Oljeprisene steg i løpet av torsdagens handel og hentet inn tapene fra forrige økt, ettersom investorene fortsatt var bekymret for en langvarig konflikt i Midtøsten og fortsatte forsyningsforstyrrelser gjennom Hormuzstredet.

Irans utenriksminister sa at landet vurderer et amerikansk forslag om å avslutte krigen, men at de ikke har til hensikt å delta i direkte samtaler, mens USAs president Donald Trump svarte med en kraftig opptrapping av retorikken, og oppfordret Teheran til å ta det alvorlig med å komme til enighet og advarte om at han når som helst kunne bestemme seg for å avbryte forhandlingene.

USAs president Donald Trump kunngjorde også torsdag at han ville forlenge pausen i angrepene mot iranske oljeanlegg med ytterligere 10 dager, frem til 6. april, etter anmodning fra den iranske regjeringen.

I handelen steg Brent-råoljefutures for levering i mai med 5,7 %, eller 5,79 dollar, til 108,01 dollar per fat.

Amerikanske Nymex-råoljefutures for levering i mai steg også med 4,61 %, eller 4,16 dollar, til 94,48 dollar per fat.

Krigen i Midtøsten har forårsaket alvorlige forstyrrelser i globale olje- og gassforsyningskjeder, med skader og nedstengninger som rammer viktige anlegg som flytende naturgassanlegg, raffinerier og drivstofflagringssteder. Dette har presset de estimerte reparasjonskostnadene opp i rundt 25 milliarder dollar så langt, ifølge Rystad Energy, med forventninger om ytterligere økninger.

Anslag tyder på at den største andelen av disse kostnadene vil gå til ingeniør- og byggearbeid, etterfulgt av utgifter til utstyr og materialer.

Qatar bærer hovedbyrden av skadene

Ras Laffan industriby har blitt hardest rammet, ettersom ødeleggelsen av LNG-togene S4 og S6 har tvunget frem en erklæring om force majeure og redusert produksjonskapasiteten med 17 %, tilsvarende 12,8 millioner tonn per år.

Til tross for omfanget av de nødvendige investeringene, kan full gjenoppretting ta opptil fem år på grunn av begrenset tilgjengelighet av store gassturbiner som trengs for driften, som bare produseres av tre globale selskaper og allerede står overfor flerårige etterslep drevet av etterspørsel fra datasentre og energiomstillingen.

Strukturelle begrensninger hindrer gjenoppretting

Gjenopprettingen av energisektoren i Gulfen forventes ikke å avhenge utelukkende av finansiering, men også av strukturelle begrensninger, ettersom noen anlegg kan repareres i løpet av måneder, mens andre kan forbli ute av drift i årevis.

To saker skiller seg ut som spesielt bekymringsverdige:

Sør-Pars-feltet i Iran

Ras Laffan-anlegget i Qatar

I Iran kompliserer sanksjonene situasjonen ytterligere, og tvinger dem til å være avhengige av innenlandske og kinesiske selskaper, noe som kan forsinke reparasjonsarbeidet og øke kostnadene.

Bahrain og virkningen av timing

I Bahrain fikk Sitra-raffineriet, som drives av Bapco, betydelig skade etter å ha blitt målrettet to ganger, og rammet destillasjonsenheter og lagringstanker.

Problemet forverres av tidspunktet for angrepet, ettersom det kom kort tid etter at et oppgraderingsprosjekt til 7 milliarder dollar var ferdigstilt, noe som forstyrret den nylig tilførte kapasiteten og forsinket forventet avkastning.

Varierende skadenivåer i regionen

Andre land, inkludert De forente arabiske emirater, Kuwait, Irak og Saudi-Arabia, opplevde mindre alvorlige forstyrrelser, men hastigheten på gjenopprettingen avhenger i stor grad av styrken til lokal ingeniør- og kontraktskapasitet.

Saudi Aramco er et bemerkelsesverdig eksempel, etter å ha gjenopptatt driften ved Ras Tanura-anlegget raskt takket være forhåndsetablerte vedlikeholdsteam.

Prioriteringer for neste fase

Det forventes at selskapene i den kommende fasen vil fokusere på:

Restart av eksisterende felt i stedet for å utvikle nye prosjekter

Akselerering av inspeksjons-, prosjekterings- og igangkjøringsarbeid

Økende etterspørsel etter entreprenører og utstyrsleverandører

Midt i pågående sanksjoner vil sannsynligvis lokale og asiatiske firmaer sikre seg den største andelen av gjenoppbyggingsarbeidet i Iran.

Tempoet i gjenopprettingen avhenger fortsatt av utførelseskapasitet og tilgjengelighet av utstyr, samt utviklingen i selve krigen, noe som kan forsinke en tilbakevending til produksjonsnivåene før konflikten i en lengre periode.

Wall Streets hovedindekser falt torsdag etter oppgang i forrige sesjon, ettersom investorene forble forsiktige midt i blandede signaler fra USA og Iran angående utsiktene til å lette spenningene i Midtøsten.

Dow Jones Industrial Average falt med rundt 202 poeng, eller 0,45 %, mens S&P 500 falt 0,77 % og Nasdaq falt 1,05 %.

En høytstående iransk tjenestemann sa at USAs forslag om å avslutte den nesten fire uker lange krigen er «ensidig og urettferdig», samtidig som han understreket at den diplomatiske veien ikke er over til tross for fraværet av en realistisk plan for fredssamtaler.

Analytikere sa at usikkerhet fortsatt er den viktigste drivkraften bak markedsvolatiliteten, ettersom det fortsatt er uklart om det pågår reelle forhandlinger mellom Washington og Teheran, noe som fører til at markedene gjentatte ganger beveger seg opp og ned. Til tross for dette er markedene fortsatt relativt robuste på grunn av investorenes frykt for å gå glipp av potensielle gevinster hvis krigen tar slutt.

Teknologiaksjer tynger markedet

Teknologiaksjer kom under sterkt press, med et fall på rundt 1,2 % i sektoren, mens Philadelphia Semiconductor Index falt med rundt 2,7 % etter tre økter med oppgang.

Aksjene til Meta og Google falt også etter en rettsavgjørelse knyttet til saker om avhengighet av sosiale medier, noe som tynget kommunikasjonstjenestesektoren.

Energien stiger med oljeprisene

I motsetning til dette steg oljeprisene med mer enn 4 %, noe som bidro til at energisektoren ble den best presterende sektoren innenfor S&P 500.

Organisasjonen for økonomisk samarbeid og utvikling advarte om at eskalerende konflikt og stengingen av Hormuzstredet kunne føre til en kraftig økning i inflasjonen og påvirke den globale veksten negativt.

Federal Reserve under press

Denne utviklingen har satt sentralbankene, ledet av den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve), i en vanskelig posisjon når det gjelder renter, ettersom markedene ikke lenger forventer noen rentekutt i år etter å ha forventet to kutt før krigen.

Økonomiske data viste en liten økning i antall søknader om arbeidsledighetstrygd, noe som indikerer fortsatt styrke i arbeidsmarkedet. Dette gir Federal Reserve rom til å opprettholde sin nåværende politiske holdning samtidig som den overvåker utviklingen i krisen.

Merkbare aksjebevegelser

Aksjene i Olaplex steg med 51 % etter at Henkel gikk med på å kjøpe selskapet for 1,4 milliarder dollar.

Aksjer i gullgruvedrift falt ettersom gullprisene falt med mer enn 1 %.

Totalt sett var det flere fallende aksjer enn stigende aksjer på både New York-børsen og Nasdaq, noe som gjenspeiler den forsiktige stemningen som dominerer investorene midt i den vedvarende geopolitiske usikkerheten.

Nikkelprisene steg kraftig under torsdagens handel etter at Indonesia, verdens største produsent av metallet, godkjente å innføre avgifter på eksportforsendelser av batterimaterialet.

Onsdag steg nikkelfutures med hele 2,7 % på London Metal Exchange etter at finansminister Sri Mulyani Indrawati kunngjorde at president Prabowo Subianto hadde godkjent innføringen av eksportavgifter på kull og nikkel.

Ministeren bemerket at det fortsatt pågår diskusjoner om de nøyaktige skattesatsene.

I USA-handelen torsdag steg spotkontraktene for nikkel med 2,2 % til 17 190 dollar per tonn klokken 15:21 GMT.