Oljeprisene steg litt tirsdag, ettersom markedene balanserte forventningene om rikelig global forsyning i år mot usikkerheten rundt Venezuelas oljeproduksjon etter den amerikanske arrestasjonen av president Nicolás Maduro.

Brent-råoljefutures steg med 34 cent, eller 0,55 %, til 62,10 dollar per fat innen klokken 12:30 GMT, mens amerikansk West Texas Intermediate-råolje steg 30 cent, eller 0,51 %, til 58,62 dollar per fat.

Tamas Varga, en oljemarkedsanalytiker hos PVM Oil, sa at det var for tidlig å vurdere virkningen av Maduros arrestasjon på balansen i oljemarkedet. Han la til at det som imidlertid virket klart, var at oljeforsyningene ville være tilstrekkelige i 2026, enten produksjonen fra OPEC-medlemmet økte eller ikke.

Markedsdeltakere som ble spurt av Reuters i desember sa at de forventet at oljeprisene ville møte press i 2026 på grunn av økende tilbud og svak etterspørsel.

Ytterligere prispress etter Maduros arrestasjon

Prispresset kan intensiveres etter USAs arrestasjon av Venezuelas leder på lørdag, da dette kan akselerere en potensiell lettelse av det amerikanske forbudet mot venezuelansk olje, noe som kan føre til høyere produksjon.

Janiv Shah, en analytiker hos Rystad Energy, sa at selskapet anslo at den ekstra forsyningen ikke ville overstige 300 000 fat per dag de neste to til tre årene, forutsatt begrensede tilleggsutgifter. Han la til at deler av denne økningen kunne selvfinansieres av det statlige oljeselskapet PDVSA, men å nå en produksjon på 3 millioner fat per dag innen 2040 ville kreve en forpliktelse av internasjonal kapital.

En kilde med kjennskap til saken fortalte Reuters at administrasjonen til USAs president Donald Trump planlegger å møte toppledere fra amerikanske oljeselskaper denne uken for å diskutere økt oljeproduksjon i Venezuela.

Venezuela er et av grunnleggerne av Organisasjonen av petroleumseksporterende land og har verdens største påviste oljereserver, anslått til rundt 303 milliarder fat. Landets oljesektor har imidlertid opplevd en kraftig nedgang de siste årene, delvis på grunn av underinvestering og amerikanske sanksjoner.

Venezuelas gjennomsnittlige oljeproduksjon i fjor lå på rundt 1,1 millioner fat per dag. Energianalytikere sa at produksjonen kan øke med så mye som 500 000 fat per dag i løpet av de neste to årene hvis politisk stabilitet oppnås og amerikanske investeringer strømmer inn i landet.

En tjenestemann i den ukrainske sikkerhetstjenesten sa separat at ukrainske langtrekkende droneangrep hadde rammet et oljedepot i den russiske Lipetsk-regionen, samt et missil- og ammunisjonsarsenal i Kostroma-regionen.

I mellomtiden sa Reliance Industries at de ikke forventer noen forsendelser av russisk råolje i januar, noe som kan presse Indias import av russisk olje denne måneden til det laveste nivået på flere år.

USAs president Donald Trump sa søndag at USA kan komme til å innføre ytterligere tolløkninger på indisk import på grunn av Indias kjøp av russisk olje.

Den amerikanske dollaren falt noe for andre gang på rad mot store valutaer tirsdag, ettersom markedsspenningene avtok etter det amerikanske militæret i Venezuela, mens globale aksjer steg, støttet av dueaktige bemerkninger fra tjenestemenn i Federal Reserve.

Euroen steg sakte til 1,1729 dollar, mens det britiske pundet steg med 0,1 % til 1,3552 dollar. Dollaren var også noe svakere mot den japanske yenen på 156,37 yen.

Francesco Pesole, valutastrateg hos ING, sa: «Mer enn 48 timer etter den amerikanske militæroperasjonen i Venezuela er det bare svært begrensede spor igjen i valutamarkedet. Det tidlige oppsvinget mot dollaren som en trygg havn på mandag viste seg å være svært kortvarig.»

Han la til at sjokket fra den amerikanske arrestasjonen av Venezuelas president Nicolás Maduro i helgen bare hadde en kortvarig innvirkning på de fleste aktivaklasser, ettersom globale aksjer fortsatte å handles nær rekordnivåer.

Dette hadde igjen indirekte implikasjoner for valutamarkedene.

Pesole sa: «Den sterke aksjeutviklingen i går, til tross for geopolitisk risiko, var – etter vår mening – den viktigste drivkraften bak reverseringen av dollarens tidligere oppgang.»

Dollarindeksen, som måler den amerikanske valutaen mot en kurv av seks store konkurrenter, lå på 98,25 poeng, ned 0,1 %, og forlenget dermed tapet etter å ha brutt en fire dager lang seiersrekke på mandag.

Australske og newzealandske dollar overgår

Risikosensitive valutaer som australske og newzealandske dollar, som ofte beveger seg i takt med aksjemarkedene, gjorde det bedre.

Den australske dollaren nådde sitt høyeste nivå på over et år på 0,6739 dollar, mens den newzealandske dollaren steg med 0,13 % til 0,5797 dollar.

Dollaren ble også presset av svake amerikanske tall som ble publisert mandag, som viste at produksjonsaktiviteten falt mer enn forventet i desember, og falt til det laveste nivået på 14 måneder.

Ytterligere press kom fra dueaktige kommentarer fra presidenten i Minneapolis' sentralbank, Neel Kashkari, et stemmeberettiget medlem av rentekomiteen i år. I et intervju med CNBC sa han at han ser risiko for en plutselig økning i arbeidsledigheten.

Bemerkningene hans økte forventningene om pengepolitiske lettelser noe, selv om futurekontrakter for føderale fondskontrakter fortsatt prises med rundt 80 % sannsynlighet for at rentene vil forbli uendret på Federal Reserves neste møte 27.–28. januar, ifølge CMEs FedWatch-verktøy.

Mot den offshore-handlede kinesiske yuanen i Hongkong falt dollaren marginalt til 6,983 yuan.

Sveitserfrancen var den eneste større valutaen som dollaren viste beskjedne gevinster mot, med en økning på 0,08 % til 0,7922 franc.

Sølvprisene steg i den europeiske handelen tirsdag, og fortsatte oppgangen for tredje økt på rad og nådde en ukes topp, ettersom metallet nok en gang nærmet seg handel over 80 dollar per unse, støttet av den nåværende tilbakegangen i den amerikanske dollaren.

Dystre økonomiske data fra USA, sammen med dueaktige kommentarer fra noen tjenestemenn i Federal Reserve, har økt satsingen på to amerikanske rentekutt i løpet av året.

Prisoversikt

• Sølvpriser i dag: Sølv steg med 3,6 % til 79,39 dollar per unse, det høyeste nivået på en uke, fra et åpningsnivå på 76,61 dollar, etter å ha nådd et lavpunkt på 75,91 dollar.

• Ved oppgjøret mandag steg sølvprisene med 5,2 %, som er den andre daglige økningen på rad etter det amerikanske angrepet i Venezuela, støttet av nedgangen i den amerikanske dollaren.

Amerikanske dollar

Den amerikanske dollarindeksen falt med rundt 0,2 % på tirsdag, og forlenget dermed fallet for andre gang på rad og beveget seg ytterligere bort fra en fireukers topp på 98,86 poeng. Dette gjenspeiler fortsatt svakhet i den amerikanske valutaen mot en kurv av globale valutaer.

Utover presset fra profitttaking, falt dollaren etter at dystre amerikanske tall viste en dypere sammentrekning i produksjonssektoren i desember, noe som ga nye bevis på avtagende økonomisk aktivitet i løpet av fjerde kvartal i fjor.

Disse svake avlesningene holdt forventningene om pengepolitiske lettelser fra Federal Reserve intakte og bekreftet at geopolitisk risiko alene ikke er tilstrekkelig til å opprettholde ytterligere gevinster for den amerikanske dollaren.

Amerikanske renter

• Presidenten i Minneapolis' sentralbank, Neel Kashkari, et stemmeberettiget medlem av sentralbankens rentekomité i år, sa at han ser en risiko for en kraftig økning i arbeidsledigheten.

• Ifølge CMEs FedWatch-verktøy er prisingen av sannsynligheten for å holde amerikanske renter uendret på møtet i januar 2026 for tiden på 84 %, mens sannsynligheten for et rentekutt på 25 basispunkter fortsatt er på 16 %.

• Investorer priser for tiden inn to amerikanske rentekutt i løpet av neste år, mens Federal Reserves prognoser peker mot bare ett ytterligere kutt på 25 basispunkter.

• For å revurdere disse forventningene følger investorene nøye med på publiseringen av ytterligere økonomiske data fra USA, i tillegg til kommentarer fra tjenestemenn i Federal Reserve.

Gullprisene steg i den europeiske handelen tirsdag, og fortsatte oppgangen for tredje dag på rad og nådde et ukeshøydepunkt, støttet av sterk etterspørsel etter metallet som et trygt tilfluktssted midt i økende geopolitiske risikoer etter det komplekse amerikanske angrepet i Venezuela og arrestasjonen av president Nicolás Maduro.

Fremgangen ble også underbygget av en nedgang i den amerikanske dollaren etter publiseringen av dystre tall om fabrikkaktivitet i USA, sammen med en rekke dueaktige kommentarer fra noen tjenestemenn i Federal Reserve.

Prisoversikt

• Gullprisen i dag: Gull steg med 0,6 % til 4 475,79 dollar, det høyeste nivået på en uke, fra et åpningsnivå på 4 448,91 dollar, etter å ha nådd et lavpunkt på 4 427,98 dollar.

• Ved oppgjør mandag viste edelmetallet en gevinst på 2,7 %, som var den andre daglige økningen på rad, etter det amerikanske angrepet i Venezuela og støttet av nedgangen i den amerikanske dollaren.

Den venezuelanske krisen

Mandag erklærte den fengslede Venezuelas president Nicolás Maduro seg ikke skyldig i anklagene om sammensvergelse til narkotikahandel, terrorisme og besittelse av automatvåpen for en føderal domstol i New York.

I mellomtiden forsøkte tjenestemenn i Caracas å omorganisere rekkene sine, med visepresident Delcy Rodríguez som midlertidig president. Hun understreket at Maduro fortsatt er landets konstitusjonelle president og lovet å motstå amerikansk intervensjon.

Internasjonale reaksjoner varierte fra israelsk støtte til fordømmelse fra Russland og Kina, mens amerikanske eksperter advarte om at tiltaket kunne gjøre verden «langt farligere» og potensielt utløse en bredere konflikt i Latin-Amerika.

Amerikanske dollar

Den amerikanske dollarindeksen falt med rundt 0,2 % tirsdag, og forlenget dermed fallet for andre gang på rad og beveget seg ytterligere bort fra en fireukers topp på 98,86 poeng. Dette gjenspeiler fortsatt svakhet i den amerikanske valutaen mot en kurv av globale valutaer.

Utover presset fra profitttaking, falt dollaren etter at dystre amerikanske tall viste en dypere sammentrekning i produksjonssektoren i desember, noe som ga nye bevis på avtagende økonomisk aktivitet i løpet av fjerde kvartal i fjor.

Disse svake avlesningene holdt forventningene om pengepolitiske lettelser fra Federal Reserve intakte og bekreftet at geopolitisk risiko alene ikke er tilstrekkelig til å opprettholde ytterligere gevinster for den amerikanske dollaren.

Amerikanske renter

• Presidenten i Minneapolis' sentralbank, Neel Kashkari, et stemmeberettiget medlem av sentralbankens rentesettende komité i år, sa at han ser en risiko for en kraftig økning i arbeidsledigheten.

• Ifølge CMEs FedWatch-verktøy er prisingen av sannsynligheten for å holde amerikanske renter uendret på møtet i januar 2026 for tiden på 84 %, mens sannsynligheten for et rentekutt på 25 basispunkter fortsatt er på 16 %.

• Investorer priser for tiden inn to amerikanske rentekutt i løpet av neste år, mens Federal Reserves prognoser peker mot bare ett ytterligere kutt på 25 basispunkter.

• For å revurdere disse forventningene følger investorene nøye med på publiseringen av ytterligere økonomiske data fra USA, i tillegg til kommentarer fra tjenestemenn i Federal Reserve.

Gullutsikter

Markedsstrateg Ilya Spivak sa at kommentarene fra tjenestemenn i Federal Reserve absolutt ikke var skadelige, men bemerket at de overordnede beregningene ikke har endret seg vesentlig, og la til at denne uken er kritisk med publiseringen av den amerikanske jobbrapporten på fredag.

Spivak la til at Maduros arrestasjon fremhevet bruddet mellom USA og Kina, og mer generelt den pågående trenden mot avglobalisering.

SPDR-fondet

Gullbeholdningene i SPDR Gold Trust, verdens største gullsikrede børsnoterte fond, var uendret mandag, og etterlot den totale beholdningen på 1 065,13 tonn, det laveste nivået siden 22. desember.