Oljeprisene steg med mer enn 3 % mandag etter at iranske myndigheter hevdet å ha angrepet et amerikansk krigsskip, noe som tvang det til å trekke seg tilbake fra Hormuzstredet. Selv om USA benektet at angrepet fant sted, utløste de motstridende rapportene ny volatilitet i energimarkedene.

Brent-råoljefutures steg med 3,64 dollar, eller 3,4 %, til 111,81 dollar per fat innen 11:24 GMT, og reverserte dermed et tap på 2,23 dollar fra fredag. Tilsvarende steg den amerikanske West Texas Intermediate (WTI) med 3,40 dollar, eller 3,3 %, til 105,34 dollar per fat, og hentet seg inn igjen fra et tap på 3,13 dollar i forrige handel.

Motstridende rapporter i sundet

Irans nyhetsbyrå Fars rapporterte, som siterer lokale kilder, at iranske styrker angrep et amerikansk krigsskip som hadde til hensikt å passere stredet, og at de klarte å tvinge det til å snu. Den amerikanske sentralkommandoen (CENTCOM) benektet imidlertid uttrykkelig at noen amerikanske marinefartøy ble angrepet på mandag.

Til tross for de motstridende regnskapene, forble prisene høye ettersom forsyningsforstyrrelsene vedvarer. Giovanni Staunovo, en analytiker hos UBS, bemerket: «Prisutviklingen fortsetter å være på hell så lenge oljestrømmen gjennom sundet forblir begrenset.»

Geopolitisk og militær holdning

* Amerikansk bistandsinitiativ: President Donald Trump kunngjorde at USA ville starte arbeidet med å hjelpe strandede fartøy i Hormuzstredet. Uten en fredsavtale eller oppheving av skipsrestriksjoner har imidlertid prisene holdt seg godt over 100 dollar per fat.

* Iransk advarsel: Iranske militærstyrker utstedte en streng advarsel til amerikanske styrker mandag, der de uttalte at de ville «reagere kraftig» på enhver oppfattet trussel.

* Diplomatisk fastlåst situasjon: Mens Trump-administrasjonen har prioritert en ny atomavtale, søker Teheran å utsette atomforhandlingene til etter at konflikten er over, og krever først umiddelbar oppheving av marineblokadene i Gulfen.

Ytterligere maritime hendelser

United Kingdom Maritime Trade Operations (UKMTO) rapporterte at et oljetankskip ble truffet av «ukjente prosjektiler» under transitt nær Fujairah i De forente arabiske emirater på mandag. Dette understreket ytterligere den høye risikoen kommersiell skipsfart står overfor i regionen.

OPEC+ produksjonsjusteringer

Søndag kunngjorde OPEC+ at de ville øke produksjonsmålene med 188 000 fat per dag (bpd) i juni for syv av medlemslandene, noe som markerer den tredje månedlige økningen på rad. Dette tallet er i samsvar med avtalen i mai, unntatt kvoten for De forente arabiske emirater, som offisielt trakk seg ut av OPEC 1. mai.

Analytikere antyder at disse produksjonsøkningene i stor grad kan forbli teoretiske så lenge krigen med Iran fortsetter å fysisk hindre oljeforsyninger fra Gulfen gjennom Hormuzstredet.

Den japanske yenen reduserte noe av oppgangen mot dollaren etter en kraftig oppgang tidligere på mandag, noe som ytterligere ga næring til pågående spekulasjoner om at den japanske regjeringen kan ha intervenert for å støtte den fallende valutaen.

Klokken 04:32 ET (08:32 GMT) var yenen opp 0,1 % mot dollaren på 156,92, en liten tilbakegang fra toppen på 155,69. De fleste av disse oppgangene skjedde i løpet av et kort vindu rundt middagstid i Singapore (04:00 GMT). Markedsferier i Japan og Kina bidro til lavere handelsvolumer.

Forrige uke steg yenen med omtrent 1,5 % mot dollaren, og registrerte dermed den største ukentlige oppgangen siden februar.

Markedsdeltakere tror i stor grad at myndighetene i Tokyo intervenerte i valutamarkedene forrige torsdag for å holde USD/JPY-paret under 160-nivået i år.

Barclays-analytikere bemerket: «Med Japans inntreden i Golden Week-ferien frem til neste onsdag, vil likviditeten sannsynligvis være liten og prisbevegelsene mer utsatt for enveis trender, så myndighetene kan ha forsøkt å korrigere nivået før denne perioden.»

Ifølge kilder sitert av Reuters har japanske myndigheter allerede kjøpt opp yen for første gang på to år, selv om Finansdepartementet ikke umiddelbart bekreftet rapporten. Reuters la til at pengemarkedsdata fra fredag tyder på at Tokyo kan ha brukt opptil 5,48 billioner yen (35 milliarder dollar) på valutakjøp forrige uke.

BCA Research-analytikere uttalte i et notat: «Intervensjon kan begrense ytterligere yen-svekkelse, men det skaper ikke nødvendigvis en vedvarende oppgang fordi makrofaktorer fortsetter å virke mot valutaen.» De pekte på høye oljepriser, Federal Reserves holdning til renter og lave realrenter i Japan som motvind, sammen med lav implisitt volatilitet som støtter yen-finansierte carry-handler.

Dollaren ser begrensede gevinster midt i geopolitisk spenning

Parallelt med yenens bevegelser følger handelsmenn nøye med på utviklingen i konflikten med Iran. I løpet av helgen annonserte president Donald Trump et nytt initiativ for å hjelpe skip som er strandet i Hormuzstredet, selv om spesifikke detaljer var sparsomme.

Mandag rapporterte felles maritime informasjonssentre at USA hadde opprettet en «forsterket sikkerhetssone» sør for vanlige skipsruter. Skipene ble instruert til å koordinere tett med omanske tjenestemenn på grunn av forventet høy trafikktetthet, ifølge Associated Press.

Den amerikanske dollarindeksen, som måler dollaren mot en kurv av valutaer, steg med 0,1 % til 98,22. Euroen forble stort sett stabil på 1,1722 dollar, mens det britiske pundet falt med 0,1 % til 1,3563 dollar. Det tyske økonomidepartementet uttalte at de er i kontakt med Washington etter Trumps advarsel på fredag om en potensiell tolløkning på 25 % på europeiske biler og lastebiler.

I mellomtiden var de britiske markedene stengt mandag på grunn av en offentlig fridag. Den australske dollaren – ofte sett på som en indikator på risikoappetitt – falt 0,1 % i forkant av en rentebeslutning fra Reserve Bank of Australia denne uken, midt i bekymringer om krigens innvirkning på innenlandsk inflasjonspress.

Sølvprisene falt med mer enn 4 % i det europeiske markedet mandag, etter en ukes topp og på vei mot sitt første tap på tre dager. Denne nedgangen er drevet av gevinsttaking og korreksjonsaktiviteter, kombinert med press fra stigende globale oljepriser.

Dette kommer samtidig som spenningene eskalerer mellom USA og Iran i Hormuzstredet, der iranske medier rapporterer om et missilangrep mot et amerikansk krigsskip, mens en amerikansk tjenestemann har benektet rapportene.

Prisoversikt

* Sølvpriser i dag: Sølv falt med 4,15 % til ($72,22), fra et åpningsnivå på ($75,35), og registrerte en økthøyde på ($75,99).

* Ved fredagens stengetid steg sølvprisene med 2,15 %, noe som markerte den andre daglige oppgangen på rad, og nådde en ukes topp på 76,98 dollar per unse, støttet av et fall i de globale oljeprisene på den tiden.

* Forrige uke falt sølvprisen med omtrent 0,5 %, den andre ukentlige nedgangen på rad.

Globale oljepriser

Oljeprisene steg med omtrent 4 % på de globale markedene mandag, og gjenopptok oppstigningen til nær toppnivåer på flere uker midt i frykt for eskalering av spenningene mellom USA og Iran i Hormuzstredet.

Ifølge Irans nyhetsbyrå Fars traff to missiler et amerikansk krigsskip nær Jask Island etter at det angivelig ignorerte iranske advarsler. Axios rapporterte derimot at en amerikansk tjenestemann benektet at noe amerikansk fartøy ble målrettet av et missilangrep.

USAs president Donald Trump uttalte at Washington mandag morgen ville starte arbeidet med å frigjøre skip som er strandet i Hormuzstredet som en humanitær gest for å hjelpe nøytrale nasjoner. I mellomtiden rapporterte iranske statsmedier at USA formidlet sitt svar på et iransk forslag på 14 punkter gjennom Pakistan. Teheran ønsker å få slutt på den amerikanske blokaden og en forsinkelse i atomforhandlingene, mens Washington fastholder at en atomavtale er prioritert.

Økningen i globale oljepriser fornyer frykten for akselererende inflasjon, noe som kan presse globale sentralbanker til å heve renten på kort sikt – en kraftig reversering fra forventningene om rentekutt eller lengre pauser før krigen.

Amerikanske renter

* Presidenten i Minneapolis' sentralbank, Neel Kashkari, uttalte at jo lenger krigen med Iran fortsetter, desto høyere er risikoen for inflasjon og økonomisk skade, noe som begrenser sentralbankens evne til å gi klare renter.

* Presidenten for Chicagos sentralbank, Austan Goolsbee, bemerket lørdag at man må utvise forsiktighet med rentekutt inntil inflasjonen viser en nedadgående trend etter «dårlige» prisdata i det siste.

* Ifølge CME FedWatch-verktøyet er markedsprisingen av sannsynligheten for å holde amerikanske renter uendret i juni 95 %, med 5 % sannsynlighet for et rentekutt på 25 basispunkter.

* Investorer følger nøye med på kommende økonomiske data fra USA og kommentarer fra tjenestemenn i Federal Reserve for å finjustere disse forventningene.

Gullprisene falt i det europeiske markedet mandag, og fortsatte sine fall for andre dag på rad under press fra stigende globale oljepriser, som gir næring til inflasjonsbekymringer og forventninger om høyere renter.

Dette kommer midt i forventning om oppdateringer om fredsforhandlingene mellom USA og Iran, spesielt ettersom markedet avventer Irans holdning etter USAs svar på et iransk forslag levert via pakistanske meklere.

Prisoversikt

* Gullpriser i dag: Gullprisene falt med 0,9 % til (4 573,85 dollar), fra et åpningsnivå på (4 614,10 dollar), og registrerte en økthøyde på (4 629,43 dollar).

* Ved fredagens stengetid falt gullprisen med 0,2 %, som er det fjerde fallet på fem dager på grunn av stigende globale oljepriser.

* Gullprisene falt med over 2 % i forrige uke, noe som markerer det andre ukentlige fallet på rad på grunn av frykt for inflasjon og potensialet for globale renteøkninger.

Globale oljepriser

Oljeprisene steg på verdensmarkedene med over 1 % mandag, og gjenopptok oppstigningen til nær flere ukers høydepunkter midt i frykt for eskalerende spenninger mellom USA og Iran over Hormuzstredet.

USAs president Donald Trump uttalte at Washington mandag morgen ville starte arbeidet med å frigjøre skip som er strandet i Hormuzstredet som en humanitær gest for å hjelpe nøytrale nasjoner i den amerikansk-israelske krigen med Iran.

Offisielle iranske medier rapporterte at USA formidlet sitt svar på et iransk forslag med 14 punkter gjennom Pakistan. Teheran ønsker en slutt på den amerikanske blokaden og en utsettelse av atomforhandlingene, mens Washington insisterer på å prioritere en atomavtale.

Federal Reserve og amerikanske renter

* Den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) holdt renten uendret for tredje møte på rad i forrige uke.

* FOMC stemte med 8 mot 4 stemmer for å opprettholde den føderale fondsstyringsrenten i intervallet 3,50 % til 3,75 %, det laveste nivået siden september 2022.

* Avstemningen opplevde den største uenigheten i Federal Reserve siden 1992, ettersom noen medlemmer ikke lenger ser behov for at den amerikanske sentralbanken skal legge vekt på pengepolitiske lettelser.

* Fed-sjef Jerome Powell innrømmet at konflikten i Midtøsten har skapt «nytt inflasjonspress» som det ikke tidligere har vært tatt hensyn til.

* Presidenten for den sentralbanken i Minneapolis, Neel Kashkari, uttalte at jo lenger krigen med Iran fortsetter, desto større er risikoen for høy inflasjon og økonomisk skade, noe som begrenser sentralbankens evne til å gi veiledning om rentepolitikken på dette tidspunktet.

* Presidenten for Chicagos sentralbank, Austan Goolsbee, sa lørdag, etter «dårlige» prisdata i det siste, at man må utvise forsiktighet med rentekutt inntil inflasjonen begynner å avta.

* Ifølge CME FedWatch-verktøyet var markedsprisingen for sannsynligheten for å holde amerikanske renter uendret i juni 95 %, med 5 % sannsynlighet for et rentekutt på 25 basispunkter.

* For å avgrense disse sannsynlighetene følger investorene nøye med på kommende økonomiske data fra USA og kommentarer fra tjenestemenn i Federal Reserve.

Prognose for gullytelse

Tim Waterer, sjefsanalytiker i KCM Trade, sa: «Gull lider fortsatt av de gjenværende effektene av Federal Reserves haukeaktige uttalelser forrige uke, spesielt de fremtredende motstanderne mot ytterligere pengepolitiske lettelser.»

Waterer la til: «Vi forventer at gullprisen vil ligge i et intervall mellom 4400 og 5500 dollar innen utgangen av året. Å nå den øvre enden av dette intervallet vil kreve en vedvarende nedtrapping av spenningene i Midtøsten og en avkjøling av inflasjonspresset, mens vedvarende høye oljepriser vil holde metallet i den nedre halvdelen av intervallet.»

SPDR-fondet

Gullbeholdningene i SPDR Gold Trust, verdens største gullsikrede børsnoterte fond, forble uendret fredag. Totalen ligger på 1 035,77 tonn, det laveste nivået siden 16. oktober 2025.