Oljeprisene steg onsdag etter at USA skjøt ned en iransk drone og væpnede iranske båter nærmet seg et amerikanskflagget fartøy. Dette vekket frykten for en potensiell eskalering mellom Washington og Teheran igjen i fokus før forventede samtaler mellom de to sidene.

Brent-råoljefutures steg med 0,46 dollar, eller 0,7 %, til 67,79 dollar per fat innen 10:34 GMT. Amerikansk West Texas Intermediate-råolje steg med 0,52 dollar, eller 0,8 %, til 63,73 dollar per fat.

Begge referansekontraktene har opplevd kraftige svingninger denne uken mellom rapporter om samtaler som tar sikte på å lette spenningene mellom USA og Iran og økende bekymringer om mulige forstyrrelser i oljestrømmene gjennom Hormuzstredet.

Samtidig begrenset et bredt salg i aksjemarkedene – som ofte beveger seg i takt med oljeprisene – oppgangen i råolje.

PVM-analytikere sa i et notat at oljeprisene ville ha vært lavere hvis det ikke var for den fornyede sabelraslingen i Midtøsten.

Det amerikanske militæret opplyste tirsdag at de hadde skutt ned en iransk drone som nærmet seg et amerikansk hangarskip i Arabiahavet på det de beskrev som en fiendtlig måte.

I en separat hendelse sa skipskilder og et sikkerhetskonsulentfirma at en gruppe iranske væpnede båter nærmet seg et amerikansk-flagget oljetankskip nord for Oman. USA og Iran skal etter planen holde samtaler i Oman på fredag, ifølge en regional tjenestemann.

OPEC-medlemmer – inkludert Saudi-Arabia, Iran, De forente arabiske emirater, Kuwait og Irak – eksporterer mesteparten av råoljen sin gjennom Hormuzstredet, hovedsakelig til asiatiske markeder.

Oljeprisene fikk også støtte fra bransjedata som viste et kraftig fall i amerikanske råoljelagre. Lagrene hos verdens største oljeprodusent og -forbruker falt med mer enn 11 millioner fat forrige uke, ifølge kilder som viser til tall fra American Petroleum Institute.

Offisielle tall fra det amerikanske energiinformasjonsdepartementet (US Energy Information Administration) ventes klokken 15:30 GMT.

Analytikere spurt av Reuters hadde forventet en økning i råoljelagrene, i motsetning til bransjetallene.

I tirsdagens sesjon ble oljeprisene også støttet av en handelsavtale mellom USA og India som økte håpet om sterkere global energietterspørsel, mens fortsatte russiske angrep på Ukraina forsterket bekymringen for at russisk olje kunne forbli under sanksjoner lenger.

Den amerikanske dollaren falt noe mot euroen onsdag på grunn av usikkerhet rundt den amerikanske sentralbankens pengepolitikk, etter at publiseringen av viktige arbeidsmarkedstall ble utsatt på grunn av en delvis nedstengning av den amerikanske regjeringen.

Samtidig var den japanske yenen på vei mot sitt fjerde daglige tap på rad mot dollaren før de nasjonale valgene, ettersom statsminister Sanae Takaiichi søker velgernes støtte for høyere utgifter, skattekutt og en ny sikkerhetsstrategi som forventes å akselerere oppbyggingen av forsvarskapasitet.

Dollaren steg kraftig fredag etter at president Donald Trump valgte den tidligere sentralbanksjefen i Federal Reserve, Kevin Warsh, til å lede den amerikanske sentralbanken når Jerome Powells periode avsluttes i mai. Dette dempet frykten for at Fed kan endre retning mot en altfor dueaktig holdning.

Warsh har argumentert for at produktivitetsgevinster fra kunstig intelligens kan rettferdiggjøre en mer fleksibel pengepolitikk, samtidig som han har etterlyst en reduksjon i Federal Reserves balanse. Denne policymiksen vil sannsynligvis gjøre rentekurven brattere, men gjør den overordnede retningen for renten usikker.

Sent tirsdag signerte Trump en utgiftsavtale som avsluttet en fire dager lang delvis nedstengning av den amerikanske regjeringen, men den viktige sysselsettingsrapporten som skulle leveres fredag, vil bli utsatt.

Antje Praefcke, valutaanalytiker i Commerzbank, sa at markedet allerede har utelukket et rentekutt fra Federal Reserve i mars og priser bare to kutt innen utgangen av året.

Hun la til at spesielt arbeidsmarkedstallene måtte komme inn svake for å gjenopplive forventningene om rentekutt og legge press på dollaren igjen, uavhengig av om Warsh er Fed-leder eller ikke, og bemerket at ADP-rapporten som skal legges frem senere i sesjonen er en svak indikator på den offisielle jobbrapporten.

Dollarindeksen, som følger den amerikanske valutaen mot seks store konkurrenter, var stort sett stabil på 97,33.

Euroen steg med 0,13 % til 1,1833 dollar før Den europeiske sentralbankens rentemøte torsdag, og investorer er oppmerksomme på kommentarer om hvilken innvirkning den felles valutaens styrke vil ha på de politiske utsiktene.

Euroen nådde en fire og et halvt års topp på 1,2084 dollar forrige uke, mens politikere uttrykte økende bekymring over tempoet i oppgangen, og advarte om at ytterligere styrke kan presse inflasjonen ned på et tidspunkt hvor prisveksten allerede forventes å underskride ECBs 2%-mål.

ECBs visepresident Luis de Guindos sa i fjor sommer at en valutakurs rundt 1,20 dollar per euro er akseptabelt, men nivåer over det kan bli mer problematiske.

Analytikere sa at de siste bevegelsene i euro/dollar-paret nesten utelukkende har vært drevet av dollarsentiment, mens renteforskjellene har blitt satt i bakgrunnen.

Det britiske pundet steg med 0,2 % til 1,3727 dollar før møtet i Bank of England på torsdag. Det er allment forventet at både ECB og Bank of England vil holde renten uendret.

Den japanske yenen falt 0,44 % til 156,43 per dollar onsdag, det svakeste nivået siden 23. januar, da den steg kraftig fra 159,23 midt i spekulasjoner om rentetesting fra New York Fed.

Carol Kong, valutastrateg ved Commonwealth Bank of Australia, sa at et sterkt resultat for Det liberale demokratiske partiet ville oppmuntre Takaiichi til å fortsette med finanspolitiske stimuleringsplaner, noe som øker risikoen for en høyere statsgjeldsbyrde og legger press på japanske statsobligasjoner og yenen.

Takaiichi hadde utløst et yen-salg tidligere i uken etter en valgtale der hun fremhevet fordelene med en svakere valuta. Selv om hun senere trakk tilbake disse uttalelsene, er det fortsatt bekymring for at blandede signaler fra statsministeren kan undergrave innsatsen for å støtte den skjøre yenen.

Andre steder steg den australske dollaren med 0,2 % til 0,7039 dollar etter en sterk oppgang på 1 % i forrige sesjon etter en renteheving fra Reserve Bank of Australia.

Den kinesiske yuanen nådde kort sitt høyeste nivå mot dollaren på rundt 33 måneder, støttet av fastere sentralbankveiledning, selv om den daglige fikseringen kom svakere enn forventet, noe investorer tolket som et forsøk på å begrense ytterligere gevinster.

Yuanen fortsatte å vise jevn oppgang på grunn av sterk eksport. Selv om analytikere tror myndighetene vil motsette seg ytterligere appresiering, er risikoen fortsatt på vei oppover, noe som kan sette Kinas skjøre økonomi på prøve.

Gullprisene steg med nesten 3 % i den europeiske handelen onsdag, og forlenget dermed oppgangen for andre gang på rad fra et fire ukers lavpunkt, og hentet inn en stor del av tapene som ble registrert under det historiske nedsalget som rammet edle metaller fredag og mandag.

Prisene brøt kraftig tilbake over det sentrale psykologiske nivået på 5000 dollar per unse og nærmer seg 5100 dollar, støttet av etterspørsel etter trygge havner midt i økende geopolitiske spenninger mellom USA og Iran.

Prisene støttes også av en svakere amerikansk dollar i forkant av viktige tall for det amerikanske arbeidsmarkedet, som forventes å gi sterke signaler om den amerikanske sentralbankens renteutvikling i år.

Prisoversikt

Gullprisen steg i dag med 2,95 % til 5 091,99 dollar, opp fra åpningsnivået på 4 946,06 dollar, med et intradagsbunnnivå på 4 910,17 dollar.

Ved tirsdagens oppgjør steg gullprisen med 6,1 %, som markerer den første daglige oppgangen på fire økter og den største endagsoppgangen siden november 2008, etter å ha kommet seg tilbake fra et fireukers lavpunkt på 4 402,83 dollar per unse.

Gull falt omtrent 13 % til sammen fredag og mandag under en historisk bølge av salg på tvers av edelmetallmarkedene, drevet av avtagende bekymringer om Federal Reserves uavhengighet og etter at CME økte marginkravene på gull- og sølvfutures.

Geopolitiske spenninger

Geopolitiske spenninger i Midtøsten eskalerte etter at det amerikanske militæret tirsdag annonserte at de hadde skutt ned en iransk drone som nærmet seg hangarskipet Abraham Lincoln på det de beskrev som en fiendtlig måte mens den opererte i Arabiahavet.

Den amerikanske sentralkommandoen sa at dronen nærmet seg med fiendtlige hensikter og uklare mål mens hangarskipet var omtrent 800 kilometer fra iranske kyster, og ignorerte gjentatte advarsler og deeskaleringsprosedyrer.

Iranske statsmedier beskrev imidlertid flygningen som et rutinemessig og lovlig rekognoseringsoppdrag i internasjonalt farvann, og sa at dronen lyktes med å overføre bilder og data før kontakten ble brutt.

Amerikanske dollar

Dollarindeksen falt med 0,1 %, og fortsatte dermed tapet for andre gang på rad og trakk seg tilbake fra et toukers høydepunkt. Dette gjenspeiler fortsatt svakhet i den amerikanske valutaen mot en kurv av store og små valutaer.

Utover gevinsttaking svekker dollaren seg ettersom investorer avstår fra å bygge nye lange posisjoner i forkant av viktige meldinger fra det amerikanske arbeidsmarkedet som vil gi tydeligere veiledning om årets rentebane for Federal Reserve.

Markedene fordøyer fortsatt president Donald Trumps nominasjon av Kevin Warsh som neste sentralbanksjef. Dollaren hadde generelt styrket seg på forventninger om at Warsh ikke ville bevege seg raskt mot rentekutt.

Investorer viste også en viss lettelse ettersom nominasjonen dempet noe av bekymringen rundt Federal Reserves uavhengighet etter Trumps gjentatte angrep på sentralbanken og nåværende styreleder Jerome Powell.

Amerikanske renter

Ifølge CMEs FedWatch-verktøy er prisingen for å holde amerikanske renter uendret på marsmøtet 85 %, mens sannsynligheten for et rentekutt på 25 basispunkter er priset til 15 %.

For å prise disse forventningene på nytt, følger tradere nøye med på en rekke svært viktige rapporter fra det amerikanske arbeidsmarkedet.

Senere i dag offentliggjøres lønnstall for privat sektor i USA for januar, etterfulgt av ukentlige arbeidsledighetssøknader på torsdag.

Gullutsikter

ANZs råvarestrateg Soni Kumari sa at etter den kraftige oppgangen var en korreksjon forventet, og ikke overraskende, og med gullprisen som stiger igjen, har ikke de underliggende fundamentale forholdene endret seg mye, ettersom det geopolitiske og økonomiske bakteppet stort sett forblir intakt.

Goldman Sachs sa onsdag at det er betydelige oppsiderisikoer knyttet til deres gullprognose på 5 400 dollar ved årets slutt, med henvisning til fortsatt akkumulering fra sentralbanker og økt strøm av småinvestorer til gullbørsnoterte fond.

Jigar Trivedi, senioranalytiker hos IndusInd Securities, sa at gullprisen kan nå 5600 dollar innen utgangen av første halvår eller innen utgangen av april, og fortsette å stige mot 6000 dollar per unse innen årets slutt.

SPDR-fondet

Beholdningene i SPDR Gold Trust falt med 3,72 tonn på tirsdag, noe som bringer totalen ned til 1 083,38 tonn.

Palladiumprisene steg i løpet av tirsdagens handel ettersom etterspørselen etter metaller – spesielt industrimetaller – økte, samtidig som den amerikanske dollaren falt mot de fleste større valutaer.

UBS sa i et klientnotat forrige måned at de økte sin prognose for palladiumprisen med 300 dollar per unse til 1800 dollar, med henvisning til en kraftig økning i investeringstilstrømningen i metallet.

Analytiker Giovanni Staunovo sa at revisjonen var drevet av sterk investeringsetterspørsel de siste månedene, og bemerket at den relativt lille størrelsen på palladiummarkedet ofte fører til kraftige prissvingninger.

Banken forklarte at den nylige prisbevegelsen ikke var drevet av tradisjonell industriell bruk, men snarere av investorenes posisjonering foran potensielle amerikanske rentekutt, en svakere dollar og økende geopolitisk usikkerhet.

Staunovo sa at dersom investeringsetterspørselen forblir sterk, kan prisene stige, men advarte om at uten den støtten vil markedet virke bredt balansert – og det er derfor UBS foretrekker eksponering mot gull i stedet.

Etterspørselen etter palladium har endret seg de siste årene etter at forbruket av bilkatalysatorer nådde en topp i 2019, da prisene steg til over platina og utløste substitusjonstrender.

Spredningen av elbiler, som ikke bruker katalysatorer, har også tynget etterspørselen etter palladium.

Banken bemerket imidlertid at palladium har steget sammen med platina og sølv siden midten av 2025. Siden palladium nå er betydelig billigere enn platina, forventer UBS at produsenter av katalysatorer gradvis vil gå tilbake til å bruke det over tid.

Investeringsaktiviteten i palladium har økt betraktelig, og UBS har fremhevet økende ETF-beholdninger siden midten av 2025, samt en kraftig oppbygging av spekulative futuresposisjoner etter å ha vært netto short mesteparten av fjoråret.

Kina kan også støtte etterspørselen, ettersom Staunovo sa at lanseringen av yuan-denominerte platinafutureskontrakter i Guangzhou sannsynligvis økte etterspørselen etter palladium som en del av bredere handelsaktivitet på tvers av platinagruppemetallkomplekset.

Den amerikanske dollarindeksen falt med 0,2 % til 97,4 klokken 15:29 GMT, etter å ha nådd en sesjonstopp på 97,6 og en bunn på 97,3.

I handelen steg palladiumfutures for mars med 6,3 % til 1 813 dollar per unse per 15:30 GMT.