Gull (XAU/USD) steg mandag til en ny rekordhøyde på 3 685 dollar per unse, og passerte den forrige toppen på 3 674 dollar, og beveget seg nærmere 3 700 dollar mens markedene venter på denne ukens policybeslutning fra Federal Reserve.

Edelmetallet fortsetter å stige ettersom tradere priser inn et nesten sikkert rentekutt på septembermøtet. CME FedWatch-verktøyet viser en 95 % sannsynlighet for et kutt på 25 basispunkter, mot bare 5 % odds for et større kutt på 50 basispunkter.

Tekniske utsikter for gull:

Gull ser ut til å være klar til å teste nivået på 3 700 dollar på kort sikt, men den fremtidige utviklingen vil avhenge av resultatet av Fed-møtet. Hvis avgjørelsen ledsages av dueaktig veiledning, kan prisene bryte over dette nivået og bane vei mot 3 750 og 3 800 dollar. Men hvis Fed slår inn en haukeaktig tone, kan det oppstå profitttaking, noe som presser gullprisen nedover.

Amerikanske aksjeindekser steg mandag ettersom investorer fulgte nøye med på det kommende møtet i Federal Reserve.

Wall Street fikk støtte fra kommentarer fra USAs president Donald Trump på Truth Social, der han sa at samtalene med kineserne gikk bra, og bemerket at det var inngått en avtale med Beijing angående TikTok.

Møtet i sentralbanken begynner tirsdag og avsluttes onsdag, med brede forventninger om et rentekutt på 25 basispunkter, midt i Trumps press for å akselerere reduksjonene i lånekostnader.

Ifølge CMEs FedWatch-verktøy priser markedene en 99,6 % sannsynlighet for et rentekutt på 25 basispunkter, mot bare 0,4 % odds for at renten forblir uendret.

I handelen var Dow Jones Industrial Average flatt på 45 832 poeng per 16:39 GMT, mens den bredere S&P 500 steg 0,5 % (31 poeng) til 6 615. Nasdaq Composite steg 0,8 % (188 poeng) til 22 328.

Palladiumprisene falt under mandagens handel til tross for en svakere amerikansk dollar mot de fleste større valutaer, ettersom fornyet bekymring for etterspørselen holdt industrimetallet under press.

Dette kommer midt i den fortsatte publiseringen av svake økonomiske data fra Kina. August-tallene viste at industriproduksjon, detaljhandelssalg og investeringer i anleggsmidler alle vokste under forventningene. Arbeidsledigheten steg også uventet til 5,3 %.

Disse tallene fulgte forrige ukes svake inflasjonsdata, som bekreftet vedvarende disinflasjonspress i verdens nest største økonomi, noe som ga næring til ytterligere bekymringer om kinesisk etterspørsel.

Separat fortsetter den pågående krigen mellom Russland og Ukraina å kaste en skygge over markedene, spesielt metaller, gitt at Moskva er en av verdens største palladiumprodusenter.

USAs president Donald Trump innrømmet mandag at det er vanskelig å stanse krigen mellom Russland og Ukraina under nåværende forhold, og bemerket at han var skuffet over president Vladimir Putin.

Dollar

Den amerikanske dollarindeksen falt med 0,2 % til 97,4 poeng klokken 16:03 GMT, etter å ha nådd en topp på 97,7 og en bunn på 97,3.

I mellomtiden venter også kryptomarkedene på den amerikanske sentralbankens avgjørelse denne uken, der markedene priser inn en 99,6 % sannsynlighet for et rentekutt på 25 basispunkter, mot bare 0,4 % odds for å holde rentene uendret, ifølge data fra CME FedWatch.

Likevel er tradere fortsatt forsiktige med tanke på de langsiktige utsiktene for pengepolitiske lettelser, spesielt ettersom Fed gjentatte ganger har advart om vedvarende inflasjonsrisiko. Styreleder Jerome Powell har ennå ikke forpliktet seg til en klar vei mot lettelser, til tross for økende press fra Det hvite hus om å kutte renten.

Palladium-futures for levering i desember falt med 3,2 % til 1 210,5 dollar per unse innen 16:04 GMT.

Bitcoin steg litt på mandag, og fortsatte de siste oppgangene midt i økende overbevisning om at den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) vil kutte renten denne uken.

De fleste alternative kryptovalutaer falt imidlertid, og nye bekymringer om den langsiktige levedyktigheten til store bedriftsinvesteringer i Bitcoin – som hadde vært en viktig kilde til etterspørsel i år – begrenset oppsiden.

Bitcoin steg med 0,7 % til 116 527,3 dollar innen klokken 02:01 ET (06:01 GMT), etter å ha steget med omtrent 5 % forrige uke.

Bitcoin støttes av rentekutt, men forsiktighet gjenstår

Bitcoin har nylig sett en gradvis gjenoppretting fra de bratte tapene som ble påført mellom midten av august og begynnelsen av september.

Likevel holder tokenet seg godt under august-høyden, tynget av profitttaking og økende tvil om utvidelsen av bedriftenes egne investeringer i digitale eiendeler.

Disse bekymringene forsterket seg etter at Strategy (tidligere MicroStrategy – NASDAQ: MSTR) ble avvist for inkludering i S&P 500, noe som reiste spørsmål om bærekraften til den digitale treasury-modellen. Analytikere hos JP Morgan advarte om at mangelen på ytterligere indeksinkluderinger undergraver de langsiktige utsiktene for denne investeringstilnærmingen.

Denne trenden har ført til at kryptovalutaer henger etter oppgangen sett i andre risikofylte aktiva, spesielt aksjer.

Fokuser på Federal Reserve

Kryptomarkedene venter også på denne ukens avgjørelse fra Federal Reserve, med CME FedWatch-data som viser en 99,6 % sannsynlighet for et rentekutt på 25 basispunkter, mot bare 0,4 % odds for uendret rente.

Spekulative aktiva som kryptovalutaer drar vanligvis nytte av lavere renter, ettersom enklere pengepolitikk øker markedslikviditeten.

Likevel er tradere fortsatt forsiktige med tanke på den langsiktige utviklingen mot pengepolitiske lettelser, og Fed har gjentatte ganger advart om vedvarende inflasjonsrisiko. Fed-leder Jerome Powell har ennå ikke forpliktet seg til en klar lettelsesbane, til tross for økende press fra Det hvite hus om å gjennomføre kutt.