Oljeprisene falt fredag ettersom investorenes håp om at konflikten i Midtøsten kan være nær slutten økte, drevet av utsiktene til ytterligere samtaler mellom USA og Iran i løpet av helgen og innledningen av en 10-dagers våpenhvile mellom Israel og Libanon.

Brent-råoljekontrakter falt med 3,09 dollar, eller 3,11 %, til 96,30 dollar per fat innen 09:42 GMT, mens amerikanske West Texas Intermediate (WTI) råoljekontrakter falt med 4,01 dollar, eller 4,23 %, til 90,68 dollar per fat.

Giovanni Staunovo, en analytiker hos UBS, bemerket at «oljeprisene reagerer med ekstrem følsomhet på overskrifter om enten eskalering eller deeskalering», etter president Donald Trumps bemerkninger torsdag om at en avtale med Iran er «svært nær».

På disse nivåene var Brent-kontraktene på vei mot en ukentlig oppgang på omtrent 1,2 %, mens WTI-kontraktene var på vei mot en nedgang på omtrent 6 % sammenlignet med forrige fredags slutt.

Angående et stort stridspunkt i forhandlingene uttalte Trump at Teheran tilbød seg å ikke eie atomvåpen på over 20 år, og sa til journalister utenfor Det hvite hus: «Vi får se hva som skjer, men jeg tror vi er veldig nærme å inngå en avtale med Iran.»

Til tross for at prisene faller under 100 dollar per fat, holder de seg fortsatt høyt over 90 dollar denne uken, etter å ha steget med rundt 50 % i løpet av mars.

Tamas Varga, en analytiker hos PVM, forklarte at den midlertidige våpenhvilen mellom Israel og Libanon, Israels mål om å svekke det iranske regimet betydelig, og den lave sannsynligheten for en umiddelbar gjenåpning av Hormuzstredet, alle er faktorer som gir prisstøtte og begrenser nedgangen.

Den israelske militærkampanjen i Libanon hadde vært en stor hindring for fredsavtalen som Trump-administrasjonen ønsket å inngå for å avslutte krigen som USA og Israel startet i slutten av februar.

I denne sammenhengen har amerikanske og iranske forhandlere senket ambisjonene sine om en omfattende avtale, og i stedet beveget seg mot å utarbeide et midlertidig memorandum som tar sikte på å forhindre en fornyelse av konflikten, ifølge to iranske kilder.

I en relatert utvikling skal Frankrike og Storbritannia lede et møte med nesten 40 land for å sende et budskap til USA om at landets allierte er klare til å bidra til å gjenopprette energistrømmene gjennom Hormuzstredet når forholdene tillater det.

Ole Hansen, analytiker i Saxo Bank, sa: «Når ting roer seg ned, vil det harde arbeidet med å gjenoppta skipsbevegelser og organisere rutene deres begynne. Det er ingen tvil om at en tilbakevending til normalen vil ta måneder, og den nåværende mangelen på forsyninger vil fortsette å støtte markedet for raffinerte produkter.»

Analytikere hos ING anslår at oljestrømmene på omtrent 13 millioner fat per dag har blitt forstyrret som følge av stengingen av Hormuzstredet.

Den amerikanske dollaren gikk mot sin andre ukentlige nedgang på rad fredag, mens både euroen og det britiske pundet stabiliserte seg nær nivåene før krigen. Investorer fortsatte å redusere sine trygge havneposisjoner, drevet av optimisme rundt våpenhvilen mellom Israel og Libanon og den potensielle gjenopptakelsen av samtaler med Iran.

En ti dager lang våpenhvileavtale mellom Israel og Libanon trådte i kraft torsdag. I mellomtiden indikerte USAs president Donald Trump at det neste møtet mellom USA og Iran kunne finne sted i løpet av helgen.

Samtidig har amerikanske og iranske forhandlere senket ambisjonene sine for en omfattende fredsavtale, og i stedet beveget seg mot et midlertidig memorandum for å forhindre en fornyelse av konflikten, ettersom atomsaken fortsatt er en stor hindring.

Dollarindeksen, som måler den amerikanske valutaen mot en kurv av seks store konkurrenter, falt litt med 0,02 % til 98,185. Den er på vei mot sin andre uke med tap, etter å ha gitt avkall på mesteparten av sine krigsdrevne gevinster ettersom optimismen om nedtrapping svekket etterspørselen etter trygge havner.

Michalis Rousakis, en valutastrateg i Bank of America, bemerket at «markedene er relativt rolige ... fokuset er på muligheten for å forlenge våpenhvilen, eller til og med oppnå en permanent våpenhvile ... vårt syn på dollaren for året er fortsatt negativt, men vi er forsiktige på kort sikt.»

I motsetning til dette stabiliserte euroen seg på 1,178225 dollar, og var dermed på vei mot sin tredje ukentlige oppgang på rad.

Rousakis la til: «Eurodollaren har nå returnert til nivåene den var på før Iran-krigen, selv om energiprisene er mye høyere nå, noe som tyder på at markedene kan ha økt litt i takt.»

Han bemerket at Bank of Americas råvareteam forventer at energiprisene vil normalisere seg over tid, men dette kan ta flere måneder, og la til at «energiprisene som holder seg på disse nivåene ikke er i samsvar med at euroen handles på 1,18 dollar».

I mellomtiden stabiliserte det britiske pundet seg på 1,35225 dollar, til tross for fornyet politisk press på statsminister Keir Starmer og oppfordringer om hans avgang fra motstandere etter avsløringer om at hans tidligere ambassadør til USA ikke besto en sikkerhetssjekk, men likevel overtok stillingen.

Både euroen og pundet har klart å hente inn mesteparten av tapene som følge av krigen med Iran, og handles nær syv ukers høyeste nivå.

Mot den japanske yenen stabiliserte dollaren seg på 159,225 etter at sentralbanksjef Kazuo Ueda unngikk å signalisere en nært forestående renteøkning, noe som økte sannsynligheten for at rentene vil forbli uendret til minst juni.

Den risikosensitive australske dollaren nådde 0,71710 dollar, nær det høyeste nivået på fire år, mens den newzealandske dollaren falt med omtrent 0,1 % til 0,5887.

I et notat utstedt fredag uttalte Michael Pfister, en valutaanalytiker i Commerzbank, at implisitt valutavolatilitet «nesten ikke viser tegn til større usikkerhet», og bemerket at en av bankens sporingsindikatorer har returnert til nivåene før krigen.

Han la til: «Selv om krigen slutter, venter oss helt sikkert en ny krise. Denne uken vendte den amerikanske presidenten tilbake til sitt favorittemne: Federal Reserve. Geopolitisk ser Cuba ut til å være hans neste mål, i tillegg til hans hyppige kritikk av NATO.»

Markedene venter på sentralbankens svar på inflasjonsrisikoer

Investorer overvåker hvordan politikerne vil håndtere inflasjonspresset som følge av krigen, ettersom sentralbankene så langt har opprettholdt en forsiktig tilnærming.

Rentene på amerikanske statsobligasjoner stabiliserte seg fredag etter å ha steget i forrige økt, ettersom høye oljepriser fortsatte å gi næring til inflasjonsbekymringer.

Renten på toårige statsobligasjoner lå på 3,7732 %, mens den referanserenten på 10 år stabiliserte seg på 4,3054 %.

Kontrakter med føderale fondsmidler viser at markedene forventer at den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) vil fortsette å holde renten stabil i år – et klart skifte fra tidligere forventninger som indikerte to rentekutt før krigsutbruddet.

På sin side uttrykte G7-landenes finansministre og sentralbanksjefer at de er villige til å handle for å begrense økonomiske og inflasjonsmessige risikoer som følge av energiprissjokk og forsyningsforstyrrelser på grunn av konflikten i Midtøsten, ifølge den franske finansministeren Roland Lescure.

På samme måte inntok tjenestemenn i Den europeiske sentralbanken en forsiktig tone, utelukket en renteøkning med det første og understreket behovet for mer data før de tok noen avgjørelser.

I en relatert sammenheng viste data at nye amerikanske søknader om arbeidsledighet falt mer enn forventet forrige uke, noe som indikerer fortsatt styrket arbeidsmarked. Dette gir Federal Reserve rom til å holde renten uendret lenger, samtidig som de overvåker konsekvensene av krigsdrevet inflasjon.

Gullprisene falt i de europeiske markedene fredag, og fortsatte tapene for tredje dag på rad. De beveget seg ytterligere bort fra en fireukers topp på grunn av pågående korreksjon og gevinsttaking, og under press fra den fortsatte oppgangen til den amerikanske dollaren i valutamarkedet.

Til tross for denne nedgangen er gullprisen på vei til å oppnå sin fjerde ukentlige oppgang på rad, ettersom investorer venter på videre utvikling angående fredssamtalene mellom USA og Iran.

Prisoversikt

- Gullpriser i dag: Gullmetallprisene falt med 0,45 % til ($4 767,81), fra åpningsnivået på ($4 789,10), og registrerte en topp på ($4 806,46).

- Ved prisoppgjøret torsdag falt gullprisene mindre enn 0,1 %, noe som markerer det andre daglige tapet på rad midt i fortsatt korreksjon og gevinsttaking fra en fireukers topp på 4 871,34 dollar per unse.

Ukentlig handel

Gjennom denne ukens handel, som offisielt avsluttes med dagens prisoppgjør, har gullprisene steget med omtrent 0,75 % så langt, og er på nippet til å sikre sin fjerde ukentlige oppgang på rad.

Den amerikanske dollaren falt til sitt laveste nivå på seks uker tidligere denne uken, ettersom våpenhvilen mellom Israel og Libanon, kombinert med utsikter til å gjenoppta samtalene mellom USA og Iran, fikk investorer til å avvikle sine lange posisjoner i den amerikanske valutaen.

Den amerikanske dollaren

Dollarindeksen steg med 0,1 % fredag, og fortsatte dermed oppgangen for andre økt på rad. Den fortsetter å komme seg fra et seks ukers lavpunkt. Dette gjenspeiler den pågående oppgangen til den amerikanske valutaen mot en kurv av store og små valutaer.

I tillegg til dip-kjøp, styrkes dollaren av fornyet etterspørsel som et foretrukket investeringsalternativ, gitt den nåværende usikkerheten som dominerer fredssamtalene mellom USA og Iran.

Ifølge noen medieoppslag har amerikanske og iranske forhandlere senket ambisjonene sine for en omfattende fredsavtale, og søker nå en midlertidig intensjonsavtale for å forhindre at konflikten gjenoppstår, mens atomspørsmålet fortsatt er en stor hindring.

USAs president Donald Trump uttalte at neste runde med fredssamtaler mellom USA og Iran kan finne sted i løpet av helgen.

Globale oljepriser

De globale oljeprisene steg fredag med gjennomsnittlig 0,75 %, og fortsatte oppgangen for andre økt på rad som en del av en gjenoppretting fra bunnivåer på flere uker, midt i frykt for fortsatt stenging av Hormuzstredet for supertankere.

Økningen i globale oljepriser fornyer utvilsomt frykten for akselererende inflasjon, noe som kan føre til at globale sentralbanker hever renten på kort sikt – et kraftig skifte fra forventningene før krigen om å kutte eller holde renten stabil over en lengre periode.

Amerikanske renter

– Ifølge FedWatch-verktøyet til CME Group er prisingen av sannsynlighetene for å holde amerikanske renter uendret på aprilmøtet for tiden stabil på 99 %, og prisingen av sannsynlighetene for å heve renten med omtrent 25 basispunkter er på 1 %.

– For å kunne prise disse sannsynlighetene på nytt, følger investorene nøye med på publiseringen av flere økonomiske data fra USA.

Forventninger til gullytelse

Tim Waterer, sjefsanalytiker i KCM Trade, sa: Investorer følger nøye med på eventuelle konkrete fremskritt i forhandlingene mellom USA og Iran. Enhver fremgang eller forlengelse av den nåværende skjøre våpenhvilen kan bidra til å roe ned oljemarkedene og inflasjonsfrykten, noe som kan føre til ytterligere økning i gullprisene.

SPDR-fondet

Gullbeholdningene hos SPDR Gold Trust, verdens største gullsikrede børsnoterte fond, økte onsdag med rundt 1,15 tonn. Dette markerer den tredje daglige økningen på rad og bringer totalen til 1 052,91 tonn, som er det høyeste nivået siden 8. april.

Den japanske yenen falt i det asiatiske markedet fredag mot en kurv av store og små valutaer, og forlenget dermed tapet mot den amerikanske dollaren for tredje dag på rad. Dette kommer samtidig som den amerikanske valutaen fortsetter å komme seg fra de siste bunnivåene, drevet av investorenes risikoaversjon på grunn av uklarheten rundt fredsforhandlingene mellom USA og Iran.

Midt i den nåværende økningen i globale oljepriser øker tegnene til økende inflasjonspress på beslutningstakere i Bank of Japan (BoJ), noe som styrker sannsynligheten for japanske renteøkninger på kort sikt.

Prisoversikt

- Dagens japanske yenkurs: Dollaren steg mot yenen med mer enn 0,2 % til (¥159,47), fra dagens åpningskurs på (¥159,12), og registrerte et bunnpunkt på (¥159,02).

- Yenen avsluttet torsdagens handel med en nedgang på 0,1 % mot dollaren, noe som markerer det andre daglige fallet på rad ettersom markedene evaluerte utviklingen i fredssamtalene i Midtøsten.

Den amerikanske dollaren

Dollarindeksen steg med 0,1 % fredag, og fortsatte dermed oppgangen for andre sesjon på rad. Den fortsetter å komme seg fra et seks ukers lavpunkt. Dette gjenspeiler den pågående oppgangen til den amerikanske valutaen mot en kurv av globale valutaer.

I tillegg til dip-kjøp, styrkes dollaren av fornyet etterspørsel som et foretrukket investeringsalternativ, gitt den nåværende usikkerheten som dominerer fredssamtalene mellom USA og Iran.

Ifølge noen medieoppslag har amerikanske og iranske forhandlere senket ambisjonene sine for en omfattende fredsavtale, og søker nå en midlertidig intensjonsavtale for å forhindre at konflikten gjenoppstår, mens atomspørsmålet fortsatt er en stor hindring.

USAs president Donald Trump uttalte at neste runde med fredssamtaler mellom USA og Iran kan finne sted i løpet av helgen.

Globale oljepriser

De globale oljeprisene steg fredag med gjennomsnittlig 0,75 %, og fortsatte oppgangen for andre økt på rad som en del av en gjenoppretting fra bunnivåer på flere uker, midt i frykt for fortsatt stenging av Hormuzstredet for supertankere.

Økningen i globale oljepriser fornyer utvilsomt frykten for akselererende inflasjon, noe som kan føre til at globale sentralbanker hever renten på kort sikt – et kraftig skifte fra forventningene før krigen om å kutte eller holde renten stabil over en lengre periode.

Japanske renter

– Prisingen av sannsynligheten for at Bank of Japan hever renten med et kvart prosentpoeng på aprilmøtet er for tiden stabil rundt 10 %.

– For å kunne prise disse sannsynlighetene på nytt, venter investorene på at det blir publisert mer data om inflasjon, arbeidsledighet og lønninger i Japan.