollar, noe som hadde en støttende effekt på bevegelsene til den amerikanske valutaen.

Nick Rees, leder for makroøkonomisk forskning hos Monex Europe, sa at risikofaktoren fortsatt er den viktigste driveren for markedene, og forklarte at markedene på den ene siden har blitt mindre responsive på økonomiske data som tidligere påvirket dem sterkt, og på den andre siden mer følsomme for rykter og utviklinger som kommer fra Midtøsten, spesielt når det gjelder muligheten for å nå en løsning eller fortsettelse av eskaleringen.

Euroen steg med 0,35 % mot dollaren til 1,1798 dollar, og det britiske pundet steg også med 0,46 % til 1,3564 dollar, og returnerte til nivåene før krigsutbruddet.

Andre steder falt dollaren med omtrent 0,4 % mot den japanske yenen til 158,75 yen.

Yenen er fortsatt sårbar for salgspress på grunn av bekymringer om forverringen av Japans handelsbalanse og den høye sannsynligheten for at oljeprisene forblir på høye nivåer, ifølge Keiichi Iguchi, seniorstrateg i Resona Holdings.

Sannsynligheten for at Bank of Japan hever renten denne måneden har også sunket, etter å ha blitt ansett som sterk tidligere, ettersom krigen økte markedsvolatiliteten og påvirket klarheten i økonomiske prognoser negativt.

Ray Attrill, leder for valutastrategi i National Australia Bank, sa at dersom Bank of Japan forblir uendret i sin posisjon ved utgangen av april, kan det føre til at dollar-yen-kursen overstiger 160 yen-nivået, et nivå som i markedene blir sett på som en rød linje som kan kreve statlig inngripen i valutamarkedet.

Gullprisene steg med mer enn 1 % i de europeiske markedene tirsdag, på vei mot å registrere det høyeste nivået på flere uker, støttet av den brede nedgangen i amerikanske dollarnivåer i valutamarkedet, som kommer etter et gjennombrudd i forhandlingene mellom USA og Iran, til tross for marineblokaden som den amerikanske marinen begynte å implementere av Hormuzstredet og iranske havner.

Med den nåværende nedgangen i globale oljepriser avtar bekymringene for akselererende global inflasjon, noe som reduserer presset på den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) til å heve renten på kort sikt.

Prisoversikt

• Gullpriser i dag: Gullmetallprisene steg med 1,2 % til (4 796,42 dollar) fra åpningsnivået på (4 741,03 dollar) og registrerte et bunnnivå på (4 741,03 dollar).

• Ved prisoppgjøret mandag falt gullprisen med 0,2 %, det andre daglige tapet på rad, på grunn av korreksjon og gevinsttaking fra en treukers topp på 4 857,56 dollar per unse.

Den amerikanske dollaren

Dollarindeksen falt tirsdag med 0,25 %, noe som forverret tapene for syvende sesjon på rad og registrerte et seks ukers lavpunkt. Dette gjenspeiler det fortsatte fallet i nivåene til den amerikanske valutaen mot en kurv av globale valutaer.

Som vi vet, gjør fallet i nivåene til den amerikanske valutaen gullbarrer priset i amerikanske dollar mer attraktive for kjøpere som eier andre valutaer.

Dette fallet kommer midt i en forbedret risikosentiment i markedene etter at medieoppslag bekreftet at forhandlingene mellom USA og Iran om å oppnå en varig fredsavtale i Midtøsten fortsetter.

Diplomatiske anstrengelser

Diplomatiske anstrengelser fortsetter, sponset av Pakistan og Tyrkia, for å bringe synspunktene mellom USA og Iran nærmere hverandre og for å presse på for å innlede en ny forhandlingsrunde, etter at den forrige runden som ble holdt i den pakistanske hovedstaden Islamabad på fredag, snublet.

Medierapporter bekreftet at en ny forhandlingsrunde mellom Washington og Teheran kan bli avholdt i Islamabad neste torsdag, med den sveitsiske hovedstaden Genève foreslått som et potensielt alternativ for den andre runden av amerikansk-iranske forhandlinger.

Keiichi Iguchi, seniorstrateg i Resona Holdings, sa: «Rekken med uttalelser har skapt en viss lettelse i markedene, ettersom den fornyet muligheten for å nå en diplomatisk løsning.»

Globale oljepriser

De globale oljeprisene falt med gjennomsnittlig 1 %, og det er tegn til at Washington og Teheran kan gjenoppta fredssamtalene etter at USA startet en blokade av Hormuzstredet.

Amerikanske renter

• Etter fallet i oljeprisene og ifølge CME-gruppens verktøy «FedWatch»: prisingen av sannsynligheten for å holde amerikanske renter uendret på aprilmøtet steg fra 96 % til 99 %, og prisingen av sannsynligheten for å heve renten med omtrent 25 basispunkter falt fra 4 % til 1 %.

• For å kunne prise disse sannsynlighetene på nytt, følger investorene nøye med på publiseringen av flere økonomiske data fra USA.

Forventninger til gullytelse

Phillip Streible, sjefsanalytiker i Blue Line Futures, sa: Markedet er sterkt påvirket av nyheter. Blikket er rettet mot prisen på råolje fordi det vil påvirke inflasjonen direkte, og dette vil igjen påvirke Federal Reserves politikk.

SPDR-fondet

Gullbeholdningene hos SPDR Gold Trust, verdens største gullsikrede børsnoterte fond, falt mandag med omtrent 5,23 tonn, noe som bringer totalen ned til 1 047,19 tonn, som er det laveste nivået siden 30. mars.

Euroen steg i de europeiske markedene tirsdag mot en kurv av globale valutaer, og fortsatte dermed oppgangen for syvende dag på rad mot amerikanske dollar. Den registrerte sitt høyeste nivå på seks uker. Euroen dro nytte av fallet i nivåene til den amerikanske valutaen etter et gjennombrudd i forhandlingene mellom USA og Iran, til tross for den amerikanske marineblokaden som den amerikanske marinen begynte å implementere av Hormuzstredet og iranske havner.

Med inflasjonen i eurosonen som overstiger Den europeiske sentralbankens mellomlange mål på grunn av høye energipriser, har sannsynligheten for å heve de europeiske rentene minst én gang i år økt, i påvente av at mer viktige økonomiske data i Europa publiseres.

Prisoversikt

• Eurokursen i dag: Euroen steg mot dollaren med mer enn 0,1 % til ($1,1770), den høyeste kursen siden 2. mars, fra dagens åpningskurs på ($1,1758), og registrerte en topp på ($1,1753).

• Euroen avsluttet mandagens handel med en økning på 0,3 % mot dollaren, i sin sjette daglige oppgang på rad, innenfor den lengste rekken med daglige oppganger i år, takket være håp om fortsatt våpenhvile mellom USA og Iran.

Den amerikanske dollaren

Dollarindeksen falt tirsdag med 0,1 %, noe som forverret fallet for syvende sesjon på rad og nådde et seks ukers lavpunkt. Dette gjenspeiler det fortsatte fallet i nivåene til den amerikanske valutaen mot en kurv av globale valutaer.

Dette fallet kommer midt i en forbedret risikosentiment i markedene etter at medieoppslag bekreftet at forhandlingene mellom USA og Iran om å oppnå en varig fredsavtale i Midtøsten fortsetter.

Diplomatiske anstrengelser

Diplomatiske anstrengelser fortsetter, sponset av Pakistan og Tyrkia, for å bringe synspunktene mellom USA og Iran nærmere hverandre og for å presse på for å innlede en ny forhandlingsrunde, etter at den forrige runden som ble holdt i den pakistanske hovedstaden Islamabad på fredag, snublet.

Medierapporter bekreftet at en ny forhandlingsrunde mellom Washington og Teheran kan bli avholdt i Islamabad neste torsdag, med den sveitsiske hovedstaden Genève foreslått som et potensielt alternativ for den andre runden av amerikansk-iranske forhandlinger.

Keiichi Iguchi, seniorstrateg i Resona Holdings, sa: «Rekken med uttalelser har skapt en viss lettelse i markedene, ettersom den fornyet muligheten for å nå en diplomatisk løsning.»

Globale oljepriser

De globale oljeprisene falt med gjennomsnittlig 1 %, og det er tegn til at Washington og Teheran kan gjenoppta fredssamtalene etter at USA startet en blokade av Hormuzstredet.

Nedgangen i globale oljepriser reduserer utvilsomt frykten for akselererende inflasjon, noe som reduserer presset på globale sentralbanker, spesielt Den europeiske sentralbanken og Bank of England, til å heve renten på kort sikt.

Europeiske renter

• Lagarde, president i Den europeiske sentralbanken, sa: Banken er klar til å heve renten selv om den forventede inflasjonsøkningen er kortsiktig.

• Pengemarkedsprisingen av sannsynligheten for at Den europeiske sentralbanken hever europeiske renter med omtrent 25 basispunkter i april er for tiden stabil rundt 35 %.

• Kilder rapporterte til Reuters at Den europeiske sentralbanken sannsynligvis vil begynne å diskutere renteheving under møtet denne måneden.

• For å kunne prise sannsynlighetene ovenfor på nytt, venter investorene på at det publiseres flere økonomiske data i eurosonen angående nivåene av inflasjon, arbeidsledighet og lønninger.