Gullprisene falt mandag ettersom den amerikanske dollaren styrket seg mot de fleste store valutaer, og investorer beveget seg bort fra trygge investeringer etter kunngjøringen om en forlengelse av forhandlingsfristen mellom USA og Kina.

Tirsdag skal USA publisere inflasjonsdata for konsumprisindeksen (KPI), med forventninger om at kjerne-KPI vil stige med 0,3 % fra måned til måned i juli og med 3 % fra år til år.

USAs president Donald Trump kunngjorde via sin Truth Social-plattform at gull ikke vil bli underlagt tollsatser, og dermed omstøter han en beslutning fra amerikanske tollmyndigheter om å innføre toll på importerte gullbarrer fra Sveits.

«Gull vil ikke bli underlagt tollsatser!» skrev Trump i et innlegg på Truth Social.

Det hvite hus avslørte også at president Trump signerte en presidentordre som forlenger suspensjonen av forhøyede amerikanske tollsatser på kinesiske varer med ytterligere 90 dager, ifølge en tjenestemann i Det hvite hus sitert av CNBC mandag ettermiddag.

Ordren ble signert bare timer før midnatt, da den midlertidige frysen av Trumps tollsatser skulle utløpe.

I mellomtiden steg den amerikanske dollarindeksen med 0,4 % til 98,5 poeng klokken 20:58 GMT, etter å ha nådd en topp på 99,3 og en bunn på 98,03.

Innen metallhandel falt spotgull med 2,6 % – eller 90,5 dollar – til 3 401,1 dollar per unse klokken 20:59 GMT, som er det største daglige tapet siden mai.

Bitcoin nærmet seg sin rekordhøye verdi etter en oppgang over natten som også presset Ethereum til nivåer som ikke er sett siden 2021.

Ifølge data fra Coin Metrics steg Bitcoin med 1 % til 119 782 dollar, mens Ethereum falt med omtrent 1,6 % til 4 181 dollar etter å ha steget søndag til sitt høyeste nivå siden desember 2021. På fredag brøt Ethereum over 4000 dollar for første gang siden den gang.

Disse bevegelsene kom samtidig som amerikanske aksjefutures steg mandag morgen, med investorer som ventet på viktige inflasjonsdata mens aksjer handles nær rekordhøye nivåer.

Aksjene til Coinbase steg med mer enn 5 %, Circle steg med 3 %, og Galaxy Digital steg med 8 %. Bitcoin Proxy Strategy-aksjene steg med over 4 %, mens flere gruveselskaper, inkludert Mara Holdings, Riot Platforms og Iris Energy, hadde en oppgang på over 3 %.

Etter sterke resultater fra kryptovalutaer og aksjer i andre kvartal, forventet mange investorer en sunn nedgang i august – historisk sett en svak handelsmåned på tvers av markeder, inkludert krypto.

Markus Thielen, administrerende direktør i 10x Research, sa at den nylige kryptooppgangen var drevet av asiatiske kjøp midt i den raske veksten i amerikansk gjeld. Han bemerket at Bitcoins utbrudd fra sitt «akkumulerings»-område tidlig i juli falt sammen med at president Donald Trump signerte «Beautiful Big Bill», som økte gjeldstaket med 5 billioner dollar.

«Bitcoins utbrudd er ikke tilfeldig – det er drevet av den raskeste amerikanske gjeldsveksten i historien, og momentumet er fortsatt sterkt», sa Thielen. «Enten økonomien holder seg sterk eller går inn i en resesjon, er tilstrømningen av ny gjeld en medvind for harde aktiva som Bitcoin og gull.» Han la til at det neste store motstandsnivået på 133 000 dollar nå er i sikte, med markedsstruktur og posisjonering som favoriserer kjøpere.

I mellomtiden dro Ethereum-relaterte aksjer nytte av kapitalstrømmer til et nytt sett med treasury-selskaper, noe som presset den nest største kryptovalutaen over $4000 – et viktig psykologisk og teknisk nivå for investorer.

Bitmain Emergent Technologies-aksjene steg med 25 % – etter et nesten identisk hopp på fredag – mens Sharp Link Gaming klatret 11 %. Ifølge data fra Sosovalue tiltrakk Ethereums børsnoterte fond (ETF-er) seg 326,83 millioner dollar i kapitalinnstrømning forrige uke, sammenlignet med 246,75 millioner dollar for Bitcoin-ETF-er.

Bitcoin ligger fortsatt omtrent 3 % under toppen fra 14. juli, mens Ethereum fortsatt er 14 % under rekorden fra november 2021.

Ethereums gjennombrudd gjennom en årelang teknisk barriere, sammen med Bitcoins helgeoppgang, har styrket forventningene til starten på en «altcoin-sesong». Analytikere mener at en pause i Bitcoin og Ethereums oppgang kan bane vei for en sterk oppgang i altcoins hvis de økonomiske forholdene forblir stabile.

På bare fire måneder har Ethereum mer enn tredoblet seg i verdi takket være store tilstrømninger fra digitale aktivaobligasjoner og amerikanske spot-ETF-er, mens Bitcoin har steget med mer enn 600 % de siste to årene.

Shashank Sripada, medgründer og driftsdirektør i det generative AI-nettverket GAIA, sa: «Forholdene er satt for altcoin-sesongen», og forklarer at en slik sesong vanligvis begynner når kapital roterer mot mer risikable tokens etter at store mynter stopper opp.

Coinanalyze-data viser at altcoins dominans øker mot Ethereum, mens CoinGlass Altcoin Season Index – som måler ytelsen til alle ikke-Bitcoin-eiendeler i forhold til Bitcoin – står på 39 etter å ha nådd en topp på 88 i begynnelsen av desember.

João Weidson, grunnlegger av kryptoanalyseplattformen Alfractale, sa at «morofasen for altcoins nettopp har begynt og kan vare til november», og bemerket i et innlegg på X at Ethereums nylige ytelse, drevet av institusjonell interesse og ETF-innstrømning, kan støtte denne sesongen.

Forrige uke oversteg Ethereum-innstrømningen (325 millioner dollar) Bitcoin-innstrømningen (247 millioner dollar), noe som understreker Ethereums forsøk på å ta igjen Bitcoin på dette området – og potensielt tiltrekke ny kapital til relaterte altcoins.

En hval bygger et massivt skattkammer

CryptoPolitan rapporterte at en ny statskasse ble dannet forrige uke gjennom kontinuerlige kjøp fra det åpne markedet og over-the-counter (OTC) plattformer, etter en tidligere forpliktelse til å holde 171 000 ETH. Enheten la til 49 533 ETH nær den siste lokale toppen, noe som bringer den totale beholdningen til 221 166 ETH fordelt på flere tilknyttede lommebøker, som hver inneholder mellom 42 013 og 29 772 ETH.

Enhetens identitet er fortsatt ukjent, men spekulasjoner knytter den til store statsobligasjoner som Bitmain eller Sharp Link Gaming. Institusjonelle kjøpere bruker i dag andre lagringsstrategier enn tidlige investorer eller ICO-statsobligasjoner, på grunn av utviklende sikkerhetsbekymringer og transaksjonssporing etter hvert som Ethereums verdi stiger.

Ethereum-reservene på tvers av alle børser har falt til nær historiske bunnivåer på 18,89 millioner ETH, mens Binances reserver har steget siden mai – noe som tyder på en blanding av hvalinnskudd for handel eller deltakelse i børsens likvide stakingsprogram, hvor den har rundt 8,32 % av markedsandelen.

Salgspress fra noen tidlige hvaler

Til tross for forventninger om nye prishøyder, solgte én Ethereum ICO-deltaker 2300 ETH – nesten hele sin opprinnelige investering. Selv om investeringens nominelle verdi har vokst, handles Ethereum fortsatt relativt lavt mot Bitcoin, etter å ha nådd en topp på 0,14 BTC i lanseringsperioden.

Den nåværende oppgangen har ikke blitt ledsaget av betydelig detaljhandelskjøp, mens institusjoner fortsatt er i stand til å absorbere store mengder ETH for å generere passiv inntekt gjennom desentraliserte finansinstrumenter (DeFi).

Analytikere er fortsatt optimistiske om ytterligere oppgang

Tradere og investorer ser Ethereums nylige utbrudd fra et «Wyckoff-akkumuleringsmønster» som et banebrytende ledd for vedvarende gevinster, med potensial til å nå rundt 6000 dollar, ifølge analytiker Lord Hawkins, som bemerket at det å overstige 4200 dollar markerer et «tegn på styrke».

Analytikerne «Crypto Rover» og «Titan of Crypto» sa at Ethereum har brutt ut av en flerårig symmetrisk trekant, med et mulig teknisk mål på 8000 dollar. Analytiker Nilesh Verma mener at tokenet kan nå 10 000 dollar om 6–8 måneder, og potensielt 20 000 dollar i samme tidsramme, basert på tidligere sykluser.

Bitcoins krympende andel øker snakk om «flippening»

Analytiker Ali erklærte at «altcoin-sesongen offisielt har begynt» etter at Ethereums netto markedsverdiendring overgikk Bitcoins for første gang denne syklusen, noe som signaliserer at investorer er klare til å rette mer kapital mot andre store kryptovalutaer.

Kobberprisene var stabile mandag ettersom Chile tillot at gruvedriften ved Codelcos El Teniente-gruve gjenopptok seg, mens markedet ventet på ytterligere signaler om renteutviklingen.

Referanseprisen for tre måneders kobber på London Metal Exchange falt med 0,1 % til 9 756 dollar per metrisk tonn innen 09:34 GMT, etter å ha steget med 1,4 % forrige uke.

Codelco sa lørdag at de chilenske myndighetene hadde godkjent gjenåpningen av deler av El Teniente som ikke var berørt av kollapsen 31. juli, som drepte seks arbeidere, for å lette på bekymringene rundt forsyninger.

På forbrukssiden viste data at Kinas produsentpriser falt mer enn forventet i juli, mens konsumprisene var uendret, noe som gjenspeiler svak innenlandsk etterspørsel.

Investorer håper at etterspørselen fra Kina, verdens største metallforbruker, vil bedre seg i september – vanligvis i høysesongen – og at Beijing og Washington vil forlenge fristen for å inngå en handelsavtale nok en gang.

En trader bemerket at metallmarkedet var relativt rolig i forkant av publiseringen av amerikanske inflasjonsdata denne uken, som kan avgjøre om Federal Reserve kutter lånekostnadene neste måned, ettersom lavere renter øker de økonomiske vekstutsiktene for industrimetaller knyttet til økonomisk aktivitet.

Teknisk sett fant kobber støtte ved sine 21- og 50-dagers glidende gjennomsnitt, i området $9 735–$9 740.

Blant andre LME-metaller var sinkprisen stabil på 2 825 dollar per tonn. Prisforskjellen mellom spotkontrakten for sink og tremånederskontrakten ble imidlertid mindre til 20 cent fra 13 dollar den 15. august, ettersom tilgjengelige lagerbeholdninger godkjent av børsen falt til et toårs lavpunkt.

Aluminium falt 0,5 % til 2 596,50 dollar per tonn, bly falt 0,3 % til 2 001,50 dollar, tinn var uendret på 33 450 dollar, og nikkel steg 0,7 % til 15 260 dollar.

I mellomtiden steg den amerikanske dollarindeksen med 0,4 % til 98,6 klokken 15:57 GMT, med en topp på 99,3 og en bunn på 98,03.

I USA falt kobberfutureskontrakter for september med 0,1 % til 4,46 dollar per pund innen 15:53 GMT.

Bitcoin forventes å bryte sitt rekordhøye nivå denne måneden, ettersom optimismen rundt de makroøkonomiske utsiktene fortsetter å støtte risikofylte aktiva, inkludert kryptovalutaer, ifølge eksperter sitert av Decrypt på søndag.

Helgens gevinster bidro til å oppveie forrige ukes tap, med Bitcoin som steg 4,5 % siden lørdagens åpning, og nærmet seg toppen 14. juli på $122 838, ifølge CoinGecko-data.

Åpen interesse økte med 7 834 BTC, sammen med økninger i både spot- og evigvarende handelsvolumer, ifølge derivatplattformen Coinalyze, med tegn på at oppgangen hovedsakelig var drevet av spekulative lange posisjoner.

Sean Dawson, forskningssjef ved opsjonsplattformen Dervie, fortalte Decrypt: «Det er fortsatt mye drivstoff igjen for denne oppgangen», og la til at Bitcoin forventes å nå «150 000 dollar før årets slutt» basert på volatilitetsdata.

Kryptovalutaoppgangen fulgte en kraftig økning i teknologiaksjer forrige uke, samtidig som investorenes optimisme rundt potensielle amerikanske rentekutt og en svakere dollar.

Det kryptofokuserte nyhetsbrevet Ecoinometrics bemerket i et søndagsinnlegg på X at den økende korrelasjonen mellom Nasdaq og Bitcoin «forklarer den nylige prisbevegelsen». Det la til: «Bitcoin er kanskje digitalt gull, men det handles som et høyrisikoaktivum. Det som virkelig betyr noe er om markedene er i en risiko-på- eller risiko-av-modus.»

Markedene vender nå oppmerksomheten mot tirsdagens konsumprisindeksrapport for juli, og økonomer forventer en økning i den årlige inflasjonen på 10 basispunkter til 2,8 %.

En lavere enn forventet avlesning kan øke forventningene om et rentekutt fra Federal Reserve allerede i september.

Dawson sa: «Vi ser en konvergens av økonomiske og politiske faktorer som kan drive prisene oppover», og la til: «Kryptovalutaer har en tendens til å prestere bra i miljøer med lav rente.»

Dawson pekte imidlertid også på økende etterspørsel etter salgsopsjoner, noe som gjenspeiler økt bekymring for en mulig oppsideoverraskelse i inflasjonsdataene, noe som kan forårsake «en mindre panikk» og føre til «et kraftig fall».

Bitcoin og krypto får et regulatorisk løft fra USA

Bitcoin steg kraftig i andre halvdel av forrige uke etter at USAs president Donald Trump signerte en ordre som pålegger regulatorer å tillate pensjons- og spareplaner, som 401(k)-er, tilgang til alternative eiendeler og private equity-investeringer, inkludert kryptovalutaer.

Dette trekket åpner døren for en ny kilde til institusjonell etterspørsel etter digitale eiendeler, midt i økende institusjonell interesse.

De største amerikanske Bitcoin-ETF-ene opplevde tre dager på rad med sterk tilstrømning etter Trumps ordre, som falt sammen med en kraftig oppgang i Bitcoin-prisene. Mye av de siste kryptogevinstene skjedde imidlertid i løpet av helgen med lav likviditet, noe som reiser spørsmål om bærekraften til dagens prisnivåer.

Trumps ordre forrige uke fulgte en rekke kryptovennlige regulatoriske grep fra hans administrasjon de siste månedene, inkludert vedtakelsen av et lovforslag som etablerer et regulatorisk rammeverk for stablecoins.

Rumble veier bud på 1,2 milliarder dollar for Tether-støttet Northern Data

Den amerikanske videoplattformen Rumble Inc. (NASDAQ: RUM) sa søndag at de vurderer et tilbud på 1,17 milliarder dollar for å kjøpe det tyske AI-selskapet Northern Data AG (F:NB2).

Tether, verdens største utsteder av stablecoins, er Northern Datas største aksjonær og kan bli Rumbles største aksjonær hvis avtalen går gjennom.

Rumble sa at de vurderer å tilby 2,319 aksjer for hver Northern Data-aksje, tilsvarende 18,3 dollar per aksje, og verdsetter avtalen til 1,17 milliarder dollar.

Den la til at Tether også kan bli en av Rumbles største kunder hvis avtalen går videre, med en flerårig forpliktelse til å kjøpe prosessorer fra selskapet. Rumble understreket imidlertid at tilbudet fortsatt er foreløpig og ikke endelig.